Kaldalon Hf · OMXICE:KALD
Kaldalon Hf — Investor Presentation (August 2019)
35 slides from Kaldalon Hf's investor presentation, August 2019
Slide 1: Fjárfestakynning Ágúst 2019
FJÁRFESTAKYNNING ÁGÚST 2019
Slide 2: Fyrirvari
FYRIRVARI Allar upplýsingar sem birtar eru í kynningu þessari eru samkvæmt bestu vitund Kaldalóns á hverjum tíma. Kaldalón ábyrgist á engan hátt réttmæti upplýsinganna sem birtar eru í kynningu þessari, hvort sem þær koma frá Kaldalóni eða þriðja aðila. Upplýsingar sem birtar eru í kynningunni skulu
Slide 3: Efnisyfirlit
EFNISYFIRLIT FJÁRFESTAKYNNING ▪ Fasteignamarkaðurinn – Framboð og eftirspurn – Byggingarkostnaður ▪ Um Kaldalón – Stefna & framtíðarsýn – Samstarfsaðilar – Lykiltölur ▪ Eignasafn – Stærðir og staðsetningar ▪ Fjárhagsupplýsingar KALDALÓN HF. 3
Slide 4: Fasteignamarkaðurinn
FASTEIGNAMARKAÐURINN
Slide 5: Mikil eftirspurn eftir húsnæði
MIKIL EFTIRSPURN EFTIR HÚSNÆÐI 17.000 ÍBÚÐIR VANTAR INN Á MARKAÐINN ▪ Íbúðum þarf að fjölga um 16-19 þús á árunum 2019-2025 til að mæta Grunnsviðsmynd ILS á skorti undirliggjandi þörf og uppsöfnuðum skorti frá 2012 – Óuppfyllt íbúðaþörf er talin vera á milli 4.600-7.800 íbúðir árið 2019 á íbúðarhúsn
Slide 6: Framkvæmdir í gangi
FRAMKVÆMDIR Í GANGI ÍBÚÐIR Í BYGGINGU - HÖFUÐBORGARSVÆÐIÐ ▪ Íbúðir í byggingu á höfuðborgarsvæðinu - 4.988 íbúðir – Að fokheldu 2.558 íbúðir – Fokhelt og lengra komið 2.430 íbúðir ▪ Spá SI um fullgerðar íbúðir á höfuðborgarsvæðinu – Samtals á spátímabilinu 2019 til 2021 i. Lokið: 7.709 Lokið: 2.081
Slide 7: Framkvæmdir í gangi
FRAMKVÆMDIR Í GANGI ÍBÚÐIR Í BYGGINGU - HÖFUÐBORGARSVÆÐIÐ ▪ Íbúðir í byggingu á höfuðborgarsvæðinu - 4.988 íbúðir – Að fokheldu 2.558 íbúðir – Fokhelt og lengra komið 2.430 íbúðir ▪ Spá SI um fullgerðar íbúðir á höfuðborgarsvæðinu – Samtals á spátímabilinu 2019 til 2021 i. Lokið: 7.709 Lokið: 2.081
Slide 8: Byggingarkostnaður
BYGGINGARKOSTNAÐUR FRAMLEIÐNI LÍTIL OG VAXTAVERKIR Í BYGGINGARIÐNAÐI ▪ Niðurstaða greiningar Íbúðalánasjóðs og íslenska byggingarvettvangsins – Framleiðni í byggingariðnaði vex hægar en í öðrum greinum – Lengri tíma tekur að byggja íbúðir og meira vinnuafl þarf á hverja íbúð – „Rannsóknin um framlei
Slide 9: Kaldalón - Um félagið
KALDALÓN Um félagið
Slide 10: Stefna og framtíðarsýn
KALDALÓN STEFNA OG FRAMTÍÐARSÝN ▪ Kaldalón hf. er þróunarfélag sem fjárfestir í félögum sem eiga lóðir undir húsnæði eða kaupir lóðir inn í dótturfélög sín ▪ Hlutafé félagsins er um 3,6 milljarðar króna ▪ Félagið sjálft er skuldlétt, en sum dótturfélög eru hóflega skuldsett. Þau taka svo framkvæmdal
Slide 11: Um Kaldalón hf
UM KALDALÓN HF EIGNIR OG HLUTDEILDIR Í FÉLÖGUM KALDALÓNS KALDALÓN HF. 11
Slide 12: Eignasafn félagsins
EIGNASAFN FÉLAGSINS LÓÐIR Á EFTIRSÓTTUM STÖÐUM Á HÖFUÐBORGARSVÆÐINU ▪ Kaldalón á lóðir á einstökum stöðum á höfuðborgarsvæðinu, eignasafn sem á ekki sinn líka hér á landi – Vesturbugt við Reykjavíkurhöfn – Bakkabraut Kársnesi, hafnarlóð – Hafnarbraut Kársnesi – Urriðaholtsstræti 14-26 í Garðabæ – Hn
Slide 13: Rizzani De Eccher
RIZZANI DE ECCHER BYGGINGARVERKTAKI ▪ Rizzani De Eccher – Velta árið 2017 yfir 1.000 milljónir evra – Alþjóðlegt fyrirtæki með höfuðstöðvar á Ítalíu i. Yfir 82% af veltu utan heimalands – Hafa verið að færa sig í auknum mæli inn á Evrópumarkað m.a. Danmörku og Lúxemborg – Mikil reynsla og umtalsverð
Slide 14: Steinsteypan ehf.
