Slide 1: Presentación de resultados 9M'24
29 de octubre de 2024 Presentación de resultados 9M’24
Slide 2: Información importante
Información importante Indicadores financieros no-NIIF y medidas alternativas de rendimiento Además de la información financiera preparada conforme a las Normas Internacionales de Información Financiera (NIIF) y derivada de nuestros estados financieros, esta presentación incluye ciertas medidas alte
Slide 3: Información importante
Información importante Si bien estas manifestaciones sobre previsiones y estimaciones representan nuestro juicio y previsiones futuras respecto a nuestra actividad la evolución y resultados reales pueden diferir notablemente de los previstos, esperados, proyectados o asumidos en las manifestaciones
Slide 4: Índice
Índice 1 2 3 4 Aspectos destacados 9M’24 Análisis Conclusiones Anexo Avance de nuestra estrategia del Grupo 4
Slide 5: Resultados récord en 9M'24
Resultados récord en 9M’24 con todos nuestros negocios globales contribuyendo a nuestros objetivos de 2024 3T’24 9M’24 beneficio atribuido beneficio beneficio atribu atribuido ido Nuevo beneficio récord trimestral impulsando el crecimiento del beneficio a doble dígito en 9M’24 con los €3,3MM €9,3 ,3
Slide 6: Crecimiento interanual a doble dígito del beneficio y del margen neto
Crecimiento interanual a doble dígito del beneficio y del margen neto, apoyado en los ingresos de clientes y la mejora de la eficiencia Cuenta de resultados Corrientes Constantes Millones de euros 9M'24 9M'23 % % Margen de intereses 34.682 32.139 8 9 Comisiones 9.666 9.222 5 6 Las excelentes dinámic
Slide 7: En muy buena posición para alcanzar los objetivos financieros de 2024
En muy buena posición para alcanzar los objetivos financieros de 2024, que mejoramos el trimestre pasado … 9M’24 Objetivos 2024 Crecimiento a un Ingresos1 +8% dígito alto Eficiencia 41,7% c.42% Coste del 1,2% c.1,2% riesgo Despué CET1 FL 12,5% >12,0% Después de la implantación de Basilea III FL RoTE
Slide 8: ONE Transformation mejora los ingresos y costes
… respaldado por la ejecución de ONE Transformation, que mejora los ingresos y costes … Negocios globales Capacidades tecnológicas 2022 ONE Transformation y de red globales y otros 9M’24 45,8% -259pb -82pb -72pb 41,7% • Simplificación de productos: un 16% • Multinacionales: crecimiento de • Enfoque
Slide 9: Cinco negocios globales que aceleran el crecimiento rentable
… y por nuestros cinco negocios globales, que se apoyan en nuestra escala global, y aceleran así el crecimiento rentable Ingresos Contribución a los Objetivo RoTE Eficiencia RoTE 9M’24 (€MM) ingresos del Grupo 2025 24,2 39,3% 18,5% Retail +9% 52% -4,2pp +3,6pp c.17% 9,6 40,7% 11,9% Consumer 20% -1,9
Slide 10: Retail: crecimiento de ingresos del 9% con costes planos
Retail: crecimiento de ingresos del 9% con costes planos, apoyados en el despliegue de nuestra plataforma global Ejecución de la estrategia Métricas financieras 9M’24 Impulsando el crecimiento y la eficiencia, gracias a nuestro Créditos Depósitos Coste del nuevo modelo y tecnología propia riesgo €61
Slide 11: Consumer: mejora del apalancamiento operativo
Consumer: fuerte mejora del apalancamiento operativo y del coste de servicio de depósitos Ejecución de la estrategia Métricas financieras 9M’24 Transformación hacia un modelo operativo y negocio global, Créditos Depósitos Coste del el mejor de su categoría riesgo €210MM €123MM 2,12% Experiencia Expe
Slide 12: CIB: inversión en EE.UU. y comisiones +15%
CIB: la inversión en EE.UU. apoya el crecimiento de las comisiones al 15%, con un RoTE sólido del 18% Ejecución de la estrategia Métricas financieras 9M’24 Aprovechando nuestras fortalezas para dar mejor servicio a Créditos Depósitos Coste del las empresas e instituciones riesgo €137MM €127MM 0,21%
Slide 13: Wealth: comisiones de colaboración y RoTE del 81%
Wealth: fuerte actividad, comisiones de colaboración creciendo al 13% y RoTE del 81% Ejecución de la estrategia Métricas financieras 9M’24 Acelerando la conectividad de los clientes con nuestras Captaciones Ventas netas Primas brutas plataformas globales de producto netas (PB) (SAM) emitidas €13,2MM
Slide 14: Payments: margen EBITDA del 23% en PagoNxt
