Grupo Argos S.a. · BVC:GRUPOARGOS
Grupo Argos — Q1 2013 Earnings Presentation
30 slides from Grupo Argos's earnings presentation, 2013
Slide 1: Grupo Argos
GRUPO ARGOS
Slide 2: Nota importante
NOTA IMPORTANTE Esta presentación contiene ciertas declaraciones e información a futuro y relacionada a GRUPO ARGOS y sus subsidiarias que se basan en el conocimiento de hechos presentes, expectativas y proyecciones, circunstancias y suposiciones de eventos futuros. Muchos factores podrían causar qu
Slide 3: Resultados Consolidados
Resultados Consolidados 1Q COP$ miles de millones 2013 2012 Var. (%) Ingresos 1.782 1.621 10 Costos y Gastos 1.395 1.305 7 Ut. Operacional 388 316 23 EBITDA 517 448 15 Margen EBITDA (%) 29,0 27,6 US$ millones Ingresos 995 902 10 Costos y Gastos 779 726 7 Ut. Operacional 216 176 23 EBITDA 288 250 15
Slide 4: Resultados Consolidados - Ingresos
Resultados Consolidados - Ingresos 11 0 4 1.782 36 2 - 69 39 1.621 Ingresos marzo Cemento Energía Desinversiones Dividendos Carbón Puertos Inmobiliario Otros Ingresos marzo 2012 2013 4
Slide 5: Resultados Consolidados - Ebitda
Resultados Consolidados - Ebitda 36 3 517 2 -5 -3 38 - -2 448 EBITDA marzo Cemento Energía Desinversiones Dividendos Carbón Puertos Inmobiliario Otros EBITDA marzo 2012 2013 5
Slide 6: Resultados Consolidados – Utilidad Neta
Resultados Consolidados – Utilidad Neta 223 36 115 -0 -0 -4 -2 -123 -15 -0 Utilidad neta Cemento Energía Desinversiones Dividendos Carbón Puertos Inmobiliario Otros Utilidad neta marzo 2012 marzo 2013 6
Slide 7: Grupo Argos – Aporte por Negocio Proforma
Grupo Argos – Aporte por Negocio Proforma En millones de pesos Cemento Var. Energía Var. Holding Var. Otros* Var. Eliminaciones Consolidado Var. Ingresos Operacionales 1.094.711 5% 588.857 13% 148.741 -42% 29.898 20% (79.780) 1.782.427 10% Utilidad Bruta 246.203 16% 204.680 1% 148.741 -42% 7.558 23%
Slide 8: Balance General Consolidado Mar.2013
Balance General Consolidado Mar.2013 Activo Corto Plazo 8% 11% Inversiones 9,1 Permanentes* 31% PP&E* 50% 4,8 Otros LP 26,9 COP$ billones Pasivos 13,0 Oblig. Fras CP 6% 12% Otros CP 19% Activos Pasivo & Patrimonio Bonos 27% Activos Patrimonio Oblig. Fras LP Int. Moniritario Pasivo 36% Otros LP 8
Slide 9: Resultados Individuales
Resultados Individuales 1Q COP$ miles de millones 2013 2012 Var. (%) Ingresos 151 253 (40) Costos y Gastos 16 8 101 Ut. Operacional 135 245 (45) EBITDA 135 245 (45) Margen EBITDA (%) 89,6 97,0 US$ millones Ingresos 84 142 (41) Costos y Gastos 9 5 98 Ut. Operacional 75 138 (46) EBITDA 75 138 (46) 9
Slide 10: Balance General Individual
Balance General Individual Activo 3% 1,8 16% Otros corto plazo Inv. Permanentes PP&E 80% 16,0 14,2 Pasivos COP$ billones Oblig. Fras. CP 4% 17% 24% Otros corto plazo Boceas Activos Pasivo & Patrimonio 16% Activos Patrimonio Pasivo Oblig. Fras. LP 39% Otros LP 10
Slide 11: 11
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Slide 12: Volúmenes Ene – Mar.
Volúmenes Ene – Mar. Cemento Distribución Ventas +5 + 140 2.624 2.593 Colombia 14% Caribe local y 15% 45% Trading Export - 107 -7 26% USA - Sureste -8% -1% +56% +2% +1% YTD 2012 Colombia Caribe local y Export USA - Sureste YTD 2013 Trading Concreto Distribución Ventas 2.078 + 13 + 24 12% Colombia +8
Slide 13: Resultados Financieras
Resultados Financieras Ingresos EBITDA Margen EBITDA (%) COP$ miles de millones COP$ miles de millones 1.600 300 +4% +19% 232 1.200 1.095 1.055 194 2013 21 200 800 100 400 2012 18 0 0 2012 2013 2012 2013 0 5 10 15 20 25 1Q 2012 2013 1Q 13
Slide 14: Celsia
W CELSIA
Slide 15: Volúmenes energía Gx y Dx Ene. – Mar.
