Louis Hachette Group Sa · EURONEXT:ALHG
Louis Hachette Group Sa — Shareholder Meeting (April 2025)
70 slides from Louis Hachette Group Sa's shareholder meeting presentation, Apr 29, 2025
Slide 1: Assemblée Générale Ordinaire Annuelle
ASSEMBLÉE GÉNÉRALE Mardi 29 avril 2025 ORDINAIRE ANNUELLE 15h30
Slide 2: Ordre du jour - Présentation résumée
ORDRE DU JOUR Assemblée Générale Mixte 29 avril 2025 PRÉSENTATION RÉSUMÉE
Slide 3: Ordre du jour / Présentation résumée
ORDRE DU JOUR / PRÉSENTATION RÉSUMÉE PARTIE ORDINAIRE DE L’ASSEMBLÉE ▪ Résolutions 1 à 3 Approbation des comptes annuels et des comptes consolidés de l’exercice clos le 31 décembre 2024 Affectation du résultat social et distribution d’un dividende ▪ Résolution 4 Approbation du rapport spécial des Co
Slide 4: Intervenants
Jean-Christophe Thiery Président-Directeur Général de Louis Hachette Group Arnaud Lagardère Assemblée Générale Mixte Président-Directeur Général de Lagardère SA 29 avril 2025 Claire Léost Présidente de Prisma Media
Slide 5: Sommaire
Sommaire 1. Présentation de Louis Hachette Group 2. Lagardère Leader mondial dans l’édition et le travel retail 3. Prisma Media Leader dans l’édition de presse magazine et de médias en ligne en France 4. Conclusion I Assemblée Générale Mixte I 29 avril 2025 2
Slide 6: 1. Présentation de Louis Hachette Group
1. Présentation de Louis Hachette Group Jean-Christophe Thiery Président-Directeur Général de Louis Hachette Group
Slide 7: Dates et chiffres clés 2024
DATES ET CHIFFRES CLÉS 2024 9 235 M€ 510 M€ 13 décembre 2024 Chiffre d’affaires EBITA Apport par Vivendi SE à Louis Hachette Group de ses participations de 66,53 % dans Lagardère SA et de 100 % dans Prisma Media dans le cadre de la scission partielle + de 34 000 421 M€ de ses activités collaborateur
Slide 8: Organigramme simplifié au 31 décembre 2024
ORGANIGRAMME SIMPLIFIÉ AU 31 DÉCEMBRE 2024 31,04 % Autres 60,35 % actionnaires Arnaud Lagardère 8,61 % Cotée sur Euronext Growth (Paris) 66,53 % 100 % Cotée sur Euronext Paris Autres activités I Assemblée Générale Mixte I 29 avril 2025 5
Slide 9: Profil financier 2024
PROFIL FINANCIER 2024 2 873 M€ 33 % 289 M€ Chiffre du CA Groupe EBITA 5% d’affaires 6% 24 % + Chiffre d’affaires 5 812 M€ 60 % 26 % par zone du CA 266 M€ Chiffre géographique Groupe EBITA d’affaires + 39 % 257 M€ 3% du CA -57 M€ Chiffre EBITA Autres activités Groupe France d’affaires Europe (hors Fr
Slide 10: Marques phares
MARQUES PHARES I Assemblée Générale Mixte I 29 avril 2025 7
Slide 11: Plus de 34 000 talents à travers le monde
PLUS DE 34 000 TALENTS À TRAVERS LE MONDE Effectifs permanents Effectifs permanents Effectifs permanents par zone géographique (%) par activité (%) par sexe et par activité (%) Femme Homme Lagardère Travel Retail 63 % 37 % 72 % Groupe Autres activités 64 % 36 % 3% Prisma Lagardère Publishing Media 3
Slide 12: Gouvernance
GOUVERNANCE Management Conseil d’Administration YANNICK BOLLORÉ PROPOSITION DE RÉSOLUTION SOUMISE AU VOTE Administrateur Nomination de Monsieur Arnaud Lagardère comme nouvel Administrateur au sein du Conseil d’Administration de Louis Hachette Group. À compter de son entrée en fonction, JEAN-CHRISTOP
Slide 13: Un leader œuvrant à l'essor de la culture (1/2)
UN LEADER OEUVRANT À L’ESSOR DE LA CULTURE EN FRANCE ET À L’INTERNATIONAL À TRAVERS UN SAVOIR-FAIRE UNIQUE (1/2) Les branches d’activités de Louis Hachette Group sont, par essence, productrices ou distributrices de contenus culturels, éducatifs et informatifs. Le Groupe a ainsi un rôle clé à jouer p
Slide 14: Un leader œuvrant à l'essor de la culture (2/2)
UN LEADER OEUVRANT À L’ESSOR DE LA CULTURE EN FRANCE ET À L’INTERNATIONAL À TRAVERS UN SAVOIR-FAIRE UNIQUE (2/2) Médias • Prisma Media touche près de 40 millions de Français chaque mois avec une offre culturelle diversifiée et innovante • Cinéma, littérature, histoire, etc. : des émissions quotidien
Slide 15: 2. Lagardère, leader mondial dans l'édition et le travel retail
2. Lagardère, leader mondial dans l’édition et le travel retail Arnaud Lagardère Président-Directeur Général de Lagardère SA
Slide 16: Des performances records qui actent le succès de la stratégie
DES PERFORMANCES RECORDS QUI ACTENT LE SUCCÈS DE LA STRATÉGIE DU GROUPE SUR LE LONG TERME (En M€) 10 000 593 700 520 6,6 % 9 000 462 402 600 5,8 % 5,2 % 339 327 342 378 395 417 378 438 6,4 % 8 000 399 4,6 % 4,5 % 4,8 % 5,2 % 5,3 % 5,7 % 5,2 % 6,3 % 500 5,6 % 7 000 400 249 6 000 -155 4,8 % 300 5 000
Slide 17: Lagardère Publishing
LAGARDÈRE PUBLISHING 3e groupe d’édition grand public dans le monde (trade et éducation) 3e groupe mondial d’édition grand public + de 200 138 000 + de 15 000 1er groupe d’édition en France, 2e au Royaume-Uni, titres au format marques d’édition nouveautés 3e en Espagne et 4e aux États-Unis numérique
Slide 18: Lagardère Publishing - Réalisations 2024
LAGARDÈRE PUBLISHING Réalisations 2024 ▪ Des succès éditoriaux majeurs en France (Jacaranda de Gaël Faye, Lakestone de Sarah Rivens, Quelqu’un d’autre de Guillaume Musso, etc.) comme à l’international (les sagas Twisted et Kings of Sin d'Ana Huang, The Empyrean de Rebecca Yarros, The Housemaid de Fr
Slide 19: Lagardère Publishing - Axes stratégiques
LAGARDÈRE PUBLISHING Axes stratégiques ▪ Stratégie offensive ▪ Poursuivre le développement de la performance opérationnelle de l’ensemble des métiers ▪ Demeurer aux avant-postes de la création et de l’innovation pour bâtir le groupe d’édition de demain pour nos auteurs, nos lecteurs et toutes nos pa
Slide 20: Lagardère Travel Retail
LAGARDÈRE TRAVEL RETAIL 3e opérateur mondial en Travel Retail 3e opérateur mondial en Travel Retail Présence dans près Présence dans 700 gares Près de 5 000 2e opérateur mondial en Travel Retail dans les aéroports boutiques et de 300 aéroports et stations de métro restaurants 1er opérateur mondial e
Slide 21: Lagardère Travel Retail - Réalisations 2024
LAGARDÈRE TRAVEL RETAIL Réalisations 2024 ▪ Croissance importante de l’activité avec un Résop record portée par la hausse du trafic aérien et des performances commerciales notables sur ses trois métiers complémentaires (Travel Essentials, Duty Free et Mode, Restauration) ▪ Consolidation de sa positi
Slide 22: Lagardère Travel Retail - Axes stratégiques
LAGARDÈRE TRAVEL RETAIL Axes stratégiques ▪ Poursuivre une politique active d’expansion du réseau ▪ Intensifier la démarche d’innovation et les expérimentations dans l’IA afin d’optimiser les opérations et d’enrichir l’expérience client I Assemblée Générale Mixte I 29 avril 2025 19
