Grammer Ag · XETR:GMM
Grammer — Q3 2009 Earnings Presentation
24 slides from Grammer's earnings presentation, Nov 10, 2009
Slide 1: Telefonkonferenz 3. Quartal und Januar bis September 2009
Telefonkonferenz 3. Quartal und Januar bis September 2009 Amberg / Frankfurt 10. November 2009
Slide 2: Wirtschaftliches Umfeld
GRAMMER Group WIRTSCHAFTLICHES UMFELD Copyright GRAMMER - Investor Relations 10. November 2009 Page 2
Slide 3: Wirtschaftliches Umfeld im dritten Quartal 2009
Wirtschaftliches Umfeld im dritten Quartal 2009 Weitere Stabilisierungstendenzen im Automotive Markt. Seating Märkte unverändert schwach Weltwirtschaft zeigt erste zaghafte Erholungstendenzen Konzern Allerdings befindet sich die Konjunktur weiterhin in einer instabilen und schwierigen Situation Star
Slide 4: Automotive: Leichte Absatzerholung. Produktion schwach
Automotive: Leichte Absatzerholung. Produktion schwach PKW Absatz und Produktion 2009e vs. 2008 in ausgewählten Ländern [Veränd. in %] USA EU 25 + Russland -20% -15% -19% -30% Absatz Produkt. Absatz Produkt. China + Japan +2% -11% Südamerika Absatz Produkt. -12% -8% Absatz Produkt. Quelle: VDA, Okto
Slide 5: Absatz und Produktion bei LKW weiter sehr schwach
Absatz und Produktion bei LKW weiter sehr schwach LKW Absatz und Produktion 2009e vs. 2008 in ausgewählten Ländern [Veränd. in %] NAFTA EU 25 + Russland + Türkei -30% -36% -37% -41% China + Japan + Indien Absatz Produkt. Absatz Produkt. +5% -3% Südamerika Absatz Produkt. -25% -36% Absatz Produkt. Qu
Slide 6: 3. Quartal und Monate 2009
GRAMMER Group 3. Quartal und 9 Monate 2009 Copyright GRAMMER - Investor Relations 10. November 2009 Page 6
Slide 7: Stabilisierung bei Automotive. Seating weiter schwach
Stabilisierung bei Automotive. Seating weiter schwach Umsatz pro Quartal [in Mio. EUR] 300 Konzern 250 200 Automotive 150 100 Seating 50 Q1-08 Q2-08 Q3-08 Q4-08 Q1-09 Q2-09 Q3-09 Q4-09e Hinweis: Konzern = Gesamtumsatz Automotive + Seating Systems abzüglich Innenumsatz-Konsolidierung Automotive: Weit
Slide 8: Turn-around in Automotive. Situation in Seating stabilisiert
Turn-around in Automotive. Situation in Seating stabilisiert EBIT Entwicklung pro Quartal [in Mio. EUR] Automotive Seating Systems 0,8 1,2 -3,1 -3,9 -5,4 -6,0 Q1 09 Q2 09 Q3 09 Q1 09 Q2 09 Q3 09 Automotive: Erfolgreicher EBIT Turn-around im 3. Quartal Seating Systems: Verlustsituation konnte stabili
Slide 9: Umsatzrückgang im 3. Quartal stabilisiert
Umsatzrückgang im 3. Quartal stabilisiert GRAMMER Konzernumsatz [in Mio. EUR] -34 % -26 % 787,4 518,5 239,6 176,8 Q3 2008 Q3 2009 1-9 2008 1-9 2009 Konzernumsatz deutlich unter Vorjahr. Abwärtstrend konnte stabilisiert werden Stabilisierung im Bereich Automotive im 3. Quartal Aufgrund des schwachen
Slide 10: Restrukturierungsmaßnahmen zeigen Wirkung
Restrukturierungsmaßnahmen zeigen Wirkung GRAMMER Konzern-EBIT [in Mio. EUR] -48,2 Mio. € -6,9 Mio. € 23,5 1,7 -5,2 -24,7 Q3 2008 Q3 2009 1-9 2008 1-9 2009 Restrukturierungsmaßnahmen und aktives Krisenmanagement zeigen positive Wirkung im 3. Quartal Turn-around im Bereich Automotive. Seating weiterh
Slide 11: Trotz Verluste konstante Nettoverschuldung
Trotz Verluste konstante Nettoverschuldung Bilanz weiterhin solide. Eigenkapitalquote > 30 % Bilanzsumme [in Mio. EUR] Nettofinanzverschuldung [in Mio. EUR] -7 % 525,2 +0,1 % 490,3 109,4 109,5 30.09.08 30.09.09 30.09.08 30.09.09 Eigenkapital zum 30.09.09: 147,7 Mio. EUR, hauptsächlich durch Verluste
