Shikoku Electric Power Company, Incorporated · TSE:9507
Shikoku Electric Power — FY2014 Earnings Presentation
22 slides from Shikoku Electric Power's earnings presentation, May 8, 2015
Slide 1: 2014年度決算 説明資料
201４年度決算 説明資料 (平成2６年度決算) ２０１５年５月８日
Slide 2: 目次
目次 Ⅰ．201４年度 連結決算の概要 １．電力需要 1 (平成2６年度) ２．電力供給 3 ３．収支概要 4 ４．セグメント情報 8 ５．キャッシュ・フロー 9 ６．財政状態 10 ７．利益配分（配当） 12 Ⅱ．201５年度 業績予想 13 (平成2７年度) 【参考】単独決算の概要 １．収支明細 14 ２．財政状態 16 All Rights Reserved © 2015 YONDEN Shikoku Electric Power Co.,Inc.
Slide 3: Ⅰ．2014年度 連結決算の概要
Ⅰ．201４年度 連結決算の概要 (平成2６年度) １．電力需要 ２．電力供給 ３．収支概要 ４．セグメント情報 ５．キャッシュ・フロー ６．財政状態 ７．利益配分（配当） All Rights Reserved © 2015 YONDEN Shikoku Electric Power Co.,Inc.
Slide 4: Ⅰ－１．電力需要①
Ⅰ－１．電力需要① 1 電力需要の内訳 (百万kWh) 2014年度 2013年度 主な差異理由 (平成26年度) (平成25年度) 前年差 伸び率 電灯・電力 計 26,392 27,214 ▲ 822 ▲ 3.0% ・気温影響 ▲4億kWh程度 （うち、夏季の低気温による影響 ▲3億kWh程度） ・節電影響 ▲4億kWh程度 電 灯 9,238 9,615 ▲ 377 ▲ 3.9% 電 力 17,154 17,599 ▲ 445 ▲ 2.5% （うち 業務用電力） （5,887） （6,149） （▲ 262） （▲ 4.2%） （うち 大口電 力） （7,505） （7,511） （▲
Slide 5: Ⅰ－１．電力需要②
Ⅰ－１．電力需要② 2 電灯・電力需要の推移 (百万kWh) 2010年度 11年度 12年度 13年度 14年度 (平成22年度) (23年度) (24年度) (25年度) (26年度) 電 灯 10,130 9,793 9,625 9,615 9,238 電 力 18,970 18,651 17,785 17,599 17,154 (うち 大口電力） （8,220） （8,237） （7,681） （7,511） （7,505） 計 29,100 28,444 27,410 27,214 26,392 対前年伸び率 2010年度 11年度 12年度 13年度 14年度 (平成22年度) (
Slide 6: Ⅰ－２．電力供給
Ⅰ－２．電力供給 3 発受電電力量の内訳 (百万kWh) 2014年度 2013年度 (平成26年度) (平成25年度) 前年差 伸び率 備考 水 力 3,495 3,100 395 12.7% ・出水率 101.4% → 114.6% 原 子 力 - - - - ・伊方発電所の全号機が停止 68% 64% 4% 石 炭 17,050 17,354 ▲ 304 ▲ 1.7% 2014年度 (平成26年度) 前年差 9% 10% ▲ 1% 電力量 構成比 Ｌ Ｎ Ｇ 自社 火力 17,014 67% ▲ 888 火 2,358 2,566 ▲ 208 ▲ 8.1% 他社 火力 8,210 33%
Slide 7: Ⅰ－３．収支概要：前年対比
Ⅰ－３．収支概要：前年対比 4 ○ 売上高は、総販売電力量は減少したものの、前年度実施した電気料金の値上げが期首から寄与したほ か、再生可能エネルギー固定価格買取制度(以下、「再エネ買取制度」という。)に基づく賦課金や費用 負担調整機関からの交付金の増加などにより、前年度に比べ 279億円増収の 6,642億円となった。 ○ 営業費用は、再エネ買取制度に基づく買取費用が増加したものの、総販売電力量の減や火力発受電単 価の低下等により、需給関連費(燃料費＋購入電力料)が減少したほか、経営全般にわたる費用削減に努 めたことなどにより､前年度に比べ 16億円増加の 6,352億円にとどまった。 ○
Slide 8: 収支明細：前年対比
【収支明細：前年対比】 5 (億円) （差異理由：億円） 2014年度 2013年度 比 較 【電灯電力収入】 (平成26年度) (平成25年度) 前年差 伸び率 ・電気料金の値上げによる増（＋177） ・燃調収入の増（+54） 電灯電力収入 5,150 5,025 125 2.5% 電 ・再エネ買取制度に基づく賦課金の増(＋85) ・需要の減(▲176) 他 気 融 通 等 収 入 155 163 ▲ 8 ▲ 4.7% 売 事 そ の 他 収 入 483 322 161 49.6% 上 業 【その他収入】 高 計 5,789 5,511 278 5.1% ・再エネ買取制度に基づく費用負担調整
Slide 9: 経常損益(連結) 前年との差異内訳
【経常損益(連結) 前年との差異内訳】 6 （単位：億円） 経常損益 20１3年度 2014年度 (平成25年度) (平成26年度) +35 水力の増による ▲67 需給関連費の減 +50 ２４５ 総販売電力量の 減少による利益 燃料価格の低下に の減など よる需給関連費の減 +54 +13 燃料費調整額 効率化による の増 費用削減 +177 ▲１７ 電気料金値上げ による売上増 All Rights Reserved © 2015 YONDEN Shikoku Electric Power Co.,Inc.
