Bouygues Sa · EURONEXT:EN
Bouygues Sa — FY2019 Earnings Presentation
67 slides from Bouygues Sa's earnings presentation, Feb 20, 2020
Slide 1: Résultats annuels 2019
RÉSULTATS ANNUELS 2019 20 FÉVRIER 2020 PRÉSENTATION
Slide 2: Informations à caractère prévisionnel
Cette présentation contient des informations et des déclarations à caractère prévisionnel relatives au groupe Bouygues et à ses activités. Les informations à caractère prévisionnel peuvent être identifiées par l’emploi de mots tels que « souhaite », « s’attend à ce que », « anticipe », « dans le fut
Slide 3: Sommaire
SOMMAIRE ⚫ FAITS MARQUANTS ET CHIFFRES CLÉS ⚫ REVUE OPÉRATIONNELLE ⚫ PRÉSENTATION DES COMPTES ⚫ PERSPECTIVES ⚫ ANNEXES 3
Slide 4: Faits marquants de l'année 2019 (1/2)
FAITS MARQUANTS DE L’ANNÉE 2019 (1/2) ⚫ RÉSULTATS SOLIDES ET ATTEINTE DES OBJECTIFS ANNUELS ◼ Amélioration du résultat opérationnel courant et de la marge opérationnelle courante du Groupea sur un an ◼ Génération, par Bouygues Telecom, d’un cash-flow libreb de 301 M€ Ocean Cay- Bahamas ⚫ GÉNÉRATION
Slide 5: Faits marquants de l'année 2019 (2/2)
FAITS MARQUANTS DE L’ANNÉE 2019 (2/2) ⚫ DIVIDENDE DE 2,60 EUROS PAR ACTIONa ◼ Dont 0,90 euro par action à titre exceptionnel Ocean Cay- Bahamas ⚫ CONFIRMATION DE L’OBJECTIF DU GROUPE DE GÉNÉRER 1 MD€ DE CASH-FLOW LIBRE APRÈS BFRb EN 2020 Route 206 vers Phimai-Ban Hindat - Thaïlande (a) Proposé à l’A
Slide 6: Chiffres clés 2019 du Groupe
CHIFFRES CLÉS 2019 DU GROUPE ◼ Croissance du chiffre d’affaires portée par tous M€ 2018 retraité 2019 Variation les métiers Chiffre d’affaires 35 555 37 929 +7 %a > +5 % à pcc dont France 21 788 22 446 +3 % dont international 13 767 15 483 +12 % ◼ Hausse du résultat opérationnel courant Résultat opé
Slide 7: Forte hausse de la génération de cash-flow libre du Groupe
FORTE HAUSSE DE LA GÉNÉRATION DE CASH-FLOW LIBRE DU GROUPE Evolution du cash-flow libre après BFRa du Groupe ◼ Doublement de la génération de cash-flow libre après BFRa 1 156 M€ 1 000 M€ du Groupe, hors dividendes d’Alstom 341 > Hausse de la CAF nette des trois activités (+330 M€) > Stabilité des in
Slide 8: Structure financière renforcée (1/2)
STRUCTURE FINANCIÈRE RENFORCÉE (1/2) ⚫ RÉDUCTION DE LA DETTE NETTE À 2,2 MD€ À FIN DÉCEMBRE 2019 (VS 3,6 MD€ À FIN 2018) ◼ Impact positif de 1,4 Md€ lié à Alstom (dividendes et cession de 13 % du capital) ◼ Forte baisse du ratio d’endettement net de 14 pts sur un an Fin déc. 2018 Fin déc. M€ Variati
Slide 9: Structure financière renforcée (2/2)
STRUCTURE FINANCIÈRE RENFORCÉE (2/2) TRÉSORERIE DISPONIBLE : 11,6 MD€ Echéancier de la dette à fin décembre 2019 Remboursement d’1 Md€ le 29 octobre 2019 9
Slide 10: Sommaire
