Pharma Foods International Co., Ltd. · TSE:2929
Pharma Foods International — FY2016 Earnings Presentation
34 slides from Pharma Foods International's earnings presentation, Sep 27, 2016
Slide 1: 投資に関する説明会開催状況について
平成28年９月27日 各 位 会 社 名 株 式 会 社 フ ァ ー マ フ ー ズ 代 表 者 名 代表取締役社長 金 武祚 コード番号 ２ ９ ２ ９ （ 東 証 マザ ー ズ ） 問 合 せ 先 執 行 役 員 総 務 部 部 長 青 笹 正 義 Ｔ Ｅ Ｌ ０７５－３９４－８６００ ＜マザーズ＞投資に関する説明会開催状況について 以下のとおり、投資に関する説明会を開催しましたので、お知らせいたします。 ○開催状況 開催日時 ：平成28年９月27日 15時00分～16時00分 開催方法 ：対面による実開催 開催場所 ：SMBC日興証券株式会社 新丸の内ビルディング 20階 第９会議室 （
Slide 2: 第19期（2016年7月期）決算説明会
第19期（ 19期（2016 期（2016年 2016年7月期 ）決算説明会 ~ みんなにやさしいバイオの夢 ~ 2016年 2016年9月27日 27日 東証マザーズ：2929 東証マザーズ： 1
Slide 3: 本日の説明内容
本日の説明内容 〇 2016年７月期 2016年７月期 決算概要 経営企画室室長 西脇 大輔 〇 通信販売事業、創薬事業について 執行役員総務部部長 青笹 正義 2
Slide 4: 2016年7月期 決算概要
第19期（ 19期（2016 期（2016年 2016年7月期 ）決算説明会 ・2016年7月期 決算概要 ・2017年7月期 業績予想 ・2017年7月期 TOPICS 3
Slide 5: 決算ハイライト
2016年７月期 決算概要 決算ハイライト （単位：百万円） 前期 当期 差額 (2014/8～2015/7) (2015/8～2016/7) 売上高 2,165 3,460 +1,295 営業利益 △371 △46 +325 経常利益 △290 24 +314 親会社株主に帰属 する当期純利益 △187 25 +212 注）当期より連結決算を開始し、前期は単体ベース、当期は連結ベースで記載しています。 ① 大幅増収を達成。前期比59.8% 大幅増収を達成。前期比59.8%増 59.8%増 ② 収益の改善、最終黒字化を達成（２期ぶり） 4
Slide 6: 損益の状況
2016年７月期 決算概要 損益の状況 （単位：百万円） 前期 2015年 2015年7月期 差額 増減率 ポイント 〇通販の売上伸長 前期807 前期807⇒ 807⇒当期2,066 当期2,066 売上高 ＋1,295 ＋59.8% （＋1,259 （＋1,259） 1,259） 売上原価 ＋214 ＋27.3% 〇粗利率の改善 〇通販が牽引 売上総利益 売上総利益 ＋1,080 ＋78.4% 前期641 前期641⇒ 641⇒当期1,718 当期1,718 （＋1,077 （＋1,077） 1,077） 〇通販関連費 前期830 当期1,712 販売管理費 ＋755 ＋43.1% 〇通販
Slide 7: セグメント別売上高比較
2016年７月期 決算概要 セグメント別売上高比較 機能性素材事業 通信販売事業 バイオメディカル事業 （単位：百万円） 2,500 2,066 2,000 1,500 1,284 1,338 1,000 807 500 73 55 0 2015年7月期 2016年７月期 6
Slide 8: アイテム別売上高
2016年７月期 決算概要 アイテム別売上高 （単位：百万円） 部門・製品 前期 当期 差額 機能性素材事業 1,284 1,338 ＋54 ＧＡＢＡ（ギャバ） 443 585 ＋142 ボーンペップ 125 103 △22 葉酸たまご 155 176 ＋21 ランペップ 17 22 ＋5 カテキン 29 23 △6 鶏卵抗体(IGY) 鶏卵抗体(IGY) 42 34 △8 iHA（アイハ） iHA（アイハ） 62 60 △2 その他素材 287 84 △203 素材合計 1,164 1,087 △77 OEM事業 OEM事業 120 251 ＋131 通信販売事業 807 2,066 ＋1,
Slide 9: GABA アイテム別売上高
