Toyota Motor Corp. · TSE:7203
Toyota Motor — Q2 FY2010 Earnings Presentation
27 slides from Toyota Motor's earnings presentation, Nov 5, 2009
Slide 1: 2010年3月期 第2四半期 決算説明会
2010 年3月期 第 2010年3月期 2四半期 第2四半期 決算説明会 SAI （’09/12発売） トヨタ自動車株式会社 2009年11月5日
Slide 2: 将来予測・インサイダー取引について
将来予測・インサイダー取引について 2 本資料には、当社（連結子会社を含む）の見通し、目標、計画、戦略などの将来に関する記述が含まれております。 これらの将来に関する記述は、当社が現在入手している情報に基づく判断および仮定に基づいており、判断や 仮定に内在する不確定性および今後の事業運営や内外の状況変化等による変動可能性に照らし、将来における 当社の実際の業績または展開と大きく異なる可能性があります。なお、上記の不確定性および変動可能性を有する 要素は多数あり、以下のようなものが含まれます。 日本、北アメリカ、ヨーロッパ、アジアおよびトヨタが営業活動を行っているその他の国の自動車市場に影響を
Slide 3: 2010年3月期 第2四半期決算（2009年4月～9月）【実績】
2010年3月期 第2四半期決算 （2009年4月～9月） 【実績】
Slide 4: 連結販売台数
連結販売台数 4 第2四半期 第2四半期 第2四半期 第2四半期 （千台） 累計期間 累計期間 （千台） （3ヶ月） （3ヶ月） （6ヶ月累計） （6ヶ月累計） 5,000 2,500 4,250 △16.2% 2,064 4,000 △26.4% 2,000 788 407 1,729 （△335） 3,130 （△1,120） その他 510 247 266 （△141） 3,000 1,500 466 （△322） 中南米 579 227 （△20） オセアニア 277 アフリカ 422 （△88） 222 （△55） 中近東など 2,000 435 （△144） 1,000 アジア 1
Slide 5: 連結決算要約(6ヶ月累計)
連結決算要約(6ヶ月累計) 5 （単位：億円） 当第2四半期 増 減 累計期間 前年同期 （'08/4-9） （'09/4-9） 増減率 売上高 83,776 121,904 △ 38,128 △31.3% 営業利益 △ 1,369 5,820 △ 7,189 - 税金等調整前 当期純利益 △ 630 6,364 △ 6,994 - 当期純利益※ △ 560 4,934 △ 5,494 - ドル 96円 106円 10円の円高 為替レート ユーロ 133円 163円 30円の円高 ※当社株主に帰属する当期純利益
Slide 6: 連結当期純利益 増減要因(6ヶ月累計)
※ 連結当期純利益 増減要因(6ヶ月累計) 6 （億円） ※当社株主に帰属する当期純利益 当期純利益※（△5,494） 4,934 営業利益（△7,189） 金利スワップ取引などの 評価損益除き（△6,634） 為替変動 原価改善 固定費の 営業外の 持分法 法人税 その他 の影響 の努力 削減 影響 投資損益 ほか △889 △3,200 ＋2,100 ＋3,900 +195 △1,996 +3,496 △560 台数・構成 等の影響 △9,100 ’08/4-9 ’09/4-9 ＜固定費の削減 内訳＞ ＜その他 内訳＞ 研究開発費の減少….+787 減価償却費および 金利ｽﾜｯﾌﾟ取引など
Slide 7: 連結決算要約(3ヶ月)
連結決算要約(3ヶ月) 7 （単位：億円） 当第2四半期 前年同期 増 減 （'09/7-9） （'08/7-9） 増減率 売上高 45,416 59,753 △ 14,337 △24.0% 営業利益 580 1,695 △ 1,115 △65.8% 税金等調整前 当期純利益 755 1,834 △ 1,079 △58.8% 当期純利益※ 218 1,398 △ 1,180 △84.4% ドル 94円 108円 14円の円高 為替レート ユーロ 134円 162円 28円の円高 ※当社株主に帰属する当期純利益