SOMMAIRE ⚫ FAITS MARQUANTS ET CHIFFRES CLÉS ⚫ REVUE OPÉRATIONNELLE ⚫ PRÉSENTATION DES COMPTES ⚫ PERSPECTIVES ⚫ ANNEXES 10
Slide 11: Activités de construction
ACTIVITÉS DE CONSTRUCTION Programme ABC – Grenoble - France Haines Highway – Alaska – Etats-Unis Font-Pré - Toulon - France 11
Slide 12: Carnet de commandes à un haut niveau
CARNET DE COMMANDES À UN HAUT NIVEAU Carnet de commandes des activités de construction (Md€) Stablea ⚫ CARNET DE COMMANDES À FIN DÉCEMBRE 2019 : 33 MD€ 33,1 33,0 -11 % 2,5 2,2 ◼ Stable sur un an +9 %b 8,5 9,2 ◼ 62 % du carnet de commandes de Bouygues Construction et de Colas réalisé à l’internationa
Slide 13: Exemples de projets remportés au T4 2019
EXEMPLES DE PROJETS REMPORTÉS AU T4 2019 Trunk Road T2 - Hong Kong Sways - Issy Val de Seine - France Bus à Haut Niveau de Service - Cayenne - Guyane française Travaux sur voies ferroviaires pour Network Rail - Royaume-Uni 13
Slide 14: Chiffres clés 2019 des activités de construction
CHIFFRES CLÉS 2019 DES ACTIVITÉS DE CONSTRUCTION ⚫ HAUSSE DU RÉSULTAT OPÉRATIONNEL COURANT 2018 HORS AXIONE (+75 M€) M€ 2019 Variation retraité ◼ Redressement de la marge opérationnelle Chiffre d’affaires 27 966 29 575 +6 %a courante du Pôle Energies et Services chez dont France 14 358 14 316 0% Bou
Slide 15: Leadership en construction durable
LEADERSHIP EN CONSTRUCTION DURABLE ◼ Un large portefeuille de solutions bas carbone, partie intégrante de la stratégie climat du Groupe, orientée « solutions » et réduction de ses propres émissions de Gaz à Effet de Serre (GES) Savoir-faire ECO-CONSTRUCTION CONSTRUCTION ET EXPLOITATION OPTIMISATION
Slide 16: CLOTILDE COURAU BRUNO DEBRANOT JULIE DE BONA LANNICK GAUTRY SYLVIE TESTUD CECILE REBBOAH
CLOTILDE COURAU BRUNO DEBRANOT JULIE DE BONA LANNICK GAUTRY SYLVIE TESTUD CECILE REBBOAH SUR LE LAC Fie
Slide 17: Chiffres clés 2019 du groupe TF1
CHIFFRES CLÉS 2019 DU GROUPE TF1 ⚫ HAUSSE DU CHIFFRE D’AFFAIRES DE 2 % SUR UN AN, PORTÉE PAR LA CROISSANCE EXTERNE 2018 M€ 2019 Variation retraité ⚫ AMÉLIORATION DU RÉSULTAT OPÉRATIONNEL COURANT Chiffre d’affaires 2 288 2 337 +2 %a ◼ Maîtrise du coût des programmes à 985 M€ Résultat opérationnel cou
Slide 18: Vers le « Total Vidéo »
VERS LE « TOTAL VIDEO » ⚫ ADAPTER LES OFFRES DE CONTENUS AUX DIFFÉRENTS MODES DE CONSOMMATION ◼ Accompagner le public dans l’évolution de ses usages (replay, services enrichis, etc) ◼ Lancement en septembre 2020 de Salto, service de SVODa, replay et chaînes linéaires ◼ Se préparer à la télévision «
Slide 19: Slide 19
Slide 20: Croissance continue des parcs clients mobile et fixe
CROISSANCE CONTINUE DES PARCS CLIENTS MOBILE ET FIXE Parc clients Forfait Mobile hors MtoMa (millions de clients) 11,5 ⚫ 11,5 MILLIONS DE CLIENTS FORFAIT MOBILE HORS MTOMa 10,9 À FIN DÉCEMBRE 2019 10,3 9,8 ◼ +653 000 clients sur 2019 9,1 ◼ +152 000 clients sur T4 2019 2015 2016 2017 2018 2019 ⚫ 3,9
