China Minsheng Banking Corp., Ltd. Class A · SSE:600016
China Minsheng Banking Corp., Ltd. Class A — H1 2010 Earnings Presentation
21 slides from China Minsheng Banking Corp., Ltd. Class A's earnings presentation, August 2010
Slide 1: 中国民生银行股份有限公司 2010年中期业绩发布
绝对保密 中国民生银行股份有限公司 2010年中期业绩发布 国际会计准则 2010年08月 0
Slide 2: 免责声明
免责声明 本演示片包含预测性声明，当中涉及风险和不明朗因素。这些声 明一般以预测性词汇表达，诸如认为、预期、预计、估计、计划、 预测、目标、可能、将会或其它相类似的用词，用以表达预期或 可能在未来采取的行动或这些行动所带来的结果。阁下不应过分 依赖这些只在本演示片日适用的预测性声明。这些预测性声明是 根据我们本身的资料及其它我们认为可靠的资料来源做出的。我 们的实际业绩可能与这些预测性声明有重大差异，因而可能导致 我们的H股股价产生波动。 1
Slide 3: 出席团队
出席团队 洪崎 董事、行长 赵品璋 副行长 毛晓峰 副行长兼董事会秘书 2
Slide 4: 民生的二次腾飞：三大定位的战略部署
民生的二次腾飞：三大定位的战略部署 我们的战略目标 — 成为具有国际竞争力的中国最佳商业银行 清晰明确的战略定位 —民营企业的银行，小微企业的银行，高端客户的银行 利用我们民营企业的优势，发展民营企业客户，帮助有潜力的 民营企业的银行 民营企业发展壮大 小微企业的银行 进一步拓展商贷通业务，帮助小微企业由弱到强、由小到大 用我们的专业能力、独特创新的产品、完善而贴身的服务， 高端客户的银行 保证高端客户的财富保值、增值 3
Slide 5: 总体经营概况
总体经营概况 2010年上半年，本行各项业务平稳健康发展，取得良好经营业绩 1 收入结构明显改善，盈利能力不断提升 ♦ 上半年实现营业收入、利润的稳定增长 ♦ 净利差、净息差较上年同期实现较大增加 ♦ 手续费及佣金净收入占比较上年（剔除海通处置影响）提高3.22个百分点 2 业务结构调整成效显著，资产负债业务协调发展 ♦ 贷款和垫款总额、客户存款总额协调增长 ♦ 上半年新增贷款业务中59%用于“商贷通”贷款业务投放，“商贷通”贷款业务发展较快 3 加强资产管理，资产质量保持稳定 ♦ 不良贷款比率为0.79%，较年初降低0.05个百分点，不良贷款率进一步下降 ♦ 准备金占不良贷款比率229.42
Slide 6: 议程
议程 1 财务表现 2 经营亮点 3 前景展望 5
Slide 7: 主要业绩一览
主要业绩一览 损益表主要数据 2010 年 2009 年 财务状况表主要数据 2010 年 2009 年 (百万元人民币，每股数据除外) 上半年 上半年 增长率（%） (百万元人民币) 6 月 30 日 12 月 31 日 增长率（%） 净利息收入 21,165 13,950 ↑ 51.72 贷款和垫款总额 954,846 882,979 ↑ 8.14 1 净非利息收入 4,916 2,378 ↑ 106.73 总资产 1,630,776 1,426,392 ↑ 14.33 1 税前利润 11,615 4,684 ↑ 147.97 1 客户存款 1,319,560 1,127,938 ↑ 16
Slide 8: 盈利能力
盈利能力 平均股东权益回报率1 税前拨备前平均股东权益回报率1 25% 40% 19.28% 30.17% 30.16% 20% 30% 27.12% 2 2 15% 13.30% 20% 10% 10% 5% 0% 0% 2009年上半年 2010年上半年 2009年上半年 2010年上半年 资料来源: 公司中期业绩公告 资料来源: 公司中期业绩公告 平均总资产回报率1 税前拨备前平均资产回报率1 2.0% 1.82% 1.5% 1.17% 2 1.2% 1.5% 1.22% 0.9% 1.0% 0.60% 2 0.6% 0.5% 0.3% 0% 0% 2009年上半年 2010年上半年 2
