Slide 1: 2021年12月期 第3四半期 決算説明資料
2021年12月期 第3四半期 決算説明資料 ベルトラ株式会社 東証マザーズ：7048 FY2021 3Q Financial Results Copyright © VELTRA Corporation All Rights Reserved. 1
Slide 2: 目次
目次 2021年12月期 第3四半期決算概要 P3 2021年12月期 業績予想 P14 2021年12月期 今後の取組み P16 参考資料 P23 FY2021 3Q Financial Results Copyright © VELTRA Corporation All Rights Reserved. 2
Slide 3: 2021年12月期 第3四半期決算概要
2021年12月期 第3四半期決算概要 FY2021 3Q Financial Results Copyright © VELTRA Corporation All Rights Reserved. 3
Slide 4: 事業環境 –海外旅行者・訪日旅行者
事業環境 –海外旅行者・訪日旅行者 - 2021年1月~9月の訪日外国人旅行者数（推計値）は2019年同期比99.2％減の19万900人 2021年1月~9月の日本人出国者数（推計値）は、2019年同期比97.6％減の36万700人 単位 日本人海外渡航者数と訪日旅行者数 1,000人 3,500 3,000 訪日旅行者(９月単月) 2,500 99.2%減の17,700人 2,000 日本人出国者(９月単月) 1,500 97.0 %減の52,400人 1,000 海外渡航者数 訪日旅行者数 500 0 出典: JNTO(日本政府観光局) 2021年10月20月発表 - 訪日外客・出
Slide 5: 事業環境 - 国内旅行市場の動向
事業環境 - 国内旅行市場の動向- 2021年9月時点で2019年比-53%と回復の兆しは見れるものの依然厳しい状況 昨年はGoToトラベルのプラスの影響があったことから前年同期比で-9%と減少 国内延べ宿泊者数 (単位:100万人) 63 51 51 51 52 49 50 50 47 47 46 44 43 41 31 4/23~6/20 30 30 29 37 27 3回目緊急事態宣言 35 22 20 20 29 22 21年10月1日～ 17 18 26 23 緊急事態宣言が解除 7/22-12/28 GoToキャンペーン期間 11 旅行需要回復が期待 1/7~3/18 9
Slide 6: 市場環境 – 日本人旅行者の動向
市場環境 – 日本人旅行者の動向- 新型コロナウイルス収束後の旅行意向は増加傾向 2020年 これまで以上に旅行に行きたい/ 2021年 これまでと同程度旅行に行きたい これまでのようには旅行に行きた くない 全く旅行に行きたくない 11.3% 11.0% コロナ流行前もあまり旅行はして いない 10.5% 3.2% わからない 2.6% 3.2% 8.7% 64.6% 4.6% 71.4% コロナ禍の長期化に伴い、今後の旅行意欲はこれまで以上に増してきている 2021年8月31日 日本交通公社「新型コロナウイルス感染症流行下の日本人旅行者の動向（その12）～JTBF旅行意識調査(7月)を
Slide 7: FY2021 3Q 業績ハイライト
FY2021 3Q 業績ハイライト 事業環境 出国日本人者数 2019年同期比▲97.6％の36万人（2021/1月～9月）※ 訪日外客数 2019年同期比▲99.2％の19万人 （2021/1月～9月）※ ※出典：日本政府観光局(JNTO) 2021年10月20月発表 - 訪日外客・出国日本人統計 業績概況 COVID-19の感染拡大により緊急事態宣言が長引く中、感染症対策を徹底し、徐々に営業収益を 積み上げる。なお、10月1日の緊急事態宣言の解除を受け、足元の予約数は順調に回復傾向。 営業収益 355万円 前年同期比 ▲484百万円 経常損失 ▲842 百万円 前年同期比 +33百万円 四
Slide 8: P/Lサマリー（連結）
P/Lサマリー（連結） ① 営業収益は長引く緊急事態宣言にも関わらず、感染症対策を確実に行いながら徐々に増加 ② 営業費用は適切な経営リソースの配分をしながら、徹底したコストコントロールを継続 2021/12月期 2021/12月期 2021/12月期 2021/12月期 2020/12月期 1Q 2Q 3Q 3Q累計 ３Q累計 YoY （1月～3月） （4月～6月） （7月～9月） （1月～9月） （1月～9月） 単位：百万円 営業収益 1 51 128 175 355 840 42.3% 営業費用 2 399 392 397 1,189 1,773 67.0% 営業損失 ▲348 ▲264
Slide 9: 営業収益・営業損益 四半期推移
営業収益・営業損益 四半期推移（会計期間） （単位：百万円） COVID－19の影響 営業収益 営業損益 アフターコロナの旅行需要を確実に取り込むため、オンラインサービスや観光IT 1,359 事業、国内ツアー等を拡充し、顧客接点を増やす取り組みを推進 1,056 営業収益は徐々に積み上げ、 1,005 営業損失も会計期間毎に改善 929 782 緊急事 GoTo -感染拡大- 緊急事 ワクチン 態宣言 トラベル Goto 態宣言 接種開始 発令 開始 トラベル 発令 369 一時停止 240 191 175 128 42 10 47 50 51 ▲ 29 ▲ 264 ▲221 ▲ 400 ▲
Slide 10: 国内ツアーの状況
国内ツアーの状況 2020年4月以降、商品拡充を進め 約4,500商品まで増加、2021年末には2020年4月（2,394商品）比で倍増を計画 今夏の新規感染者数増加の影響により、一時は需要が減速したが、３Q会計期間予約数合計は１Qと２Qに比較し大幅に増加 緊急事態宣言が解除された10月から予約数は回復傾向に 国内ツアー商品数推移 月別予約数推移 ３Q予約数合計 18,473件 1Q予約数合計 ２Q予約数合計 6,080件 8,334件 5,353 4,526 5,096 4,233 4,295 4,091 3,858 3,980 4,385 3,519 3,711 3,159 3
Slide 11: HawaiiActivities回復状況（2021 vs 2019)
HawaiiActivities回復状況（2021 vs 2019) 新学期の開始に伴いシーズンオフを迎え、HawaiiActivities*の足元の予約数は落ち着くものの、年末のホリデーシーズンに向け予約数の増加を見込む * HawaiiActivitiesは当グループ会社の米国本土向けのハワイ専門現地体験ツアーのOTA事業 米国本土からのハワイ州到着者数 HawaiiActivities 月別予約数推移 旅行者回復率 vs2019 当社予約回復率 vs2019 79% 89% 94% 86% 77% 79% 269% 271% 250% 66% 187% 53% 179% 150% 1
Slide 12: 財務面での対策
財務面での対策 徹底的なコスト削減を継続 （単位：百万円） 全社的なコストの見直しを徹底し、 2,491 固定費を圧縮 筋肉質な経営体制を維持 その他 販管費 1,773 52.2%削減 • 人件費の削減 広告費 （役員報酬の減額 、賞与支給の停止、従業員の 休業対応等） 1,189 • 広告宣伝費の大幅な削減 人件費 • 本社機能の移転 • 希望退職の実施 クレジットカード 手数料 2019/12 2020/12 2021/12 3Q 3Q 3Q FY2021 3Q Financial Results Copyright © VELTRA Corporation All Rights R
Slide 13: B/Sサマリー
B/Sサマリー 自己資本比率は63.6% 財務健全性をより強固に 2021/12月期 2020/12月期 増減額 詳細 単位：百万円 3Q 流動資産 1,098 1,374 276 （内）現金及び預金 917 1,240 323 ソフトウェアが97百万円、投資その他の資産が42百万円減 固定資産 620 495 ▲124 少 資産合計 1,718 1,870 152 短期借入金が599百万円減少した一方、前受金が80百万円増 流動負債 1,136 667 ▲468 加 固定負債 29 3 ▲25 長期借入金が25百万円減少 負債合計 1,165 671 ▲494 （内）有利子負債 760
Slide 14: 2021年12月期 業績予想
2021年12月期 業績予想 FY2021 3Q Financial Results Copyright © VELTRA Corporation All Rights Reserved. 14
Slide 15: 2021年12月期 業績予想
2021年12月期 業績予想 2021年12月期（通期）の連結業績予想につきましては、COVID-19の 収束時期について不透明な状況が続いており、旅行需要の回復具合の 見通しが立たない現時点において、合理的な業績予想を算定すること が困難なため、2021年12月期の業績予想を未定とさせていただきます。 今後、業績予想の開示が可能となった時点で速やかに開示いたします。 FY2021 3Q Financial Results Copyright © VELTRA Corporation All Rights Reserved. 15
Slide 16: 2021年12月期 今後の取り組み
2021年12月期 今後の取り組み FY2021 3Q Financial Results Copyright © VELTRA Corporation All Rights Reserved. 16
Slide 17: 海外旅行市場動向（当社の回復予測）
海外旅行市場動向（当社の回復予測） 再掲 海外旅行の回復は未だ見通しが立たない状態にあり、本格的な回復は2022年を想定 3つのシナリオはSARS発生時の過去の渡航回復シナリオをベースに開始月を６月(Case1)、８月(Case2)、10月(Case3)で算出 足元の第5波の影響により多少の遅れはあるものの、想定のレンジ内（Case3）で推移 2021年11月下旬からワクチンの効果が出ることにより国境を越えた移動が徐々に再開され、段階的に回復していくものと見込む 日本人海外渡航者数の回復シナリオ（SARS事例を元にした当社独自の予測値） 単位：千人 国内ワクチン接種 新型発生や
Slide 18: 事業のポートフォリオの再構築について
事業のポートフォリオの再構築について 再掲 現在まで当グループは現地体験ツアーのオンライントラベルエージェント(OTA)としてVELTRAを中心とした事業拡大を実施。 今後はベルトラの競争優位性の源泉となりうる資産を活用した新たな観光系IT事業を新設。 OTAとしての事業拡大に留まらない、 事業の多角化をおこない旅行回復と新たな観光系IT事業との２つで企業価値最大化を目指していく。 今後構築する事業ポートフォリオ コロナ前の事業ポートフォリオ 海外旅行 日本(海外・国内） VELTRA 国内旅行 OTA VELTRA B2B(SaaS) インバウンド VELTRA HawaiiActivi
Slide 19: 事業ポートフォリオ再構築 進捗状況
事業ポートフォリオ再構築 進捗状況 2020年12月期 2021年12月期上期 2021年12月期下期 COVID-19の影響発生 新領域のサービス開始 メディアとのタイアップ 海外事業の オンラインアカデミー法人向け開始 見直し オンラインアカデミーの で認知度向上 販売開始 日本市場 宅食サービス「世界のGOHAN」開始 国内事業の 国内体験型ツアーの 販売強化 ツアー商品開発強化中 VELTRA 強化 OTA ベルトラB2B販売強化 VELTRA システム連携強化（随時開発中） Trip.com提携開始 B2B(SaaS) JTB社予約販売システム提供開始 事 北米 Hawaii 業 市
Slide 20: VELTRA OTA事業について
VELTRA OTA事業について 上半期に投入した新しいサービスが好評。2022年以降に見込む海外渡航の本格化や、海外旅行に先行して回復が 期待される国内旅行需要に応える企画を続々と投入予定。 OTA事業 営業収益推移 今後の取組み 営業収益 VELTRA (日本市場) HawaiiActivities(北米市場) (千円) 海外市場 60,000 留学生やビジネス目的での往来が徐々に再開。本格的な海外渡航解禁 本格的な が見込まれる22年以降に経営リソースを投入予定。 ホリデーシーズンに 50,000 向け 国内市場 予約数は増加の 見込み 緊急事態宣言の解除、ワクチン接種の広がりにより
Slide 21: 観光IT事業
観光IT事業 交通機関・公共施設チケットプラットフォーム 販売商品の強化と同時に、直販サイト構築、MaaS推進企業と連携強化 リンクティビティ インバウンド需要だけでなく、国内向けの販売チャネルも強化中 プラットフォーム事業 販売商品 国内の鉄道会社 各都道府県施設等 2020年末 2021年9末 30社 81社 販売チャネル 中国 香港 台湾 韓国 欧米 日本 国内・海外の OTA・旅行会社等 世界各国に200社超 直販ソリューション MaaS連携 FY2021 3Q Financial Results Copyright © VELTRA Corporation All Right
Slide 22: 今後の成長戦略
再掲 今後の成長戦略 Goal (2024年〜2025年) 競争優位性の源泉となりうる資産を最大限に活用し、旅行業に留まらない 観光に関わるIT事業を成長させ、コロナ回復期に企業価値を最大化を目指す。 旅行事業 新たな挑戦でもベルトラの使命であり企業理念でもある国際交流、 人と人との本物のつながりを大切にしたサービスを提供し、 関わるすべての人達とともに持続的に成長し、 VELTRA 独自の存在感で観光産業と国際交流をリードしてまいります。 2022 OTA事業 事業拡大(観光回復期) 2021 2020 事業ポートフォリオ拡大(創設期) VELTRA 当初計画 OTA事業 観光IT事業 日本
Slide 23: 参考資料
参考資料 FY2021 3Q Financial Results Copyright © VELTRA Corporation All Rights Reserved. 23
Slide 24: 会社概要
会社概要 社名 ベルトラ株式会社 本社 東京都千代田区神田美土代町1番地 資本金 12億9,383万円 (2021年9月30日現在) 役員 代表取締役社長 / CEO 二木 渉 創業年 1991年11月 (VELTRA.com事業開始 2004年) 取締役 萬年 良子 決算期 12月 取締役 倉上 智晴 従業員数 本社 108名 ( 134名 ) 取締役 皆嶋 純平 連結 134名 ( 164名 ) ( )は臨時雇用含む 取締役 坂水 健一郎 子会社 [マレーシア] VELTRA Malaysia Sdn. Bhd. 社外取締役 鈴木 学 [フィリピン] VELTRA PHILIPPINES,
Slide 25: 沿革
沿革 ● 1991 マーケティング関連のコンサルティング業務としてアラン株式会社（現 ベルトラ株式会社）設立 ● 2003 ゴルフ場予約専門サイト「GORA」事業を楽天（現「Rakuten GORA」）に営業譲渡 ● 2004 アクティビティ専門サイト「Alan1.net」(現:VELTRA)の事業開始 北米市場向けのハワイ現地ツアーを運営する「HawaiiActivities.com」 White Publishing, Inc.（現：VELTRA Inc）の全株式を取得 ● 2012 グローバル事業展開を目的にブランド名を「Alan 1.net」から「VELTRA」に商号を変更 社名もアラ
Slide 26: 企業理念
企業理念 関わるすべての人達とともに持続的に成長し、 独自の存在感で観光産業と国際交流をリードする 幅広い地域と商品バリエーションだけでなく 独自の存在感 質の高いサービスの両立を実現 国境を越えた人と人との関わりを重視し、 国際交流 特にツアーガイドによる旅行体験を重視 企業連携での協業でさらに価値を提供し 共存共栄 観光産業全体を繁栄させていく FY2021 3Q Financial Results Copyright © VELTRA Corporation All Rights Reserved. 26
Slide 27: 事業内容 OTA事業 旅行中
事業内容 OTA事業 旅行中 中核のOTA事業では、 VELTRAは日本人を、Hawaii Activitiesは在米旅行者をター ゲットとした現地体験型アクティビティ専門予約サイトを運営。 世界中の現地体験型アクティビティと日本人旅行 ハワイエリアに特化したブランドで、在米旅行者 者を繋ぐ予約サイトです。 を中心にサービスを提供しています。 12,340 150 650 2.15 million Activities Countries Activities Members 4,000+ 2.15 million 100+ 420,000 Partners Members Partners
Slide 28: 事業内容 OTA事業 旅行前・旅行後
事業内容 OTA事業 旅行前 旅行後 コロナ禍のニューノーマルにいち早く対応し、家に居ながら旅行気分が味わえる オンライン体験サービスや宅食サービスを2020年よりスタート。 世界150か国のネットワークから厳選された人気 「食べる世界旅行」をコンセプトに、人気レスト ガイドが、オリジナルのオンライン体験をお届け。 ランこだわりの本格料理をお届けするサービス。 300 50 75 20 Activities Countries Products Countries 100+ 3,0000+ 20+ 5000+ Partners Participants Partners Participant
Slide 29: 事業内容 観光IT事業
事業内容 観光IT事業 旅行前 旅行中 旅行後 交通機関や観光施設チケット等のITインフラと、 観光メディア事業では、旅行中のみならず継続的 観光事業者と旅行者を繋ぐ観光特化型クラウド な顧客とのコミュニケーション創出によりファン ファンディングプラットフォームを運営。 を増やし、将来的な広告収入も目指す。 いつもの日常に新たな 世界各地の観光地のリ 交通事業者・観光施設・アクティビティ事業者と 体験や趣味探しのアイ アルな「今」を届ける 世界中のタッチポイント・ユーザーを繋げます。 デアを提案するオンラ 情報発信サービス インメディア 世界中の名物ツアーガ 家庭で作る日本食を世 ニューノーマ