Slide 21: Croissance dynamique du chiffre d'affaires Services
CROISSANCE DYNAMIQUE DU CHIFFRE D’AFFAIRES SERVICES Evolution du Chiffre d’affaires Services (en M€) ⚫ HAUSSE DE 8 % DU CHIFFRE D’AFFAIRES +5 % 4 256 +8 % 4 597 4 070 SERVICES ENTRE 2018 ET 2019 1 448 1 166 1 270 ◼ +5,5 % dans le Mobile 2 904 2 986 3 149 ◼ +14 % dans le Fixe 2017 2018 2019 CA Servic
Slide 22: Bouygues Telecom atteint sa guidance 2019
BOUYGUES TELECOM ATTEINT SA GUIDANCE 2019 2018 M€ 2019 Variation retraité ⚫ FORTE CROISSANCE DU CHIFFRE D’AFFAIRES SUR UN AN Chiffre d’affaires 5 344 6 058 +13 %a ◼ +12 % à pcc dont Chiffre d’affaires Servicesb 4 256 4 597 +8 % EBITDA après Loyerb 1 264 1 411 +147 M€ ⚫ HAUSSE SIGNIFICATIVE DE L’EBIT
Slide 23: Une stratégie de différenciation par la qualité
UNE STRATÉGIE DE DIFFÉRENCIATION PAR LA QUALITÉ ⚫ ASSURER AUX CLIENTS UNE EXPÉRIENCE SIMPLE ET FLUIDE ⚫ OFFRIR UNE EXCELLENTE QUALITÉ DE RÉSEAUX MOBILE ET FIXE ⚫ RENDRE ACCESSIBLES SES SERVICES DANS LES RÉGIONS MOINS DENSÉMENT PEUPLÉES ⚫ PROPOSER UNE GAMME COMPLÈTE DE SOLUTIONS FIXE ET MOBILE AUX EN
Slide 24: Se différencier par la qualité de l'expérience client et la marque (1/2)
SE DIFFÉRENCIER PAR LA QUALITÉ DE L’EXPÉRIENCE CLIENT ET LA MARQUE (1/2) Nouveau modem ⚫ DÉLIVRER UNE EXPÉRIENCE CLIENT DE GRANDE QUALITÉ Bbox Fibre qui apporte ◼ Poursuite des 200 chantiers sur les parcours clients le meilleur du WiFi ◼ Amélioration de la satisfaction des utilisateurs aux clients F
Slide 25: Se différencier par la qualité de l'expérience client et la marque (2/2)
SE DIFFÉRENCIER PAR LA QUALITÉ DE L’EXPÉRIENCE CLIENT ET LA MARQUE (2/2) ⚫ RENFORCER L'IDENTITÉ DE LA MARQUE BOUYGUES TELECOM ◼ Nouvelle signature lancée en janvier 2020 > Campagne médias « On est fait pour être ensemble » ◼ Rayonnement dans l’ensemble des points de contact en interne et externe (bo
Slide 26: Se différencier par la qualité des réseaux
SE DIFFÉRENCIER PAR LA QUALITÉ DES RÉSEAUX ◼ Réseau Mobile n°1 en zones rurales a et n°2 en moyenne en France b pour la seconde année consécutive ◼ Plus de 28 000 sites Mobile en 2023 ◼ Près de 12 millions de prises commercialisées en FTTHc à fin 2019 ◼ Objectif de prises commercialisées en FTTH à f
Slide 27: Accélérer dans le BtoB
ACCÉLÉRER DANS LE BTOB ⚫ PRINCIPAUX ENJEUX POUR LES ENTREPRISES Une exigence de Très Haut De nouvelles organisations Des Systèmes d’Information en La disruption des systèmes Débit sur tous les sites agiles et mobiles pleine transformation de production ⚫ OBJECTIF DE BOUYGUES TELECOM ENTREPRISES ◼ Êt
Slide 28: Gestion pragmatique des infrastructures (1/2)
