Sumitomo Mitsui Financial Group, Inc. · TSE:8316

Sumitomo Mitsui Financial — Merger or Acquisition (May 2025)

10 slides from Sumitomo Mitsui Financial's merger presentation, May 9, 2025

  1. Slide 1: YES BANKへの出資について

    YES BANKへの出資について 2025年5月9日 Copyright © 2025 Sumitomo Mitsui Financial Group. All Rights Reserved.

  2. Slide 2: 出資の概要とポイント

    出資の概要とポイント ◆ インドの商業銀行YES BANK Limited（以下、YES BANK）の発行済普通株式20％を SMBCが取得する契約を締結*1 ◆ 取得価格は1,348億ルピー（約2,400億円、PBR1.4倍）で、出資後5年目にROE10％超を想定 ◆ 非執行取締役を２名派遣し、SMFGおよびSMBCの持分法適用会社化を想定 1 インド商業銀行ビジネスの成長ポテンシャル ⚫ フィープールは10年間で2.5倍の成長を見込む*2 ⚫ 国営銀行から民間銀行へのシェアシフトが着実に進展 ノンバンク対比広大な商業銀行フィープール 国内貸出 国内預金 （兆円） 2010 18% 17%

  3. Slide 3: マルチフランチャイズ戦略の全体像

    マルチフランチャイズ戦略の全体像 インドの商業銀行ビジネスは、マルチフランチャイズ戦略における最後のミッシングピース 今後は出資先の収益化に注力し、対象国の拡大や新規ビジネスへの出資は予定せず ホールセール リテール 大企業 中堅・中小 零細 富裕層 中間層 マス 20% イ ン ド 100% 100% 15% ベ 49% ト ナ ム フ 20% ィ リ ピ ン イ ン 91% ド ネ シ ア Copyright © 2025 Sumitomo Mitsui Financial Group. All Rights Reserved. 3

  4. Slide 4: YES BANKの特徴・強み

    YES BANKの特徴・強み インド民間6位の総資産と 1,200超の支店網を抱える大手商業銀行 力強いターンアラウンドストーリーから 成長フェーズへ 成長著しい中堅・中小企業やリテールを中心に バランスの取れた事業ポートフォリオ デジタル領域とフィジカル店舗のハイブリッド マーケティングを通じた力強い預金成長 Copyright © 2025 Sumitomo Mitsui Financial Group. All Rights Reserved. 4

  5. Slide 5: YES BANKの特徴・強み

    YES BANKの特徴・強み 民間6位の総資産と1,200超の支店網 力強いターンアラウンドから成長フェーズへ 成長フェーズ 民間第6位の資産規模*1 事業ポートフォリオ改革やデジタル分野への投資 （兆円） HDFC バランスの取れた 力強い 79.1 事業ポートフォリオ 預金成長 ICICI 47.6 Axis Bank 29.8 ターンアラウンド Kotak Mahindra Bank 15.8 インド中銀、SBI*2主導での経営再建 IndusInd Bank 9.3 取締役・執行サイド 大企業偏重の Yes Bank 7.6 6位 の入替 ポートフォリオ変革 Federal Bank

  6. Slide 6: YES BANKの特徴・強み

    YES BANKの特徴・強み バランスの取れた事業ポートフォリオ 力強い預金成長 ⚫ 大企業偏重のビジネスモデルから、中堅中小・リテールビジネス ⚫ デジタル領域に強みを持ち、リアル店舗とのハイブリッド戦略で 強化を通じ、バランスの取れた事業ポートフォリオに変革 高い預金成長率と流動性預金比率改善を同時に実現 貸出金残高 流 業界平均 動 43.1% 40.5% 24/12末 （兆円） 38.3% 性 5 大企業 中小・中堅 リテール 預 4.4 金 4.3 比 YES BANK 34.3% 3.9 率 30.9% CAGR 30.8% 5.1 4 3.7 4.8 +15% （兆円） 3.3

  7. Slide 7: （参考）YES BANK概要

    （参考）YES BANK概要 基本情報 連結財務サマリ*2 会社名 YES BANK Limited （億円） 23/3期 24/3期 25/3期 上場 ムンバイ証券取引所上場（時価総額約１兆円） 業務粗利益 2,165 2,418 2,714 格付 Moody’s Ba3 経費 ▲1,589 ▲1,802 ▲1,938 設立 2003年 業務純益 576 616 776 子会社 YES Securities (India) Limited（証券業務） 与信費用 ▲444 ▲340 ▲195 代表者 Mr. Prashant Kumar (MD & CEO) 当期純利益 132 231 440

  8. Slide 8: （参考）インド市場の成長ポテンシャル

    （参考）インド市場の成長ポテンシャル 人口拡大が継続*1 人口ボーナス期も2050年まで継続 GDPは世界2位の経済大国に*2 （億人） （倍） 2022年 2047年予測 18 2.5 GDP規模 $3.4兆 $32.0兆 16 2.0 GDP世界順位 #5 #2 人口ボーナスライン（2倍） 実質GDP成長率予測（2026年） （%） 14 2023年 1.5 14.3億人 6.5 4.1 2.0 1.5 0.8 12 1.0 2020 2025 2030 2035 2040 2045 2050 2055 インド 中国 米国 UK 日本 若年層が経済成長を牽引 リテール分野における高い成長余

  9. Slide 9: （参考）インドにおけるSMBCの歩み

    （参考）インドにおけるSMBCの歩み カバー領域の拡大 インドビジネスのこれまでの成長 2013 2017 2020 2021 2024 2025 ニューデリー ムンバイ チェンナイ SMICC SMICC ギフトシティー YES 出張所 支店 出張所 （74.9%） （100%） 支店 BANK （億円） インド貸出金残高 ⚫ 拠点数は1,000を突破 ホールセール リテール 直近3年平均 郊外・農村部中心に SMICC インド全域をカバー 20,000 20,000 SMBC ⚫ 幅広いプロダクトを通じて 大企業 富裕層 +35% リテール領域での高成長を 取込み 23年度 中堅企業 中間

  10. Slide 10: 開示書類や、当社が米国証券取引委員会に提出したForm 20-F等の米国開示書類、当社グループが公表いたしました各種開示資料のうち、最

    本資料には、当社グループの財政状態および経営成績に関する当社グループおよびグループ各社経営陣の見解、判断または現在の予想に基づく、 「将来の業績に関する記述」が含まれております。多くの場合、この記述には、「予想」、「予測」、「期待」、「意図」、「計画」、「可能性」やこれらの類 義語が含まれますが、この限りではありません。また、これらの記述は、将来の業績を保証するものではなく、リスクと不確実性を内包するものであり、実 際の業績は、本資料に含まれるもしくは、含まれるとみなされる「将来の業績に関する記述」で示されたものと異なる可能性があります。実際の業績に 影響を与えうるリスクや不確実性としては、以

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