Stef · EURONEXT:STF
Stef — H1 2017 Earnings Presentation
32 slides from Stef's earnings presentation, Sep 7, 2017
Slide 1: Résultats du 1er Semestre
Résultats du 1er Semestre 7 septembre 2017 Jean-Pierre Sancier Directeur Général Stanislas Lemor Directeur Général délégué en charge des finances
Slide 2: Déroulé de la présentation
DÉROULÉ DE LA PRÉSENTATION 1 Faits marquants Performances 2 opérationnelles 3 Résultats consolidés 4 Perspectives 2 7 septembre 2017 Resultats Semestriels 2017
Slide 3: Faits marquants
1 FAITS MARQUANTS 3 7 septembre 2017 Resultats Semestriels 2017
Slide 4: Faits marquants: une dynamique de croissance attendue
FAITS MARQUANTS Forte croissance des activités Renforcement des UNE DYNAMIQUE positions en Espagne DE CROISSANCE ATTENDUE Renforcement de nos activités en Confiance Espagne des salariés : 10 000ème salarié-actionnaire 4 7 septembre 2017 Resultats Semestriels 2017
Slide 5: Une consommation alimentaire soutenue
FAITS MARQUANTS Consommation Alimentaire Zone Euro + 1,7% France + 3,6% Italie - 0,6% … RENFORCÉE PAR Espagne + 2,0% UNE CONSOMMATION Portugal + 2,2% ALIMENTAIRE SOUTENUE Belgique - 0,8% Pays-Bas - 0,6% Suisse + 0,1% Source : Eurostat au 18/08/2017 (en valeur, en euros). Variation en cumul Janv - Ju
Slide 6: Un positionnement stratégique unique et différenciant
UN POSITIONNEMENT STRATÉGIQUE UNIQUE LE SPÉCIALISTE ET DIFFÉRENCIANT PURE PLAYER DE LA TEMPÉRATURE DIRIGÉE LE RÉSEAU Connecting ET LES SYNERGIES food market UN D’UN GRAND GROUPE players POSITIONNEMENT EUROPÉEN D’ACTEUR MULTI-LOCAL 6 7 septembre 2017 Resultats Semestriels 2017
Slide 7: Performances opérationnelles
PERFORMANCES 2 OPÉRATIONNELLES 7 7 septembre 2017 Resultats Semestriels 2017
Slide 8: Chiffre d'affaires
CHIFFRE D’AFFAIRES + 2,9 M€ + 5,4 % + 3,6 % + 22,0 M€ + 27,6 M€ - 0,8 M€ + 22,0 M€ 1 433,0 Impact Autres Vente pour carburant M€ compte tiers 1 359,3 International France M€ S1 2016 S1 2017 8 7 septembre 2017 Resultats Semestriels 2017
Slide 9: Transport France S1 2017
TRANSPORT Une croissance maîtrisée FRANCE S1 2017 584 617 • Croissance du C.A. due: au développement de l’activité 26,8 avec une accélération au T2 (+5%) à l’impact positif de la hausse du 16,8 carburant • Maitrise des charges et amélioration de la marge opérationnelle Chiffre d’affaires Résulta
Slide 10: Logistique France S1 2017
LOGISTIQUE FRANCE S1 2017 Dégradation du résultat • Faible évolution du CA Baisse du taux de remplissage 256 248 Surgelés Faible croissance des activités RHD 6,7 1,9 • Dégradation du résultat : Ouverture de deux grands sites Retard du plan de croissance RHD Chiffre d’affaires Résultat opérat
Slide 11: Activités internationales S1 2017
ACTIVITÉS INTERNATIONALES S1 2017 Une stratégie gagnante • Contribution de tous les pays à la progression du chiffre d’affaires 331 301 • Croissance particulièrement dynamique en Italie et en Péninsule 13,7 15,5 ibérique • Coûts de transformation Chiffre d’affaires Résultat opérationnel S1 2016 S1 2
