Suncorporation · TSE:6736

Suncorporation — FY2024 Earnings Presentation

39 slides from Suncorporation's earnings presentation, May 31, 2024

  1. Slide 1: 2024年3月期 決算説明会 説明資料・中期経営計画 説明資料

    2024年5月31日 2024年3月期 証券コード：6736 決算説明会 説明資料・中期経営計画 説明資料

  2. Slide 2: 目次

    目次 サン電子の事業 サン電子の成長戦略（目指す姿） 経営理念 04 サン電子の事業における考え方 20 事業概要 05 事業ポートフォリオの変化 21 沿革 06 サン電子のグローバルビジネス 07 サン電子の成長戦略（新中期経営計画） Cellebrite社との関係性（業績） 08 （エンターテインメント関連事業） Cellebrite社との関係性（事業） 09 中期経営計画の見直しについて 23 外部環境認識 31 中期経営計画の見直しの要因 24 2024年3月期 決算/2025年3月期業績予想 事業セグメント戦略と施策 32 新中期経営計画の位置づけ 25 2024年3月期 決算サマ

  3. Slide 3: サン電子の事業

    サン電子の事業 ©SUNCORPORATION All rights reserved.

  4. Slide 4: 経営理念

    経営理念 ミッション サン電子の技術で社会問題を解決する ミッション MISSION MISSION 企業理念 情報通信＆エンターテインメントで人々を幸せにする 経営理念 「チャレンジ企業であり続けること」  具現化（マテリアライズ） 企業スローガン  挑戦 （チャレンジ）  完遂 （アコンプリッシュ） バリュー  成功は新たな成功への出発点と考える VALUE 行動指針  改善・ムダとりを永遠の課題とする  「これでいいぞ」その瞬間に進歩は止まる  昨日と同じ成功に満足しない  成功したときこそ反省する ビジョン ビジョン 売上高 500億・営業利益率 15%以上を目指す V

  5. Slide 5: 事業概要

    事業概要 テクノロジーを軸に 3つの事業セグメントで事業を展開 グローバルデータインテリジェンス エンターテインメント 新規IT関連 （デジタル インテリジェンス） （アミューズメント・ゲーム） （M2M/IoT） ● モバイルフォレンジック機器の開発・ アミューズメント ● 産業用通信機器、IoTソリューションの 販売 ● 遊技機の企画・開発・製造 開発・製造・販売 ● 「ディープ/ダークウェブに特化した ● 遊技機向け映像コンテンツの開発 ● スマートグラスを利用した 脅威インテリジェンスソリューション ゲーム B2B向け業務支援ソリューションの の販売」を追加 ● ゲームコンテンツの開発

  6. Slide 6: 沿革

    沿革 国内事業の成長とともに1990年代初頭から グローバル展開を加速 2020年 5GとARスマートグラスを活用した 遠隔作業支援ソリューション 「AceReal for docomo」 の提供開 始 2010年 モバイルルーター 「Roosterシリーズ」 2007年 を開発・発売 Cellebrite社 株式取得 M2M市場に本格参入 1985年 売上高イメージ 自社ブランドモデム 「マイルーパー300」 1985年 開発・販売 ファミコン向けソフトを開発 「SUNSOFT]シリーズ発売開始 1971年 サン電子株式会社を設立 グローバル展開を加速 1971 1980 1990 2000

  7. Slide 7: サン電子のグローバルビジネス

    サン電子のグローバルビジネス 国内事業で培った技術やノウハウと グローバルから得た新たな技術・人財交流を融合させることで エリアにとらわれないビジネスで成長 国内 グローバル 技術 品質・安全性 新たな技術発掘や 無線/IoT/セキュリティ 人財交流 エリアに縛られない 営業・販売体制 販路拡大 7 ©SUNCORPORATION All rights reserved.

  8. Slide 8: Cellebrite社との関係性（業績）

    Cellebrite社との関係性（業績） 当社が保有するCellebrite社株式によって発生する評価損益が サン電子の業績（経常利益・当期純利益）に影響 各々の経営に関しては 独自性を維持  国内の法的執行機関、及び 通信機器の販売経験に基づく 安定株主として  イスラエルに拠点を持つ 幅広い営業網に強み 持続的な成長を支援 デジタルインテリジェンスに 特化した関連会社  東証スタンダード市場に上場  米国ナスダック市場に上場 デリバティブ負債条項の期限は 2028年8月まで 8 ©SUNCORPORATION All rights reserved.

