Slide 1: 2016年12月期第2四半期 決算説明資料
証券コード：2700 2016年12月期第２四半期 決算説明資料 2016年８月26日 Copyright© KITOKU SHINRYO Co., Ltd. All Rights Reserved.
Slide 2: 連結業績の概況
証券コード：2700 2016年12月期第２四半期 連結業績の概況 Copyright© KITOKU SHINRYO Co., Ltd. All Rights Reserved.
Slide 3: 決算ハイライト（P/L）
決算ハイライト（Ｐ/Ｌ） 証券コード：2700 増収・減益 単位：百万円 前第２四半期 当第２四半期 増減額 前年同期比 （2015年１月～６月） （2016年１月～６月） 売上高 51,082 54,236 ＋3,154 106.2％ 売上総利益 3,703 3,680 ▲23 99.4％ 売上比 7.2％ 6.8％ 販売管理費 2,923 2,953 ＋30 101.0％ 売上比 5.7％ 5.4％ 営業利益 779 726 ▲53 93.2％ 売上比 1.5％ 1.3％ 経常利益 797 759 ▲38 95.2％ 売上比 1.6％ 1.4％ 特別損益 ▲13 39 ＋52 - 売上比
Slide 4: 売上高（セグメント別）
売上高（セグメント別） 証券コード：2700 単位：百万円 米穀事業 米穀事業 食品事業 飼料事業 鶏卵事業 ・国産米販売単価の上昇 ・玄米及びミニマム・アクセス米の 70,000 数量増加 60,000 54,236 51,082 2,491 50,000 2,350 3,002 3,825 3,837 3,870 40,000 30,000 44,904 20,000 41,036 10,000 0 前第２四半期 当第２四半期 （2015年１月～６月） （2016年１月～６月） Copyright© KITOKU SHINRYO Co., Ltd. All Rights Reserved.
Slide 5: コメの相対取引価格の推移
コメの相対取引価格の推移 証券コード：2700 単位：円/60キロ 24年産 17,000 16,650 16,579 16,518 16,587 16,534 16,534 16,540 16,508 16,442 16,293 16,148 16,127 16,000 15,643 15,567 15,541 15,327 15,303 15,374 15,412 15,196 15,178 15,233 15,273 15,154 15,000 14,663 23年産 14,467 14,871 14,328 14,752 14,637 14,582 14,534 14,040 14,5
Slide 6: 販売数量（米穀事業）
販売数量（米穀事業） 証券コード：2700 単位：千トン 精米（国産） 玄米(国産) 精米（外国産） 精米（外国産）＋16.0千トン 320.0 玄米（国産） ＋6.1千トン 280.0 精米（国産） ＋0.4千トン 237.3 240.0 214.7 200.0 84.6 68.6 160.0 120.0 49.1 55.2 80.0 40.0 97.0 97.4 0.0 前第２四半期 当第２四半期 （2015年１月～６月） （2016年１月～６月） 5 Copyright© KITOKU SHINRYO Co., Ltd. All Rights Reserved.
Slide 7: 営業利益（セグメント別）
営業利益（セグメント別） 証券コード：2700 単位：百万円 鶏卵事業 食品事業 米穀事業 飼料事業 1,700 米穀事業：家庭用精米の採算が悪化 食品事業：台湾工場稼動前の費用計上 鶏卵事業：業務用販売増で利益拡大 1,400 1,165 1,126 1,100 144 ▲0.4億円 150 800 500 1,041 991 200 -7 10 -13 -25 -100 前第２四半期 当第２四半期 （2015年１月～６月） （2016年１月～６月） 6 Copyright© KITOKU SHINRYO Co., Ltd. All Rights Reserved.
Slide 8: 資産、負債及び純資産の状況（１）
資産、負債及び純資産の状況（１） 証券コード：2700 単位：百万円 35,000 【 資 産 の 部 】 30,000 27,517 26,353 25,000 流動資産 ▲2,370 棚卸資産 ▲1,498 20,000 売掛金等 ▲690 流動資産 流動資産 19,034 16,664 現預金 ▲575 15,000 前渡金(*) ＋750 (*)前渡金の増加要因は、主にﾐﾆﾏﾑ・ｱｸｾｽ米に 係る取引によるもの。 10,000 5,000 固定資産 固定資産 土地・建物 ＋1,211 8,483 9,689 主に神田小川町ビル取得によるもの。 0 前期末 当第２四半期末 （2015年１
Slide 9: 資産、負債及び純資産の状況（２）
資産、負債及び純資産の状況（２） 証券コード：2700 単位：百万円 35,000 【 負 債・純 資 産 の 部 】 30,000 27,517 26,353 25,000 流動負債 ▲32 流動負債 流動負債 20,000 13,681 買掛金等（*1） ▲2,375 13,649 未払金（*1） ▲461 15,000 短期借入金等（*2） ＋2,847 固定負債 固定負債 (*1)主な減少要因は前期末（年末）の休日によるもの。 (*2) １年以内返済予定長期借入金を含む。 10,000 6,099 4,712 5,000 純資産 純資産 固定負債 ▲1,387 7,736 7,991
Slide 10: 決算ハイライト（B/S）
決算ハイライト（Ｂ/Ｓ） 証券コード：2700 前期末 当第２四半期末 増減額 （2015年12月31日） （2016年６月30日） 総資産（百万円） 27,517 26,353 ▲1,164 純資産（百万円） 7,736 7,991 ＋255 自己資本比率（％） 27.6 29.9 ＋2.3 １株当たり 893.96 929.86 ＋35.90 純資産（円） （参考）自己資本：2015年12月末 7,581百万円、2016年6月末 7,886百万円。 9 Copyright© KITOKU SHINRYO Co., Ltd. All Rights Reserved.
