Gubre Fabrikalari T.a.s. · BIST:GUBRF

Gubre Fabrikalari T.a.s — Gübre Fabrikaları T.A.Ş. (Gübretaş) — Investor Presentation (September 2014)

26 slides from Gubre Fabrikalari T.a.s's investor presentation, September 2014

  1. Slide 1: Yatırımcı Sunumu Eylül 2014

    YATIRIMCI SUNUMU Eylül 2014 GÜBRETAŞ BİR TARIM KREDİ KOOPERATİFLERİ İŞTİRAKİDİR.

  2. Slide 2: Gübre Fabrikaları T.A.Ş

    Gübre Fabrikaları T.A.Ş Kuruluş Tarihi 25.12.1952 Sermaye Tutarı 334.000.000 TL Borsa Borsa İstanbul (BIST) Hisse Kodu GUBRF 2

  3. Slide 3: Company history timeline

    2010 STANCE (Grist Salens “FER ©etis LINES Ro-Ro )| \isletmeciligi isletmeciligi isletmeciligi Sstanbullines NEGMAR Ortakligi Amonyak a Tank 1986 Hisselerimiz Borsada (BiST) 1993 Tarim Kredi ana ortak “a () tarkim 1974 TSP iiretimine baslandi ARYA Phosphoric, ‘0. Satin alind 1954 Tiirkiye'nin ees 20

  4. Slide 4: Ortaklık Yapısı

    ORTAKLIK YAPISI Türkiye Tarım Kredi Kooperatifleri Merkez Birliği 24,05% Halka Açık 75,95% 4

  5. Slide 5: Türkiye Tarım Kredi Kooperatifleri Merkez Birliği

    TÜRKİYE TARIM KREDİ KOOPERATİFLERİ MERKEZ BİRLİĞİ • Lider tarım kooperatifi Gübretaş ile stratejik • 1863’de kuruldu ortaklık Tek satıcılık anlaşması ile • 10.000 çalışan 16 tüm gübre ihtiyaçlarını Bölge Birliği Gübretaş’tan karşılıyor. • 19 İştirak 1.650 • Çiftçilere, gübreden traktöre Kooperatif k

  6. Slide 6: İş Modeli

    İŞ MODELİ Gübretaş Razi Petrokimya TÜRKİYE • Katı Gübre Üretimi ve Satışı • Sıvı ve Toz Gübre Üretimi ve Satışı İRAN • Gübre Hammaddeleri Üretimi • Gübre Üretimi 6

  7. Slide 7: Türkiye Gübre Sektörüne Bakış

    TÜRKİYE GÜBRE SEKTÖRÜNE BAKIŞ Temel Faktörler Hammadde Yetersizliği Büyüme Potansiyeli Bazı ülkelerin hektar • Gübre Fiyatları • Ana besin maddelerinin başına ekili arazideki gübre • Tarımsal Ürün Fiyatları yetersizliği: tüketimleri : • Genel Finans Koşulları Nitrojen (N) • Türkiye: 95 kg • Çiftçile

  8. Slide 8: Gübre Fiyatları

    GÜBRE FİYATLARI Dünya Gübre Fiyatları (FOB US$ / Ton) 800 700 600 500 400 300 200 100 0 DAP (Tunus) ÜRE (Karadeniz) AN (Karadeniz) SÜLFÜR (Orta Doğu) AMONYAK (Orta Doğu) 8

  9. Slide 9: Pazara Bakış

    PAZARA BAKIŞ Türkiye Gübre Sektörü (1.000ton) 7.000 5.814 6.000 5.500 5.367 5.263 5.340 5.094 5.175 5.199 5.148 4.968 4.766 5.000 4.129 3.750 3.661 4.000 3.577 3.500 3.318 3.400 3.192 3.158 3.133 3.113 2.961 2.878 3.000 3.007 2.934 2.800 2.710 2.661 2.000 2.478 2.377 2.126 2.177 2.242 2.078 2.086 1.