Payments: fuerte crecimiento de los ingresos y de la rentabilidad, con margen EBITDA del 23% en PagoNxt Ejecución de la estrategia Métricas financieras 9M’24 Capturar la oportunidad de crecimiento ganando escala Créditos TPV Facturación mediante plataformas globales Getnet Cards €23MM €163MM €241MM
Slide 15: Crecimiento orgánico del capital y mayor remuneración al accionista
Crecimiento orgánico del capital y creación de valor a doble dígito con una mayor remuneración al accionista TNAV por acción + dividendo CET1 FL Remuneración al accionista en efectivo por acción % € por acción Dividendo en efectivo por acción: €19,5 céntimos +0,2pp Dividendo en efectivo +14% en 2024
Slide 16: Índice
Índice 1 2 3 4 Aspectos destacados 9M’24 Análisis Conclusiones Anexo Avance de nuestra estrategia del Grupo 16
Slide 17: Crecimiento del beneficio y del margen neto
Crecimiento interanual a doble dígito del beneficio y del margen neto, apoyado en los ingresos de clientes y la mejora de la eficiencia Cuenta de resultados Corrientes Constantes Beneficio atribuido Millones de euros 9M'24 9M'23 % % Millones de euros +12% Margen de intereses 34.682 32.139 8 9 Comisi
Slide 18: Crecimiento de los ingresos a un dígito alto
Crecimiento de los ingresos a un dígito alto por la buena actividad con clientes generalizada en los negocios Ingresos totales Millones de euros constantes Ingresos +6% • Más del 95% de los ingresos están relacionados con la actividad totales 14.610 15.137 15.536 15.512 con clientes y representan la
Slide 19: Subida interanual del MI y del NIM
Subida interanual del MI y del NIM por los volúmenes y la gestión del margen Margen de intereses y NIM 2,97% 2,89% • >80% del MI del Grupo proviene de Retail y Consumer 2,82% 2,76% 2,79% NIM 2,63% 2,73% • Fuerte crecimiento interanual del MI en 9M (+9%) en todos los Trimestral negocios y regiones −
Slide 20: Las comisiones crecen
Las comisiones crecen, demostrando el valor añadido de nuestros negocios globales Comisiones Millones de euros constantes +8% • Buenas dinámicas comerciales y crecimiento de clientes (+4% interanual), con crecimiento generalizado de las comisiones 3.181 3.205 3.279 Retail 3.034 3.004 3.045 • Comisio
Slide 21: ONE Transformation impulsa mandíbulas positivas
ONE Transformation está impulsando mejoras estructurales y generando mandíbulas positivas Eficiencia y costes Eficiencia 44,1% 44,3% 43,6% 44,4% 42,6% 41,9% • La ratio de eficiencia mejoró en 9M’24 más de 2pp interanuales Trimestral 40,6% hasta el 41,7%, mientras invertimos en nuestra transformación
Slide 22: Mejora del coste del riesgo
La mejora del coste del riesgo nos mantiene en línea con nuestro objetivo para 2024 Dotaciones y calidad crediticia 1,08% 1,13% 1,18% 1,20% 1,21% 1,18% • El coste del riesgo en el año es del 1,14%, incluyendo el incremento Coste 1,05% de la cobertura de la cartera hipotecaria en francos suizos en 2T
Slide 23: Sólida generación de capital y movilización de APR
Sólida generación de capital, con un crecimiento rentable de la nueva producción a un RoTE del 23%, y una fuerte movilización de APR Evolución del CET1 y productividad del capital CET1 FL % Maximizar la productividad del capital Sep-24 o estimaciones RoRWA de la +0,43 nueva producción 2,9% 12,5 +0,0
Slide 24: Índice
Índice 1 2 3 4 Aspectos destacados 9M’24 Análisis Conclusiones Anexo Avance de nuestra estrategia del Grupo 24
Slide 25: Avanzando en los objetivos del Investor Day
Avanzando en nuestros objetivos del Investor Day, con una creación de valor a doble dígito para nuestros accionistas 9M’24 vs. objetivos ID 2025 Fortaleza Disciplinada asignación de capital CET1 FL APR con RoRWA > CoE 12,5% TNAV por acción + dividendo por acción 86% >12% c.85% +14% Crecimiento medio
Slide 26: Beneficio récord y creación de valor para los accionistas
Beneficio récord trimestral y en el 9M. Bien posicionados para ofrecer un crecimiento sostenido, mayor rentabilidad y creación de valor para los accionistas 9M’24 Beneficio récord con una cuenta de resultados muy buena de arriba a abajo RoTE BPA Buenas dinámicas comerciales: récord MI, comisiones, i
Slide 27: Índice
Índice 1 2 3 4 Aspectos destacados 9M’24 Análisis Conclusiones Anexo Avance de nuestra estrategia del Grupo 27