Slide 11: 決算ハイライト（C/F）
決算ハイライト（Ｃ/Ｆ） 証券コード：2700 単位：百万円 前第２四半期 当第２四半期 増減額 （2015年１月～６月） （2016年１月～６月） 営業活動によるキャッシュ・フロー 2,217 ▲516 ▲2,733 投資活動によるキャッシュ・フロー ▲774 ▲1,723 ▲949 財務活動によるキャッシュ・フロー ▲2,403 1,586 ＋3,989 4,000 営業活動によるキャッシュ・フロー 投資活動によるキャッシュ・フロー 3,000 財務活動によるキャッシュ・フロー 2,217 ネットキャッシュ・フロー 2,000 1,586 1,000 2015年１～６月 2016年１～６月
Slide 12: 経営戦略
証券コード：2700 経営戦略 Copyright© KITOKU SHINRYO Co., Ltd. All Rights Reserved.
Slide 13: 目次
目次 証券コード：2700 １．経営理念 ２．中期３ヵ年経営計画進捗 ３．2016年12月期経営戦略 Copyright© KITOKU SHINRYO Co., Ltd. All Rights Reserved.
Slide 14: 経営理念
経営理念 証券コード：2700 コメビジネスを軸に世界中の消費者に 日本米・日本食の素晴らしさを発信し、 経営理念 健康で楽しいライフスタイルの実現を サポートします。 変化へ迅速対応 キーワード 存在意義の発揮 Copyright© KITOKU SHINRYO Co., Ltd. All Rights Reserved. 13
Slide 15: 中期3ヵ年経営計画基本方針
中期３ヵ年経営計画基本方針 証券コード：2700 米穀事業 （主力事業） 国内：生産者に近づく体制作り 飼料事業 （川中から川上まで） 鶏卵事業 ■ 拡大と独自性の発揮 海外：日本米（海外産ジャポニカ米も） ■ 安全・安心の確保 市場の創造と開拓 ■ 飼料用米販売の構築 海外法人 ■ 独自商品開発強化 アンジメックス・キトク 国内子会社 キトク・アメリカ 東洋キトクフーズ（鶏卵） キトク・タイランド 木徳（大連）貿易 台湾木徳生技 食品事業 ■ 機能性食品の開発と海外展開 14 Copyright© KITOKU SHINRYO Co., Ltd. All Rights Reserved.
Slide 16: 中期3ヵ年経営計画数値進捗
中期３ヵ年経営計画数値進捗 証券コード：2700 上期売上高実績 542億円 （対予想進捗率52.7％） 上期営業利益実績 7.3億円 （対修正予想進捗率59.0％） ※2016年12月期の予想値は8月10日に発表した修正数値を記載。 15 Copyright© KITOKU SHINRYO Co., Ltd. All Rights Reserved.
Slide 17: 2016年経営戦略（米穀事業・国内①）
2016年経営戦略（米穀事業・国内①） 証券コード：2700 ◇生産者に近づく体制作り ■ 仕入手法の多様化 安定供給とコストダウンの実現 複数年・収穫前等の事前契約と期別相対・個別取引を併用 仕入ルートの複線化による機動性の強化 各経済連・県本部、各ＪＡ、生産法人等からの仕入を拡大 産地・生産者のニーズに応えられる仕入の推進 主食用、加工用、米粉用、輸出用、飼料用への供給力の強さを発揮 16 Copyright© KITOKU SHINRYO Co., Ltd. All Rights Reserved.
Slide 18: 2016年経営戦略（米穀事業・国内②）
2016年経営戦略（米穀事業・国内②） 証券コード：2700 ■ エリア戦略の進化 単独農協との提携強化による生産体制を充実 提携工場の拡大、品質管理の高度化、各地の設備の有効活用 「ＪＡ食糧さが」に続き「純情米いわて」へ出資 特色ある地域銘柄の地産地消を促進 広域卸機能の発揮、生産者にメリット、取引先に価値を提案 各拠点・提携工場エリアの優良銘柄を深耕開拓 桶川工場 岡山工場 福岡工場 滋賀工場 本牧工場 静岡工場 17 Copyright© KITOKU SHINRYO Co., Ltd. All Rights Reserved.