  10. Slide 10: Türkiye Faaliyetleri

    TÜRKİYE FAALİYETLERİ Tekirdağ 30.000t İthalat F W P W R Samsun W R 30.000t Yarımca 121.000t İzmir R Ankara 65.000t F W R Diyarbakır İskenderun R Antalya 119.000t Üretim Satış P W R R F : Üretim Tesisi • 2 Liman P : Liman • 5 Lojistik Merkezi W : Depo • 7 Bölge Müdürlüğü R : Bölge Satış Müdürlüğü • 2

  11. Slide 11: Ürünler

    ÜRÜNLER Genel Ürünler AN DAP KATI SIVI TOZ ÖZEL CAN TSP CAN GR 20.20.0 AS 20.20.0 ZN URE 15.15.15 URE GR 15.15.15 ZN Özel Ürünler 13.24.12+10 SO3+ZN 23.12.9+ZN (Mısır) (Ayçiçeği) 10.25.20 +20SO3+ZN 12.30.12 (Patates) (Şeker Pancarı) 10.25.5+5CaO+15SO3 15.20.10+1,5ZN (Ekin) (Çeltik) 13.18.15+2MGO 18.

  12. Slide 12: Üretim Akış Şeması

    ÜRETİM AKIŞ ŞEMASI YARIMCA ÜRETİM TESİSLERİ Ana Girdiler Ana Ürünler • AMONYAK • TSP • ÜRE • 20.20.0 • 20.20.0.ZN • AS • 15.15.15 • FOSFAT KAYASI • 15.15.15.ZN • SÜLFÜRİK ASİT • 13.24.12 • FOSFORİK ASİT • 13.25.5 • POTASYUM • 23.12.9 TSP NPK 1 NPK 2 NPK 3 NPK 4 Sıvı Gübre ÜRETİM KAPASİTESİ: Üretimi

  13. Slide 13: Pazar Payı

    PAZAR PAYI Gübretaş Satış (1.000ton) 100% 2.000.000 90% 1.702 1.651 1.532 1.538 80% 1.500.000 1.448 1.354 1.371 1.391 70% 1.204 1.238 1.120 60% 1.000.000 50% 898 40% 32% 31% 27% 29% 28,5% 28,2% 25% 27% 26% 30% 23% 24% 500.000 18% 20% 10% 0 0% 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 20

  14. Slide 14: Üretim ve KKO

    ÜRETİM ve KKO Gübretaş Üretim (1.000ton) 600.000 100% 529 518 506 514 515 510 507 90% 499 500.000 481 463 80% 422 77% 76% 70% 75% 75% 74% 74% 400.000 70% 348 60% 57% 58% 300.000 50% 53% 51% 48% 40% 200.000 30% 20% 100.000 10% 0 0% 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014T GÜBRETAŞ

  15. Slide 15: Razi Petrochemical Co.

    RAZI PETROCHEMICAL CO. • 1968’de kuruldu • İran’ın en büyük gübre kompleksi • Amonyak, Üre, Kükürt, Sülfürik Asit, Fosforik Asit ve DAP üreticisi • İran Huzistan bölgesi Mahsahr yakınlarında • Ekşi ve tatlı gaz avantajına sahip 15

  16. Slide 16: Razi Petrochemical Co.

    RAZI PETROCHEMICAL CO. • Konsorsiyumumuz, 2008 yılında Razi Petrochemichal Co.’nun %95.62 hissesini, İran Özelleştirme İdaresi’nden satın aldı.(656 Milyon Dolar) • Gübretaş Razi Petrochemichal Co.’da %48,88 hissesi bulunmakta. • 5 yönetim kurulu üyeliğinden 3’üne sahip. • Tam konsolidasyon. 16

  17. Slide 17: Razi Petrochemical Co.

    RAZI PETROCHEMICAL CO. GÜBRE HAMMADDE GÜBRE HAMMADDESİ TATLI GAZ AMONYAK ÜRE KÜKÜRT EKŞİ GAZ SÜLFÜRİK ASİT FOSFAT KAYASI FOSFORİK ASİT DAP (ARYA) (ARYA) 17

  18. Slide 18: Razi Üretim Kapasitesi

    RAZI PETROCHEMICAL CO. ÜRETİM KAPASİTESİ Tesis Adet Kapasite (ton) Amonyak 3 1.336.000 Üre 1 594.000 DAP 2 450.000 Sülfürik Asit 2 627.000 Sülfür Granül. 1 508.000 Fosforik Asit (ARYA) 1 126.000 Toplam 10 3.641.000 18