Slide 12: Renforcement de nos positions en Espagne
RENFORCEMENT DE NOS POSITIONS EN ESPAGNE LES PRESES (Province de Gérone) Acquisition de Transports Badosa • au cœur d’un secteur dynamique Barcelona de production de produits carnés Transports Badosa • situé à proximité d’un nœud autoroutier européen majeur STEF Barcelone • 76 collaborateurs 34 véhi
Slide 13: Maritime S1 2017
MARITIME Une DSP transitoire de 18 mois S1 2017 • Effets de base 2016 qui pèsent sur les résultats : cession du Scandola, affrètement du Monte d’Oro 48 50 • Bonne dynamique de croissance 9,4* sur le fret -1,3 • Coûts des arrêts techniques Chiffre d’affaires Résultat opérationnel et de la nouvelle li
Slide 14: Résultat opérationnel S1 2017
RÉSULTAT Évolution du OPÉRATIONNEL Résultat opérationnel S1 2017 S1 2016 S1 2017 49,2 M€ 44,9 M€ 26,8 16,8 15,5 13,7 9,4 6,7 1,9 2,6 1,9 -1,3 Transport Logistique Activités Maritime Autres France France Internationales 14 7 septembre 2017 Resultats Semestriels 2017
Slide 15: Résultats consolidés
RÉSULTATS 3 CONSOLIDÉS 15 7 septembre 2017 Resultats Semestriels 2017
Slide 16: Chiffres clés S1 2017
CHIFFRES CLÉS S1 2017 Marge courante stable Coût de financement (sur CA hors négoce) 2,44 % 3,5 % 1,88 % S1 2016 S1 2017 16 7 septembre 2017 Resultats Semestriels 2017
Slide 17: Compte de résultat
COMPTE DE RÉSULTAT Variation Variation M€ S1 2016 S1 2017 en M€ en % Chiffre d’affaires 1 359,3 1 433,0 73,7 5,4% CA hors vente pour compte de tiers 1 190,3 1 264,8 74,5 6,3% Résultat opérationnel 49,2 44,9 (4,3) (8,8)% Résultat financier (6,9) (5,1) 1,9 Résultat 42,3 39,8 (2,5) (5,9)% avant impôt R
Slide 18: Résultat opérationnel
RÉSULTAT OPÉRATIONNEL Variation Variation M€ S1 2016 S1 2017 en M€ en % Chiffre d‘affaires 1 359,3 1 433,0 73,7 5,4% Consommations en provenance de tiers (860,0) (916,5) (56,5) 6,6% Impôts et taxes (31,5) (32,4) (0,9) 2,7% Charges de personnel (379,6) (390,0) (10,4) 2,8% Dotation aux amortissements
Slide 19: Autres produits et charges
AUTRES PRODUITS ET CHARGES M€ S1 2016 S1 2017 Plus value sur cession du navire 9,1 - Plus values sur cession 0,5 0,3 de véhicules Autres produits et (charges) (0,8) 0,9 Autres produits et charges opérationnels 8,8 1,2 19 7 septembre 2017 Resultats Semestriels 2017
Slide 20: Résultat financier
RÉSULTAT FINANCIER M€ S1 2016 S1 2017 Variation Euribor 3M moyen (0,22 )% (0,33)% Dette nette fin de période 569 540 (29) Charge financière nette (6,9) (5,1) (1,9) 20 7 septembre 2017 Resultats Semestriels 2017
Slide 21: Taux d'imposition
TAUX D’IMPOSITION M€ S1 2016 S1 2017 Résultat avant IS 42,3 39,8 Taux effectif d’impôt 23,4% 24,9% Impôt sur les sociétés (9,9) (9,9) Taxe sur les dividendes (0,7) (0,8) Charge d’impôt (10,6) (10,7) 21 7 septembre 2017 Resultats Semestriels 2017
Slide 22: Flux de trésorerie