2016年７月期 決算概要 アイテム別売上高 （単位：百万円） 部門・製品 前期 当期 差額 機能性素材事業 1,284 1,338 ＋54 ＧＡＢＡ（ギャバ） 443 585 ＋142 ボーンペップ 125 103 △22 葉酸たまご 155 176 ＋21 GABA ランペップ 大幅増収 ＋142百万円 百万円 前期比＋32.2 14217 前期比＋ 2232.2％ 32.2％ ＋5 カテキン 〇国内向け 前期165 29 前期165百万円 165百万円 当期173 23 当期173百万円（＋ 173百万円（＋8 百万円（＋ 8百万円）△6 〇海外向け 鶏卵抗体(IGY) 鶏卵抗体 (IG
Slide 10: GABA配合製品
2016年７月期 決算概要 GABA配合製品 GABA配合製品 統一企業 ダノン 恒大集団 9
Slide 11: GABA新製品
2016年７月期 決算概要 GABA新製品 GABA新製品 ２０１６年２月より アムウェイから GABA含有の GABA含有の 睡眠改善サプリ販売開始 10
Slide 12: OEM事業 アイテム別売上高
2016年７月期 決算概要 アイテム別売上高 （単位：百万円） 部門・製品 前期 当期 差額 機能性素材事業 1,284 1,338 ＋54 ＧＡＢＡ（ギャバ） 443 585 ＋142 ボーンペップ 125 103 △22 葉酸たまご 155 176 ＋21 大幅増収 ＋131百万円 131百万円 前期比＋108.8 前期比＋108.8％ 108.8％ ランペップ 17 22 ＋5 カテキン 29 23 △6 鶏卵抗体(IGY) 鶏卵抗体(IGY) ・機能性表示制度(H27/4) ・機能性表示制度42 (H27/4)への (H27/4)への対応により売上が拡大 対応により売上が拡大 への34
Slide 13: GABA配合機能性表示食品
2016年７月期 決算概要 GABA配合機能性表示食品 GABA配合機能性表示食品 ストレス緩和 A288 FREE Tea ～255 メンタルバランス A252～ A103 リラックスカフェゼリー A189 ファーマギャバ A287 ギャバリック （ポッカサッポロフード＆ A71 GABAX チョコレートGABA チョコレート （安曇野食品工房（株）） （（株）ファーマフーズ） （備前化成（株）） ビバレッジ（株）） （（株）プロント） （江崎グリコ（株）） 疲労感の軽減 血圧低下 タブレットT タブレット A222 GABAタブレット （（株）東洋新薬） おかゆ革命 A149 GABAおか
Slide 14: アイテム別売上高
2016年７月期 決算概要 アイテム別売上高 （単位：百万円） 部門・製品 前期 当期 差額 機能性素材事業 1,284 1,338 ＋54 ＧＡＢＡ（ギャバ） 443 585 ＋142 ボーンペップ 125 103 △22 葉酸たまご 155 176 ＋21 ランペップ 17 22 ＋5 カテキン 29 23 △6 鶏卵抗体(IGY) 鶏卵抗体(IGY) 42 34 △8 iHA（アイハ） iHA（アイハ） 62 60 △2 その他素材 287 84 △203 素材合計 1,164 1,087 △77 OEM事業 OEM事業 120 251 ＋131 通信販売事業 807 2,066 ＋1,
Slide 15: 通信販売事業
2016年７月期 決算概要 通信販売事業 〇2012年８月から開始 2012年８月から開始 B to C事業に参入 〇自社開発の製品を ラジオ、テレビでCM ラジオ、テレビでCMし CMし 電話受注 iHA配合 iHA配合 LOX（活性酵素）卵殻膜配合 LOX（活性酵素）卵殻膜配合 LOX（活性酵素）卵殻膜 LOX（活性酵素）卵殻膜 膝関節用サプリメント 美肌クリーム 配合 『タマゴサミン』 タマゴサミン』 『珠肌のうみつ』 珠肌のうみつ』 『珠肌石鹸』 珠肌石鹸』 14
Slide 16: 通信販売事業 売上と定期顧客数
2016年７月期 決算概要 通信販売事業 部門・製品 前期 当期 差額 通信販売事業 807 2,066 ＋1,258 合計 2,165 3,460 ＋1,295 大幅増収 ＋1,258 前期比＋156.0 前期比＋156.0％ 156.0％ 〇定期顧客数の推移 2013/7(1,081 2013/7(1,081件 1,081件) 2014/7(7,054 2014/7(7,054件 7,054件) 2015/7(23,950 2015/7(23,950件 23,950件) 2016/7(36,017 2016/7(36,017件 36,017件) 〇２０１５年９月にコールセンター業務を行う新
Slide 17: 月別推移
2016年７月期 決算概要 月別推移 （単位：百万円） 売上高 広告宣伝費 事業利益 250 200 150 100 50 0 ▲50 ▲100 ▲150 ８月 ９月 １０月 １１月 １２月 １月 ２月 ３月 ４月 ５月 ６月 ７月 〇広告宣伝投資は1,188 〇広告宣伝投資は1,188百万円（テレビ、ラジオ、折込チラシ等） 1,188百万円（テレビ、ラジオ、折込チラシ等） 〇前半に広告投資を集中 16
Slide 18: 地域別売上の状況
2016年７月期 決算概要 地域別売上の状況 （単位：百万円） 地域 前期 当期 差額 コメント 中国向けが牽引 海 外 419 565 ＋146 (B to B海外比率32% →42%) 中国 115 312 ＋197 GABAが伸長 台湾 32 35 ＋3 韓国 92 114 ＋22 葉酸たまごが伸長 カナダ 60 35 △25 アメリカ 68 51 △17 その他 52 18 △34 国 内 1,746 2,900 ＋1,154 通販の売上拡大 合 計 2,165 3,460 ＋1,295 国内外とも増収 17
Slide 19: 販売管理費
2016年７月期 決算概要 販売管理費 （単位：百万円） 費目 15/7期 15/7期 16/7期 16/7期 差額 ポイント 研究開発費 243 313 ＋70 ・創薬事業への投資による増加 ・広告宣伝費(媒体費) 1,188百万円 (前期597百万円） 通販関連費 830 1,712 ＋882 ・コールセンター費 283百万円 (前期150百万円) 減価償却費 11 14 ＋3 人件費 241 224 △17 その他費用 425 242 △183 売上高販管費比率 合計 1,750 2,505 ＋755 前期80.8% 当期72.4% 18
Slide 20: セグメント別損益
2016年７月期 決算概要 セグメント別損益 【前期】 前期】 （単位：百万円） バイオメディ 機能性素材事業 通信販売事業 合計 カル事業 売上高 1,284 807 73 2,165 セグメント利益 7 △367 △12 △371 【当期】 当期】 （単位：百万円） バイオメディ 機能性素材事業 通信販売事業 合計 カル事業 売上高 1,338 2,066 55 3,460 セグメント利益 302 △227 △121 △46 19
Slide 21: 2017年7月期 業績予想
第19期（ 19期（2016 期（2016年 2016年7月期 ）決算説明会 ・2016年7月期 決算概要 ・2017年7月期 業績予想 ・2017年7月期 TOPICS 20
Slide 22: 2017年7月期 通期予想 主要目標
2017年７月期 通期予想 主要目標 売上高 45億円 45億円 営業利益50 営業利益50百万円 50百万円 経常利益90 経常利益90百万円 90百万円 ○ 機能性素材事業（機能性素材、OEM （機能性素材、OEM） OEM） → 売上高目標 14億円 14億円 → 「GABA」の拡販。機能性表示対応、海外拡大。 GABA」の拡販。機能性表示対応、海外拡大。 → 流通企業への積極的な展開。 → 新製品の事業化 新規育毛活性成分「HGP 新規育毛活性成分「HGP」 HGP」 ○ 通信販売事業 → 売上高目標 31億円 31億円 → コールセンター機能の強化 → 上期に積極的な広告展開。（8
Slide 23: 2017年7月期 通期予想 業績予想
2017年７月期 通期予想 業績予想 （単位：百万円、() （単位：百万円、()内は前期実績） ()内は前期実績） 上期 下期 通期 （８月～1月） （2月～７月） （８月～7月） 売上高 2,000 2,500 4,500 (1,683) (1,777) (3,460) 営業利益 △440 490 50 (△441) (395) (△46) 経常利益 △420 510 90 (△412) (436) (24) 親会社株主に帰属 △410 490 80 する当期純利益 (△409) (434) (25) 22
Slide 24: 売上高、経常利益推移
2017年７月期 通期予想 売上高、経常利益推移 （単位：百万円） 5,000 4,500 4,000 3,460 3,000 2,165 2,000 1,524 1,614 1,225 959 1,006 1,000 310 24 18 32 122 11 90 0 ▲290 ▲1,000 2010年７月期 2011年７月期 2012年７月期 2013年７月期 2014年７月期 2015年７月期 2016年７月期 2017年７月期 23
Slide 25: 2017年7月期 TOPICS
第19期（ 19期（2016 期（2016年 2016年7月期 ）決算説明会 ・2016年7月期 決算概要 ・2017年7月期 業績予想 ・2017年7月期 TOPICS 24
Slide 26: Bio Business Triangle
TOPICS 「Bio Business Triangle」 Triangle」 25
Slide 27: 新規育毛活性素材 HGP (Hair Growth Peptide)
エイチジーピー エイチジーピー 新規育毛活性素材『 新規育毛活性素材『HGP(Hair Growth Peptide)』 酵素加工 卵黄タンパク 育毛ペプチド（HGP) 育毛ペプチド（ タマゴから羽毛をまとったヒヨコが生まれてくることに着目 タマゴから羽毛をまとったヒヨコが生まれてくることに着目 動物試験を経て、女性を対象にした大規模なヒト育毛試験を実施 26
Slide 28: 「HGP」のヒト育毛試験
TOPICS 「HGP」のヒト育毛試験 HGP」のヒト育毛試験 ●HGP摂取群では生え際が経時的に目立 HGP摂取群では生え際が経時的に目立 たなくなり、有意な改善が観察された。 なくなり、有意な改善が観察された。 ●改善者の割合は56% 改善者の割合は56%に及び、 56%に及び、HGP に及び、HGPを HGPを 摂取した女性の半数以上において、 実際に薄毛が目立たなくなるという結果 が得られた。 が得られた。 ●HGPは鶏卵由来でありながら優れた効能 HGPは鶏卵由来でありながら優れた効能 と安全性を兼備した世界初の新規育毛成分 として、その効果が実証された。 育毛サプリメントを開発 2
Slide 29: 株式会社シャルレと共同開発
TOPICS 株式会社シャルレと共同開発 × ●女性を対象にした育毛サプリメントが、年内にシャルレより 発売予定。 ●世界初、卵黄由来の経口摂取による育毛サプリメント 28
Slide 30: GABA機能性表示推進プロジェクト
TOPICS GABA機能性表示推進プロジェクト GABA機能性表示推進プロジェクト ・「GABA」の機能性表示を更に拡大 GABA」の機能性表示を更に拡大 → 目標受理件数70 目標受理件数70件 70件を目指す（８月末時点、２９件） → 既に届出済みのものは今後、新製品が続々発売予定。 （大型アイテムも複数ある） → ストレス、血圧、疲労 → 睡眠の機能性を開拓 睡眠の機能性を開拓 → ギャバ・ストレス研究センターによる 第５回マスコミセミナーを開催 【ギャバ・ストレス研究センター】 ギャバ・ストレス研究センター】 GABAやストレスについての最新研究情報などを発信する団体です。 http
Slide 31: 第５回マスコミセミナー
TOPICS 第５回マスコミセミナー ●日時：平成28年10月14日（金）13時～15時 ●会場：ベルサール東京日本橋 東京都中央区日本橋2－7－1東京日本橋タワー ●セミナー講演 京都府立医科大学長吉川敏一先生 …ギャバ・ストレス研究センター会長ご挨拶 講演①杏林大学医学部精神神経科教授 古賀良彦先生 …メンタルヘルスの観点から見た機能性表示食品 講演②ToongYeuanEnterprise Co., Ltd. PresidentLuisa Chang 氏 …中国における健康意識の高まりとGABA 講演③Natural Factors Inc. DirectorDr. Michael Mu
Slide 32: セノビックヨーグルト発売
TOPICS セノビックヨーグルトが オハヨー乳業より９月から店頭発売開始 〇オハヨー乳業と ロート製薬の コラボ商品 31
Slide 33: 会社概要
会社概要 〇会社名：株式会社ファーマフーズ （Pharma Foods International） International） 〇住所：京都市西京区御陵大原１番地４９ 〇設立年月日：1997 〇設立年月日：1997年９月 1997年９月12 年９月12日 12日 （ 2006年 2006年6月 東京証券取引所マザーズ上場） 〇代表者：金 武祚（キム ムジョウ 農学博士 1947年 1947年8月6日生） 〇事業内容：①機能性素材の開発・販売、②通信販売事業、③創薬事業 〇資本金：20 〇資本金：20億 20億31百万円（ 31百万円（2016 百万円（2016年 2016年7月末時点） 〇
Slide 34: Ratt Jyp— —]J
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