GESTION PRAGMATIQUE DES INFRASTRUCTURES (1/2) ⚫ PROJET SAINT MALO ◼ Déploiement d’une infrastructure nationale de fibres optiques (FTTAa et FTTOb) ◼ Objectif : répondre à la croissance des usages data sur les réseaux > Relier les équipements réseau de Bouygues Telecom (antennes Mobile, NROc) > Propo
Slide 29: Gestion pragmatique des infrastructures (2/2)
GESTION PRAGMATIQUE DES INFRASTRUCTURES (2/2) ⚫ PROJET ASTÉRIX ◼ Objectif : accélérer le déploiement FTTHa de Bouygues Telecom en Zone Moyennement Dense (ZMD) ◼ A date, Bouygues Telecom accède au réseau des verticales FTTH d’Orange en ZMD > Via du co-investissement par tranche de 5 % de lignes const
Slide 30: Sommaire
SOMMAIRE ⚫ FAITS MARQUANTS ET CHIFFRES CLÉS ⚫ REVUE OPÉRATIONNELLE ⚫ PRÉSENTATION DES COMPTES ⚫ PERSPECTIVES ⚫ ANNEXES 30
Slide 31: Compte de résultat consolidé résumé (1/2)
COMPTE DE RÉSULTAT CONSOLIDÉ RÉSUMÉ (1/2) 2018 M€ 2019 Variation retraité Chiffre d’affaires 35 555 37 929 +7 %a Résultat opérationnel courant 1 564 1 676 +112 M€ Résultat opérationnel courant après Loyerb 1 507 1 619 +112 M€ Autres produits et charges opérationnels 265c 20d -245 M€ Résultat opérati
Slide 32: Compte de résultat consolidé résumé (2/2)
COMPTE DE RÉSULTAT CONSOLIDÉ RÉSUMÉ (2/2) 2018 M€ 2019 Variation retraité Impôt (426) (452) -26 M€ Quote-part du résultat net des coentreprises et entités associées 302 350 +48 M€ dont Alstom 230 238 +8 M€ Résultat net des activités poursuivies 1 450 1 320 -130 M€ Résultat net attribuable aux partic
Slide 33: Bilan consolidé résumé
BILAN CONSOLIDÉ RÉSUMÉ Fin déc. 2018 M€ Fin déc. 2019 Variation retraité Actif non courant 20 879 20 239 -640 M€ Actif courant 17 968 19 115 +1 147 M€ Actifs ou activités détenus en vue de la vente 340 - -340 M€ TOTAL ACTIF 39 187 39 354 +167 M€ Capitaux propres 11 032 11 800 +768 M€ Passif non cour
Slide 34: Bilan consolidé résumé
BILAN CONSOLIDÉ RÉSUMÉ Fin déc. Fin déc. M€ 2018 Variation 2019 retraité Actif non courant 20 879 20 239 -640 M€ Dont : • Immobilisations corporelles : +175 M€ Actif courant 17 968 19 115 +1 147 M€ • Goodwill : +240 M€ dont Actifs ou activités détenus en • Alpiq ES, Keyyo, Nerim, De Mensen, 340 - -3
Slide 35: Bilan consolidé résumé
BILAN CONSOLIDÉ RÉSUMÉ Fin déc. Fin déc. M€ 2018 Variation 2019 retraité Actif non courant 20 879 20 239 -640 M€ Dont : Actif courant 17 968 19 115 +1 147 M€ • Actifs courants d’exploitation : +503 M€ Actifs ou activités détenus en • Trésorerie : +646 M€ 340 - -340 M€ vue de la vente TOTAL ACTIF 39
Slide 36: Bilan consolidé résumé
BILAN CONSOLIDÉ RÉSUMÉ Fin déc. 2018 M€ Fin déc. 2019 Variation retraité Actif non courant 20 879 20 239 -640 M€ Actif courant 17 968 19 115 +1 147 M€ Actifs ou activités détenus en vue de la vente 340 - -340 M€ TOTAL ACTIF 39 187 39 354 +167 M€ Capitaux propres 11 032 11 800 +768 M€ Passif non cour
Slide 37: Bilan consolidé résumé
BILAN CONSOLIDÉ RÉSUMÉ Fin déc. Fin déc. M€ 2018 Variation 2019 retraité Actif non courant 20 879 20 239 -640 M€ Actif courant 17 968 19 115 +1 147 M€ Actifs ou activités détenus en 340 - -340 M€ vue de la vente Dont : TOTAL ACTIF 39 187 39 354 +167 M€ • Résultat net : +1 320 M€ Capitaux propres 11
Slide 38: Bilan consolidé résumé
BILAN CONSOLIDÉ RÉSUMÉ Fin déc. Fin déc. M€ 2018 Variation 2019 retraité Actif non courant 20 879 20 239 -640 M€ Actif courant 17 968 19 115 +1 147 M€ Actifs ou activités détenus en 340 - -340 M€ vue de la vente TOTAL ACTIF 39 187 39 354 +167 M€ Capitaux propres 11 032 11 800 +768 M€ Dont : Passif n
Slide 39: Bilan consolidé résumé
BILAN CONSOLIDÉ RÉSUMÉ Fin déc. 2018 M€ Fin déc. 2019 Variation retraité Actif non courant 20 879 20 239 -640 M€ Actif courant 17 968 19 115 +1 147 M€ Actifs ou activités détenus en vue de la vente 340 - -340 M€ TOTAL ACTIF 39 187 39 354 +167 M€ Capitaux propres 11 032 11 800 +768 M€ Passif non cour
Slide 40: Évolution de l'endettement financier net en 2019 (1/2)
ÉVOLUTION DE L’ENDETTEMENT FINANCIER NET EN 2019 (1/2) M€ Endettement financier neta Endettement financier neta au 31-12-2018 au 31-12-2019 (2 222) (3 612) -180 +182 +1 405 Acquisitions/ Opérations sur capital -710 +693 cessionsc et diversd Dividendes Exploitation Alstomb 2018 (1 902) +22 -1 477e +1
Slide 41: Évolution de l'endettement financier net en 2019 (2/2)
ÉVOLUTION DE L’ENDETTEMENT FINANCIER NET EN 2019 (2/2) M€ Détail de l’exploitation Remboursement CAF nettea hors des obligations dividende Alstom Investissements locatives d’exploitation nets -351 Variation du BFR -1 602 lié à l’activité +2 991b Diversd +693 -223 -122 +2 640 CAF nettea y compris cha
Slide 42: Contribution des activités aux investissements d'exploitation nets du Groupe
CONTRIBUTION DES ACTIVITÉS AUX INVESTISSEMENTS D’EXPLOITATION NETS DU GROUPE 2018 M€ 2019 Variation retraité Activités de construction 497 521 +24 M€ dont Bouygues Construction 201 189 -12 M€ dont Bouygues Immobilier 8 11 +3 M€ dont Colas 288 321 +33 M€ TF1 204 242 +38 M€ Bouygues Telecom 865 836 -2
Slide 43: Sommaire
SOMMAIRE ⚫ FAITS MARQUANTS ET CHIFFRES CLÉS ⚫ REVUE OPÉRATIONNELLE ⚫ PRÉSENTATION DES COMPTES ⚫ PERSPECTIVES ⚫ ANNEXES 43
Slide 44: Perspectives 2020 (1/2)
PERSPECTIVES 2020 (1/2) ◼ Dans des marchés porteurs à long-terme, les activités de construction renforceront leur portefeuille de solutions bas carbone pour conserver leur leadership en construction durable et bénéficieront de l’ensemble des actions engagées pour améliorer leur profitabilité > Augme
Slide 45: Perspectives 2020 (2/2)
PERSPECTIVES 2020 (2/2) ⚫ LE GROUPE BOUYGUES POURSUIT SA CROISSANCE DURABLE ◼ Génération d’un cash-flow libre après BFRa de 1 Md€ en 2020, grâce à la contribution des trois activités ◼ Réduction des émissions de Gaz à Effet de Serre du Groupe d’ici 2030 > Définition d’un objectif compatible avec l’A
Slide 46: Sommaire
SOMMAIRE ⚫ FAITS MARQUANTS ET CHIFFRES CLÉS ⚫ REVUE OPÉRATIONNELLE ⚫ PRÉSENTATION DES COMPTES ⚫ PERSPECTIVES ⚫ ANNEXES 46
Slide 47: Bouygues est présent dans des pays en croissance et à faibles risques
ANNEXE BOUYGUES EST PRÉSENT DANS DES PAYS EN CROISSANCE ET À FAIBLES RISQUES EUROPE DU NORD ET CENTRALE États-Unis : +2,1 % Royaume-Uni : +1,4 % Canada : +1,8 % Suisse : +1,3 % République Tchèque : +2,6 % Pologne : +3,1 % RUSSIE AMÉRIQUE DU NORD 41 % 0% Russie : +1,9 % 27 % EUROPE DU SUD 2% Espagne
Slide 48: Carnet de commandes des activités de construction
ANNEXE CARNET DE COMMANDES DES ACTIVITÉS DE CONSTRUCTION Carnet de commandes à l’international (Md€) Carnet de commandes en France (Md€) +3 %a -4 %a +X % 18,8 19,2 0,1 0,1 -11 % 14,4 13,8 5,1 +X % 6,1 +21 %b -11 % 2,4 2,1 +X % 3,4 -10 %b 3,1 13,6 -4 %c 13,0 +X % 8,6 Stable 8,6 Fin déc. 2018 Fin déc.
Slide 49: Chiffres clés de Bouygues Construction
ANNEXE CHIFFRES CLÉS DE BOUYGUES CONSTRUCTION France Prises de commandesa (Md€) Carnet de commandes par zone géographique (à fin déc. 2019) -15% 6% International 2% 14,5 13,1 12,3 29 % 7 8,7 7,2 -17 % 40 % 23 % 6,2 5,8 5,1 -13 % 2017 2018 2019 France Asie et Pacifique Europe (hors France) Amériques
Slide 50: Chiffres clés de Bouygues Immobilier
ANNEXE CHIFFRES CLÉS DE BOUYGUES IMMOBILIER Logement Réservationsa (Md€) Immobilier d'entreprise +3 % 3,1 2,6 2,7 0,4 +126 % 0,3 0,6 2,6 2,3 2,1 -11 % 2017 2018 2019 (a) Présentées nettes de désistements en Logement et fermes et non annulables en Immobilier d’entreprise Tour Mirabeau – Marseille - F
Slide 51: Chiffres clés de Colas
ANNEXE CHIFFRES CLÉS DE COLAS Chiffre d’affaires par activité à fin 2019 Carnet de commandes (Md€) +9 %a 9,2 18 % Construction routière 10 % 8,5 7,6 Ferroviaire / Autres activités 3,1 -10 %b Vente de matériaux de 3,4 construction routière 72 % 3,2 2018 M€ 2019 Variation retraité Chiffre d’affaires 1
Slide 52: Indicateurs clés de Bouygues Telecom
ANNEXE INDICATEURS CLÉS DE BOUYGUES TELECOM T1 2018 T2 2018 T3 2018 T4 2018 2018 T1 2019 T2 2019 T3 2019 T4 2019 2019 Chiffre d’affaires Services Mobile 719 734 779 754 2 986 751 776 804 818 3 149 (M€) Chiffre d’affaires Services Fixe (M€) 312 309 319 330 1 270 343 356 367 382 1 448 Parc clients Mob
Slide 53: Prises FTTH commercialisées (en millions)