Slide 10: 業績の推移
【業績の推移】 7 （億円） （億円） 1,000 6,642 7,000 6,363 売上高 5,921 5,921 6,500 800 5,617 6,000 売上高 (再エネ収益※控除後) 6,047 6,079 5,500 600 営業損益 600 5,514 479 5,000 経常損益 4,500 400 当期純損益 289 4,000 236 245 200 3,500 ※再エネ収益は、再エネ買取 103 57 27 3,000 制度に基づく賦課金と交付金 0 2,500 ▲18 ▲17 ▲32 ▲93 2,000 ▲ 200 1,500 1,000 ▲ 400 ▲428 500
Slide 11: Ⅰ－４．セグメント情報
Ⅰ－４．セグメント情報 8 【収支】 ○ 電気事業は、料金値上げ等により売上高が増加したことに加え、需給関連費の減少や費用削減に努 めたことなどから、営業損益は 254億円改善し、204億円の利益となった。 ○ 情報通信事業は、ＦＴＴＨ事業のエリア拡大等により売上高が増加したが、初期費用が増加したこ となどから、営業利益は前年度並みの 36億円となった。 ○ その他事業は、売上高が減少したものの、営業利益は 8億円増加の 53億円となった。 (億円) ＜参考１＞FTTH事業契約件数 (万件) 2014年度 2013年度 前年差 2014年度 2013年度 (平成26年度) (平成25年度) 前
Slide 12: Ⅰ－５．キャッシュ・フロー
Ⅰ－５．キャッシュ・フロー 9 (注)プラスは収入、▲は支出 (億円) 2014年度 2013年度 前年差 (平成26年度) (平成25年度) 経 常 損 益 245 ▲ 17 減 価 償 却 費 658 662 営 業 キャッシュ･フロー そ の 他 98 12 計 1,001 657 344 設 備 投 資 ▲ 589 ▲ 727 投 資 投 融 資 37 9 キャッシュ･フロー 計 ▲ 551 ▲ 717 166 フリー･キャッシュ･フロー 450 ▲ 60 510 社債･ 借入金増減額 ▲ 256 27 財 務 自 己 株 式 取 得 額 ▲ 0 ▲ 0 キャッシュ･フロー 計 ▲ 2
Slide 13: Ⅰ－６．財政状態
Ⅰ－６．財政状態 10 (億円) 2014年度末 2013年度末 (平成26年度末) (平成25年度末) 増 減 主な増減理由 資 産 14,011 13,972 39 ( う ち 事 業 用 資 産 ) (8,325) (8,398) (▲ 73) ・減価償却の進捗等による減 ( う ち 退職給付に係る資産 ) ( 136) ( 220) (▲ 84) ・退職給付会計基準改正による減（▲130）他 ( う ち 現 預 金 ) ( 347) ( 111) ( 236) 負 債 11,002 11,098 ▲ 96 ( う ち 社 債 ･ 借 入 金 ) (7,118) (7,374) (▲25
Slide 14: 資本構成の推移
【資本構成の推移】 11 （億円） （％） 30,000 30 引当金等 28 社債・借入金 25.4% 自己資本 ※ 25,000 26 23.7% 自己資本比率 24 21.5% ※自己資本＝純資産 20,000 20.6% 20.6% 22 －少数株主持分 20 15,000 13,798 13,751 13,854 13,972 14,011 18 3,709 3,659 3,727 3,887 16 3,768 10,000 14 12 6,578 6,718 7,346 7,374 7,118 5,000 10 8 3,511 3,265 2,849 2,871 3,006 0 6
Slide 15: Ⅰ－７．利益配分（配当）
Ⅰ－７．利益配分（配当） 12 ○ 当社は、安定的な配当の実施を株主還元の基本とし、業績水準や財務状況、中長期的な事業環境など を総合的に勘案して判断することとしている。 ○ こうした中、2014年度の期末配当については、当期において一定の黒字を確保し、財務状況の悪化 に歯止めをかけることができたことなどを踏まえ、復配することとした。 ○ １株当たり配当金については、伊方発電所3号機の再稼働が実現できていないことや、毀損した自己 資本の回復をはかる必要があることなどを総合的に勘案し、通期業績に対する配当金として、20円を予 定している。 配当の内容 2014年度 2013年度 (平成26年度)
Slide 16: Ⅱ．2015年度 業績予想
13 Ⅱ．2015年度 業績予想 (平成27年度) ○ 電灯電力需要は、前年度の夏季が低気温であったことによる反動増などから、前年度に比べ 0.8%増 の 266億kWh程度と想定している。また、融通等を加えた総販売電力量は、前年度に比べ 0.1%増の 276億kWh程度と想定している。 ○ 売上高は、燃料価格の低下により燃料費調整額が減少するものの、再エネ買取制度に基づく賦課金や 交付金の増加などにより、前年度に比べ 約160億円増収の 6,800億円程度と見込んでいる。 ○ 損益および配当については、伊方発電所3号機の再稼働時期を見通すことが困難であることから、未定 としている。 電力需要
Slide 17: 【参考】単独決算の概要
【参考】単独決算の概要 All Rights Reserved © 2015 YONDEN Shikoku Electric Power Co.,Inc.
Slide 18: １．収支明細【単独】
１．収支明細 【単独】 14 (億円) （差異理由：億円） 2014年度 2013年度 比 較 (平成26年度) (平成25年度) 前年差 伸び率 電 灯 電 力 収 入 5,150 5,025 125 2.5% 【電灯電力収入】 ・電気料金の値上げによる増（＋177） (うち再エネ賦課金) (169) ( 84) ( 85) (99.0%) ・燃調収入の増（+54） 売 融 通 等 収 入 155 163 ▲ 8 ▲ 4.7% ・需要の減(▲176) 他 上 高 そ の 他 収 入 639 477 162 34.0% (うち再エネ交付金) (394) (230) (164) (70.8%)
Slide 19: 業績の推移【単独】
【業績の推移】 【単独】 15 （億円） 5,945 （億円） 1,000 5,665 6,000 5,307 5,412 5,500 売上高 800 5,022 売上高 5,349 5,381 5,000 (再エネ収益※控除後) 600 532 4,919 4,500 営業損益 428 経常損益 400 4,000 280 当期純損益 208 216 194 3,500 200 93 ※再エネ収益は、再エネ買取 3,000 制度に基づく賦課金と交付金 0 ▲22 ▲40 2,500 ▲85 ▲116 ▲81 ▲ 200 2,000 1,500 ▲ 400 ▲462 1,000 ▲ 600 ▲
Slide 20: ２．財政状態【単独】
2．財政状態 【単独】 16 (億円) 2014年度末 2013年度末 増 減 主な増減理由 (平成26年度末) (平成25年度末) 資 産 13,386 13,344 42 ( う ち 事 業 用 資 産 ) (7,644) (7,702) (▲ 58) ・減価償却の進捗等による減 ( う ち 前 払 年 金 費 用 ) ( 97) ( 187) (▲ 90) ・退職給付会計基準改正による減（▲125）他 ( う ち 現 預 金 ) ( 294) ( 103) ( 191) 負 債 10,620 10,659 ▲ 39 ( う ち 社 債 ・ 借 入 金 ) (7,070) (7,331)
Slide 21: 資本構成の推移【単独】
【資本構成の推移】 【単独】 17 （億円） （％） 30,000 28 引当金等 26 社債・借入金 23.5% 25,000 24 自己資本 21.6% 自己資本比率 20.7% 22 20.1% 20,000 20 18.0% 18 15,000 13,167 13,131 13,187 13,344 13,386 16 3,525 3,610 3,485 3,328 3,551 14 10,000 12 6,544 6,691 7,324 7,331 7,070 5,000 10 8 3,098 2,830 2,378 2,685 2,765 0 6 2010年度末 11年度末 12年
Slide 22: おことわり
おことわり 本プレゼンテーションに含まれている業績見通し、将来の予測に関する記述は、現時点で入手可 能な情報に基づき、当社で判断したものであり、潜在的なリスクや不確実性が含まれています。 実際の業績等につきましては、様々な要因により、記載されている見通し等とは異なる場合があ りうることをご承知おきください。 なお、実際の業績に影響を与えうる重要な要素には、当社の事業領域を取り巻く経済・社会情 勢、エネルギー政策や電気事業制度、原子力規制の変更、競争の進展、気温変動等の気象状況、急 速な為替や燃料価格の変動などがあります。 All Rights Reserved © 2015 YONDEN Sh
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