Slide 28: Anexo
Anexo Resumen de los objetivos del Investor Day Cuenta de resultados del Grupo y excluyendo Argentina Detalle por negocios globales, regiones y países Conciliación de los resultados ordinarios con los resultados contables Glosario El resto de la información del Anexo presentada de forma habitual tod
Slide 29: Crecimiento a doble dígito en creación de valor
Crecimiento a doble dígito en creación de valor impulsado por ONE Transformation 2022 2023 9M'24 Objetivos 2025 RoTE (%) 13,4 15,1 16,2 15-17 Rentabilidad Payout (efectivo + recompra de acciones)1 (%) 40 50 50 50 Crecimiento BPA (%) 23 21,5 18,6 Doble dígito Clientes totales (mn) 160 165 171 c.200 F
Slide 30: Anexo
Anexo Resumen de los objetivos del Investor Day Cuenta de resultados del Grupo y excluyendo Argentina Detalle por negocios globales, regiones y países Conciliación de los resultados ordinarios con los resultados contables Glosario 30
Slide 31: Cuenta del Grupo y excluyendo Argentina
Cuenta del Grupo y excluyendo Argentina ex. Argentina Cuenta de resultados Corrientes Constantes Corrientes Constantes Millones de euros 9M'24 9M'23 % % % % Margen de intereses 34.682 32.139 8 9 8 9 Comisiones 9.666 9.222 5 6 7 8 Otros ingresos 1.837 1.734 6 9 6 8 Margen bruto 46.185 43.095 7 8 8 9
Slide 32: Anexo
Anexo Resumen de los objetivos del Investor Day Cuenta de resultados del Grupo y excluyendo Argentina Detalle por negocios globales, regiones y países Conciliación de los resultados ordinarios con los resultados contables Glosario 32
Slide 33: Detalle por negocios globales
Detalle por negocios globales 33
Slide 34: Retail & Commercial Banking
Retail & Commercial Banking Aspectos destacados Datos básicos • Nuestra transformación se refleja en un aumento significativo del total de Créditos Depósitos Fondos de inversión clientes (+4% interanual), mejoras de la eficiencia (-4pp hasta el 39,3%) y €614MM -1% €638MM +1% €95MM +16% mayor rentabi
Slide 35: Digital Consumer Bank
Digital Consumer Bank Aspectos destacados Datos básicos • Seguimos expandiendo nuestro liderazgo en financiación al consumo en Nueva producción Créditos Depósitos nuestros países, convergiendo hacia un modelo operativo global más €68,9MM +5% €210MM +5% €123MM +12% digital e implantando soluciones me
Slide 36: Corporate & Investment Banking
Corporate & Investment Banking Aspectos destacados Datos básicos • Continuamos progresando en la sofisticación de nuestros centros de Créditos Depósitos excelencia impulsando las relaciones con clientes, con foco en Global Markets, en nuestra iniciativa de US BBO y en gestionar el capital de €137MM
Slide 37: Wealth Management & Insurance
Wealth Management & Insurance Aspectos destacados Datos básicos AuM Captaciones netas (PB) Ventas netas (SAM) • Seguimos construyendo el mejor Wealth & Insurance manager en Europa y €493MM +16% €13,2MM 5% €12,5MM 7% de volúmenes2 de volúmenes2 América, apoyados en nuestra plataforma global líder de
Slide 38: Payments
Payments Cards • Aumento del TPV (+12% interanual) y del número de transacciones • El número total de tarjetas del Grupo alcanza los 105 millones (+5%) en Getnet, por Europa, México y Chile • Sólido crecimiento interanual de la actividad con clientes, que • Los ingresos suben un 12% por un aumento g
Slide 39: Corporate Centre
Corporate Centre Aspectos destacados Cuenta de resultados Resultados ordinarios* 9M'24 9M'23 • El MI disminuye ligeramente, ya que la mayor remuneración del buffer Margen de intereses -195 -124 de liquidez fue más que compensada por los mayores gastos de intereses asociados al incremento de emisione
Slide 40: Detalles por región y país
@ Santander Detalles por region y pais 40
Slide 41: Europa
Europa Aspectos destacados Datos básicos y resultados • Continuamos acelerando la transformación de nuestro negocio para Créditos Depósitos Fondos de inversión alcanzar un mayor crecimiento y un modelo operativo más eficiente €558MM -1% €613MM -1% €120MM +18% • Los clientes aumentan en todos los paí
Slide 42: España y Reino Unido