ANNEXE PRISES FTTHa COMMERCIALISÉESb (EN MILLIONS) Total de prises sur le marchéc Bouygues Telecom à fin décembre 2019 ZTD 6,4 4,0 Objectif de prises FTTH commercialisées à fin 2022 ZMD 13,2 AMIId 35,5 6,8 11,8 22 ZMD RIPd 15,9 1,0 (a) Fiber to the Home – Fibre jusqu’à l’abonné : correspond au déplo
Slide 54: Rappel: application de la norme IFRS 16 à partir du 1er janvier 2019
ANNEXE RAPPEL: APPLICATION DE LA NORME IFRS 16 (CONTRATS DE LOCATION) À PARTIR DU 1ER JANVIER 2019 ⚫ RETRAITEMENT DES COMPTES 2018 ◼ Les comptes 2018 ont été retraités à la suite de l’adoption au 1er janvier 2019 de la norme IFRS 16 sur les loyers. L’impact sur 2018 est de -3 M€ sur le résultat net
Slide 55: Chiffre d'affaires des activités
ANNEXE CHIFFRE D’AFFAIRES DES ACTIVITÉS 2018 M€ 2019 Variation À PCCa retraité Activités de constructionb 27 966 29 575 +6 % + 4% dont Bouygues Construction 12 358 13 355 +8 % +2 % dont Bouygues Immobilier 2 628 2 706 +3 % +3 % dont Colas 13 190 13 688 +4 % +5 % TF1 2 288 2 337 +2 % 0% Bouygues Tele
Slide 56: Contribution des activités à l'EBITDA après Loyer du Groupe
ANNEXE CONTRIBUTION DES ACTIVITÉS À L’EBITDA APRÈS LOYERa DU GROUPE 2018 M€ 2019 Variation retraité Activités de construction 1 427 1 640 +213 M€ dont Bouygues Construction 490 591 +101 M€ dont Bouygues Immobilier 161 117 -44 M€ dont Colas 776 932 +156 M€ TF1 469 514 +45 M€ Bouygues Telecom 1 264 1
Slide 57: Contribution des activités au résultat opérationnel courant du Groupe
ANNEXE CONTRIBUTION DES ACTIVITÉS AU RÉSULTAT OPÉRATIONNEL COURANT DU GROUPE 2018 M€ 2019 Variation retraité Activités de construction 941 910 -31 M€ dont Bouygues Construction 378 378 0 M€ dont Bouygues Immobilier 190 99 -91 M€ dont Colas 373 433 +60 M€ TF1 199 255 +56 M€ Bouygues Telecom 454 540 +
Slide 58: Contribution des activités au résultat opérationnel courant après Loyer du Groupe
ANNEXE CONTRIBUTION DES ACTIVITÉS AU RÉSULTAT OPÉRATIONNEL COURANT APRÈS LOYERa DU GROUPE 2018 M€ 2019 Variation retraité Activités de construction 915 882 -33 M€ dont Bouygues Construction 367 367 0 M€ dont Bouygues Immobilier 188 97 -91 M€ dont Colas 360 418 +58 M€ TF1 195 251 +56 M€ Bouygues Tele
Slide 59: Contribution des activités au résultat opérationnel du Groupe
ANNEXE CONTRIBUTION DES ACTIVITÉS AU RÉSULTAT OPÉRATIONNEL DU GROUPE 2018 M€ 2019 Variation retraité Activités de construction 906 859 -47 M€ dont Bouygues Construction 374 355 -19 M€ dont Bouygues Immobilier 190 99 -91 M€ dont Colas 342 405 +63 M€ TF1 177 255 +78 M€ Bouygues Telecom 776 610 -166 M€
Slide 60: Contribution des activités au résultat opérationnel après Loyer du Groupe