STEINSTEYPAN EHF. 50% EIGNARHLUTDEILD KALDALÓNS ▪ Steinsteypan ehf. – Mikil eftirspurn frá byggingaverktökum um fleiri söluaðila • Áætlað er að markaðshlutdeild sé komin í um 10% • Verkefni á vegum Kaldalóns geta bætt umtalsvert við þá tölu – Nýleg tæki og þegar búið að panta stækkun stöðvarinnar –
Slide 15: Eignasafnið
EIGNASAFNIÐ
Slide 16: Nes þróunarfélag ehf.
NES ÞRÓUNARFÉLAG EHF. BAKKABRAUT 9 Í VESTURBÆ KÓPAVOGS Deiliskipulagsstig 201 119 m.kr. bókfært virði íbúðir 2022 32,7% Áætluð verklok Hlutdeild 14.026 byggjanlegir m2 í íbúðarhúsn. 460 byggjanlegir m2 í atv.húsnæði KALDALÓN HF. 16
Slide 17: Kársnesbyggð ehf.
KÁRSNESBYGGÐ EHF. HAFNARBRAUT 9 OG 13-15 Í VESTURBÆ KÓPAVOGS Sölustig 436 78 m.kr. bókfært virði íbúðir 2020 49,9% Áætluð verklok Hlutdeild 8.109 byggjanlegir m2 í íbúðarhúsn. 1.260 byggjanlegir m2 í atv.húsnæði Sölusíða: https://karsnes.is/hafnarbraut9 KALDALÓN HF. 17
Slide 18: Vogabyggð - Svæði 1
VOGABYGGÐ - SVÆÐI 1 Aðalhönnunarstig 110 274 m.kr. bókfært virði íbúðir 2022 100% Áætluð verklok Hlutdeild 27.460 byggjanlegir m2 í íbúðarhúsn. 0 byggjanlegir m2 í atv.húsnæði KALDALÓN HF. 18
Slide 19: Vogabyggð
VOGABYGGÐ STEFNISVOGUR 2 Aðalhönnunarstig n/a 71 íbúðir 2021 100% Áætluð verklok Hlutdeild 7.140 byggjanlegir m2 í íbúðarhúsn. 0 byggjanlegir m2 í atv.húsnæði KALDALÓN HF. 19
Slide 20: Þróunarfélagið Hnoðraholt
ÞRÓUNARFÉLAGIÐ HNOÐRAHOLT HNOÐRAHOLT Í GARÐABÆ Deiliskipulagsstig 1,23 n/a ma.kr. bókfært virði íbúðir 2024 100% Áætluð verklok Hlutdeild 5 Hektarar n/a byggjanlegir m2 KALDALÓN HF. 20
Slide 21: Urriðaholtsstræti 14-20
URRIÐAHOLTSSTRÆTI 14-20 URRIÐAHOLTI - GARÐABÆ Byggingarstig 949 38 m.kr. bókfært virði íbúðir 2020 100% Áætluð verklok Hlutdeild 4.150 byggjanlegir m2 í íbúðarhúsn. 449 byggjanlegir m2 í atv.húsnæði KALDALÓN HF. 21
Slide 22: Urriðaholtsstræti 22
URRIÐAHOLTSSTRÆTI 22 URRIÐAHOLTI - GARÐABÆ Byggingarstig 187 17 m.kr. bókfært virði íbúðir 2020 100% Áætluð verklok Hlutdeild 2.017 byggjanlegir m2 í íbúðarhúsn. 213 byggjanlegir m2 í atv.húsnæði KALDALÓN HF. 22
Slide 23: Urriðaholtsstræti 24
URRIÐAHOLTSSTRÆTI 24 URRIÐAHOLTI - GARÐABÆ Byggingarstig 130 18 m.kr. bókfært virði íbúðir 2020 100% Áætluð verklok Hlutdeild 2.038 byggjanlegir m2 í íbúðarhúsn. 210 byggjanlegir m2 í atv.húsnæði KALDALÓN HF. 23
Slide 24: Urriðaholtsstræti 26
URRIÐAHOLTSSTRÆTI 26 URRIÐAHOLTI - GARÐABÆ Byggingarstig 84 16 m.kr. bókfært virði íbúðir 2021 100% Áætluð verklok Hlutdeild 1.373 byggjanlegir m2 í íbúðarhúsn. 112 byggjanlegir m2 í atv.húsnæði KALDALÓN HF. 24
Slide 25: Vesturbugt ehf.
