Kobayashi Pharmaceutical Co., Ltd. · TSE:4967
Kobayashi Pharmaceutical — Q1 2023 Earnings Presentation
25 slides from Kobayashi Pharmaceutical's earnings presentation, May 10, 2023
Slide 1: 2023年12月期第1四半期 決算説明資料
0 2023年12月期第1四半期 決算説明資料 2023年5月10日 CFOユニット 広報・IR部長 富山 有子
Slide 2: 2023年第1四半期 トピック
2023年第1四半期 トピック 1／13ページ 11 「健康経営優良法人2023」に認定 オリオンビール社との実証実験 経済産業省が定める「健康経営優良法 オリオンビール社の従業員に当社の血糖 人認定制度」において、「健康経営優良 値対策サプリ「サラシア」を摂取いただき、 法人2023（大規模法人部門）」に初認定。 健康状態や意識・行動変容の様子を確認。 宮城県の「防災体制構築」に貢献 関西大学とSDGｓの取り組み推進 「広域的な防災体制の構築」に向けて、 「関西大学SDGｓパートナー制度」へ登録。 製造拠点のある宮城県へ寄附を実施。 学生の意見やアイデアを取り入れたり、学 企業版ふるさと納税
Slide 3: 業績サマリー
業績サマリー 2／13ページ 22 国内事業 ▲0.9%の減収 （カッコ内の数字は対前期：億円） ・花粉飛散増でアイボンとハナノアが好調（+2億） ・インバウンド需要の増加（+11億） ・新製品の貢献（+5億） ・ブルーレットや香るスティックなどの既存品が苦戦 （▲19億） ・通販が苦戦（▲2億） 国際事業 +13.6%の増収 円安による為替換算影響もあり、増収。 ・米国 ：Alvaが好調だったが、暖冬によるカイロ苦戦で微増（+1億） ・中国大陸 ：熱さまシート・医薬品が好調だったが、カイロが減収で前年並 ・香港地域 ：中国大陸からのインバウンド需要が貢献し増収（+1億） ・東南アジア ：各国
Slide 4: 2023年第1四半期 連結業績
2023年第1四半期 連結業績 3／13ページ 33 増収増益を達成。 2022年 2023年 1-3月 1-3月 金額 金額 対前期 対売上高 （億円） （億円） （%） （%） 売 上 高 326 334 +2.5% - 売 上 総 利 益 186 193 +3.7% 57.8% 営 業 利 益 48 50 +4.5% 15.1% 経 常 利 益 51 51 +1.3% 15.4% 当 期 純 利 益 34 36 +3.9% 10.8% E B I T D A ※ 60 64 +5.9% 19.2% 国内事業売上高 （ 通 販 含 む ） 251 249 ▲0.9% - 国際事業売上高 7
Slide 5: 連結売上高と売上高総利益率の推移
連結売上高と売上高総利益率の推移 4／13ページ 44 350 売上高 （単位：億円） 334 90.0 330 売上高総利益率 （単位：％） 316 316 319 326 85.0 310 302 290 80.0 290 266 268 75.0 270 258 250 70.0 230 65.0 210 59.0 59.0 59.0 58.8 57.1 57.1 57.8 60.0 190 53.4 53.1 170 51.8 55.0 150 50.0 2014年 2015年 2016年 2017年 2018年 2019年 2020年 2021年 2022年 2023年 1-3月 1
Slide 6: 連結営業利益額と営業利益率の推移
連結営業利益額と営業利益率の推移 5／13ページ 55 60 営業利益 （単位：億円） 70.0 営業利益率 （単位：％） 54 65.0 51 50 48 48 60.0 50 48 46 55.0 50.0 40 45.0 40.0 35.0 30 30.0 19 19 25.0 20 16.6 17.1 16.3 15.3 15.5 13 14.8 15.1 20.0 15.0 7.3 7.5 5.0 10 10.0 5.0 0 0.0 2014年 2015年 2016年 2017年 2018年 2019年 2020年 2021年 2022年 2023年 1-3月 1-3月 1-3月 1
Slide 7: 連結営業利益増減要因
連結営業利益増減要因 6／13ページ 66 増収影響やコストダウンに加えて、一時的な在庫増の影響（インバウン ドや製品値上げへの備蓄、暖冬による海外カイロの不振等）で増益。 （単位：億円） 利益増減要因 為替影響 ・・・増加要因 ・・・減少要因 トータル：+0.5 +6 +6 +3 +3 +4.8 48 ▲3 ▲1 50 ▲4 ▲1 ▲3 ▲1 ▲2 対前期 ▲3.0 +4.5% ▲1.3 原価関係 販管費 国際 国内 粗 原 増 コ 在 原 輸 固 広 研 販 粗 販 輸 2022 1-3 販 人 2023 1-3 利 材 ( 収 ス 庫 材 為入 定 告 促 件 究 管 利 の 管 入 料
Slide 8: 国内事業（カテゴリー別業績）