Slide 8: 連結当期純利益 増減要因(3ヶ月)
※ 連結当期純利益 増減要因(3ヶ月) 8 （億円） ※当社株主に帰属する当期純利益 当期純利益※（△1,180） 営業利益（△1,115） 1,398 金利スワップ取引などの 評価損益除き（△942） 為替変動 原価改善 の影響 の努力 △1,800 ＋1,300 218 台数・構成 固定費の 営業外の 持分法 法人税 その他 等の影響 削減 影響 投資損益 ほか △415 △2,600 ＋2,400 +36 △1,082 +981 ’08/7-9 ’09/7-9 ＜固定費の削減 内訳＞ ＜その他 内訳＞ 研究開発費の減少….+493 減価償却費および 金利ｽﾜｯﾌﾟ取引などの評価損益……△
Slide 9: 緊急収益改善の進捗状況
緊急収益改善の進捗状況 （連結ベース） 9 （単位：億円） 第2四半期 通期見通し 第１四半期 実績 第2四半期 実績 累計期間 実績 <1Q決算時点> （'09/4-6） （'09/7-9） （'09/4-9） （'09/4-'10/3） 台数・構成等の影響 0 1,100 1,100 500 うち 金融事業 0 600 600 200 原価改善の努力 800 1,300 2,100 3,600 固定費の削減 1,500 2,400 3,900 4,900 合計 2,300 4,800 7,100 9,000
Slide 10: 所在地別営業利益(6ヶ月累計)
所在地別営業利益(6ヶ月累計) 10 （※1 日本は輸出台数を含む） （単位：億円） （※2 北米のみ、金利ｽﾜｯﾌﾟ取引などの評価損益の影響を除く） 《北米》 '08/4-9 '09/4-9 【連結販売台数】（千台） 金利スワップ取引などの 評価損益を除いた営業利益 △ 447 120 金利スワップ取引などの 2,319※１ 790 149 評価損益 ※１ 1,627 （単位：億円） 営業利益 343 269 1,357 904 788 579 3,217 510 435 422 466 △5,794 +567 △273 △718 △385 1,372 791 ※2 654 120 87 4
Slide 11: 所在地別営業利益(3ヶ月)
所在地別営業利益(3ヶ月) 11 （※1 日本は輸出台数を含む） （単位：億円） （※2 北米のみ、金利ｽﾜｯﾌﾟ取引などの評価損益の影響を除く） 《北米》 '08/7-9 '09/7-9 金利スワップ取引などの 【連結販売台数】（千台） 評価損益を除いた営業利益 △ 487 280 金利スワップ取引などの 138 25 1,142※１ ※１ 評価損益 913 営業利益 △ 349 305 629 518 （単位：億円） 407 277 266 222 247 227 1,046 △1,502 +767 +132 △293 △113 678 ※2 385 346 280 233 17 前年同期
Slide 12: 金融セグメント営業利益
金利スワップ取引などの 金融セグメント営業利益 評価損益の影響を除く 12 第2四半期 第2四半期 第2四半期 第2四半期 累計期間 累計期間 （3ヶ月） （3ヶ月） （億円） （億円） （6ヶ月累計） （6ヶ月累計） 1,200 1, 075 800 729 900 600 600 400 348 300 200 +727 89 +640 0 0 '08/4-9 '09/4-9 '08/7-9 '09/7-9 （単位：億円） （単位：億円） '08/4-9 '09/4-9 '08/7-9 '09/7-9 金利スワップ取引などの 金利スワップ取引などの 評価損益を除いた営業利益 348 1,0
Slide 13: 持分法投資損益