España and UK España Reino Unido • Crecimiento interanual de clientes. El crédito cae ligeramente, afectado • Créditos y depósitos impactados por la estricta política de precios. Fondos por la amortización anticipada de hipotecas. Evolución de los depósitos de inversión subiendo alineada con la estr
Slide 43: Portugal y Polonia
Portugal and Polonia Portugal Polonia • Los créditos crecen, por buen comportamiento de la nueva producción en • El crecimiento de los clientes impulsa el aumento de los créditos, todos los segmentos. Fuerte crecimiento también de los depósitos y los principalmente en Retail (hipotecas y préstamos p
Slide 44: Digital Consumer Bank Europe
Digital Consumer Bank Europe Aspectos destacados Datos básicos y resultados • Estamos centrados en reforzar nuestro liderazgo en auto y no auto a través de alianzas estratégicas y de un mejor servicio con una nueva Producción Créditos Recursos de clientes solución de leasing operativo y plataformas
Slide 45: Norteamérica
Norteamérica Aspectos destacados Datos básicos y resultados • Foco en la transformación, aprovechando las fortalezas de nuestros negocios en EE.UU. y México, y continuando nuestra transformación digital Créditos Depósitos Fondos de inversión • Los créditos crecen un 3%, principalmente en Retail en M
Slide 46: EE.UU. y México
EE.UU. México • Préstamos +2%, por la actividad en CIB y en auto. Los depósitos caen • El éxito en las campañas de adquisición de clientes y los nuevos acuerdos (principalmente en CIB), en línea con la estrategia de financiación comerciales están impulsando el aumento del crédito (en casi todos los
Slide 47: Sudamérica
Sudamérica Aspectos destacados Datos básicos y resultados • Estamos centrados en ser el principal banco para nuestros 79 millones Créditos Depósitos Fondos de inversión de clientes (+4 millones interanual) y el banco más rentable en cada uno de nuestros países, mientras mejoramos la calidad del serv
Slide 48: Brasil y Chile
Brasil and Chile Brasil Chile • Fuerte crecimiento interanual de los créditos, depósitos a plazo y fondos • Crecimiento de clientes (+8% interanual). Los créditos aumentan en todos de inversión, con aumentos en todos los negocios globales, apoyado en el nuestros negocios globales salvo en CIB. Creci
Slide 49: Argentina, Uruguay, Perú y Colombia
Argentina y Uruguay Argentina Uruguay, Perú y Colombia • Seguimos trabajando para mejorar nuestro servicio al cliente y adaptar • Aumento de los créditos en Uruguay (+21% interanual) principalmente en nuestra oferta de valor conjunta a las necesidades del cliente en un Retail y Consumer. Iniciativas
Slide 50: Anexo
Anexo Resumen de los objetivos del Investor Day Cuenta de resultados del Grupo y excluyendo Argentina Detalle por negocios globales, regiones y países Conciliación de los resultados ordinarios con los resultados contables Glosario 50
Slide 51: Conciliación de los resultados ordinarios con los contables
Conciliación de los resultados ordinarios con los resultados contables Millones de euros Enero-Septiembre 2024 Enero-Septiembre 2023 Resultados Resultados Resultados Resultados Ajustes Ajustes contables ordinarios contables ordinarios Margen de intereses 34.682 — 34.682 32.139 — 32.139 Comisiones ne
Slide 52: Anexo
Anexo Resumen de los objetivos del Investor Day Cuenta de resultados del Grupo y excluyendo Argentina Detalle por negocios globales, regiones y países Conciliación de los resultados ordinarios con los resultados contables Glosario 52
Slide 53: Glosario - Acrónimos
Glosario - Acrónimos ▪ A2A: Account-to-account Payments / ▪ FL: Fully-loaded ▪ ROF: Resultados de operaciones financieras pagos cuenta a cuenta ▪ FTE: Full time employee/empleados a tiempo completo ▪ RoRWA: Return on risk-weighted assets / Rentabilidad ▪ APR: Activos ponderados por riesgo sobre acti
Slide 54: Glosario - Definiciones
Glosario - Definiciones RENTABILIDAD Y EFICIENCIA • RoTE: Retorno sobre capital tangible: beneficio atribuido al Grupo / Promedio de: patrimonio neto (sin minoritarios) - activos intangibles (que incluyen fondo de comercio) • RoRWA: Retorno sobre activos ponderados por riesgo: resultado consolidado
Slide 55: Gracias.
Gracias. Nuestra misión es contribuir al progreso de las personas y de las empresas. Nuestra cultura se basa en la creencia de que todo lo que hacemos debe ser: