Sanki Service Corp. · TSE:6044
Sanki Service — FY2015 Earnings Presentation
28 slides from Sanki Service's earnings presentation, Jul 16, 2015
Slide 1: 2015年5月期 決算説明会資料
20154E5AM] sREOAS 20154F7A 16H Hexen =I Y-EZR
Slide 2: 目次
目 次 Ⅰ. 会社の概要 Ⅱ. 2015年5月期 決算概要 Ⅲ. 2016年5月期 業績予想 Ⅳ. 今期の取組み Ⅴ. 将来への展望 1
Slide 3: Ⅰ. 会社の概要
Ⅰ. 会社の概要 2
Slide 4: 企業概要
企業概要 社名 株式会社三機サービス 設立 1977年7月 資本金 360,433千円 従業員数 319名（2015年5月末現在） 代表者名 代表取締役社長 中島 義兼 本社（事業拠点） 兵庫県姫路市東延末三丁目12番地白鷺ビル6階 売上高 5,897百万円（2015年5月期） 経常利益 359百万円（2015年5月期） 空調機器メンテナンス事業 パナソニック空調機器のメーカーサービス指定店 事業内容 トータルメンテナンス事業 店舗・施設等を対象としたトータルメンテナンスサービス 3
Slide 5: 三機サービスとは？
三機サービスとは？ 人々の快適で安全な生活を支えるビル管理・メンテナンス事業者 ・空調機器メンテナンス事業からスタート、業務施設のトータルメンテナンス事業へ の参入成功でさらなる拡大を目指す ストック型モデルで積み上げた着実・安定した成長 ・価格競争から免疫化されたニッチ業界で、高い技術力を背景に信頼を獲得し30年に わたって安定した収益を維持 コールセンターを軸に、トータルメンテナンス事業を全国展開へ ・伝統の空調機器メンテナンス事業で積み重ねた“技術力とノウハウ”を活かし、 活動分野の大幅拡大を目指す 4
Slide 6: 沿革：安定成長の軌跡
沿革：安定成長の軌跡 2015年 JASDAQ 上場 2000年 2012年 トータルメンテナンス 上海市コール 事業開始 センター開設 24時間365日 コールセンター開設 1995年 事業の全国展開へ 浜松センター 開設 1977-86年 1998年 東京、名古屋、静岡、 中国事業開始 神戸センター開設 1977年7月 ㈱三機サービス 設立 空調機器メンテナンス：ストックビジネスによる安定成長 トータルメンテナンス事業 参入で成長が加速 5
Slide 7: 主な事業内容
主な事業内容 2015/5期 売上高 トータル 空調機器 メンテナンス メンテナンス 営業利益 61% トータル 39% メンテナンス 空調機器 30.0% メンテナンス 70.0% 6
Slide 8: 各事業の概要と特徴
各事業の概要と特徴 事業内容 顧客の状況 備考 •大型空調機器をメイン •実質的に1社 • 価格競争無し 空調機器メンテナンス事業 ―定期点検、修理対応 • 新規営業は無し (当社創業事業) • メーカー内シェア向上 • 新規参入のほぼない •省エネ機器の提案 ⇒成長 ニッチ市場 • ストック型ビジネス パナソニック産機システムズの • 深耕営業によって業務 メーカーサービス指定店 • 技術者⇒ほぼ100％内製 しかし規模に限界 範囲をさらに拡大 •多店舗・多棟の業種を中 • 飲食、小売業中心の • 強い営業力と 心に保守契約 多店舗展開業種に強み 設備投資が必要 • コールセンター ⇒現場で
Slide 9: Ⅱ. 2015年5月期 決算概要
Ⅱ. 2015年5月期 決算概要 8
Slide 10: 決算総括
決算総括 売上高・・・・・・・・5,897百万円 （計画比 101% 前年比 108%） 営業利益・・・・・・・366百万円 （計画比 102% 前年比 124％） 経常利益・・・・・・・359百万円（過去最高益） （計画比 111% 前年比 124％） 自己資本比率・・・・・44％（前年22％） ROE・・・・・・・・・26％（前年44％） ROA・・・・・・・・・15％（前年13％） 9
Slide 11: 連結損益計算書