VESTURBUGT EHF. HLÉSGATA 1 & 2 Aðalhönnunarstig 197 176 m.kr. bókfært virði íbúðir 2023 59,5% Áætluð verklok Hlutdeild 14.550 byggjanlegir m2 í íbúðarhúsn. 3.185 byggjanlegir m2 í atv.húsnæði KALDALÓN HF. 25
Slide 26: Grandatorg / Steindórsreitur
GRANDATORG / STEINDÓRSREITUR SÓLVALLAGATA 79 Deiliskipulagsstig n/a 84 m.kr. bókfært virði íbúðir 2023 100% Áætluð verklok Hlutdeild 7.550 byggjanlegir m2 í íbúðarhúsn. 650 byggjanlegir m2 í atv.húsnæði KALDALÓN HF. 26
Slide 27: Eignasamsetning Kaldalóns
EIGNASAMSETNING KALDALÓNS M.V. SÍÐASTA UPPGJÖR - 31.12.2018 4.000.000.000 201 0 25 111 3.500.000.000 436 188 197 3.000.000.000 2.500.000.000 Milljónir króna 2.000.000.000 1.233 3.741 130 1.500.000.000 187 84 1.000.000.000 500.000.000 949 0 KALDALÓN HF. 27
Slide 28: Samantekt - Stærðir og fjöldi íbúða
SAMANTEKT STÆRÐIR & FJÖLDI ÍBÚÐA ÍBÚÐIR* FERMETRAR* Deiliskipulagsstig 203 22.686 Aðalhönnunarstig 450 45.195 3.740 m.kr. bókfært virði Byggingarstig 89 10.562 820+ Íbúðir* Sölustig 78 9.369 81.273 byggjanlegir m2 í íbúðarhúsn.* 6.539 2020 151 18.446 byggjanlegir m2 í atv.húsnæði* 2021 16 1.485 2022
Slide 29: Fjárhagsupplýsingar
FJÁRHAGSUPPLÝSINGAR
Slide 30: Ársreikningur 2018 - Efnahagur
ÁRSREIKNINGUR 2018 EFNAHAGUR - 31.12.2018 KALDALÓN HF. 30
Slide 31: Ársreikningur 2018 - Rekstur og sjóðstreymi
ÁRSREIKNINGUR 2018 REKSTUR OG SJÓÐSTREYMI - 31.12.2018 KALDALÓN HF. 31
Slide 32: Verðmatsaðferðir
VERÐMATSAÐFERÐIR VERÐMAT & FRAMLEGÐ ▪ Kaldalón metur virði félaganna út frá nokkrum þáttum ▪ Í þeim tilvikum sem greitt hefur verið fyrir hönnun, jarðvinnu eða gatnagerðargjöld er sá kostnaður eignfærður og bætist við kaupverð lóða ▪ Þegar byggingaframkvæmdir eru hafnar með sökklum er framvinda meti
Slide 33: Verðmatsaðferðir - Verðmat U14-20 ehf.
VERÐMATSAÐFERÐIR VERÐMAT U14-20 EHF. 1.400.000.000 1.200.000.000 26.018.098 169.846.935 1.000.000.000 Verðmat 800.000.000 Aðrar eignir 618.160.449 Skuld við lánastofnun 600.000.000 Skattáhrif 948.931.039 Varúð 25% 400.000.000 Framvinda 43% Eignfært á kostnaðarverði 200.000.000 335.023.146 Lóð 0 -42.
Slide 34: Samantekt
SAMANTEKT ▪ Vel staðsettar lóðir undir íbúðahúsnæði á höfuðborgarsvæðinu ▪ Flestar lóðir með deiliskipulag þannig að hægt er að hefja framkvæmdir fljótt ▪ Samstarfssamningur við öflugan alþjóðlegan byggingaverktaka lækkar framkvæmdakostnað – Lykilatriði til að fá hann til landsins var að geta boðið
Slide 35: Takk fyrir
Takk fyrir