国内事業（カテゴリー別業績） 7／13ページ 77 ヘルスケアとカイロが好調に推移するも、日用品と通販が苦戦。 2022年 2023年 1-3月 1-3月 金額 金額 対前期 （億円） （億円） （%） ヘルスケア 136 140 +2.8% 売 日 用 品 86 81 ▲6.1% 上 カ イ ロ 6 8 +19.8% 高 通 販 21 19 ▲9.4% 合 計 251 249 ▲0.9% 営 業 利 益 計 40 36 ▲10.2% （ 率 ） 16.0% 14.5% - ※ケシミンの一部製品において、承認規格を下回る可能性があることから、3月24日に 自主回収を実施。営業利益に約1億円のマ
Slide 9: 国内事業（インバウンド需要）
国内事業（インバウンド需要） 8／13ページ 88 訪日客数の増加に伴い増加傾向。医薬品が約6割を占める。 売上規模は小さいものの、コロナ禍で発売した新製品の一部において インバウンドの兆候が見られるものも出てきた。 ＜インバウンド売上ランキング＞ インバウンド売上の推移 順 2019年 2023年 位 1-3月 1-3月 25 22 1 命の母 命の母 2 サカムケア ナイシトール 3 ブレスケア メガネクリーナ 11 11 4 のどぬ～るスプレー のどぬ～るスプレー 5 アンメルツ アンメルツ 新たな兆候が見られる新製品 0.5 0.1 0 2019年 2020年 2021年 2022年
Slide 10: 国際事業（地域別業績）
国際事業（地域別業績） 9／13ページ 99 為替換算での円安の恩恵もあり、現地通貨ベースでも増収増益 を達成。（為替影響：売上高+7億円、営業利益+1億円） 2022年 2023年 （単位：億円） 1-3月 1-3月 対前期 金額 金額 対前期 (為替除く) 米 国 25 26 +6.7% ▲6.3% 中 国 大 陸 20 21 +2.6% ▲2.0% 売香 港 地 域 4 6 +42.5% +25.7% 上 高東南アジア 17 22 +27.9% +17.5% そ の 他 6 7 +16.7% +12.1% 国 際 計 73 83 +13.6% +4.0% 営 業 利 益 計 7 13 +
Slide 11: 米国（品目別）
米国（品目別） 10／13ページ1010 暖冬の影響でカイロ減収。 医薬品は昨年Alvaで発生した原料供給問題の反動もあり増収。 ＜売上高（単位：億円）＞※括弧内の%は為替除き 対前期 +58% 15.8 (+40%) 対前期 12.9 13.1 +9% 対前期 8.5 7.111.3 (▲3%) ▲17% (▲27%) 0.7 2.0 2.2 カイロ 2023年 2021年 2022年 医薬品 2023年 2021年 2022年 その他 2023年 2021年 2022年 1-3月 1-3月 1-3月 1-3月 1-3月 1-3月 1-3月 1-3月 1-3月 カイロ 医薬品 その他
Slide 12: 中国大陸（品目別）
中国大陸（品目別） 11／13ページ1111 暖冬に加え、無返品契約（代理店）への切替による出荷抑制でカ イロが大幅減。第2四半期以降は返品削減によりプラスを見込む。 熱さまシートは新型コロナウィルス感染症やインフルエンザの拡大 により増収。その他はアンメルツが好調も、日用品が苦戦し微減。 ＜売上高（単位：億円）＞※括弧内の%は為替除き 対前期 11.0 ▲68% 7.7 8.6 8.6 7.0 5.4 5.0 (▲70%) 4.3 対前期 対前期 1.6 +58% ▲1% (+49%) (▲6%) カイロ 2023年 2021年 2022年 2021年熱さまシート 2022年 2023年 そ
Slide 13: 東南アジア（品目別）
東南アジア（品目別） 12／13ページ1212 医薬品はアンメルツが好調。熱さまシートはデング熱やインフル エンザなどの感染症拡大により需要が伸び増収。その他品目は 暖冬によるカイロ苦戦で減収。 ＜売上高（単位：億円）＞※括弧内の%は為替除き 対前期 対前期 13.4 ▲3% +18% (+8%) 9.1 (▲10%) 3.9 4.6 対前期 4.4 4.3 2.4 +47% 1.6 1.9 (+36%) 医薬品 2023年 2021年 2022年 2021年熱さまシート 2022年 2023年 その他 2023年 2021年 2022年 1-3月 1-3月 1-3月 1-3月 1-3月 1-
Slide 14: 2023年12月期連結業績予想
2023年12月期連結業績予想 13／13ページ1313 2022年 2023年12月期 単位：億円 12月期実績 業績予想 金額 金額 対前期 対売上高 売 上 高 1,662 1,720 +3.5% - 営 業 利 益 266 255 ▲4.4% 14.8% 経 常 利 益 282 265 ▲6.3% 15.4% 当 期 純 利 益 200 202 +0.9% 11.7% E B I T D A ※1 319 312 ▲2.5% 18.1% E P S 259.63円 265.74円 +2.4% - R O E 10.2% 10.0% - - 国内事業売上高 （ 通 販 含 む ） 1,2
Slide 15: 注意事項
14 ＜注意事項＞ この資料に記載されている当社の現在の業績、計画、戦略などのうち、歴史的事実で ないものは、将来の業績に関する見通しであり、これらは現在入手可能な情報から 得られた当社の経営者の判断に基づいております。 従って、実際の業績は様々な要因の変化により記述している将来見通しとは大きく 異なる結果となる可能性があることをご承知おきください。