  9. Slide 9: Cellebrite社との関係性（事業）

    Cellebrite社との関係性（事業） 国内のフォレンジック製品・デジタルインテリジェンス市場を牽引 関連製品やトレーニング、サービスを提供  F-Noteをはじめとする独自の関連製品を 日本市場向けに開発・販売  フォレンジック製品ユーザー向けオリジナル トレーニングを市場に提供 日本市場で 「Inseyets」 UFEDをはじめとする フォレンジック製品を販売し デジタル捜査機関のあらゆる携帯電話 への合法的なアクセス、デジタル証拠 国内における製品販売権を付与 てきたことで得た強み の抽出をより簡単にするシステム 最新のフォレンジック製品・技術を 「Cellebrite Guard

  10. Slide 10: 2024年3月期 決算/2025年3月期 業績予想

    2024年3月期 決算/2025年3月期 業績予想 ©SUNCORPORATION All rights reserved.

  11. Slide 11: 2024年3月期 決算サマリー

    2024年3月期 決算サマリー POINT1 ・Cellebrite社が2023年3月期第3四半期より持分法適用関連会社に変更 ・Cellebrite社の株価が＄6.09から＄11.08に上昇したため、デリバティブ評価損により持分法損失を計上 ・親会社株主に帰属する当期純損失は3,777百万円 POINT 2 ・Cellebrite社の影響を除くと、半導体不足の解消による増販等により、売上高は795百万円増加 ・2023年3月期に計上した為替差益の反転影響等により、純利益は2,372百万円減少し420百万円の黒字 当社が重視するCellebrite社を除いたサン電子グループの数値 ご参考：Ce

  12. Slide 12: セグメント別 売上高・営業利益

    セグメント別 売上高・営業利益 2023/3 2024/3 前年同期比 セグメント トピックス 実績 実績 （％） 売上高 954 994 4.2% • デジタル証拠量の爆発的な増加、テクノロジーに精通した犯罪者(組織)に対応する ため、最新鋭のデジタルインテリジェンスツールとそのトレーニングなどのサービ 営業利益 140 131 △5.7% スを提供 グローバルデータ • 次世代デジタルフォレンジックソリューション「Inseyets」(旧「UFED」の後継機 インテリジェンス 種）で、あらゆる携帯電話への合法的なアクセス、デジタル証拠の抽出の生産性向 上を図る • 今期はサブスクリプションビ

  13. Slide 13: 売上高増減要因（Cellebrite社を除く）

    売上高増減要因（ Cellebrite社を除く） ●増加の要因 単位：百万円 新規IT 新規ソリューション の受注・半導体不足 ●増加の要因 の解消 その他 ●増加の要因 グローバルDI ●影響の内訳 新商品販売及び価格 エンターテインメント の見直しで売上増 遊技機部品等の出荷 減少 2023/3 2024/3 売上高 売上高 （参考値） ※売上高はCellebrite社の売上を除く 13 ©SUNCORPORATION All rights reserved.

  14. Slide 14: 営業利益増減要因（Cellebrite社を除く）

    営業利益増減要因（ Cellebrite社を除く） 単位：百万円 ●増加の要因 販管費 販管費等の見直しに より費用改善 ●増加の要因 ●増加の要因 新規IT エンターテインメント 半導体不足の解消 半導体不足の解消 および経費削減 ●影響の内訳 グローバルDI 前期スポット案件 のはく離ほか 2023/3 2024/3 営業利益 営業利益 （参考値） ※営業利益はCellebrite社の営業利益を除く 14 ©SUNCORPORATION All rights reserved.

