Slide 1: 2015年度決算概要及び2016年度業績予想
2015年度決算概要 及び 2016年度業績予想 2016/5/11 社⻑ 別川 俊介 Copyright © Sumitomo Heavy Industries, Ltd. All Right Reserved. 1
Slide 2: INDEX
2016/5/11 INDEX 01 2015年度決算概要 02 2016年度業績予想 03 「中期経営計画2016」進捗 Copyright © Sumitomo Heavy Industries, Ltd. All Right Reserved. 2
Slide 3: 2015年度決算概要
2016/5/11 01 ２０１５年度決算概要 Copyright © Sumitomo Heavy Industries, Ltd. All Right Reserved. 3
Slide 4: 2015年度 業績サマリー
2016/5/11 01 2015年度 業績サマリー 単位：億円 ■ ポイント 2014 2015 増減 (1) 受注高 受注高 7,408 6,859 △549 ・産機セグメントは増加も、 建機、船舶、環境・プラントが 売上高 6,671 7,008 337 減少のため前期比減少。 ・機械コンポ、精密は横ばい。 営業利益 460 506 46 ・船舶受注は前期９隻に対し当期 営業利益率 6.9% 7.2% 0.3% ２隻。 (2) 売上高 経常利益 451 491 40 ・過去最高を更新。増収増益達成。 経常利益率 6.8% 7.0% 0.2% ・建機を除くセグメントで増加。 ・精密は射出成
Slide 5: セグメント別営業利益
2016/5/11 01 セグメント別営業利益 単位：億円 ■ 対前期比較 2014 2015 増減 ＜機械コンポーネント＞ 機械コンポー 世界的な大型減速機の需要減あるも ネント 66 89 23 国内および北米、欧州（中小型）は堅調 により増益。 ＜精密機械＞ 精密機械 135 187 52 射出成形機売上増および利益率改善、 半導体装置売上増等により大幅増益。 建設機械 119 44 △75 ＜建設機械＞ 油圧ショベルの中国事業悪化により減益。 産業機械 58 100 42 ＜産業機械＞ 産業用クレーン、タービンの売上増により 増益。 船舶 △12 10 22 ＜船舶＞ 新造船の引渡しは
Slide 6: 連結貸借対照表
2016/5/11 01 連結貸借対照表 単位：億円 2015/3末 2016/3末 増減 2015/3末 2016/3末 増減 流動資産 4,920 4,930 10 負債 4,209 4,000 △209 現預金※ 924 708 △216 買掛債務 1,404 1,423 19 売上債権 1,949 2,199 250 前受金 447 352 △95 たな卸資産 1,538 1,563 24 有利子負債 836 682 △154 その他 508 460 △48 その他 1,521 1,543 22 固定資産 2,940 2,899 △42 純資産 3,651 3,828 177 有形固定
Slide 7: 連結キャッシュフロー計算書
2016/5/11 01 連結キャッシュフロー計算書 ■ 売上増により運転資本は増加するもＦＣＦはプラスを確保。 単位：億円 区 分 2014 2015 増減 営業活動 622 183 △439 税金等調整前当期純利益 387 472 84 減価償却費 163 197 34 運転資本 117 △346 △463 その他（税金等） △45 △140 △95 投資活動 △141 △154 △12 （フリーキャッシュ・フロー） 481 30 △451 財務活動 △369 △238 131 現金・現金同等物増減 140 △224 △364 現金・現金同等物期末残高 903 686 △217 Copyr
Slide 8: 2016年度業績予想
2016/5/11 02 ２０１６年度業績予想 Copyright © Sumitomo Heavy Industries, Ltd. All Right Reserved. 8
Slide 9: 2016年度業績予想
2016/5/11 02 2016年度業績予想 ■ 2015年度の配当は期初予想14円から2円増配し16円に。 ■ 2016年度は、為替影響と射出成形機のＩＴ向け需要減を主要因として減益を予想。 ■ 配当は年間14円の予定。 2015上期 2015下期 2016上期 2016下期 2015年度実績 2016年度予想 実績 実績 予想 予想 受注高 3,563 3,296 3,600 3,500 6,859 7,100 売上高 3,225 3,783 3,300 3,700 7,008 7,000 営業利益 184 322 170 300 506 470 営業利益率 5.7% 8.5% 5.2%
Slide 10: 機械コンポーネント
2016/5/11 02 機械コンポーネント １５年度： 中国および資源分野向け大型減速機の市況低迷継続。国内 の中小型および精密減速機は下期に入りやや減速したが 北⽶・欧州が堅調に推移し受注・売上とも前期に続き過去 最高を達成。収益⼒も改善傾向。 １６年度： 不透明感あるも国内、北⽶、欧州は堅調に推移すると予想。 一方、中国および大型は低迷⻑期化。新機種投入、サービス 強化などで成⻑持続。 単位：億円 受注 売上 営業利益 750 750 100 9.7% 9.6% 10.0% 6.8% 6.6% 500 500 50 5.0% 250 540 510 540 560 553 570 54
Slide 11: 精密機械
2016/5/11 02 精密機械 ＜プラスチック機械＞ １５年度： アジアでのＩＴ関連市況が2Ｑ以降減速。北⽶の⾃動⾞関連や東南アジアが伸⻑。 国内、欧州も堅調に推移したことから受注、売上ともに過去最高。 営業利益も大幅増。 １６年度： ＩＴ関連市況低迷が継続し、減益を予想。ただし、国内、⽶州、アジアでカバー。 ⾃動⾞向け強化。 ＜精密先端機器＞ １５年度： 医療機器用の極低温冷凍機は、受注・売上とも前期と同レベル。半導体関連機種 の受注は、前期に比べ減少したものの売上・利益は増加し堅調に推移。 １６年度： 医療機器用の極低温冷凍機、半導体関連機種とも堅調に推移。 単位：億円 受注 売上 営
Slide 12: 建設機械
2016/5/11 02 建設機械 ＜油圧ショベル＞ １５年度： 中国市場の需要が大幅に減少したことや、国内における前年度の排ガス規制対応 の駆け込み需要の反動減などにより、受注、売上ともに前期比減少。 １６年度： 中国市場停滞により業績低迷継続。一定需要の国内、比較的堅調な北⽶・欧州 でのシェア改善を図る。 ＜モバイルクレーン＞ １５年度： 北⽶市場のオイル関連需要の回復が遅れていることから、受注は前期に比べ減少 したものの売上は増加。 １６年度： 北⽶市場は下期から緩やかな回復を⾒込む。 単位：億円 受注 売上 営業利益 50 5.0% 1,033 1,030 1,036 1,050 10
Slide 13: 産業機械
2016/5/11 02 産業機械 １５年度： 国内造船業界向け産業用クレーンが好調に推移。産業機器は上期に 陽子線がん治療装置を受注するなど、前期に比べ受注増加。 売上・利益は産業用クレーンとタービンが増加したことから前期比 大幅増加。 １６年度： タービンは国内、海外市場の発電関連が堅調。産業用クレーンは造船 関連が一巡しつつあるものの、三菱重⼯業の産業用クレーン事業との 統合効果の拡大により好調継続の⾒込み。 単位：億円 受注 売上 営業利益 100 13.9% 500 500 12.0% 7.4% 8.0% 10.0% 50 74 530 500 500 60 475 451 450
Slide 14: 船舶
2016/5/11 02 船舶 １５年度： 排ガス規制等のルール変更により14〜15年駆け込み発注後、 船主は16年1⽉以降発注⼿控え。当期は上期２隻受注に とどまる（前期比７隻減）。引き渡しは３隻と前期比同数。 操業度が改善し営業利益は年間⿊字に。 １６年度： 造船市況全般は厳しさを増すも中型タンカー市況は比較的 堅調。受注時採算好転により営業利益は好転⾒込み。 受注 売上 営業利益 単位：億円 20 500 500 20 20.0% 10 12.5% 0 186 0 0.0% 150 150 160 160 △0 6.1% 130 140 △0.0% 0.0% 39 0 0 △ 20 △2
Slide 15: 環境・プラント
2016/5/11 02 環境・プラント １５年度： ボイラ事業の受注は、期ずれ等により上期２件のみ。⽔処理 プラント事業は大規模改修⼯事の受注などから前期比増加。 売上は発電用ボイラ案件により増加したものの、⼯期延⻑等に よるコスト増により減益。 １６年度： ボイラの市況は堅調継続も、⼯事進捗度により売上減少。 ⽔処理は前期受注増により売上増の⾒込み。 単位：億円 受注 売上 営業利益 1000 1000 100 8.8% 10.0% 8.3% 50 2.5% 5.0% 500 500 59 50 700 670 10 630 600 0 0.0% 431 500 427 △1 400 △0
Slide 16: 2016年度セグメント別業績予想まとめ
2016/5/11 02 2016年度セグメント別業績予想まとめ 単位：億円 2015上期 2015下期 2016上期 2016下期 2015年度 2016年度 実績 実績 予想 予想 実績 予想 機械コンポーネント 受注高 540 510 540 560 1,050 1,100 売上高 523 553 530 570 1,076 1,100 営業利益 36 54 35 55 89 90 精密機械 受注高 750 796 740 760 1,546 1,500 売上高 755 791 730 770 1,546 1,500 営業利益 94 93 70 80 187 150 建設機械 受注高 9
Slide 17: 「中期経営計画2016」進捗
2016/5/11 03 「中期経営計画2016」進捗 Copyright © Sumitomo Heavy Industries, Ltd. All Right Reserved. 17
Slide 18: 「中計16」の進捗（全体）
2016/5/11 03 「中計１６」の進捗（全体） 単位：億円 13年度 14年度 15年度 中計16 16年度 実績 実績 実績 計画 予想 売上高 6,153 6,671 7,008 7,000 7,000 ①持続的成⻑の 設備投資 191 500 700 基盤を構築するための (14〜16年度 「着実な成⻑」 開発投資 186 450 440 3ヶ年累計) 採用 152名 600名 約900名 営業利益 343 460 506 525 470 営業利益率 5.6% 6.9% 7.2% 7.5% 6.7% ②「高収益への反転」 ＲＯＩＣ 4.8% 6.5% 7.6% 7.0%以上 7.1
Slide 19: 「中計16」業績達成状況（全体）
2016/5/11 03 「中計１６」 業績達成状況（全体） ■ １５年度は「中計１６」目標を１年前倒しでほぼ達成するも、部門間には ばらつきあり。 ■ 「高収益への反転」に向けての施策実⾏に注⼒し、次期中計につなげる。 単位：億円 売上高 営業利益 8,000 800 「中計16」 売上高 売上高 （実績） 7,008 7,000 7,000 （目標） 6,671 6,700 売上高 6,500 （実績） 6,153 6,000 400 営業利益 490 506 525 営業利益 （実績） 7.5% 470 営業利益 （実績） （目標） 460 7.3% 7.2% 6.7% 343 370
Slide 20: 「中計16」業績達成状況（セグメント別売上高推移）
2016/5/11 03 「中計１６」 業績達成状況（セグメント別売上高推移） ■ 「着実な成⻑」については、セグメント別でも売上高はほぼ計画どおり。 単位：億円 8,000 7,008 7,000 7,000 7,000 6,500 6,671 6,700 6,000 その他 5,000 環境・プラント 船舶 4,000 産業機械 建設機械 3,000 精密機械 機械コンポーネント 2,000 1,000 0 中計計画 実績 中計計画 実績 中計計画 予想 2014年度 2015年度 2016年度 Copyright © Sumitomo Heavy Industries, Ltd. All
Slide 21: 「中計16」業績達成状況（地域別売上高推移）
2016/5/11 03 「中計１６」 業績達成状況（地域別売上高推移） ■ １４年度：中国を除き各地域とも計画どおり。 ■ １５年度：中国の低調を⽇本でカバーし、計画を過達。 ■ １６年度：⽇本が牽引、他地域は１５年度並み。 単位：億円 8,000 6,671 7,008 7,000 7,000 7,000 6,700 6,500 その他 6,000 中国 5,000 アジア アジア 4,000 （除 中国） （除 中国） 欧州 3,000 北⽶ 2,000 日本 1,000 0 中計計画 実績 中計計画 実績 中計計画 予想 2014年度 2015年度 2016年度 Copyright ©
Slide 22: 「中計16」業績達成状況（セグメント別営業利益）
2016/5/11 03 「中計１６」 業績達成状況（セグメント別営業利益） ■ 14年度：精密機械、建設機械が好調、中計16初年度計画は大幅過達。 ■ 15年度：中国景気減速と環境・プラントの一部機種の個別損益悪化の影響があるも、 精密機械、産業機械が好調により計画過達。 ■ 600 16年度：建設機械、環境・プラントが計画線に届かず中計最終年度利益は未達予想。 単位：億円 525 490 506 500 460 470 400 370 その他 環境・プラント 300 船舶 産業機械 建設機械 200 精密機械 機械コンポーネント 100 0 中計計画 実績 中計計画 実績 中計計画 予想
Slide 23: 「中計16」事業環境予測と現況
2016/5/11 03 「中計１６」事業環境予測と現況 地域 「中計１６」当初予測 現況 景気回復に伴い各市場とも 国内 ほぼ横ばいを想定 回復基調維持 バブル懸念はあるが、 中国市場低迷でショベル需要 中国 ショベル市場は底打ち も⼤きく落ち込み アジア 需要旺盛なエネルギー関連で 中国市場停滞の影響を受け、 (除く中国) 成⻑ 成⻑は⾜踏み 欧州 緩やかに景気が回復し、その ⾦融市場動向等に不透明感は 北⽶ 後堅調に推移 残るも、堅調に推移 (為替レート) 14年度 15年度 16年度 14年度 15年度 16年度 １ドル 100円 107円 116円 110円 １ユーロ 135円 13
Slide 24: 「中計16」事業の現在の位置付け
2016/5/11 03 「中計１６」事業の現在の位置付け 成⻑＆高収益 収益⼒強化 収益安定化 役割 位置 成⻑とともに ⼀定の利益率を 高収益（10％以上）達成 収益⼒を強化 付け 安定的に確保 を目指す 次世代事業 極低温冷凍機 医療関連装置 変減速機 半導体製造装置 ショベル 装置系事業 射出成形機 メカトロニクス 鍛造プレス モバイルクレーン インフラ系 産業用クレーン 事業 造船 ボイラ タービン ⽔処理 Copyright © Sumitomo Heavy Industries, Ltd. All Right Reserved. 24
Slide 25: 「中計16」課題達成状況
2016/5/11 03 「中計１６」課題達成状況 実施状況 課 題 ・成⻑&高収益事業に重点投資 （設備、開発、採用、Ｍ＆Ａ／産業用クレーン） 計画過達 ・収益⼒向上（射出成形機、産業用クレーン、タービン） ・サービス事業伸⻑ ・新製品市場投入（変減速機、射出成形機） ・国内⼯場活性化、競争⼒強化 計画通り （変減速機、射出成形機、ショベル、産業用クレーン、タービン） ・グローバルサプライチェーン再構築・強化 （変減速機／欧州・ブラジル、射出成形機／欧州） 計画未達 ・製品品質問題による利益率の低下（ボイラ、医療関連装置） (継続課題) → 収益⼒改善、エンジニアリング⼒強化 Copyrig
Slide 26: 「中計16」投資実施状況（設備・開発）
2016/5/11 03 「中計１６」投資実施状況（設備・開発） 200 単位：億円 400 設備投資 研究開発 300 その他 その他 200 100 成⻑＆ 成⻑＆ 高収益 高収益 100 0 0 中計計画 実績 中計計画 実績 中計計画 予想 中計計画 実績 中計計画 実績 中計計画 予想 14年度 15年度 16年度 14年度 15年度 16年度 位置付け 主要設備投資 主要開発投資 精密減速機用⼯場設⽴[中国] （変減速機） 成⻑& ロボット用精密減速機（変減速機） 国内⽣産設備増強・更新（変減速機、射出成形機、 高収益 全電動超高速機（射出成形機） 産業用クレーン、タービン） 次期
Slide 27: 2016年度重点課題
2016/5/11 03 2016年度重点課題 先⾏き不透明感があるので外部環境（中国市場の停滞、円高傾向）の 好転は望まず、⾜元を固める。 ＜当年度完遂する課題＞ 商品・技術開発 （含 ＩＣＴ活用） サービス事業拡大 （含 機会創出、拠点展開） 製品品質改善・一流化 新成⻑分野の探索と事業のあり方⾒直し （含 アライアンス、Ｍ＆Ａ） 不採算事業部門の⽴て直し Copyright © Sumitomo Heavy Industries, Ltd. All Right Reserved. 27
Slide 28: 将来の業績に関する予想、⾒通しなどは、現在⼊⼿可能な情報に基づき当社が合理的と判断したもの です。したがって実際の業績は様々な要因の変化により、記載の予想、⾒通しとは異なる場合があり ます。 28
2016/5/11 将来の業績に関する予想、⾒通しなどは、現在⼊⼿可能な情報に基づき当社が合理的と判断したもの です。したがって実際の業績は様々な要因の変化により、記載の予想、⾒通しとは異なる場合があり ます。 Copyright © Sumitomo Heavy Industries, Ltd. All Right Reserved. 28
Slide 29: 参考 地域別売上高
2016/5/11 参考 地域別売上高 単位：億円 アジア 北⽶ ヨーロッパ 中国 その他 海外合計 ⽇本 総売上高 (除 中国) 2015年度 1,308 666 750 506 454 3,683 3,325 7,008 （⽐率） 18.7% 9.5% 10.7% 7.2% 6.5% 52.6% 47.4% 100% 全 社 2014年度 1,226 567 756 575 471 3,596 3,075 6,671 （⽐率） 18.4% 8.5% 11.3% 8.6% 7.1% 53.9% 46.1% 100% 2015年度 304 223 172 142 96 936 535 1,47