連結損益計算書 高収益事業の空調機器メンテナンス事業が好調に推移し利益を牽引 トータルメンテナンス事業はスポット案件受注により新市場開拓への足がかりをつかむ （百万円) 2014年5月期 2015年5月期 前年比 構成比 構成比 (利益率) (利益率) 増減 増減率 空調機器メンテナンス 2,007 36% 2,296 39% 289 14% 売 上 トータルメンテナンス 3,439 63% 3,589 61% 149 4% 高 その他 34 1% 12 0% △22 △64% 計 5,481 - 5,897 - 416 8% 空調機器メンテナンス 65% 70% 営 191 258 67 3
Slide 12: 売上高の増減要因
売上高の増減要因 空調機器メンテナンス事業においては、保全メンテナンス及び設備更新工事が増加 トータルメンテナンス事業においては、LED照明・省エネ空調更新工事が増加 空調機器メンテナンス事業 トータルメンテナンス事業 7,000 6,000 5,000 4,000 3,589 3,439 3,000 2,000 1,000 2,007 2,296 0 （百万円) 2014年5月期 2015年5月期 11
Slide 13: 営業利益の増減要因
営業利益の増減要因 増員による人件費の増加をこなし、過去最高益を達成 800 空調機器メンテ トータルメンテ 間接費、その他 （百万円) 700 売上増 原価増 600 289 137 売上増 原価増 149 96 500 人件費増 103 人件費増 その他経費 400 その他経費 26 その他経費 人件費増 34 366 25 6 8 295 300 200 100 0 2014年 2015年 5月期 5月期 12
Slide 14: 連結貸借対照表
連結貸借対照表 主な増減要因 （百万円) 2014年 2015年 2014年 2015年 （資産） 増減額 増減額 5月 5月 5月 5月 ＋225 受取手形 ＋ 77 売掛金 流動資産 1,763 2,408 645 流動負債 1,098 1,134 36 ＋352 有価証券 － 33 投資有価証券 －100 繰延税金資産 固定資産 404 318 △86 固定負債 600 384 △216 （負債） 有形固定資産 89 86 △3 －117 工事未払金 負債合計 1,699 1,518 △181 －213 長期借入金 無形固定資産 20 14 △6 ＋ 60 短期借入金 ＋ 80 未払法人
Slide 15: 連結キャッシュフロー計算書
連結キャッシュフロー計算書 300 800 営業CF 営業活動CF 20百万円 200 700 投資CF 主な要因 600 100 財務CF ＋394 税金等調整前当期純利益 500 －298 売上債権の増加 0 400 －119 仕入債務の減少 (100) 300 投資活動CF 36百万円 200 (200) 主な要因 100 (300) 0 ＋ 50 定期預金の払戻 2014年5月期 2015年5月期 ＋ 47 投資有価証券の償還 － 63 定期預金の預入 2014年 2015年 増減 5月期 5月期 財務活動CF 261百万円 営業活動CF 272 20 △252 主な要因 投資活動CF
Slide 16: Ⅲ. 2016年5月期 業績予想
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Slide 17: 2016年5月期 業績予想
2016年5月期 業績予想 営業利益 対前年59百万円の増加 パナソニックシェアを拡大及びトータルメンテナンス受託を増やし 過去最高益425百万円を計画 （百万円) 2015年5月期 2016年5月期 前年比 構成比 構成比 (利益率) (利益率) 増減 増減率 空調機器メンテナンス 2,296 39% 2,480 38% 184 8% 売 上 トータルメンテナンス 3,589 61% 4,020 62% 431 12% 高 その他 12 0% 0 - △12 - 計 5,897 - 6,500 - 603 10% 空調機器メンテナンス 70% 62% 営 258 265 7 3% (11.2
Slide 18: 予想売上高の増減要因