Slide 23: Autres activités - Médias et divertissement
AUTRES ACTIVITÉS Autres activités Médias et divertissement 3 titres de 5 millions 161 3 activités + de 101 presse de lecteurs* collaborateurs (gestion de salles, 1 million de collaborateurs 1 marque de chaque production, accueil spectateurs presse mondiale et promotion) et + de 590 semaine 4 salles
Slide 24: Autres activités - Réalisations 2024 et début 2025
AUTRES ACTIVITÉS Autres activités Réalisations 2024 et début 2025 ▪ Lagardère News / Elle International • Succès du lancement de deux nouveaux titres de presse (Le JDNews et Le JDMag) et cession du magazine Paris Match • Le réseau Elle International a atteint le nombre record de 50 éditions de Elle
Slide 25: En conclusion
EN CONCLUSION ▪ Une nouvelle page enthousiasmante avec l’intégration au sein de la nouvelle entité Louis Hachette Group ▪ Le soutien et la vision d’un actionnaire de référence fort, à la culture et aux valeurs communes, pour accompagner le Groupe dans sa stratégie ▪ Des équipes talentueuses, engagée
Slide 26: 3. Prisma Media, leader dans l'édition de presse magazine
3. Prisma Media, leader dans l’édition de presse magazine et de médias en ligne en France Claire Léost Présidente de Prisma Media
Slide 27: Prisma Media - 1er éditeur bimédia de France
PRISMA MEDIA 1er éditeur bimédia de France Près de 40 millions Près de 125 millions 600 millions er 1 éditeur de presse magazine en France de Français touchés de magazines de vidéos vues chaque mois vendus par an chaque mois 1er éditeur de médias en ligne en France Chiffre d'affaires par activité (%
Slide 28: Prisma Media - Réalisations 2024
PRISMA MEDIA Réalisations 2024 Renforcement du pôle luxe et art de vivre I Assemblée Générale Mixte I 29 avril 2025 25
Slide 29: Prisma Media - Axes stratégiques
PRISMA MEDIA Axes stratégiques ▪ Continuer à animer le marché de la presse magazine par de nouveaux lancements (jeunesse, luxe et art de vivre) ▪ Diversifier les revenus (« content to commerce ») et étendre la présence sur les réseaux sociaux ▪ Saisir toutes les opportunités liées à l’intelligence a
Slide 30: 4. Conclusion
4. Conclusion Jean-Christophe Thiery Président-Directeur Général de Louis Hachette Group
Slide 31: En conclusion
EN CONCLUSION ▪ La réunion de leaders mondiaux de l’édition, du travel retail et des médias ▪ Des équipes talentueuses, engagées et animées par des valeurs communes ▪ Un acteur clé de l’essor de la culture en France et à l’international à travers un savoir-faire unique ▪ Pour chacune des activités,
Slide 32: Résultats annuels 2024
Résultats annuels 2024 Assemblée Générale Mixte Grégoire Castaing 29 avril 2025 Directeur Général Délégué de Louis Hachette Group
Slide 33: Sommaire
Sommaire 1. Résultats 2024 du Groupe 2. Dividende et cours de bourse 3. Chiffre d’affaires T1 2025 I Assemblée Générale Mixte I 29 avril 2025 2
Slide 34: 1. Résultats 2024 du Groupe
1. Résultats 2024 du Groupe LOUIS HACHETTE GROUP
Slide 35: Chiffres clés
CHIFFRES CLÉS 2023 Variation (M€) Proforma 2024 (%) 12 mois Chiffre d’affaires 8 390 9 235 +10 % EBITA (1) 490 510 +4% Free cash-flow (1) 268 421 +57 % I Assemblée Générale Mixte I 29 avril 2025 1. Indicateurs alternatifs de Performance (IAP) 4
