Chunghwa Telecom Co., Ltd · TWSE:2412
Chunghwa Telecom — Q4 2018 Earnings Presentation
17 slides from Chunghwa Telecom's earnings presentation, Jan 30, 2019
Slide 1: 2018第四季營運報告
2018第四季營運報告 January 30, 2019 TSE: 2412 NYSE: CHT
Slide 2: 聲明
聲明 本文件係由中華電信股份有限公司（以下簡稱本公司）提供，本文件中之資訊或 意見並未明示或暗示陳述或保證其具有公正性、準確性、完整性或隨時更新，亦 非完全可信賴。文件中之資訊係以發布時點之環境變動為考量，日後亦不可能為 反映此時點後之重大發展狀況而更正相關資訊。本公司、轄屬機構、關係人、代 表均不就使用（例如疏忽或其他情況）本文件資訊或其內容或其他與本份文件有 關資訊所引發之損害負責。 本文件之陳述可能會表達出本公司對未來願景之信心與期望，但這些前瞻性之陳 述係建立在若干與本公司營運及超出本公司管控因素外之假設條件上，因此，實 際結果與上開前瞻性陳述可能有很大的差異。 本文件之任一部份不可因
Slide 3: FRIAS
=| 2 FRIAS
Slide 4: 業務綜覽
業務綜覽 各項電信服務市場領導者(a) 營運策略 國內固網 精進服務品質與鞏固獲利 – #1 市話 • 93.0% 客戶數市佔率 (1,045萬) 掌握市場趨勢開創數位匯流商機 • 83.9% 分鐘數市佔率 – #1 長途 藉由政府新南向政策之發展環境，開拓 • 82.9% 分鐘數市佔率 海外市場 – #1 寬頻接取 • 71.4% 客戶數市佔率 (b)(c) (452萬) 深化公司治理 行動 – #1 行動客戶數 持續投入研發與技術，培養優秀人才 • 36.3% 市佔率 (d) (1,058萬) – #1 行動營收 • 37.8% 市佔率(d)(e) 行動客戶數市佔率 網際網路 – #1 I
Slide 5: 行動服務領導者
行動服務領導者 行動服務營收 策略 Billion 25 0% 導入NB-IoT與Cat M1技術，積極拓展 (before IFRS 15 adoption) 20 -2% 物聯網服務 -4% 持續推出各種資費方案及多元化產品， YoY growth rate revenue 15 -6% 10 -8% 滿足消費者之需求 -10% 5 -12% 強化爭取新客戶與鞏固既有客戶之作為 0 -14% 2018 Q1 2018 Q2 2018 Q3 2018 Q4 推廣行動加值與應用服務 CHT TWM FET CHT TWM FET 提高企業客戶營收 客戶忠誠度最高 Thousand 12,000
Slide 6: 固網寬頻服務
固網寬頻服務 營運績效 策略 NT$ mn 寬頻接取營收 ARPU NT$ 善用頻寬優勢，推出更高速的上行上網服務 716 711 710 703 707 5,000 4,253 4,236 4,250 4,225 4,267 600 善用大數據分析能力，精準行銷與建設 2,500 400 善用行動、寬頻、Wi-Fi三網整合的優勢， 372 200 提供無縫隙的上網服務 357 338 320 310 0 0 Q4 17 Q1 18 Q2 18 Q3 18 Q4 18 ADSL Fiber 加速OTT及內容遞送網路的建設，以提高數 註1: ARPU(客戶平均貢獻度)含寬頻接取及ISP 註2:
Slide 7: MOD/ IPTV Service
MOD/ IPTV Service 營運績效 策略 至2018年12月底，MOD客戶數年成長 持續充實內容，包括豐富SVOD的電 25.5％ 影、戲劇、電視劇及卡通 2018年MOD累計營收年成長27.7％ 於既有寬頻與4G客戶基礎上提高 MOD 至2018年第四季，累計廣告收入年成長 陸續在IPTV平台上引進OTT服務與 76% 4K內容，打造家庭智慧影音中心 至2018年9月底，MOD用戶市佔率為 佈局重要運動與電競賽事轉播，擴大 27.2％ 產品力與用戶群 NT$ mm MOD 客戶數與營收 thousand 852 2,010 thousand SVOD 訂戶數 900 2,000 1
Slide 8: 企客 ICT 服務
企客 ICT 服務 營運績效 策略 第四季IDC營收年成長16.7％ 善用網路、IDC機房、海纜、CDN的競 至2018年第四季，累計IDC營收年成長 爭優勢，發展企客ICT業務 22.4% 善用全國NB-IoT/Cat M1雙網路，於物 結合FIDO、資安、雲端運算及大數據分 聯網平台上提供高效率及優質服務 析能力與Fintech專利，持續爭取金融科 啟用最高等級的雲端IDC，爭取金融產業 技專案。 、ISP與ICP/OTT產業商機 結合Cloud、資安、IoT、AI、區塊練、 大數據與客製化應用專業能力，提供企 業Total solutions 註:FIDO 係指 “Fast ID Onl
Slide 9: 財務報導
財務報導
Slide 10: 損益與財務指標