Volúmenes energía Gx y Dx Ene. – Mar. Energía generada en GWh + 475 1.599 + 39 1.615 - 498 +84% +187% -38% +1% YTD 2012 Celsia Zona Franca Celsia EPSA YTD 2013 Energía distribuida en GWh Tipo de Generación + 47 522 475 Hidroeléctrica 47% 53% Térmica +9,9% YTD 2012 EPSA YTD 2013 15
Slide 16: Resultados Financieros
Resultados Financieros Ingresos EBITDA Margen EBITDA (%) COP$ miles de millones COP$ miles de millones +13% 589 300 600 -1% 520 2013 36 214 211 400 200 200 100 2012 41 0 0 2012 2013 2012 2013 0 10 20 30 40 50 1Q 1Q 2012 2013 16
Slide 17: Negocio Inmobiliario
Negocio Inmobiliario 17
Slide 18: Hechos Relevantes
Hechos Relevantes Lanzamiento de Marca Plan Urbanístico General Negocio de Property Lanzamiento interno de la Este instrumento urbanístico Alquiler oficinas y terrenos marca y en diferentes tiene el propósito de en Barranquilla a medios licenciar cerca de 250 Cementos Argos hectáreas al norte
Slide 19: Resultados Financieros
Resultados Financieros Ingresos EBITDA Margen EBITDA (%) COP$ miles de millones COP$ miles de millones 6 3 +34% 2 4,6 0,9 -75 2013 1 4 3,4 0 2012 2013 -1 2 -2 2012 27 -3 0 -4 -3,4 -100 -50 0 50 2012 2013 1Q 2012 2013 1Q 19
Slide 20: Negocio Portuario
Negocio Portuario 20
Slide 21: Hechos Relevantes
Hechos Relevantes Acuerdos Operativos Facilidad portuaria Tolú Facilidad portuaria Buen vista Acuerdos operativos con los Habilitación como depósito Inició operaciones terminales SCC de Cementos aduanero autorizado y comerciales en el Puerto Argos en Houston, Estados como depósito de apoyo Bue
Slide 22: Resultados Financieros
Resultados Financieros Ingresos EBITDA Margen EBITDA (%) COP$ miles de millones COP$ miles de millones 30 -3% 10 25 24 -10% 8 6,3 2013 30 5,6 20 6 4 10 2012 31 2 0 0 2012 2013 2012 2013 0 10 20 30 40 1Q 1Q 2012 2013 22
Slide 23: Manejo de Carga
Manejo de Carga Motonaves Movilizadas 159 +1 141 - 16 -1 -2 -11% YTD 2012 Cartagena Buenaventura Barranquilla Tolú YTD 2013 23
Slide 24: Grupo Argos
r NG } GRUPO ARGOS
Slide 25: Hechos Relevantes
Hechos Relevantes Sigue adelantando el ejercicio estratégico que permitirá definir el futuro de la compañía con nuevos negocios y proyectos acordes con la visión de Grupo Argos. Se restablecen las operaciones en la mina Bijao 25
Slide 26: Resultados Financieros
Resultados Financieros Ingresos EBITDA Margen EBITDA (%) COP$ miles de millones COP$ miles de millones 3 20 2 17,2 1,1 -47% 1 -53 2013 15 0 2012 2013 -1 10 9,1 -2 -3 5 2012 6 -4 -5 0 -4,8 2012 2013 -6 -60 -40 -20 0 20 1Q 1Q 1Q 26
Slide 27: Grupo Argos - Perfil de Deuda a Marzo 2013
Grupo Argos - Perfil de Deuda a Marzo 2013 $COP 732 mil millones BOCEAS – Acciones en 2015 750 200 500 100 200 200 703 173 250 100 59 0 0 abr-13 jun-13 sep-13 2016 2020 2015 Papeles Comerciales Sintetico Bilateral LP BOCEAS Costo de la Deuda Consolidado (%) COP vs USD 10,0% 8,0% 7,5% 16% 7,8% 7,8% 7
Slide 28: Inversiones de portafolio
Inversiones de portafolio Valor Valor Precio por Acción Compañía Participación (COP$ millones) (US$ millones)** (COP)* Grupo Suramericana 29,2% 5.342.959 2.916 39.000 Grupo Suramericana (P) 9,7% 404.183 221 39.200 Bancolombia 2,5% 365.816 200 28.800 Grupo Nutresa 9,8% 1.176.338 642 26.000 Total 7.28
Slide 29: Flujo de caja Individual
Flujo de caja Individual Caja inicial 554.261 EBITDA +135,195 Var. capital de trabajo -29,121 Impuestos -1,215 CAPEX -8,893 Dividendos, neto +10,099 Gastos financieros, neto -18,702 Otros no ops., neto -2,051 Otros ops., neto 0 Ops. de financiación, neto -383,066 Ajuste Contable -144,687 Caja final
Slide 30: Ricardo Sierra, Nicolás Valencia
www.grupoargos.com Ricardo Sierra Nicolás Valencia CFO Investor Relations rsierra@grupoargos.com Tel.: (574) 319.87.12 Medellín, Colombia nvalenciap@grupoargos.com Medellín, Colombia 30