  15. Slide 15: 連結貸借対照表

    連結貸借対照表 POINT 持分法適用関連会社であるCellebrite社の損失分として関係会社株式が35億円減少した一方、 価格調整条項により付与された権利の時価86億円などを計上したため、総資産は50億円増加 2023/3 2024/3 （単位：百万円） 実 績 実 績 前期比（%） 現金及び預金 3,138 1,732 △44.8% その他流動資産 20,697 21,717 4.9% 有形固定資産 1,628 1,580 △2.9% 無形固定資産 784 687 △12.3% 投資その他の資産 15,518 21,121 36.1% 資産合計 41,767 46,838 12.1% 流

  16. Slide 16: 連結キャッシュ・フロー計算書

    連結キャッシュ・フロー計算書 POINT 前期に予納した法人税の中間納付分の戻り38億円、金銭信託の増減▲33億円、 棚卸資産の増加▲21億円等により、フリー・キャッシュ・フローは10億円減少 2023/3 2024/3 （単位：百万円） 実績 実績 コメント 営業活動による キャッシュ・フロー ▲13,518 2,509 法人税の還付により38億円のキャッシュイン 棚卸資産の増加により21億円のキャッシュアウトほか 投資活動による キャッシュ・フロー ▲25,131 ▲3,562 金銭信託の取得により40億円のキャッシュアウト 金銭信託の解約7億円によるキャッシュインほか 自己株式の取得によ

  17. Slide 17: 2025年3月期 業績予想

    2025年3月期 業績予想 POINT エンターテイメント事業でコスト効率の良い収益構造を目指しつつ、 新規IT関連事業およびグローバルデータインテリジェンス事業において 新商品・新サービスを投入し収益拡大を目指す 2024/3 2025/3 （単位：百万円） 実績 予想 前年同期比（%） 増減額 売上高 10,045 12,285 22.3% 2,240 営業利益 312 709 127.2% 397 経常利益 △4,114 - - - 親会社株主に帰属する 当期純利益/純損失 △3,777 - - - 2025年3月期の経常利益および親会社株主に帰属する純利益については、当社の持分法適用関

  18. Slide 18: 株主還元

    株主還元 基本方針 将来に向けての事業展開と経営基盤を強化するため、中長期の フリー・キャッシュ・フローの推移を考慮しつつ、成長投資の資本効率を考慮し、 安全性や内部留保とのバランスにも留意した利益還元を実施 2023/3 2024/3 2025/3（予想） （年間） 20.00円 40.00円 未定 配当金 （期末） 20.00円 40.00円 未定 （第2四半期末） 0円 0円 未定 配当性向(連結) 6.8% － ー 18 ©SUNCORPORATION All rights reserved.

  19. Slide 19: サン電子の成長戦略（目指す姿）

    サン電子の成長戦略（目指す姿） ©SUNCORPORATION All rights reserved.

  20. Slide 20: サン電子の事業における考え方

    サン電子の事業における考え方 構築された現在のビジネス領域 ニーズの探索 技術探索／技術開発 エンターテインメント （アミューズメント・ゲーム） 時代に応じた人々のニーズを ニーズに対応するための 満たし幸せや安心を提供 深化・探索を絶え間なく実施 高度経済成長時代の日本において 安心で良質なエンターテイメントを提供 ミッション MISSION グローバルデータ サン電子の技術で インテリジェンス 社会問題を IT技術・情報化社会の進化に伴い 解決する 発生した予期しない脅威から 人々を守り安心した生活を提供 最適な ソリューションの提供 新規IT関連 ビジネスモデル構築 （M2M/IoT）

  21. Slide 21: 事業ポートフォリオの変化

    事業ポートフォリオの変化 2019/3期 2024/3期 2027/3期 売上高構成比 売上高構成比 目指すべき売上高構成比 9% 10% 10% 20% 17% 26% 30% 74% 60% 44% 旧モバイルデータソリューション グローバルデータインテリジェンス グローバルデータインテリジェンス 新規IT 新規IT 新規IT エンターテイメント関連 エンターテイメント関連 エンターテイメント関連 新領域 ※Cellebrite社を除く 21 ©SUNCORPORATION All rights reserved.

  22. Slide 22: サン電子の成長戦略（新中期経営計画）

    サン電子の成長戦略（新中期経営計画） ©SUNCORPORATION All rights reserved.