Slide 9: 净利息收入
净利息收入 2010年上半年净息差与上年同期相比提升明显 净利息收入 净利息收益率 （百万元人民币） 25,000 4% 21,165 2% 点 20,000 1.7 个基本 2.92% 长 5 3% 2.43% 提升49 增 13,950 15,000 2% 10,000 1% 5,000 0 0% 2009年上半年 2010年上半年 2009年上半年（年化） 2010年上半年（年化） 资料来源: 公司中期业绩公告 资料来源: 公司中期业绩公告 主要生息资产的平均收益率 主要付息负债的平均成本率 8% 5% 4.48% 5.48% 4.06% 6% 5.50% 4% 4.29% 4.37%
Slide 10: 非利息收入
非利息收入 手续费及佣金收入增长显著、占比提高，进一步优化收入来源 手续费及佣金净收入增长 手续费及佣金收入构成历史变化 （百万元人民币） （百万元人民币） 100% 73 21% 15 162 5,000 = 96. 4,509 209 率 增长 287 4,000 565 80% 397 3,000 2,298 2,000 78 510 200 1,000 60% 661 0 423 2009年上半年 2010年上半年 资料来源: 公司中期业绩公告 895 40% 319 手续费及佣金净收入占比 20% 17.29% 20% 1 769 1,538 14.07% 15% 10% 0% 5%
Slide 11: 运营效率
运营效率 点均、人均贡献继续不断提升，由于业务快速发展、机构网点扩张、系统建设及人员 增加，运营支出有一定增幅，但营运效率取得提升 营运支出 成本收入比 (不含营业税)1 （百万元人民币） 50% 46.10%2 15,000 12,161 11,587 39.83% 40% 35.45% 3 12,000 9,000 30% 6,000 20% 3,000 10% 0 0% 2009年下半年 2010年上半年 2009年上半年 2010年上半年 资料来源: 公司中期业绩公告 资料来源: 公司中期业绩公告 点均净利润 人均净利润 % =72.97 （百万元人民币） =114. 29% （百万元
Slide 12: 资产质量
资产质量 全面风险管理体系进入全面实施阶段。不良贷款率继续下降的同时，信用成本大幅下 降，拨备覆盖率进一步提高，实现稳健经营 不良贷款余额和占总贷款比率 信用成本 （百万元人民币） 9,000 2% 0.8% 7,397 7,512 0.62% 7,500 0.6% 6,000 1% 0.46% 4,500 0.4% 0.84% 0.79% 3,000 0% 0.2% 1,500 0 (1% ) 0.0% 2009年12月31日 2010年6月30日 2009年12月31日(年化) 2009年上半年 2010年6月30日 2010年上半年 (年化) 不良贷款余额 不良贷款率 资料来源: 公司中
Slide 13: 资本充足率
资本充足率 资本充足率 核心资本充足率 10.83% 10.77% 10% 11% 8.92% 8.32% 10% 8% 9% 6% 8% 4% 2009年12月31日 2010年6月30日 2009年12月31日 2010年6月30日 资料来源: 公司中期业绩公告 资料来源: 公司中期业绩公告 风险加权资产占总资产比率 总权益占总资产比率 75% 7% 6.23% 5.94% 6% 69.65% 69.67% 69.67% 69.65% 5% 70% 4% 3% 65% 2% 1% 60% 0% 2009年12月31日 2010年6月30日 2009年12月31日 2010年6月30日 资料
Slide 14: WHE
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Slide 15: 商贷通业务发展迅速
商贷通业务发展迅速 “商贷通”贷款业务带动了本行零售贷款的高速增长 持续的业务拓展和创新 不断扩大的业务规模 商贷通贷款余额 2009年 华东沿海10家重点分行稳健起步 （百万元人民币） 76% 100,000 ：94. 87,268 增长率 2010年 在全国范围进行推广 80,000 60,000 44,809 40,000 商贷通贷款余额一举突破800亿元， 20,000 2010年 客户规模及客户等级也均有较大提高 0 上半年 2009年12月31日 2010年6月30日 ，不良率仅为0.08% 资料来源: 公司中期业绩公告 商贷通客户数 产品创新：“商户卡” （万户） 8 7万余户
Slide 16: 信用卡业务持续增长，高端客户不断壮大
信用卡业务持续增长，高端客户不断壮大 继续发展高端客户的战略目标，高端客户数量取得大幅增长 累积发卡量 白金、钻石、无限信用卡总发卡量 1 （万张） 8.65% （万张） 增长率： ：64. 71% 增长率 850 829 28 30 800 20 17 763 750 10 700 0 2009年12月31日 2010年6月30日 2009年12月31日 2010年6月30日 资料来源: 公司年报、公司中期业绩公告 资料来源: 公司年报、公司中期业绩公告 个人日均金融资产50 万以上的客户数量 个人日均金融资产50 万以上的客户 （千人） 存款总额占比 19.27% 增长率： 100 91.
Slide 17: 公司业务—规模稳步上升，资产质量进一步提高
公司业务—规模稳步上升，资产质量进一步提高 积极主动应对经营环境和形势变化，在发展中持续推进业务结构、客户结构和收益结 构调整 公司业务存贷款（贷款不含贴现） 向民企客户投放贷款余额 （百万元人民币） =18.09% （百万元人民币） 存款增 长率 .00% 贷款增 长率 =6.64% 增长率=24 1,200,000 1,098,675 930,398 400,000 352,047 900,000 719,951 283,909 675,154 300,000 600,000 200,000 300,000 100,000 0 0 2009年12月31日 2010年6月30日 2009年1
Slide 18: 事业部各项业务稳步增长
事业部各项业务稳步增长 各事业部积极应对复杂多变的外部经营环境，主动实施结构调整，强化风险防范，探 索新兴市场业务，努力推进经营模式转型，各项业务稳步增长。 行业事业部存款总额 行业事业部贷款总额 (百万元人民币) (百万元人民币) 5.12% 增长率 0% = =18.3 增长率 300,000 300,000 253,746 266,732 250,000 250,000 183,923 200,000 155,467 200,000 150,000 150,000 100,000 100,000 50,000 50,000 0 0 2009年12月31日 2010年6月30日 2009年
Slide 19: 公司银行—特色业务
公司银行—特色业务 贸易金融业务 最佳 中国银行业成就奖——最佳贸易金融银行奖 - 英国《金融时报》 贸易金融净非利息收入 国际双保理业务量、笔数 (百万美元) 00% 300 249 20,000 =147. 1,200 增长率 1,020 1,000 15,000 200 800 10,000 89 600 413 100 400 5,000 6,707 200 5,096 0 0 0 2009年上半年 2010年上半年 2009年上半年 2010年上半年 第三 第一 业务量 笔数 资料来源: 公司中期业绩公告 资料来源: 公司年报、公司中期业绩公告 票据业务 贴现资产收益率 “快易贴”等
Slide 20: 议程
议程 1 财务表现 2 经营亮点 3 前景展望 19
Slide 21: 2010年下半年展望
2010年下半年展望 利用市场机遇，实现业绩的平稳增长和业务的结构调整，达到战略目标 下半年宏观经济仍面临不确定性，宽松政策基调不变，但刺激政策将由“面”向西部、新兴产业 等“点”转化，本行将密切注意跟踪经济及政策的变化，调整业务结构，控制好风险 1 加强资产负债管理，促进资本节约和有效利用 2 积极调整结构，提升综合效益 3 强化风险管控，确保业务经营平稳运行 20
China Minsheng Banking — H1 2010 Earnings Presentation on 6ix