ANNEXE CONTRIBUTION DES ACTIVITÉS AU RÉSULTAT OPÉRATIONNEL APRÈS LOYERa DU GROUPE 2018 M€ 2019 Variation retraité Activités de construction 880 831 -49 M€ dont Bouygues Construction 363 344 -19 M€ dont Bouygues Immobilier 188 97 -91 M€ dont Colas 329 390 +61 M€ TF1 173 251 +78 M€ Bouygues Telecom 74
Slide 61: Contribution des activités au résultat net part du Groupe
ANNEXE CONTRIBUTION DES ACTIVITÉS AU RÉSULTAT NET PART DU GROUPE 2018 M€ 2019 Variation retraité Activités de construction 653 623 -30 M€ dont Bouygues Construction 296 325 +29 M€ dont Bouygues Immobilier 137 46 -91 M€ dont Colas 220 252 +32 M€ TF1 55 67 +12 M€ Bouygues Telecom 444 343 -101 M€ Alsto
Slide 62: Contribution des activités à la CAF nette du Groupe
ANNEXE CONTRIBUTION DES ACTIVITÉS À LA CAF NETTEa DU GROUPE 2018 M€ 2019 Variation retraité Activités de construction 1 205 1 391 +186 M€ dont Bouygues Construction 389 491 +102 M€ dont Bouygues Immobilier 118 120 +2 M€ dont Colas 698 780 +82 M€ TF1 360 416 +56 M€ Bouygues Telecom 1 187 1 275 +88 M€
Slide 63: Contribution des activités au cash-flow libre du Groupe
ANNEXE CONTRIBUTION DES ACTIVITÉS AU CASH-FLOW LIBREa DU GROUPE 2018 M€ 2019 Variation retraité Activités de construction 544 675 +131 M€ dont Bouygues Construction 102 204 +102 M€ dont Bouygues Immobilier 101 100 -1 M€ dont Colas 341 371 +30 M€ TF1 140 156 +16 M€ Bouygues Telecom 192 301 +109 M€ Bo
Slide 64: Contribution des activités au cash-flow libre après BFR du Groupe
ANNEXE CONTRIBUTION DES ACTIVITÉS AU CASH-FLOW LIBRE APRÈS BFRa DU GROUPE 2018 M€ 2019 Variation retraité Activités de construction 440 704 +264 M€ dont Bouygues Construction 388 58 -330 M€ dont Bouygues Immobilier 6 305 +299 M€ dont Colas 46 341 +295 M€ TF1 157 124 -33 M€ Bouygues Telecom (90) 135
Slide 65: Endettement financier net / Excédent financier net
ANNEXE ENDETTEMENT FINANCIER NET (-) / EXCÉDENT FINANCIER NET (+)a À fin déc. À fin déc. M€ 2018 Variation 2019 retraité Bouygues Construction 3 119 3 113 -6 M€ Bouygues Immobilier (238) (279) -41 M€ Colas (475) (367) +108 M€ TF1 (28) (127) -99 M€ Bouygues Telecom (1 275) (1 454) -179 M€ Bouygues SA
Slide 66: Glossaire (1/2)
ANNEXE GLOSSAIRE (1/2) CHIFFRE D’AFFAIRES SERVICES QUI COMPREND : - Le chiffre d’affaires facturé au client qui intègre : Dans le Mobile : o Pour les clients Grand Public : le chiffre d’affaires des appels sortants (voix, SMS et données), des frais de mise en service, des services à valeur ajoutée o
Slide 67: Glossaire (2/2)
ANNEXE GLOSSAIRE (2/2) EBITDA APRÈS LOYER ◼ Résultat opérationnel courant après Loyer (résultat opérationnel courant après prise en compte des charges d’intérêts sur obligations locatives) corrigé des (i) dotations nettes aux amortissements des immobilisations corporelles et incorporelles, (ii) aux