  19. Slide 19: Razi Üretim-Satış ve Kapasite Kullanımı

    RAZI PETROCHEMICAL CO. Üretim-Satış (1.000ton) Kapasite Kullanım Oranı 90% 2.500 83% 78% 1.971 80% 76% 2.000 1.797 1.842 1.632 72% 1.632 69% 69% 1.537 1.486 1.552 70% 70% 1.500 1.315 1.309 1.347 1.247 60% 60% 1.000 58% 55% 58% 52% 57% 500 50% 50% 0 40% 2009 2010 2011 2012 2013 2014T 2009 2010 2011 2

  20. Slide 20: Razi Petrochemical Co. - 2013

    RAZI PETROCHEMICAL CO.- 2013 ÜRETİM-Ton SATIŞ-Ton FOSFORİK FOSFORİK AMONYAK AMONYAK ASİT (ARYA) ASİT (ARYA) 35% 41% 3% 2% DAP 1% SÜLFÜRİK ASİT SÜLFÜR 4% 22% SÜLFÜR 21% SÜLFÜRİK ASİT ÜRE ÜRE 9% 36% 26% İhracat İç Satış 73% 27% SATIŞ KOMPOZİSYONU 20

  21. Slide 21: Razi Üretim ve Satış Tahminleri

    RAZI PETROCHEMICAL CO. Üretim Tahminleri (Ton) Satış Tahminleri (Ton) Ürün KKO 2014T Ürün 2014T Amonyak 60% 795.000 Amonyak 561.000 Üre 58% 346.000 Üre 335.000 Sülfür 69% 350.000 Sülfür 308.000 Sülfürik Asit 39% 245.000 Sülfürik Asit 60.000 DAP 10% 45.000 DAP 45.000 Fosforik Asit (ARYA) 48% 61.000 F

  22. Slide 22: Razi Tahmini Finansallar 2014T

    RAZI PETROCHEMICAL CO. TAHMİNİ FİNANSALLAR 2014T Kapasite Kullanım Oranı 51% Üretim '000 Ton 1.842 Satış '000 Ton 1.347 Satış Gelirleri US$ Mil. 555 FAVÖK US$ Mil. 155 FAVÖK MARJI 28% Net Kâr US$ Mil. 162 Net Kâr Marjı 29% Yatırım Tutarı US$ Mil. 43 22

  23. Slide 23: 2004 - 2014 Ekonomik Profil

    2004 - 2014 EKONOMİK PROFİL Konsolide Gelir Tablosu (Milyon TL) 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014T Gelirler 428 414 481 610 1.412 1.045 1.385 2.276 2.227 2.265 2.738 Satış Artış Oranı 68% -3% 16% 27% 131% -26% 33% 64% -2% 2% 21% SMM 374 371 421 529 943 930 952 1.582 1.580 1.683

  24. Slide 24: Yarımca'da Yeni Yatırım

    YARIMCA’DA YENİ YATIRIM • NPK/DAP Tesisi • 500.000 Ton/Yıl Kapasite • Amonyak Tankı • 25.000 Ton Kapasite • 60.000.000€ Yatırım • Kapasite Artışı • NPK & DAP Üretimi • Likit Hammadde Kullanımı • Maliyet Avantajı 24

  25. Slide 25: İştiraklerimiz

    İŞTİRAKLERİMİZ Negmar Denizcilik A.Ş • Ortaklık Payı %40 Tarkim Bitki Koruma • Kuru Yük Taşımacılığı • LPG Taşımacılığı • Türkiye Tarım Kredi Kooperatifleri ile ortaklık RAZİ • Ortaklık Payı % 40 Petrochemical Tarnet Bilişim • Ro-Ro Taşımacılığı • Feribot İşletmeciliği • Türkiye Tarım Kredi Kooperat

  26. Slide 26: Teşekkürler

    Teşekkürler Yatırımcı İlişkileri Bölümü Telefon +90 216 468 50 50 Fax +90 216 407 10 11 İnternet Adresi www.gubretas.com.tr Elekronik Posta hkarakus@gubretas.com.tr Adres Nida Kule, Göztepe Kavşağı 34732 Kadıköy/İstanbul UYARI Bu sunumda yer alan bilgiler, menkul mevcut durumdaki planlar, beklentile

Gübre Fabrikaları T.A.Ş. (Gübretaş) — Investor Presentation (September 2014) on 6ix