  23. Slide 23: 中期経営計画の見直しについて

    中期経営計画の見直しについて 営業利益の当初計画と最新見通しの差異 前中計の想定から著しい環境変化が 13,300 生じたため、2025/3期を初年度と 10,800 12,285 する新中期経営計画を改めて策定 9,200 9,250 10,045 1,680 売上高（前中計） 560 売上高（実績&最新予想） 709 営業利益（前中計） 140 営業利益（実績&最新予想） 312 -46 （単位：百万円） 2023/3期 2024/3期 2025/3期 予想 売上高（前中計） 9,200 10,800 13,300 売上高（実績＆最新予想） 9,250 10,045 12,285 営業利益

  24. Slide 24: 中期経営計画の見直しの要因

    中期経営計画の見直しの要因 数値の修正が生じた要因を分析した結果、下記の要因を認識 外的要因 内的要因 事業面の変化 ● 世界的な半導体の不足 ● 事業部門間のコミュニケーション ● 社外との業務提携による提供サービ ギャップによる事業推進の遅れ スの多様化 ● 世界情勢の不安（紛争など）による 著しい原材料費・輸送コスト・人件 ● 新たな成長ドライバーが存在してい ● M&Aによる連結子会社の取得 費の高騰 るものの、収益化への勤務環境の変 ● 人財面のリソースの増加 更 ● 通信事業における技術進歩など、前 提条件となる競争環境の大きな変化 ● 遊技機業界の継続的な縮小傾向 ● 競合との価

  25. Slide 25: 新中期経営計画の位置づけ

    新中期経営計画の位置づけ 前中期経営を見直し新たに新中期経営計画を策定。 既存事業戦略を見直し、 将来への成長基盤確立への基盤構築を目指す 2023/3期 2024/3期 2025/3期 2026/3期 2027/3期 2028/3～ 次期以降 中長期経営計画 新中期経営計画 （2025/3期-2027/3期） 持続的な成長を目指し、 企業価値の増大を目指す 将来への成長基盤確立への 売上高 営業利益率 前中期経営計画 基盤構築を目指す 500億円 15.0% （2023/3期-2025/3期） 2027/3 定量目標 著しい環境変化により 売上高 営業利益 計画見直しを実施 192億円 21

  26. Slide 26: 新中期経営計画の定量目標と目指す方向性

    新中期経営計画の定量目標と目指す方向性 新中期経営計画テーマ 既存事業戦略の強化及び 将来の成長基盤確立を目指す  定量目標（全社）  中計の個別戦略テーマ 2024/3期 2025/3期 2027/3期 1 既存事業の稼ぐ力の改善 実績 予想 計画 （単位：百万円） （価格改定と原価低減の施策） 売上高 10,045 12,285 19,200 2 新たな成長ドライバーの創出 （新事業、新商品、新サービスの開拓） 営業利益 312 709 2,100 事業を支える経営基盤の構築 営業利益率 3 （％） 3.1% 5.8% 10.9% （情報のDX化による組織運営） 26 ©SUNCORP

  27. Slide 27: 外部環境認識（グローバルデータインテリジェンス事業）

    外 部 環 境 認 識 （グローバルデータインテリジェンス事業） グローバルデータインテリジェンス事業 ・増加・巧妙化するサイバー犯罪に対応する為に犯罪捜査のDX化が加速 ・犯罪捜査のDX化を下支えするデジタルツールへの需要も旺盛 中計期間の想定される事業環境 競争環境 市場規模： デジタルフォレンジック市場 デジタルフォレンジック市場  デジタルフォレンジック市場は2023年時点で、全世界で  増加・巧妙化するサイバー犯罪に対応するために、犯罪捜 約100億ドル（円換算で約1.5兆円）の市場規模を誇っ 査のDX化が加速、対応が求められている ている  犯罪捜査のDX化を下支えするデジタ

  28. Slide 28: 事業セグメント戦略と施策（グローバルデータインテリジェンス）

    事業セグメント戦略と施策 売上高 セグメント利益 グローバルデータ 2024/3期実績 2027/3期計画 2024/3期実績 2027/3期計画 994百万円 1,879百万円 131百万円 312百万円 インテリジェンス事業  グローバルデータインテリジェンスの 主要戦略 ビジョン 戦略テーマ 課題/機会 解決の方向性/施策 ストックビジネスの増加 グローバルな人の安心/ 顧客のファースト 既存事業の 安定的な収益機会の獲得 • アップセル・クロスセルによる販売活動 安全への貢献を目指し コールカンパニーとし 稼ぐ力の改善 の強化 • 解約率の減少 実現に必要な製品/ て信頼されるワンス