Slide 36: Des performances solides en 2024
DES PERFORMANCES SOLIDES EN 2024 2023 2024 Proforma 12 mois Prisma Total Prisma Total (M€) Lagardère Lagardère Holding Media LHG Media LHG Chiffre d’affaires 8 081 309 8 390 8 942 293 - 9 235 EBITA (1) 462 28 490 498 13 (1) 510 Free cash-flow (1) 272 (4) 268 425 (7) 3 421 I Assemblée Générale Mixte
Slide 37: Une réduction significative de l'endettement
UNE RÉDUCTION SIGNIFICATIVE DE L’ENDETTEMENT +381 M€ (M€) 212 67 421 - 154 - 165 -1 826 -2 207 Dette nette Free Acquisitions et Dividendes Augmentation Intérêts Dette nette à fin 2023 cash-flow cessions d'actifs de capital de Prisma et autre à fin 2024 I Assemblée Générale Mixte I 29 avril 2025 6
Slide 38: Un bilan solide
UN BILAN SOLIDE (M€) 31 décembre 2024 (M€) 31 décembre 2024 Actifs non courants 9 068 Capitaux propres 2 976 Titres mis en équivalence 150 Provisions 446 Dette financière non courante 1 851 Actifs courants 2 736 Passifs non courants 3 177 Trésorerie 422 Dette financière courante 483 Passifs courants
Slide 39: Compte de résultat
COMPTE DE RÉSULTAT (M€) 2023 2024 Chiffre d’affaires 8 390 9 235 EBITA (1) 490 510 Résultat avant charges financières et impôts 346 401 Charges financières nettes (99) (149) Charges d’intérêts sur dettes et location (89) (107) Impôts (65) (93) Résultat net 98 52 Intérêts minoritaires (53) (39) Résul
Slide 40: 2. Dividende et cours de bourse
2. Dividende et cours de bourse
Slide 41: Proposition de dividende ordinaire
PROPOSITION DE DIVIDENDE ORDINAIRE • Dividende ordinaire proposé de 0,06 € par action au titre de l’exercice 2024 (1) • Détachement du coupon le 6 mai 2025 et mise en paiement à compter du 8 mai 2025 I Assemblée Générale Mixte I 29 avril 2025 1. Résolution de distribution d’un dividende proposée par
Slide 42: Cours de bourse depuis la première cotation
COURS DE BOURSE DEPUIS LA PREMIÈRE COTATION Base 100 correspondant au cours d’ouverture du 16 décembre 2024 LHG : +12,9 % Indice 100 Euronext Growth : - 3,6 % 16 décembre 2024 16 janvier 2025 16 février 2025 16 mars 2025 16 avril 2025 Euronext Growth - All Shares LHG I Assemblée Générale Mixte I 29
Slide 43: 3. Chiffre d'affaires T1 2025
3. Chiffre d’affaires T1 2025
Slide 44: Publishing : progression du chiffre d'affaires
PUBLISHING : PROGRESSION DU CHIFFRE D’AFFAIRES GRÂCE À UNE DYNAMIQUE SOLIDE DANS TOUTES LES ZONES GÉOGRAPHIQUES ▪ Par zone géographique (1) Chiffre d’affaires T1 2025 Royaume-Uni (2) France 30% 27% 623 M€ +8 % Autre Europe Espagne 5% 4% ▪ Croissance sur tous les territoires Reste du Monde États-Unis
Slide 45: Travel Retail : poursuite de la croissance
TRAVEL RETAIL : POURSUITE DE LA CROISSANCE APRÈS UNE ANNÉE RECORD EN 2024 ▪ Par zone géographique (1) Chiffre d’affaires T1 2025 Asie-Pacifique 1 301 M€ 5% France 17% +5 % Amériques 28% ▪ Croissance sur tous les territoires, EMEA à l’exception de l’Asie du Nord (hors France) 50% ▪ Forte croissance e
Slide 46: Autres activités : croissance portée par News & Radio
AUTRES ACTIVITÉS : CROISSANCE DU CHIFFRE D’AFFAIRES PORTÉE Autres activités PAR LE PÔLE NEWS & RADIO Chiffre d’affaires T1 2025 ▪ Par activité 54 M€ +4 % (1) Radio News 33% 26% ▪ Chiffre d’affaires T1 porté principalement par le pôle News & Radio, +5 %, grâce à la progression des audiences d’Europe
Slide 47: Prisma Media : confirmation du leadership
PRISMA MEDIA : CONFIRMATION DU LEADERSHIP ▪ Revenus publicitaires Chiffre d’affaires T1 2025 69 M€ -3 % ▪ Recul du marché de la diffusion papier (abonnement et ventes au numéro) Digital Print ▪ Position de leader en audience digitale 61% 39% ▪ Poursuite du développement du pôle « Luxe et Art de Vivr
Slide 48: LHG : chiffre d'affaires du T1 2025 de plus de 2 Mds €
LHG : CHIFFRE D’AFFAIRES DU T1 2025 DE PLUS DE 2 MDS € Variation Variation (M€) T1 2024 T1 2025 comparable (%) (%) Lagardère Publishing 576 623 +8,0 % +4,6 % Lagardère Travel Retail 1 242 1 301 +4,7 % +3,9 % Autres activités 65 54 -14,0 % +3,6 % Chiffre d’affaires Groupe Lagardère 1 883 1 978 +5,1 %
Slide 49: Chiffre d'affaires T1 2025 par zone géographique
CHIFFRE D’AFFAIRES T1 2025 PAR ZONE GÉOGRAPHIQUE (1) Europe de l’Est 14 % vs 12 % au T1 2024 Europe de l’Ouest (2) États-Unis et Canada 26 % vs 24 % au T1 2024 28 % France vs 27 % au T1 2024 22 % vs 25 % au T1 2024 Asie-Pacifique 6% vs 7 % au T1 2024 2 047 M€ +93 M€ Amérique latine, Moyen-Orient, Af
Slide 50: Bilan RSE 2024
BILAN RSE 2024 Assemblée Générale Mixte Céline Soubranne Directrice de la RSE 29 avril 2025
Slide 51: Engagement social
ENGAGEMENT SOCIAL L’égalité femmes-hommes, d’ores et déjà un actif fort du Groupe ▪ 63 % d’effectifs féminins et 60 % des cadres managers 46 % des top ▪ Des initiatives dans toutes les branches pour développer les talents exécutifs sont féminins et encourager leur progression de carrière des femmes
Slide 52: Engagement environnemental
ENGAGEMENT ENVIRONNEMENTAL Une priorité pour toutes les activités : la décarbonation 3,88 tC0 /ETP 2 ▪ Économies d’énergie, recours aux renouvelables, etc. : des plans de sur les scopes 1-2 et 3 décarbonation déjà en place sur les scopes 1-2 et 3 partiel (déplacements partiel en 2024 professionnels)
Slide 53: Engagement sociétal
ENGAGEMENT SOCIÉTAL La passion de la lecture, accessible à tous… ▪ Des progrès constants de mise à disposition des nouveautés de Lagardère 98 % des nouveautés Publishing en livre audio et format ePub (handicap, trouble de l’apprentissage) au format ePub ▪ 20 400 magazines, papiers et numériques, dis
Slide 54: Engagement en matière de gouvernance
ENGAGEMENT EN MATIÈRE DE GOUVERNANCE 87 % Une formation anticorruption pour tous les salariés des salariés formés chez Lagardère ▪ Un module d’e-learning lancé en 2024 chez Lagardère afin de prévenir en 2024 les comportements à risque et développer les bons réflexes ▪ Une formation pour les nouveaux
Slide 55: Rapports des Commissaires aux Comptes
RAPPORTS Assemblée Générale Mixte DES COMMISSAIRES 29 avril 2025 AUX COMPTES
Slide 56: Sommaire
Sommaire 1. Missions des Commissaires aux Comptes 2. Rapport sur les comptes annuels 2024 3. Rapport sur les comptes consolidés 2024 4. Rapport spécial sur les conventions réglementées I Assemblée Générale Mixte I 29 avril 2025 2
Slide 57: 1. Missions des Commissaires aux Comptes
