Rusagro Group · RUS:RAGR
Rusagro — Ros Agro — FY2023 Earnings Presentation
29 slides from Rusagro's earnings presentation, Mar 4, 2024
Slide 1: Ros Agro PLC Investor Presentation Q4 and 12M 2023
4 МАРТА 2024 Г. ROS AGRO PLC ПРЕЗЕНТАЦИЯ ДЛЯ ИНВЕСТОРОВ 4 КВ. 2023 Г. И 12 МЕС. 2023 Г.
Slide 2: Ros Agro PLC at a glance, 2023 results
КРАТКО О ROS AGRO PLC ПО ИТОГАМ 2023 Г. 2 Диверсифицированный бизнес и вертикальная интеграция Лидирующие позиции на рынке Результаты за 2023 г. Агро сегмент Сахарный сегмент № 1 № 1 277 Свекла Производитель Производитель • Производство сахара из потребительского подсолнечного масла в • Культивация
Slide 3: Contents
СОДЕРЖАНИЕ 3 Обзор основных показателей (МСФО) за 4 кв. 2023 г. в сравнении с 1 4 4 кв. 2022 г. 2 Обзор результатов по сегментам (МСФО) 8 3 Обзор структуры долга и движения денежных средств 15 4 Дополнительная информация 18
Slide 4: Overview of key indicators Q4 2023 vs Q4 2022
РАЗДЕЛ 1 ОБЗОР ОСНОВНЫХ ПОКАЗАТЕЛЕЙ (МСФО) 4 КВ. 2023 Г. В СРАВНЕНИИ С 4 КВ. 2022 Г.
Slide 5: Key events of Q4 2023
КЛЮЧЕВЫЕ СОБЫТИЯ 4 КВ. 2023 Г. 5 Приобретение элеватора АО «Биотехнологии» В октябре 2023 г. была закрыта сделка по приобретению 100% акций и контроля над элеватором АО «Биот ехнологии». Данный элеватор в Тамбовской области обладает объемом единовременного хранения в размере 240 тыс. тонн зерновых и
Slide 6: Key indicators Q4 2023 vs Q4 2022
КЛЮЧЕВЫЕ ПОКАЗАТЕЛИ 4 КВ. 2023 Г. 6 В СРАВНЕНИИ С 4 КВ. 2022 Г. +70% +169% +9 п.п. +122% -1,04* 99,1 25,9 26% 10,2 1,18 млрд руб. млрд руб. Рентабельность млрд руб. Чистый долг/ Чистая выручка Скор. EBITDA по скор. EBITDA Чистая прибыль Скор. EBITDA (LTM) +122% -14% +11% +51% +80% 477 66 447 4 567 7
Slide 7: Net revenue and Adjusted EBITDA Q4 2023 vs Q4 2022
ЧИСТАЯ ВЫРУЧКА, СКОР. EBITDA: 7 4 КВ. 2023 Г. В СРАВНЕНИИ С 4 КВ. 2022 Г. Чистая выручка увеличилась на 40 901 млн руб. (+70%): Чистая выручка (МСФО) 4 кв. 2023 г. и 4 кв. 2022 г. в млн руб. • Выручка Сахарного сегмента увеличилась на 15 587 млн руб. (+131%) благодаря росту объёмов продаж сахара и ц
Slide 8: Business overview by segment
РАЗДЕЛ 2 ОБЗОР ДЕЯТЕЛЬНОСТИ БИЗНЕСА ПО СЕГМЕНТАМ (МСФО) 4 КВ. 2023 Г. В СРАВНЕНИИ С 4 КВ. 2022 Г.
Slide 9: Sugar: key indicators Q4 2023 vs Q4 2022
САХАР КЛЮЧЕВЫЕ ПОКАЗАТЕЛИ 4 КВ. 2023 Г. 9 В СРАВНЕНИИ С 4 КВ. 2022 Г. (МСФО) Скор. EBITDA 4 кв. 2022 г. 1 640 Выручка (+15 587 млн руб., +131%): • Увеличение объемов продаж обусловлено увеличением объемов производства и Выручка - фактор цены 2 764 ростом экспорта; Выручка - фактор объема 12 694 • Ув
Slide 10: Meat: key indicators Q4 2023 vs Q4 2022
МЯСО КЛЮЧЕВЫЕ ПОКАЗАТЕЛИ 4 КВ. 2023 Г. 10 В СРАВНЕНИИ С 4 КВ. 2022 Г. (МСФО) Скор. EBITDA 4 кв. 2022 г. 612 Выручка (+989 млн руб., +8%): • Рост средних цен реализации на продукты мясопереработки и живок; Выручка - фактор цены 2 718 • Снижение объемов производства вследствие вспышки африканской чумы
Slide 11: Agriculture: key indicators Q4 2023 vs Q4 2022
СЕЛЬСКОЕ ХОЗЯЙСТВО КЛЮЧЕВЫЕ ПОКАЗАТЕЛИ 4 КВ. 2023 Г. 11 В СРАВНЕНИИ С 4 КВ. 2022 Г. (МСФО) Выручка (+18 259 млн руб., +123%): Скор. EBITDA 4 кв. 2022 г. 3 010 • Увеличение объёмов продаж масличных культур и сахарной свеклы из-за Выручка - фактор цены 5 274 пролонгации периода уборки урожая в 2022 г.
Slide 12: Oil and fat segment and NMZhK
МАСЛОЖИРОВОЙ СЕГМЕНТ И НЖМК КЛЮЧЕВЫЕ ПОКАЗАТЕЛИ 4 КВ. 2023 Г. 12 В СРАВНЕНИИ С 4 КВ. 2022 Г. (МСФО) Скор. EBITDA 4 кв. 2022 г. 5 239 Масла и жиры: Выручка (+1 599 млн руб., +5%): • Увеличение объемов продаж масла наливом и шрота в связи с выросшей Выручка - фактор цены 648 производственной мощностью
Slide 13: Agriculture business overview
СЕЛЬСКОЕ ХОЗЯЙСТВО 13 ОБЗОР БИЗНЕСА Календарь сельскохозяйственных работ на 2023 год* 1 квартал 2 квартал 3 квартал 4 квартал Янв Фев Мар Апр Май Июн Июл Авг Сен Окт Ноя Дек Пшеница озимая Пшеница яровая Сахарная свекла Соя ЦФО Соя ДФО Подсолнечник Кукуруза Посев Рост культур Сбор урожая (*) Средние
Slide 14: Commodity prices
ЦЕНЫ НА СЫРЬЕВЫЕ ТОВАРЫ 14 Сахар, ISCO-Краснодар, руб/кг без НДС Подсолнечный шрот, EXW, руб/кг без НДС Источник: ISCO-ИКАР Источник: ИКАР 60,7 22,2 22,2 56,7 55,5 57,7 54,8 53,8 52,9 52,5 51,8 17,0 17,6 47,8 63,5 14,0 14,6 14,8 13,6 45,6 12,9 12,3 12,8 11,8 12,4 13,0 54,8 56,8 52,0 53,6 2022 2022 4
Slide 15: Debt structure and cash flow overview
РАЗДЕЛ 3 ОБЗОР СТРУКТУРЫ ДОЛГА И ДВИЖЕНИЯ ДЕНЕЖНЫХ СРЕДСТВ
Slide 16: Debt structure as of December 2023
СТРУКТУРА ДОЛГА НА 31 ДЕКАБРЯ 2023 Г. 16 Долг и управление ликвидностью Валовый долг в разрезе срочности погашения в млн руб. млн руб. 31 Декабря 31 Декабря Изменение 2 3-5 Больше 2023 г. 2022 г. 1 год года лет 5 лет ед. изм. % Валовый долг 127 533 233 390 (105 857) (45) Краткосрочные кредиты и займ
Slide 17: Cash flow: 12M 2023 vs 12M 2022
ДВИЖЕНИЕ ДЕНЕЖНЫХ СРЕДСТВ: 17 12 МЕС. 2023 Г. В СРАВНЕНИИ С 12 МЕС. 2022 Г. Движение денежных средств для управленческих целей (презентация не соответствует МСФО)*, млн руб. 12 мес. 2023 г. 12 мес. 2022 г. Скор. EBITDA 56 599 45 015 Корректировки скор. EBITDA 604 (3 941) Запасы и био активы (7 423)
Slide 18: Additional information
РАЗДЕЛ 4 ДОПОЛНИТЕЛЬНАЯ ИНФОРМАЦИЯ
Slide 19: Key indicators 12M 2023 vs 12M 2022
КЛЮЧЕВЫЕ ПОКАЗАТЕЛИ 12 МЕС. 2023 Г. 19 В СРАВНЕНИИ С 12 МЕС. 2022 Г. +15% +26% +1 п.п. +618% -1,04 277,3 56,6 20% 48,7 1,18 млрд руб. млрд руб. Рентабельность млрд руб. Чистый долг/ Чистая выручка Скор. EBITDA по скор. EBITDA Скор. EBITDA Чистая прибыль (LTM) +25% -1% -9% +63% +53% 1 065 279 1 466 7
Slide 20: Net revenue and Adjusted EBITDA 12M 2023
ЧИСТАЯ ВЫРУЧКА, СКОР. EBITDA: 20 12 МЕС. 2023 Г. В СРАВНЕНИИ С 12 МЕС. 2022 Г. Чистая выручка выросла на 37 098 млн руб. (+15%): Чистая выручка (МСФО) 12 мес. 2023 г. и 12 мес. 2022 г. в млн руб. • Выручка Сахарного сегмента увеличилась на 15 197 млн руб. (+31%) +15% благодаря росту объема продаж са
Slide 21: Consolidated statement of comprehensive income
КОНСОЛИДИРОВАННЫЙ ОТЧЕТ О СОВОКУПНОМ ДОХОДЕ ЗА ДВЕНАДЦАТЬ МЕСЯЦЕВ, ЗАКОНЧИВШИХСЯ 31 ДЕКАБРЯ 2023 г. 21 в млн руб. 12 мес. 12 мес. Изменение Изменение Описание 4 кв. 2023 г. 4 кв. 2022 г. 2023 г. 2022 г. Ед. изм. % Ед. изм. % Выручка 277 328 240 230 37 098 15 99 105 58 204 40 901 70 Чистая прибыль/(у
Slide 22: Segment information for 12 months 2023
ИНФОРМАЦИЯ ПО СЕГМЕНТАМ ЗА ДВЕНАДЦАТЬ МЕСЯЦЕВ, ЗАКОНЧИВШИХСЯ 31 ДЕКАБРЯ 2023 г. 22 в млн руб. Сельское Масла и Сахар Мясо НМЖК Прочее Элиминация Итого хозяйство жиры Выручка 64 781 48 462 56 919 108 746 31 202 1 960 (34 742) 277 328 Чистая прибыль/(убыток) от переоценки биологических активов и - 2 7
Slide 23: Segment information for 12 months 2022
ИНФОРМАЦИЯ ПО СЕГМЕНТАМ ЗА ДВЕНАДЦАТЬ МЕСЯЦЕВ, ЗАКОНЧИВШИХСЯ 31 ДЕКАБРЯ 2022 г. 23 в млн руб. Сельское Масла и Сахар Мясо НМЖК Прочее Элиминация Итого хозяйство жиры Выручка 49 584 43 705 31 993 133 369 - 1 408 (19 829) 240 230 Чистая прибыль/(убыток) от переоценки биологических активов и - (2 094)
Slide 24: Consolidated cash flow statement
КОНСОЛИДИРОВАННЫЙ ОТЧЕТ О ДВИЖЕНИИ ДЕНЕЖНЫХ СРЕДСТВ* ЗА ДВЕНАДЦАТЬ МЕСЯЦЕВ, ЗАКОНЧИВШИХСЯ 31 ДЕКАБРЯ 2022 Г. 24 в млн руб. 12 мес. 12 мес. Изменение 2023 г. 2022 г. Ед. изм. % Потоки денежных средств от операционной деятельности Прибыль до налогообложения 56 868 8 405 48 463 577 С корректировкой на:
Slide 25: Consolidated cash flow statement (continued)
КОНСОЛИДИРОВАННЫЙ ОТЧЕТ О ДВИЖЕНИИ ДЕНЕЖНЫХ СРЕДСТВ* ЗА ДВЕНАДЦАТЬ МЕСЯЦЕВ, ЗАКОНЧИВШИХСЯ 31 ДЕКАБРЯ 2022 Г. — 25 ПРОДОЛЖЕНИЕ в млн руб. 12 мес. 12 мес. Изменение 2023 г. 2022 г. Ед. изм. % Потоки денежных средств от инвестиционной деятельности - - - Приобретение основных средств (18 041) (11 719) (
Slide 26: Consolidated statement of financial position: assets
КОНСОЛИДИРОВАННЫЙ ОТЧЕТ О ФИНАНСОВОМ ПОЛОЖЕНИИ ПО СОСТОЯНИЮ НА 31 ДЕКАБРЯ 2023 Г., 26 в млн руб. 31 Декабря 31 Декабря Изменение 2023 г. 2022 г. Ед. изм. % АКТИВЫ 410 966 432 827 (21 861) (5) Оборотные активы Денежные средства и их эквиваленты 25 937 21 473 4 464 21 Краткосрочные инвестиции 2 289 91
Slide 27: Consolidated statement of financial position: liabilities and equity
КОНСОЛИДИРОВАННЫЙ ОТЧЕТ О ФИНАНСОВОМ ПОЛОЖЕНИИ ПО СОСТОЯНИЮ НА 31 ДЕКАБРЯ 2023 Г., 27 в млн руб. 31 Декабря 31 Декабря Изменение 2023 г. 2022 г. Ед. изм. % ОБЯЗАТЕЛЬСТВА И КАПИТАЛ 410 966 432 827 (21 861) (5) Краткосрочные обязательства Краткосрочные кредиты и займы 68 035 172 352 (104 317) (61) Тек
Slide 28: Revenue and Adjusted EBITDA by segment 12M
ЧИСТАЯ ВЫРУЧКА, СКОР. EBITDA: 28 12 МЕС. 2023 Г. В СРАВНЕНИИ С 12 МЕС. 2022 Г. Сахар: Мясо: Выручка, скор. EBITDA и рентабельность по скор. EBITDA Выручка, скор. EBITDA и рентабельность по скор. EBITDA 32% 30% 64 781 49 584 48 462 10% 43 705 19 171 4% 15 695 1 622 5 010 12 мес. 2022 г. 12 мес. 2023
Slide 29: Financial income/(expenses)
ФИНАНСОВЫЕ ДОХОДЫ/(РАСХОДЫ) 29 Комментарии Чистые финансовые доходы/(расходы) в млн руб. Чистый финансовый расход за 12 мес. 2022 г. в сумме 10 654 млн руб. сменился чистым 12 мес. 12 мес. Изменение 4 кв. 4 кв. Изменение 2023 г. 2022 г. ед. изм. % 2023 г. 2022 г. ед. изм. % финансовым доходом в сумм