持分法投資損益 13 第2四半期 第2四半期 第2四半期 第2四半期 累計期間 累計期間 （3ヶ月） （3ヶ月） （6ヶ月累計） （6ヶ月累計） （億円） （億円） 1,600 1,441 1,600 1,200 1,200 800 800 491 400 400 △1,996 △1,082 ’09/4-9 ’09/7-9 0 0 '08/4-9 '09/4-9 '08/7-9 '09/7-9 △555 △591 ・国内および中国の持分法適用会社損益の減少 ・一部の持分法適用会社株式に対する評価損の影響
Slide 14: 単独決算要約（日本基準・6ヶ月累計）
単独決算要約（日本基準・6ヶ月累計） 14 （単位：億円） 当第2四半期 増 減 前年同期 累計期間 （'08/4-9） （'09/4-9） 増減率 売上高 36,566 56,492 △ 19,926 △35.3% 営業利益 △ 2,657 2,525 △ 5,182 - 経常利益 △ 463 5,952 △ 6,415 - 当期純利益 △ 188 4,722 △ 4,910 -
Slide 15: 単独当期純利益増減要因(6ヶ月累計)
単独当期純利益増減要因(6ヶ月累計) 15 （億円） 当期純利益（△4,910） 4,722 営業利益（△5,182） 為替変動 原価改善 固定費の 営業外の 法人税 の影響 の努力 削減ほか 影響 ほか △2,800 +1,700 +1,718 △1,233 +1,505 △188 台数・構成 等の影響 △5,800 ’08/4-9 ＜固定費の削減ほか 内訳＞ ’09/4-9 研究開発費の減少.......... +677 減価償却費および 設備関連費用 ...... +73 労務費の減少 ................. +183 ほか
Slide 16: 単独決算要約（日本基準・3ヶ月）
単独決算要約（日本基準・3ヶ月） 16 （単位：億円） 当第2四半期 前年同期 増 減 （'09/7-9） （'08/7-9） 増減率 売上高 20,279 27,587 △ 7,308 △26.5% 営業利益 △ 839 790 △ 1,629 - 経常利益 △ 587 1,938 △ 2,525 - 当期純利益 △ 247 1,511 △ 1,758 -
Slide 17: 単独当期純利益増減要因(3ヶ月)
単独当期純利益増減要因(3ヶ月) 17 （億円） 当期純利益（△1,758） 1,511 営業利益（△1,629） 為替変動 原価改善 固定費の 営業外の 法人税 の影響 の努力 削減ほか 影響 ほか △1,600 +1,100 +1,271 △896 +767 △247 台数・構成 等の影響 △2,400 ’08/7-9 ＜固定費の削減ほか 内訳＞ ’09/7-9 研究開発費の減少.......... +441 減価償却費および 設備関連費用 ...... +71 労務費の減少 ................. +108 ほか
Slide 18: 株主還元
株主還元 18 中間配当 中間配当 ：： 1株につき20円 1株につき20円 （中間配当金総額 （中間配当金総額 ：： 627億円） 627億円） （円） （億円） 200 20,000 1株当たり配当金と当期純利益の推移 150 140 15,000 当期純利益（右軸） 120 100 100 90 75 10,000 65 70 35 45 55 50 36 40 5,000 25 65 65 20 50 35 16 20 25 20 0 0 '03/3 '04/3 '05/3 '06/3 '07/3 '08/3 '09/3 '10/3 -50 中間配当 期末配当 -5,000
Slide 19: 2010年3月期 見通し
2010%F3 5 HB (FA EL |
Slide 20: ’10年3月期見通し：連結販売台数
’10年3月期見通し：連結販売台数 20 （千台） 8,000 7,567 7,030 （+430） 7,000 6,600 1,443 1,130 （ +90 ） 6,000 1,040 905 760 930 （ +170 ） 5,000 その他 920 870 （ △50 ） 1,062 中南米 オセアニア 4,000 アフリカ 中近東など 3,000 1,860 1,970 （+110） 2,212 アジア 欧州 2,000 北米 1,000 2,020 2,130 （+110） 1,945 日本 0 '09/4-'10/3 '09/4-'10/3 '08/4-'09/3 【1Q決算時