予想売上高の増減要因 空調機器メンテナンス事業では直接取引工事に注力し184百万円の増収を計画 トータルメンテナンス事業では新マーケットを開拓し431百万円の増収を計画 空調機器メンテナンス事業 トータルメンテナンス事業 7,000 6,000 5,000 4,020 4,000 3,589 3,000 2,000 1,000 2,296 2,480 0 （百万円) 2015年5月期 2016年5月期 17
Slide 19: 予想営業利益の増減要因
予想営業利益の増減要因 空調機器メンテナンス事業では新たな分野の売上獲得とともにコストも増加 トータルメンテナンス事業は売上増加とともに利益も増加 空調機器メンテ トータルメンテ 間接費、その他 （百万円) 900 原価増 売上増 431 288 800 700 売上増 原価増 600 人件費増 184 123 その他経費 16 32 人件費増 500 人件費増 56 その他経費 45 4 425 400 366 300 200 100 0 2015年 2016年 5月期 5月期 18
Slide 20: トータルメンテナンス事業 躍進の期
トータルメンテナンス事業 躍進の期 主要な今期見込み案件 大手コンビニチェーンのトータルメンテナンス受託（前期スポット点検受託） 大手カラオケチェーンのトータルメンテナンス受託（テスト運用開始中） 大手多棟展開介護施設のトータルメンテナンス受託（8月より試験運用） 大手ビジネスホテルチェーンのトータルメンテナンス受託（8月より試験運用） 大手大型スーパーのトータルメンテナンス受託 19
Slide 21: Ⅳ. 今期の取組み
SHADER lV. 20
Slide 22: 空調機器メンテナンス事業 今後の取組み
空調機器メンテナンス事業 今後の取組み パナソニック産機システムズ㈱様より受託するメンテナンスの安定受注 省エネインバータおよび補助金を活用した機器設備更新工事の受託 各拠点に営業専任者を配置し、営業活動を強化 エンジニアの短期育成・多能工化の推進 パナソニック内シェアの向上 21
Slide 23: トータルメンテナンス事業 今後の取組み
トータルメンテナンス事業 今後の取組み 中大型店舗・施設のトータルメンテナンス受託拡大 インバータ、補助金を活用した機器更新工事の省エネビジネス拡大 専属パートナー化による効率、利益率の向上 ITシステムの強化（コールセンターWeb機能、分析機能、効率改善） 多能工化されたエンジニアの育成 22
Slide 24: その他 今後の取組み
その他 今後の取組み 各事業で活用可能な研修センターを建設（2016年4月オープン予定） 研修センターを活用しメンテナンスエンジニア育成の早期化と多能工化を加速 研修センター 完成イメージ 日本水準のメンテナンスサービスの輸出を視野に入れ、新たな海外進出先の 検討と人材の育成 23
Slide 25: Ⅴ. 将来への展望
Ⅴ. 将来への展望 24
Slide 26: 配当政策について
配当政策について 今後の配当政策 経営成績及び財政状態を勘案したうえで、配当性向30％を目途に利益還元 ２０１6年５月期は一株当たり45円配当を継続予定 内部留保については、企業体質の強化及び将来の事業展開のための財源として利用 25
Slide 27: 三機サービスの成長戦略
三機サービスの成長戦略 事業の拡大と拡充に向けて 新業態顧客の開拓 多能工化したエンジニアの育成 新たな事業展開の地平へ 省エネ提案の強化 コールセンター機能拡大 メンテナンス事業を通して顧客価値を創造する ‒ 自社エンジニアの育成：トータルメンテナンス事業の内製化率を50％に ‒ エンジニア発信の営業・提案力の強化：省エネ提案を収益源に ‒ 間接部門のスリム化 ‒ 購買力の一本化、成長企業としてのオペレーション体制の確立 26
Slide 28: 成長のイメージ
成長のイメージ 収益 ニッチ市場から 人々の暮らしを支える表舞台へ グローバル戦略 中国、アジアへ “サービスの輸出” 業界の淘汰と勝ち残り 『ダントツ業界№1』へ 新業態顧客の獲得 エンジニア（多能工化）の育成 顧客満足の最大化 粗利の拡大 ダイナミックな成長 組織・経営管理体制の見直し ストック型モデルに トータルメンテナンスの本格展開 財務体質の強化 よる盤石の基盤 財務基盤強化と調達手段多様化 資本構成の見直し 2015/5期 将来 27