1. MISSIONS DES COMMISSAIRES AUX COMPTES Principales missions ▪ La certification des comptes annuels 2024 de la société Louis Hachette Group (rapport en page 283 du Rapport Annuel 2024) ▪ La certification des comptes consolidés 2024 de la société Louis Hachette Group (rapport en page 285 du Rapport
Slide 58: 2. Rapport sur les comptes annuels 2024
2. RAPPORT SUR LES COMPTES ANNUELS 2024 Opinion sur les comptes ▪ Rapport sur les comptes annuels en page 283 du Rapport Annuel 2024, objet de la première résolution • Certification sans réserve des comptes annuels : « Nous certifions que les comptes annuels sont, au regard des règles et principes c
Slide 59: 3. Rapport sur les comptes consolidés 2024
3. RAPPORT SUR LES COMPTES CONSOLIDÉS 2024 Opinion sur les comptes ▪ Rapport sur les comptes consolidés en page 285 du Rapport Annuel 2024, objet de la deuxième résolution • Certification sans réserve des comptes consolidés : « Nous certifions que les comptes consolidés sont, au regard du référentie
Slide 60: 4. Rapport spécial sur les conventions réglementées
4. RAPPORT SPÉCIAL SUR LES CONVENTIONS RÉGLEMENTÉES Rapport spécial sur les conventions réglementées ▪ Rapport spécial sur les conventions réglementées en page 288 du Rapport Annuel 2024, objet de la quatrième résolution ▪ Nous n’avons pas d’observations à formuler sur la résolution soumise à votre
Slide 61: Présentation et vote des résolutions
PRÉSENTATION ET VOTE Assemblée Générale Mixte 29 avril 2025 DES RÉSOLUTIONS
Slide 62: 1re résolution (ordinaire)
1re RÉSOLUTION (ORDINAIRE) • Approbation des comptes annuels de l’exercice clos le 31 décembre 2024 I Assemblée Générale Mixte I 29 avril 2025 2
Slide 63: 2e résolution (ordinaire)
2e RÉSOLUTION (ORDINAIRE) • Approbation des comptes consolidés de l’exercice clos le 31 décembre 2024 I Assemblée Générale Mixte I 29 avril 2025 3
Slide 64: 3e résolution (ordinaire)
3e RÉSOLUTION (ORDINAIRE) • Affectation du résultat social ; distribution d’un dividende I Assemblée Générale Mixte I 29 avril 2025 4
Slide 65: 4e résolution (ordinaire)
4e RÉSOLUTION (ORDINAIRE) • Approbation du rapport spécial des Commissaires aux Comptes sur les conventions réglementées I Assemblée Générale Mixte I 29 avril 2025 5
Slide 66: 5e résolution (ordinaire)
5e RÉSOLUTION (ORDINAIRE) • Nomination de Monsieur Arnaud Lagardère en qualité d’Administrateur, pour une durée de quatre ans I Assemblée Générale Mixte I 29 avril 2025 6
Slide 67: 6e résolution (ordinaire)
6e RÉSOLUTION (ORDINAIRE) • Nomination de Deloitte & Associés en qualité de Commissaire aux Comptes en charge de la certification des informations en matière de durabilité, sous condition résolutoire I Assemblée Générale Mixte I 29 avril 2025 7
Slide 68: 7e résolution (ordinaire)
7e RÉSOLUTION (ORDINAIRE) • Nomination de Grant Thornton en qualité de Commissaire aux Comptes en charge de la certification des informations en matière de durabilité, sous condition résolutoire I Assemblée Générale Mixte I 29 avril 2025 8
Slide 69: 8e résolution (extraordinaire)
8e RÉSOLUTION (EXTRAORDINAIRE) • Modification de l’article 10.2 des Statuts I Assemblée Générale Mixte I 29 avril 2025 9
Slide 70: 9e résolution (ordinaire)
9e RÉSOLUTION (ORDINAIRE) • Pouvoirs pour les formalités I Assemblée Générale Mixte I 29 avril 2025 10
Louis Hachette Group — Shareholder Meeting (April 2025) on 6ix