FLUX DE TRÉSORERIE M€ S1 2016 S1 2017 Autofinancement 72,5 80,8 Variation de BFR d’exploitation (17,6) 5,3 Programme d’investissement net (63,4) (82,1) Cash flow libre (8,5) 4 Augmentation de capital 0,1 0,2 (et rachat d’actions) Dividendes (23,9) (27,6) Autres flux (1,7) 2,8 Variation de la dette (
Slide 23: Investissements nets
INVESTISSEMENTS NETS M€ S1 2016 S1 2017 Investissements corporels (73,3) (79,6) et incorporels Investissements financiers nets (2,1) (7,4) Cession d’actifs 12,0 1,7 Autres - 3,2 Total (63,4) (82,1) 23 7 septembre 2017 Resultats Semestriels 2017
Slide 24: Investissements immobiliers stratégiques
INVESTISSEMENTS BODEGRAVEN Extension de 4 410 m2 d’un entrepôt frais IMMOBILIERS (pour un total de 12 000 m2) STRATÉGIQUES KÖLLIKEN Construction en cours d’un entrepôt de 16 300 m2 (111 600 m3 en froid positif et négatif) 24 7 septembre 2017 Resultats Semestriels 2017
Slide 25: Bilan
BILAN M€ 31/12/2016 30/06/2017 Goodwill 137 140 Immobilisations corporelles 1 000 1 024 Autres immobilisations 96 98 et actifs non courants Total actifs non courants 1 233 1 262 et financiers BFR net (70) (75) Total Actif (net) 1 163 1 187 Capitaux propres 559 568 Provisions et impôts différés passi
Slide 26: Perspectives
es a G os. Wy 4) PERSPECTIVES ee ——— —
Slide 27: Perspectives S2 2017
Perspectives S2 2017 DES FONDAMENTAUX SOLIDES POUR FAIRE FACE À UN MARCHÉ AUX CARACTÉRISTIQUES INCERTAINES 27 7 septembre 2017 Resultats Semestriels 2017
Slide 28: Prochains rendez-vous
PROCHAINS RENDEZ-VOUS Publication Chiffre d’affaires Résultats 4e trim. 2017 3e trim. 2017 2017 Publication le 14 mars 26 octobre 2017 24 janvier 2018 après bourse après bourse après bourse Présentation le 15 mars 2018 28 7 septembre 2017 Resultats Semestriels 2017
Slide 29: Annexes
ANNEXES 29 7 septembre 2017 Resultats Semestriels 2017
Slide 30: Bilan consolidé au 30 juin 2017 - Actif
BILAN CONSOLIDÉ AU 30 JUIN 2017 En milliers d’euros 30/06/2016 30/06/2017 ACTIF NON COURANT Écarts d’acquisition 137 018 139 691 Autres immobilisations incorporelles 20 919 18 476 Immobilisations corporelles 1 000 304 1 023 788 Actifs financiers non courants 28 475 26 352 Participations dans des ent
Slide 31: Bilan consolidé au 30 juin 2017 - Passif
BILAN CONSOLIDÉ AU 30 JUIN 2017 En milliers d’euros 30/06/2016 30/06/2017 Capital 13 166 13 166 Primes Réserves 543 866 552 212 Capitaux propres attribuables aux actionnaires de STEF 557 032 565 378 Intérêts minoritaires 2 327 2 298 Total des capitaux propres 559 359 567 676 PASSIF Provisions non co
Slide 32: Tableau des flux financiers de trésorerie
TABLEAU DES FLUX FINANCIERS DE TRÉSORERIE En millions d’euros 30/06/2016 30/06/2017 Dette nette à l’ouverture 535,0 519,2 Capacité d’autofinancement 72,5 80,8 (Augmentation) / Diminution du fonds de roulement (17,6) 5,3 a Flux liés à l’exploitation 54,9 86,1 Investissements corporels et incorporels