Slide 16: 参考情報
15 参考情報
Slide 17: 連結損益計算書①
連結損益計算書① 1 16 16 2022年 2023年 （単位：億円） 1-3月 1-3月 対前期 売上高 326 334 +2.5% 売上総利益 186 193 +3.7% 率 57.1% 57.8% - 営業利益 48 50 +4.5% 率 14.8% 15.1% - 経常利益 51 51 +1.3% 率 15.6% 15.4% - 当期純利益 34 36 +3.9% 率 10.6% 10.8% -
Slide 18: 連結損益計算書②
連結損益計算書② 2 17 17 2022年 2023年 （単位：億円） 1-3月 1-3月 対前期 広告宣伝費 35 32 ▲8.1% 率 10.8% 9.6% - 販売促進費 6 7 +15.0% 率 2.0% 2.2% -
Slide 19: 連結貸借対照表①
連結貸借対照表① 3 18 18 2022年 2022年 2022年 2022年 2023年 連結貸借対照表① （単位：億円） 3月末 6月末 9月末 12月末 3月末 流動資産 1,701 1,770 1,733 1,728 1,616 現金及び預金 975 1,077 969 962 929 受取手形及び売掛金 417 368 424 478 344 有価証券 101 84 83 83 83 たな卸資産 185 215 232 176 231 固定資産 722 737 822 829 912 有形固定資産 251 257 329 347 410 無形固定資産 127 137 145 133
Slide 20: 連結貸借対照表②
連結貸借対照表② 4 19 19 2022年 2022年 2022年 2022年 2023年 連結貸借対照表② （単位：億円） 3月末 6月末 9月末 12月末 3月末 流動負債 447 451 443 518 481 支払手形及び買掛金 86 92 99 90 104 短期借入金 0 0 0 0 0 未払金 165 186 176 204 168 固定負債 53 62 62 61 59 純資産合計 1,923 1,994 2,049 1,979 1,988 資本剰余金 41 41 41 5 5 利益剰余金 2,002 2,045 2,083 1,942 1,931 自己株式 ▲277 ▲27
Slide 21: 為替
為替 5 20 20 （単位：円） 2022年 2023年 2023年 1-3月 1-3月 1-12月期初予測 米ドル 116.2 132.3 125.0 中国元 18.3 19.3 19.0
Slide 22: セグメント別業績（国内事業）
セグメント別業績（国内事業） 6 21 21 2022年 2023年 （単位：億円） 対前期 1-3月 1-3月 売上高 251 249 ▲0.9% 売上総利益 146 143 ▲2.0% 率 58.3% 57.7% - 営業利益 40 36 ▲10.2% 率 16.0% 14.5% - 広告宣伝費 30 28 ▲6.0% 率 12.2% 11.5% - 販売促進費 3 3 +1.6% 率 1.5% 1.6% -
Slide 23: セグメント別業績（国内事業）
セグメント別業績（国内事業） 7 22 22 売上高 2022年 2023年 対前期 （単位：億円） 1-3月 1-3月 ヘルスケア 136 140 +2.8% 医薬品 71 74 +4.0% 食品 17 18 +10.6% オーラルケア 32 33 +2.5% スキンケア 15 13 ▲11.5% 日用品 86 81 ▲6.1% 衛生雑貨品 24 22 ▲4.6% 芳香消臭剤 53 49 ▲7.0% 家庭用品 9 9 ▲4.7% カイロ 6 8 +19.8% 通販 21 19 ▲9.4%
Slide 24: セグメント別業績（国際事業）
セグメント別業績（国際事業） 8 23 23 2022年 2023年 （単位：億円） 対前期 1-3月 1-3月 売上高 73 83 +13.6% 売上総利益 38 48 +25.1% 率 52.0% 57.3% - 営業利益 7 13 +82.7% 率 10.0% 16.1% - 広告宣伝費 4 3 ▲21.2% 率 6.3% 4.3% - 販売促進費 2 3 +16.8% 率 4.0% 4.1% -
Slide 25: セグメント別業績（国際事業）
セグメント別業績（国際事業） 9 24 24 売上高 2022年 2023年 対前期 対前期 （単位：億円） 1-3月 1-3月 (為替除き) 米国 25.1 26.7 +6.7% ▲6.3% 中国 25.1 27.6 +9.7% +2.9% 中国大陸 20.7 21.2 +2.6% ▲2.0% （店頭） 11.4 13.7 +20.5% - （国内EC） 6.9 3.7 ▲46.0% - （越境EC） 2.3 3.7 +59.9% - （EC比率） 44.8% 35.2% - - 香港地域 4.4 6.3 +42.5% +25.7% 東南アジア 17.5 22.4 +27.9% +17.5%
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