Danske Bank A/S · OMXCOP:DANSKE
Danske Bank A/S — H1 2010 Earnings Presentation
24 slides from Danske Bank A/S's earnings presentation, Aug 10, 2010
Slide 1: Halvårsregnskab 2010 Pressemøde
HALVÅRSREGNSKAB 2010 Pressemøde Peter Straarup Ordførende direktør Tonny Thierry Andersen Koncernøkonomidirektør 10. august 2010
Slide 2: Resultat for 1. halvår 2010: Resultatforbedringen fortsætter
Resultat for 1. halvår 2010: Resultatforbedringen fortsætter Mio. kr. H1 2009 H1 2010 Indeks Nettorenteindtægter 14.134 11.934 84 Nettogebyrindtægter 3.683 4.116 112 Handelsindtægter 12.397 5.196 42 Øvrige indtægter 1.508 2.141 142 Indtjening fra forsikring 561 756 135 Indtægter 32.283 24.143 75 Dri
Slide 3: Forbedret makroøkonomi, men vækst er fortsat beskeden og usikker
Forbedret makroøkonomi, men vækst er fortsat beskeden og usikker Pct. BNP vækst 8 4 0 Norge Euroland -4 Danmark Sverige Irland -8 Finland -12 Baltikum -16 2009 2010E 2011E Kilde: Danske Research (juli 2010). 3
Slide 4: Danske Bank klarer sig godt i EU's stresstest
Danske Bank klarer sig godt i EU’s stresstest, med kapitalniveau langt over minimumskrav Kernekapitalprocent Fuld CRD 14,1% implementering 13,1% 12,1% Overgangs- 11,7% regler til CRD 10,8% 55 mia. i 10,0% buffer ved 40 mia. i fuld CRD kapital- implemen- 6% buffer tering Minimums krav Realiseret Nega
Slide 5: Revideret Basel III forslag er et skridt i den rigtige retning
Revideret Basel III forslag er et skridt i den rigtige retning, men der er fortsat knaster • Revideret forslag fra Baselkomiteen imødekommer i høj grad kritik • Forslaget er Positivt for Danske Bank, men • Udfordringer for det unikke danske realkreditsystem er ikke løst endnu 5
Slide 6: Danske Banks betaling for Bankpakke I
Danske Banks betaling for Bankpakke I Bankpakke I Udgifter til nu Garantigebyr 4,4 Hensættelser til Finansiel stabilitet 2,9 I alt 7,2 mia. kr. 6
Slide 7: Styrket kundefokus og mere effektiv bank
Styrket kundefokus og mere effektiv bank 7
Slide 8: Digitale underskrifter er hurtigt blevet taget i brug
Digitale underskrifter er hurtigt blevet taget i brug Antal aftaler med digital underskrift i Danmark 14.000 12.000 10.000 8.000 40% af digitale aftaler 6.000 underskrives online 4.000 2.000 0 feb 10 jul 09 okt 09 nov 09 apr 09 jan 10 apr 10 maj 09 maj 10 jun 09 mar 10 jun 10 dec 09 sep 09 aug 09 8
Slide 9: Erhverv Direkte – et nyt rådgivningskoncept til mindre erhverv
Erhverv Direkte – et nyt rådgivningskoncept til mindre erhverv Hvad er din holdning til Erhverv Direkte 8% 25% 67% Positive Neutral Negative 9
Slide 10: Kundetilfredshed stigende og er nu over 2008 niveau
Kundetilfredshed stigende og er nu over 2008 niveau Kundetilfredshed i Danmark 76 Indeks 74,4 73,0 74,1 73,0 72,9 72 72,1 72,0 70,7 71,1 70,6 68 64 1. kv 08 2. kv 08 3. kv 08 4. kv 08 1. kv 09 2. kv 09 3. kv 09 4. kv 09 1. kv 10 2. kv 10 10
Slide 11: Indtægterne falder som forventet med 25%
Indtægterne falder som forventet med 25% Mio. kr. H1 2009 H1 2010 Indeks Nettorenteindtægter 14.134 11.934 84 Nettogebyrindtægter 3.683 4.116 112 Handelsindtægter 12.397 5.196 42 Øvrige indtægter 1.508 2.141 142 Indtjening fra forsikring 561 756 135 Indtægter 32.283 24.143 75 Driftsomkostninger 13.9
Slide 12: Handelsindtægterne nu på et mere normalt niveau
Handelsindtægterne nu på til et mere normalt niveau, selvom 2. kvartal så volatile markeder Mio. kr. H1 2009 H1 2010 Indeks bp Spreads, Danske 30-årige realkreditobl. Nettorenteindtægter 14.134 11.934 84 45 Nettogebyrindtægter 3.683 4.116 112 Handelsindtægter 12.397 5.196 42 40 Øvrige indtægter 1.50
Slide 13: Nettorenteindtægter falder på grund af lavere renter
Nettorenteindtægter falder på grund af lavere renter og stigende finansieringsudgifter Mio. kr. H1 2009 H1 2010 Indeks Pct. Nationalbankens indskudsbevisrente Nettorenteindtægter 14.134 11.934 84 2.0 Nettogebyrindtægter 3.683 4.116 112 Handelsindtægter 12.397 5.196 42 1.5 Private Øvrige indtægter 1.
