Innovative-rfk Spa · EURONEXT:MLIRF
Innovative-rfk Spa — i-RED-FISH KAPITAL S.p.A. (i-RFK) — Pitch Deck (2017)
19 slides from Innovative-rfk Spa's pitch deck, 2017
Slide 1: I-RFK S.p.A. Società di investimento in PMI innovative
I-RFK S.p.A. Società di investimento in PMI innovative i-RFK potrà operare quale altra società di capitale che investe prevalentemente in start-up innovative ai sensi dell’art. 1, secondo comma, lett. f del Decreto Interministeriale del 25.2.2016 i-RED-FISH KAPITAL S.p.A. via F. Sforza 14 20122 Mila
Slide 2: Disclaimer
DISCLAIMER Questo documento È strettamente confidenziale e non rappresenta alcuna sollecitazione all’investimento. E’ redatto esclusivamente per la presentazione del progetto a fini informativi per un insieme molto ristretto di soggetti. La diffusione non È autorizzata in alcun modo. 2
Slide 3: Perché i-RFK?
PERCHÉ I-RFK? I-RFK è una iniziativa che intende sfruttare la forte opportunità fiscale creata da modifiche introdotte con la legge di stabilità 2017, ed in particolare intende operare quale altra società di capitale che investe prevalentemente in start-up innovative ai sensi dell’art. 1, secondo co
Slide 4: Progetto PIR PMI innovative
PROGETTO PIR Ci si attende un grande sviluppo dei servizi di consulenza e assistenza alle PMI, i-RFK si PMI INNOVATIVE dedicherà alle PMI innovative ma intende anche attrarre i capitali dei fondi PIR quale essa stessa PMI. A tal proposito si prevede anche la quotazione all’AIM della i-RFK in un arco
Slide 5: Contesto normativo
CONTESTO La Legge di Stabilità 2017 ha introdotto due importanti agevolazioni fiscali per le persone fisiche, pur non facilmente cumulabili, che stanno animando e animeranno lo scenario degli investimenti: NORMATIVO La citata norma su investimenti in PMI innovative, con la conseguente detrazione d
Slide 6: Perché i-RFK: difficoltà iniziali di un fondo
Perché I-RFK: Reperimento delle target Si tratta spesso di aziende di non grandi dimensioni, con investimento iniziale inferiore a 1 milione di Euro. Difficoltà iniziali E’ necessario perciò tempo adeguato per la ricerca, l’analisi e l’investimento in un sufficiente numero di iniziative. di un fon
Slide 7: Il portafoglio di partenza
IL PORTAFOGLIO Il portafoglio di partenza ha le seguenti funzioni: 1. Da una parte dimostrare la capacità di investimento di RFK in PMI innovative e la capacità di DI PARTENZA creazione di valore anche con strumenti innovativi quali il CrowdFunding come ad esempio avvenuto per Keisdata; 2. Evitare i
Slide 8: Il nostro obiettivo di raccolta
IL NOSTRO Raccogliere sino a 1.000.000 da nuovi investitori (avendo quindi la certezza di assicurargli il OBIETTIVO DI beneficio fiscale anche se non venisse investito tutto entro il 31/12/2017). RACCOLTA …più disponibilità a ulteriore investimento nel 2018 su nuove opportunità di investimento.
Slide 9: Target company descriptions
Ha lanciato nel 2014 il servizio di CRM in cloud per call center che è in breve tempo diventato il primo servizio con il 95% revenues e 75% di primo margine, prepagato è completamente on line. È la piattaforma leader in Italia nel GRC (governance, Risk e compliance) definita da Gartner la nuova fron
Slide 10: Target 1
Valori in €/1000 Valori in €/1000 STATO PATRIMONIALE FY 2015 %inc FY 2016 %inc FY 2017E %inc CONTO ECONOMICO FY 2015 %inc FY 2016 %inc FY 2017E %inc TOTALE IMMOBILIZZAZIONI 229 2% 224 2% 250 2% Target 1 TOTALE IMM. FINANZIARIE - 0% - 0% - 0% TOTALE FATTURATO 12.387 100% 13.415 100% 15.300 100% TOTAL
Slide 11: Target 2
Valori in €/1000 Valori in €/1000 STATO PATRIMONIALE FY 2015 %inc FY 2016 %inc FY 2017 %inc Target 2 CONTO ECONOMICO TOTALE FATTURATO FY 2015 %inc FY 2016 %inc FY 2017 %inc 5.971 100% 14.329 100% 16.100 100% TOTALE IMMOBILIZZAZIONI TOTALE IMM. FINANZIARIE 938 10% 1.075 12% 1.150 12% - 0% - 0% - 0% T
Slide 12: Target 3
Valori in €/1000 Valori in €/1000 STATO PATRIMONIALE FY 2015 %inc FY 2016 %inc FY 2017E %inc Target 3 CONTO ECONOMICO FY 2015 %inc FY 2016 %inc FY 2017E %inc TOTALE IMMOBILIZZAZIONI 293 13% 403 12% 333 9% TOTALE FATTURATO 4.171 100% 5.743 100% 6.500 100% TOTALE IMM. FINANZIARIE - 0% - 0% - 0% TOTALE
Slide 13: Target 4
Valori in €/1000 STATO PATRIMONIALE FY 2017E %inc FY 2018E %inc FY 2019E %inc FY 2020E %inc 10 Cassa e disponibilità liquide - 1.000 1.000 1.000 Target 4 70. Crediti verso la clientela 1.800 12.000 20.000 39.000 TOTALE ATTIVITA' 1.800 13.000 21.000 40.000 20. Debiti verso clientela 800 11.000 18.000
Slide 14: L'opportunità di raddoppiare l'investimento
Esempio: target 1 e 2 Ipotesi: entrata con multiplo dal 5 al 6 di EBITDA ed uscita con multiplo da 10 al 14 di EBITDA. offrono l’opportunità di più che Target 1: Entry Value Exit in quotazione raddoppiare (valori in €/1000) 2016 2016 2017E 2017E 2017E EBITDA 2.494 2.494 3.269 3.269 3.269 l’investime
Slide 15: Target 3 and Target 4: entry and exit value
Ipotesi: entrata con multiplo dal 5 al 6 di EBITDA ed uscita con multiplo da 10 al 14 di EBITDA. Target 3: Entry Value Exit in quotazione (valori in €/1000)2016 2016 2017E 2017E 2017E EBITDA 851 851 638 638 638 MULTIPLO EBITDA: 5 6 10 12 14 EV 4.254 5.104 6.375 7.650 8.925 PFN - 352 - 352 - 559 - 55
Slide 16: Costi e competenze
Costi di start up e di struttura assorbiti da I-RFK sono stimati in: Costi e competenze Massimo 2% una tantum all’aumento di capitale (copertura costi Notaio, consulenze legali ed amministartive, etc.); Le transaction fees delle operazioni andate a buon fine saranno prevalentemente caricate su
Slide 17: Management Team
Management Professore di Strategie d'Impresa al MIP (Milan Polytechnic School of Management) e Università di Genova, facoltà di Ingegneria gestionale. Team Oltre 15 anni di esperienza nella Consulenza Strategica con The Boston Consulting Group e Value Partners (spin off di McKinsey) ed una consolida
Slide 18: Management Team
Management Laureato in Ingegneria Gestionale presso l’Università di Genova, ha conseguito una Team specializzazione in M&A e Project Financing presso la LUISS Guido Carli di Roma. Advisor della holding di investimenti Evolution Investments nella acquisizione del brand Maitre Parfumeur et Gantier e d
Slide 19: Collaboratori esterni Professionisti
Collaboratori esterni Avvocato iscritto all’Ordine degli Avvocati di Milano, nell’anno 1996 ha conseguito l’abilitazione all’esercizio della professione di avvocato presso la Corte di Appello di Genova, conseguendo successivamente anche l’Examen d’aptitude réservé aux Professionisti ressortissants d
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