Slide 21: ’10年3月期見通し：連結決算
’10年3月期見通し：連結決算 21 （単位：億円） 1Q決算時点 今回見通し 前期実績 （'09/4-'10/3） 見通し 増 減 （'08/4-'09/3） （'09/4-'10/3） 売上高 180,000 168,000 12,000 205,295 営業利益 △ 3,500 △ 7,500 4,000 △ 4,610 税金等調整前 △ 3,000 △ 7,000 4,000 △ 5,604 当期純利益 当期純利益※1 △ 2,000 △ 4,500 2,500 △ 4,370 ドル 93円※2 92円 1円の円安 101円 為替レート ユーロ 132円※2 131円 1円の円安 14
Slide 22: ’10年3月期見通し増減要因：連結決算 (vs 1Q決算時点見通し)
’10年3月期見通し増減要因：連結決算 (vs 1Q決算時点見通し) 22 （単位：億円） 営業利益 1Q決算時点見通し（'09/4-'10/3） △ 7,500 ※ 台数・構成等の影響 ＋2,500 緊急収益改善 増 うち 金融事業 +1,100 前回：9,000億円 益 ※ ↓ 要 原価改善の努力 ＋800 今回：12,500億円 因 （※上積み額3,500億円） ※ 固定費の削減 ＋200 為替変動の影響 ＋500 合計 ＋4,000 今回見通し（'09/4-'10/3） △ 3,500
Slide 23: ’10年3月期見通し増減要因：連結決算 (vs ’09/3期実績)
’10年3月期見通し増減要因：連結決算 (vs ’09/3期実績) 23 （単位：億円） 営業利益 '09/3期 通期実績 （'08/4-'09/3） △ 4,610 台数・構成等の影響 △5,000 減 益 うち 当初見通しからの改善分 ＋3,000 要 因 為替変動の影響 △4,200 小計 △9,200 緊急収益改善 12,500億円 原価改善の努力 ＋4,400 増 益 固定費の削減 ＋5,100 要 因 その他 ＋810 小計 ＋10,310 合計 ＋1,110 '10/3期 通期見通し（'09/4-'10/3） △3,500
Slide 24: ’10年3月期見通し：設備投資、減価償却費、研究開発費
’10年3月期見通し：設備投資、減価償却費、研究開発費 24 （単位：億円） 1Q決算時点 今回見通し 増 減 前期実績 （'09/4-'10/3） 見通し （'08/4-'09/3） （'09/4-'10/3） 設備投資 7,600 8,300 △ 700 13,025 減価償却費 10,000 10,000 ±0 10,721 研究開発費 8,000 8,200 △ 200 9,040
Slide 25: 【ご参考】’10年3月期見通し：単独決算
【ご参考】 ’10年3月期見通し：単独決算 25 （単位：億円） 1Q決算時点 今回見通し 増 減 （'09/4-'10/3） 見通し （'09/4-'10/3） 売上高 82,000 80,000 2,000 営業利益 △ 5,200 △ 6,000 800 経常利益 △ 2,800 △ 2,900 100 当期純利益 △ 1,200 △ 1,200 ±0
Slide 26: 【ご参考】’10年3月期見通し：台数等（トヨタ・レクサス）
【ご参考】 ’10年3月期見通し：台数等（トヨタ・レクサス） 26 '10/3期見通し '09/3期実績 （'09/4-'10/3） （'08/4-'09/3） 国 内 3,120 千台 3,393 千台 生 産 海 外 3,930 3,710 合 計 7,050 7,103 国内販売 1,550 1,340 輸 出 1,600 2,139 海外現地販売 5,600 6,064 住 宅 4,400 戸 4,335 戸
Slide 27: 2010年3月期 第2四半期 決算説明会
2010年3月期 第2四半期 決算説明会 ﾌﾟﾗｸﾞｲﾝﾊｲﾌﾞﾘｯﾄﾞ （’09年末 ﾘｰｽ販売開始） トヨタ自動車株式会社 2009年11月5日