Slide 14: Forsikring: Høj præmievækst og stigende indtjening
Forsikring: Høj præmievækst og stigende indtjening trods svære investeringsmarkeder Mio. kr. H1 2009 H1 2010 Indeks Nettorenteindtægter 14.134 11.934 84 Resultatforbedring på Nettogebyrindtægter 3.683 4.116 112 200 mio. kr. Handelsindtægter 12.397 5.196 42 Øvrige indtægter 1.508 2.141 142 Indtjening
Slide 15: Stort omkostningsfald, der mere end opvejer løn- og prisinflation
Stort omkostningsfald, der mere end opvejer løn- og prisinflation Mio. kr. H1 2009 H1 2010 Indeks Mia. kr. Omkostninger Nettorenteindtægter 14.134 11.934 84 16 Nettogebyrindtægter 3.683 4.116 112 Handelsindtægter 12.397 5.196 42 Goodwill- afskrivning Øvrige indtægter 1.508 2.141 142 Indtjening fra f
Slide 16: Nedskrivninger: Domineres af erhvervskunder
Nedskrivninger: Domineres af erhvervskunder, mens private klarer sig relativt godt Mio. kr. H1 2009 H1 2010 Indeks Mia. kr. Nedskrivninger 9 fordelt på Nettorenteindtægter 14.134 11.934 84 kundetyper Nettogebyrindtægter 3.683 4.116 112 8 Handelsindtægter 12.397 5.196 42 Nødlidende banker 7 Øvrige in
Slide 17: Nedskrivninger er størst i Irland, men falder støt
Nedskrivninger er størst i Irland, men falder støt kvartal for kvartal bp Nedskrivninger / udlån Mia. kr. Nedskrivninger fordelt på 1. halvår 2010 kvartaler 800 10 600 8 400 6 200 4 0 -200 2 -400 0 Markets Irland Finland Sverige Danmark Baltikum Øvrige Norge Nordirland 4. kv. 1. kv. 2. kv. 3. kv. 4.
Slide 18: Resultaterne på hovedmarkederne viser overskud i fem ud af syv lande
Resultaterne på hovedmarkederne viser overskud i fem ud af syv lande Mio. kr. Resultat før skat 1. halvår 2010 Ekskl. udgifter til bankpakke I 1000 0 -1000 -2000 -3000 Norge Danmark Sverige Finland Baltikum Nordirland Irland 18
Slide 19: Udlån stiger igen, primært i Norden; indlån fortsætter positiv tendens
Udlån stiger igen, primært i Norden; indlån fortsætter underliggende positiv tendens Mia. kr. Udlånsudvikling Mia. kr. Indlånsudvikling 1,800 1.000 800 1,600 600 1,400 400 1,200 200 1,000 0 1. kv. 09 2. kv. 09 3. kv. 09 4. kv. 09 1. kv. 10 2. kv. 10 1. kv. 09 2. kv. 09 3. kv. 09 4. kv. 09 1. kv. 10
Slide 20: Likviditeten er yderligere forbedret i 2010
Likviditeten er yderligere forbedret i 2010 og funding behov for 2010 er allerede dækket Mia. kr. 450 300 Ultimo juni 2010 150 Ultimo 2008 Positiv i 36 mdr. Ultimo 2009 0 -150 2 uger 3 uger 1 uge 12 mdr 1 mdr 2 mdr 3 mdr 4 mdr 5 mdr 6 mdr 9 mdr 20
Slide 21: Kapital og solvensprocenter er markant forbedret
Kapital og solvensprocenter er markant forbedret 62 mia. kr. i buffer i Pct. Kapitalnøgletal forhold til individuel 20 solvensbehov 1. halvår 09 1. halvår 10 +1,1% 15 +1,5% 10 5 0 Kernekapital % Solvens % 21
Slide 22: Forventninger: Moderat økonomisk udvikling, men 2010 bliver også et udfordrende år
Forventninger: Moderat økonomisk udvikling, men 2010 bliver også et udfordrende år Moderat positiv økonomisk vækst Bortfald af Dansk statsgaranti fra 1. oktober reducerer udgifter med ca. 1 mia. kr. i kvartalet Robuste indtægter fra Bankaktiviteterne Lavere indtægter fra Danske Markets og Danica Omk
Slide 23: www.danskebank.com/ir
Vær venlig at benytte mikrofonerne ved siden af hvert sæde www.danskebank.com/ir 23
Slide 24: Disclaimer
Disclaimer This presentation does not constitute or form part of and should not be construed as, an offer to sell or issue or the solicitation of an offer to buy or acquire securities of Danske Bank A/S in any jurisdiction or an inducement to enter into investment activity. No part of this presentat