Slide 19: 2016年経営戦略（米穀事業・国内③）
2016年経営戦略（米穀事業・国内③） 証券コード：2700 ■需要変化へ積極対応 新品種開発への参画による付加価値を提供 農水省支援事業「ゆうだい21」コンソーシアムの推進 ゆうだい21栽培の様子 （生産者から実需までの産学官連携事業） 東北コンソーシアム及び宮城県大崎市「ささ結」コンソーシアムへ参画 山形つや姫ブランド化協議会に続き、みやぎ米ブランド化戦略会議へ協力 ニーズ別に商品開発を展開 多用途小容量製品で異業種会社との提携、連携の加速 引越し大手見積御礼品、他上場企業の株主優待品、 ギフト・ノベルティ向け販売、通信会社ネットショッピングなど キューブセット 300g（２合）×３個 1
Slide 20: 2016年経営戦略（米穀事業・海外①）
2016年経営戦略（米穀事業・海外①） 証券コード：2700 ◇ベトナムを機軸にグローバル展開 ■ ジャポニカ米、香り米（長粒種）の量的拡大 アンジメックス・キトク年間販売数量３万トンへ 「四半世紀の軌跡」 1991年 合弁会社設立 1996年 ジャポニカ米契約栽培着手 1999年 精米工場建設 2014年 日本式乾燥籾摺り工場新設 2016年 創業25周年 農家向けの研修会 アンジメックス・キトク本社事務スタッフ 創業25周年記念社員旅行in タイ・パタヤ 2016.8.1 創業25周年記念パーティー 精米工場搗精ライン 乾燥・籾摺り工場乾燥ライン 19 Copyright© KITOKU
Slide 21: 2016年経営戦略（米穀事業・海外②）
2016年経営戦略（米穀事業・海外②） 証券コード：2700 ■ 生産基盤の拡充 北部ハノイで高品質のジャポニカ米を試験栽培 ２期作から栽培面積を30haに拡大 戦略的パートナーシップの構築に注力 ハノイ駐在員事務所入居ビル 収穫前のジャポニカ米 20 Copyright© KITOKU SHINRYO Co., Ltd. All Rights Reserved.
Slide 22: 2016年経営戦略（米穀事業・海外③）
2016年経営戦略（米穀事業・海外③） 証券コード：2700 ◇日本米輸出市場の開拓 ■ 安全・安心で高品質の国産米輸出の拡大に注力 販売先は東南アジア、太平洋地域、北米へ ■ 巨大消費市場中国向けの輸出開始 上海地区への北海道産米の輸出を成約 中国向け北海道産ゆめぴりか 21 Copyright© KITOKU SHINRYO Co., Ltd. All Rights Reserved.
Slide 23: 2016年経営戦略（飼料事業）
2016年経営戦略（飼料事業） 証券コード：2700 ◇事業環境の変化に迅速対応 ■北海道、中京、関西、九州の各エリアを開拓継続 ■水産飼料、キノコ培地原料の販売強化 ◇飼料用米販売の拡大 ■グループの仕入力を活用、年間販売計画を達成へ 22 Copyright© KITOKU SHINRYO Co., Ltd. All Rights Reserved.
Slide 24: 2016年経営戦略（機能性食品）
2016年経営戦略（機能性食品） 証券コード：2700 ◇たんぱく質調整米「真粒米（まつぶまい）」の拡充 ■ 国内における取組 多様なニーズに対応する商品開発 真粒米を進化させた商品を開発中 真粒米を『特別用途食品』として申請中（消費者庁） 『特別用途食品』とは 乳児、幼児、妊産婦、病者等の発育、健康の保持・回復等の特別の 用途に適する旨を表示して販売される食品。 特別用途食品として販売するためには、その表示について国の許可 を受ける必要がある。 「低たんぱく質食品 / 腎疾患患者用食品」 等の表示が可能に 23 Copyright© KITOKU SHINRYO Co., Ltd. All
Slide 25: 2016年経営戦略（食品事業）
2016年経営戦略（食品事業） 証券コード：2700 ■ 食品事業の見直し 再建中の連結子会社内外食品㈱の全株式を８月１日に エスフーズ株式会社へ譲渡 鶏肉分野から撤退し経営資源を成長戦略に傾注 【内外食品 最近３年間の経営成績及び財政状態】 単位：百万円 平成25年12月期 平成26年12月期 平成27年12月期 売上高 3,993 4,185 4,302 営業利益 ▲130 ▲92 41 経常利益 ▲98 ▲71 59 当期純利益 ▲106 ▲68 77 純資産 1,158 1,091 1,169 総資産 2,290 2,262 2,272 24 Copyright© KITOKU SHI
Slide 26: 注意事項
注意事項 証券コード：2700 本資料は、会社情報、経営計画、連結業績等に関する情報の 提供を目的としたものであり、当社が発行する有価証券の投資 勧誘を目的としたものではありません。 また、本資料のうち、業績予想等に記載されている各数値は、 現在入手可能な情報による判断および仮定に基づき算定してお り、判断や仮定に内在する不確定性および今後の事業運営や内 外の状況変化等による変動可能性に照らし、実際の業績等と異 なる可能性があります。 本資料は、2016年８月10日現在のデータに基づき作成してお ります。 【お問い合わせ先】 木徳神糧株式会社 社長室 TEL：03-5636-1502 Emai