  29. Slide 29: 外部環境認識（新規IT関連事業）

    外 部 環 境 認 識 （新規IT関連事業） 新規IT関連事業 • 5Gの到来に備えたデータ容量の増大への対応とセキュリティへの対策強化 • 競合との兼ね合いによる価格競争の激化 中計期間の想定される事業環境 競争環境  市場規模：国内IoT市場の市場規模  事業環境分析 国内IoTルータシェア 国内IoT市場におけるユーザー支出額 （2022年度） ● 3G停波（AU 2022/3、Docomo 競合環境 2022年 2027年 2026/3、SoftBank 2024/4） ● 近年の競合変化 – LTEも置き換えが活況となる – 民生品から産業向けに進出 ● 5Gの到来 が本格化 サ

  30. Slide 30: 事業セグメント戦略と施策（新規IT関連）

    事業セグメント戦略と施策 売上高 セグメント利益 新規IT関連事業 2024/3期実績 2027/3期計画 2024/3期実績 2027/3期計画 3,022百万円 5,059百万円 230百万円 911百万円 2025/3期 2026/3期 2027/3期  新規ITの特徴 ソリューションビジネス EdgeAI・デバイスのネット ハード・ソフトをエンドツーエンドで提供できることが強み ハードウェア中心 へ展開 ワーク インテリジェンス サン電子のポジショニング • 既存のRoosterの更なる拡販 • IoTソリューションおよび映像 • センサーデータなどを →3G->4G移行案件の刈り

  31. Slide 31: 外部環境認識（エンターテインメント関連事業）

    外 部 環 境 認 識 （エンターテインメント関連事業） エンターテインメント関連事業 • 新型コロナウイルス感染症拡大による行動制限などでパチンコホール数、参加人口の減少しているが、2022年 11月から導入が始まったスマートパチスロが好調なことから一時的な市場規模の回復が見込まれることもあり、 市場規模としてはゆるやかな減少傾向にあります。 • ゲーム市場においては、欧米の市場で人気が再来している「レトロゲーム」につき、当社保有の多くのIPが活用 余地があります。 中計期間の想定される事業環境 競争環境  市場規模：国内アミューズメント市場  市場規模：パチンコ/パチスロ機市場における

  32. Slide 32: 事業セグメント戦略と施策（エンターテインメント関連）

    事業セグメント戦略と施策 売上高 セグメント利益 エンターテインメント関連事業 2024/3期実績 2027/3期計画 2024/3期実績 2027/3期計画 （アミューズメント・ゲーム） 6,051百万円 8,520百万円 802百万円 1,536百万円  エンターテインメント関連の特徴 主要戦略 遊技機ビジネス ゲームビジネス 戦略テーマ 課題/機会 解決の方向性/施策 遊技機企画、映像 旧作リメイクでサンソフトブ • 開発要員の新規/中途採用 開発、ソフト開発、 ランドの認知度を向上させ、 遊技機ビジネス • 新規協力企業の開拓、協業、提携 回路設計、基板実装、 新規IP開発により欧米

  33. Slide 33: 技術戦略

    技術戦略 サン電子の先端技術商材のベースとなる技術の開発を担い 事業拡大を支える POINT 1 POINT 2 研究開発部の役割 外部企業・大学との連携 先端技術力でサン電子の各事業部の成長を支 要素技術かつ先端技術開発を行う える 事業部 スマートファクトリ ヘルスケア セキュリティ データビジネス 研究開発部 33 ©SUNCORPORATION All rights reserved.