損益與財務指標 合併 Q4 2018 Q4 2017 成長率 2018 2017 成長率 (NT$bn) (採用 IFRS 15 (採用 IFRS 15 % (採用 IFRS 15 (採用 IFRS 15 % 之後) 之前) 之後) 之前) 營收 55.46 60.88 (8.9) 215.46 227.51 (5.3) 營業成本及費用 45.45 50.38 (9.8) 171.94 180.71 (4.9) 營業淨利 10.21 10.43 (2.1) 43.62 46.70 (6.6) 淨利2 8.42 8.68 (3.0) 35.52 38.87 (8.6) 淨利率3 (%) 15.6
Slide 11: 各項業務營收
各項業務營收 (NT$bn) Q4 2018 Q4 2017 成長率 % 2018 2017 成長率 % 國內固定通信 18.02 19.60 (8.1) 66.75 71.14 (6.2) 市內網路 6.73 7.21 (6.6) 27.57 29.60 (6.9) 長途網路 0.59 0.65 (9.9) 2.43 2.65 (8.4) 寬頻接取 4.58 4.63 (1.0) 18.30 18.68 (2.0) MOD 0.82 0.70 17.4 3.26 2.55 27.7 行動通信 25.03 28.97 (13.6) 100.94 109.38 (7.7) 行動服務營收 15.0
Slide 12: 成本與費用
成本與費用 合併 Q4 2018 Q4 2017 成長率 2018 2017 成長率 (NT$bn) (採用 IFRS 15 (採用 IFRS 15 % (採用 IFRS 15 (採用 IFRS 15 % 之後) 之前) 之後) 之前) 營業成本 37.46 41.48 (9.7) 139.53 146.84 (5.0) 營業費用 7.99 8.90 (10.2) 32.41 33.87 (4.3) 行銷費用 5.90 6.65 (11.2) 24.08 25.36 (5.1) 管理費用 1.15 1.19 (3.2) 4.61 4.63 (0.5) 研發費用 0.94 1.06 (11.5)
Slide 13: 現金流量
現金流量 合併 Q4 2018 Q4 2017 成長率 2018 2017 成長率 (NT$bn) (採用 IFRS 15 (採用 IFRS 15 % (採用 IFRS 15 (採用 IFRS 15 % 之後) 之前) 之後) 之前) 營業活動之淨現金流入 20.11 25.00 (19.6) 66.32 70.93 (6.5) 資本支出 9.21 10.28 (10.5) 28.55 26.88 6.2 自由現金 10.90 14.72 (25.9) 37.77 44.05 (14.3) 現金及約當現金 27.66 28.83 (4.1) 27.66 28.83 (4.1) 註: 1.依據T
Slide 14: 營運績效財測達成狀況
營運績效財測達成狀況 合併 Q4 2018 Q4 2018 達成率 2018 2018 達成率 (NT$bn) (A) (E) % (A) (E) % 營收 55.46 63.61 ~ 64.33 86.2 ~ 87.2 215.46 231.47 ~ 232.97 92.5 ~ 93.1 營業成本及費 45.45 51.31 ~ 51.73 87.9 ~ 88.6 171.94 182.07 ~ 184.24 93.3 ~ 94.4 用 營業淨利 10.21 11.86 ~ 13.00 78.6 ~ 86.1 43.62 47.17 ~ 50.84 85.8 ~ 92.5 淨利2 8.42
Slide 15: 2019 財務預測
2019 財務預測 合併 成長率 (NT$bn) 2019（E） 2018 % 營收 220.56 ~ 222.91 215.46 2.4 ~ 3.5 營業成本及費用 177.84 ~ 178.25 171.94 3.4 ~ 3.7 營業淨利 42.69 ~ 44.63 43.62 (2.1) ~ 2.3 淨利2 34.11 ~ 35.68 35.52 (4.0) ~ 0.5 EPS 4.40 ~ 4.60 4.58 (4.0) ~ 0.5 EBITDA 78.03 ~ 79.95 75.49 3.4 ~ 5.9 EBITDA Margin (%) 35.38 ~ 35.87 35.04 -
Slide 16: 有效運用資本支出
有效運用資本支出 資本支出 2019年資本支出預算為290億元 NT$ bn 50 未來投資方向將持續著重在核心業務 45 20% – 光纖 10.8% 10.2% 11.9% 13.3% 13.1% – 行動寬頻 40 – IDC / 雲端 10% 35 29.0 – 各業務服務平台 Capex as % of Revenue 28.6 0% 30 27.0 25.0 1.1 Capex 3.1 23.5 1.3 1.3 25 0.5 1.6 2.8 1.5 0.9 0.8 2.8 3.2 -10% 1.1 4.8 20 2.7 10.7 7.6 9.7 -20% 15 8.6 9.0 10
Slide 17: Q&A
Q&A