Slide 30: ベルトラの強み
ベルトラの強み 商品価値・顧客満足度UPを叶えるビジネス基盤が当社の強みです。 40万件超の「旅」体験談 世界各国に5,000社超の 豊富な参加体験談により商品の評価を 催行会社ネットワーク チェック。常に改善を実施することで お客様から選ばれる「旅」を提案 世界各国の体験型ツアーを実現する 国内最大級の催行会社ネットワーク 「安心・安全」を確保する 充実したオンラインサポート 世界各国に6,000人超の 言葉や文化の壁をバリアフリー化し、 プロツアーガイドネットワーク 「旅」を楽しむサポートをすることで 感動の旅を案内する、ホスピタリティに溢れた 顧客満足度を向上し、リピートを促進 魅力
Slide 31: OTA事業 国内ツアーの拡充
OTA事業 国内ツアーの拡充 日本国内旅行に改めて注目が集まる今、国内ツアーの拡充にも積極的に取り組んでいます。 ミキ・ツーリストの国内旅行 「今だけ」「ここだけ」の自然が満喫できる 『みゅうJapan』の販売を開始 特別な現地体験を日本国内でも展開 「心奪われる絶景や素晴らしい景色、知られざる日本の魅力 海外旅行にも負けないユニークな魅力がある「離島」に注目。 を伝えたい。」そんな両社の想いが一致し実現したプロモー 約20年にわたり体験型アクティビティ専門予約サイトとして業 ション。日本人ならではのきめ細やかなホスピタリティの高 界をリードしてきた視点から、国内のアクティビティや提供事
Slide 32: OTA事業 新たなカタチの観光業の創造
OTA事業 新たなカタチの観光業の創造 オンライン観光が活発化し、これまで様々な事情により旅行を諦めざるを得なかった方々へも旅の提供が可能 に。現地でのアクティビティー提供を主力としてきた我々のビジネスモデルが進化中です。 三重県伊勢市の スモールワールズTOKYOから公開ライブ配信 「オンラインツアー等造成促進事業」に参画 新たな形のマイクロツーリズムを提案 どこからでも安心して楽しめる「オンライン生配信」と 伊勢市内の観光事業者のオンラインビジネスの力を向上させ 近隣の皆様がリアルで参加できるハイブリットイベントを ることを目的とし、新たな生活様式に対応したオンラインツ プロデュース。
Slide 33: OTA事業 海外旅行再開へ向けたプロモーション
OTA事業 海外旅行再開へ向けたプロモーション 絶大な人気を誇る定番旅行地であるイタリア、注目が高まっている南アフリカと、それぞれ共同プロモーショ ンを開始。コロナ収束後の旅行需要獲得に向けた取り組みを実行。 イタリア政府観光局と共同プロモーション 南アフリカ観光局と共同プロモーション 地域ごとに特徴のあるイタリアの魅力を存分にお伝えする 南アフリカ共和国のさまざまな魅力をお伝えする特設サイト 生中継の「参加型」オンラインツアーを全6回開催 「冒険者たちの楽園 南アフリカ」を公開 家にいながらスマートフォンやパソコンで気軽に参加。 1年を通じて温暖で過ごしやすい気候に、近年人気を集めている
Slide 34: ご留意事項
ご留意事項 本資料に掲載されている情報には、業績予測・事業計画等の将来の見通しに関するものが含まれています。これ らの情報については、現時点で当社が入手している情報及び合理的であると判断する一定の前提に基づいており、 リスクや不確実性を含むものです。当社としてその実現や将来の業績を保証するものではなく、実際の業績はこ れら将来の見通しと異なる可能性があることにご留意ください。 今後発生する新たな事象及び状況の変動があった場合にも、当社は、本資料の記述を更新又は改定する予定はあ りません。 本資料は当社についての情報提供を目的とするものであり、当社株式の購入や売却等の勧誘を目的としたもので はあ
Slide 35: IRメール配信のご案内
IRメール配信のご案内 投資家の皆様への情報発信充実化を目的に、IRメールを配信しています。 是非ご登録ください。 IRメール配信登録 https://www.magicalir.net/7048/mail/index.php FY2021 3Q Financial Results Copyright © VELTRA Corporation All Rights Reserved. 35
Slide 36: FY2021 3Q Financial Results Copyright © VELTRA Corporation All Rights Reserved.
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