  34. Slide 34: 成長分野への投資

    成長分野への投資 企業価値を最大化するためのキャッシュ・アロケーションを策定 新中期経営計画期間（３年間） 手元資金 利益剰余金・ 既存事業 ケイパ 有利子負債 内容 新規事業 ビリティー 強化 能力維持 強化 成長投資 M&A 営業 キャッシュ 125 事業成長 ベンチャー投資 億円 基盤 設備新規投資 フロー の強化 設備更新 想定する内訳 大規模修繕 ・M&Aおよび 人財・教育 持続的 資本提携 75億 経営基盤 再投資 M&A 成長 ・設備投資 50億 の強化 DX投資 想定される 研究開発分野 自己株式 戦略的 機動的な自己株式の取得 スマート データ の取得 投資 ファクトリ ビジ

  35. Slide 35: M＆Aの方針

    M＆Aの方針 既存事業にフォーカスしたM＆Aから 新たな成長の可能性を幅広く探すM＆A方針へシフトすることで 「稼ぐ力」の増大により、成長拡大・企業価値の増大につなげる  適正価格による取得 M＆Aの基本方針  PMIを重視（M&Aプロセスに関するリソースの8割はこの工程にアサイン） 事業セグメント テーマ エンター グローバルデータ 新規IT関連 ビジネス開発 テインメント インテリジェンス （M2M/IoT） /その他 商品・サービスの拡充 〇 〇 〇 〇 さらなる市場の獲得 〇 〇 規模のメリット追及 〇 新規事業の獲得 〇 〇 〇 〇 周辺分野への進出 〇 〇 35 ©SUNCOR

  36. Slide 36: 人財強化を通じたグループ経営基盤の強化

    人財強化を通じたグループ経営基盤の強化 高度な技術を 人財に関しては 企業価値向上に結びつけられる 経営の最重要テーマ 技術人財の育成・採用を強化 として設定 人財戦略の方向性 人的資源の育成 働きやすい職場環境の構築 人財 の獲得 イノベーション を 創出する組織  研修・教育体制の拡充・見直し  従業員満足度向上  海外インターシップの活用  挑戦を後押しする社風  タレントマネジメントシステム  福利厚生の充実  教育機関との連携の強化  加点主義の評価制度の整備 の活用  ダイバーシティーへの対応  国内外からのグローバル採用  人とつながる文化の醸成  社内ノ

  37. Slide 37: 組織改編を通じたグループ経営基盤の強化

    組織改編を通じたグループ経営基盤の強化 さらなる企業価値の向上に向け経営管理機能を強化、 マトリックス経営を実現する組織体制への再編を実施 事業軸 各組織が果たす役割 事業推進本部 各事業のトップライン拡大と利益増大の推進・管理を行うと同時に、 テインメント エンター インテリジェンス グローバルデータ 事業間ビジネスや新商材の事業化を推進・管理する役割を担う リスクテイクが目的 （M2M/IoT） 新規IT関連 （最高プロダクト責任者、最高技術責任者、最高収益責任者の機能を兼ねる） 経営管理軸 本社コーポレート 部門 コーポレート統括部門/経営戦略部（DX） ガバナンス機能以外のコーポレート

  38. Slide 38: （参考資料）セグメント別 商品・サービスの概況

    （参考資料）セグメント別 商品・サービスの概況 セグメント トピックス • 収集・抽出・レポート・トリアージ等自動化のプロセスを加速し、従来各プロセス間で実施していた手動による人間の介入の必要が無く なり捜査員の大幅な作業低減に繋がる、「UFED」に代わる次世代デジタルフォレンジックソリューションとして、「Inseyets」の販売を 開始 グローバルデータ インテリジェンス • AIと機械学習を使い、捜査チームが高度なフィルタリング・カテゴリー化・タグ付け・分析によってデジタルデータを効果的に処理する 「Pathfinder」の販売を開始 • ディープ＆ダークウェブ上の情報収集・分析に特化した

  39. Slide 39: ディスクレーマー

    ディスクレーマー 本資料は、当社の事業内容、経営戦略、業績に関する情報の提供を目的としたものであり、 当社が発行する有価証券の投資を勧誘することを目的としたものではありません。 また、本資料の決算データ・会社データについては2024年5月14日現在のデータに基づいて作成されております。 本資料に記載された意見や予測等は、資料作成時点の当社の判断であり、 その情報の正確性、完全性を保証し又は約束するものではなく、また今後、予告なしに変更されることがあります。 IR問い合わせ先：サン電子株式会社 IR室 E-mail : ir@sun-denshi.co.jp

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