Slide 12: Cash-Flow: Verluste, aber positives Working Capital
Cash-Flow: Verluste, aber positives Working Capital Operativer Cash-Flow GRAMMER Konzern [in Mio. EUR] -4,5 Mio. € -9,0 Mio. € -6,2 -5,9 -10,7 -14,9 Q3 2008 Q3 2009 1-9 2008 1-9 2009 Verluste Jan.-Sept. vermindern operativen Cash-Flow (Veränd. Gewinn vor Steuern 09 vs. 08: -49 Mio. €.) Positiver Ein
Slide 13: Investitionen unter Vorjahr
Investitionen unter Vorjahr Investitionen GRAMMER Konzern [in Mio. EUR] -11 % 22,3 -42 % 19,8 9,1 5,2 Q3 2008 Q3 2009 1-9 2008 1-9 2009 Automotive Invest 13,6 Mio. € (1-9 08: 14,0), hauptsächlich für Produktanläufe in Mexiko, Schmölln, China Seating Invest 6,0 Mio. € (1-9 08: 7,4) im Wesentlichen fü
Slide 14: Konsequente Fortsetzung der Personalanpassung
Konsequente Fortsetzung der Personalanpassung Mitarbeiter GRAMMER Konzern [Stichtag] ca. -30 % ca. -25 % 9.754 8.908 ca. 7.265 7.000 30.06.08 31.12.08 30.09.09 Ziel 2009 Der Personalabbau seit Sommer 2008 traf vor allem die ausländischen Standorte (MEX -800, CZ -300) Weitere Anpassungen in der GRAMM
Slide 15: Segment Automotive
Mittelkonsolen Kopfstützen Armlehnen Segment Automotive TURN-AROUND IM 3. QUARTAL Copyright GRAMMER - Investor Relations 10. November 2009 Page 15
Slide 16: Automotive: Umsatzstabilisierung. Wachstum in Asien
Automotive: Umsatzstabilisierung. Wachstum in Asien Umsatz Automotive [in Mio. EUR] -31 % -17 % 500,8 149,6 345,9 124,4 Q3 2008 Q3 2009 1-9 2008 1-9 2009 Umsatzrückgang konnte im 3. Quartal stabilisiert werden Nachfrage nach Premiumfahrzeugen in Europa und in den USA weiterhin schwach Wachstum in As
Slide 17: Automotive: Turn-around im dritten Quartal
Automotive: Turn-around im dritten Quartal Operatives Ergebnis (EBIT) Automotive [in Mio. EUR] -9,4 EUR m. +3,3 EUR m. 0,8 1,1 -2,5 -8,3 Q3 2008 Q3 2009 1-9 2008 1-9 2009 Turn-around konnte im Q3 trotz Umsatzrückgang und Restrukturierungsaufwendungen erreicht werden Einmalaufwendungen zur Strukturan
Slide 18: Segment Seating Systems
Offroad Truck Railway Segment Seating Systems VERLUSTSITUATION STABILISIERT SICH Copyright GRAMMER - Investor Relations 10. November 2009 Page 18
Slide 19: Rückgang stabilisiert. Auftragssituation weiter schwach
Rückgang stabilisiert. Auftragssituation weiter schwach Umsatz Seating Systems [in Mio. EUR] -40 % -38 % 304,0 93,6 183,7 57,8 Q3 2008 Q3 2009 1-9 2008 1-9 2009 Aufgrund des schwachem LKW- und Offroad-Segments liegt der Q3-Umsatz -38 % unter Vorjahr Noch keine signifikante Erholung in den Bereichen
Slide 20: Q3 EBIT weiterhin negativ. Verlust konnte begrenzt werden
Q3 EBIT weiterhin negativ. Verlust konnte begrenzt werden Operatives Ergebnis (EBIT) Seating Systems [in Mio. EUR] -33,2 Mio. € 25,1 -7,9 Mio. € 4,0 -3,9 -8,1 Q3 2008 Q3 2009 1-9 2008 1-9 2009 Verlustsituation hat sich im 3. Quartal 2009 stabilisiert Durch verspäteten Einbruch wird die Erholung ents
Slide 21: Ausblick 2009
GRAMMER Group AUSBLICK 2009 Copyright GRAMMER - Investor Relations 10. November 2009 Page 21
Slide 22: Ausblick 2009
Erste Anzeichen einer konjunkturellen Erholung Einschätzung der weiteren Entwicklung bleibt schwierig, vor allem im Bereich LKW und Offroad GRAMMER erwartet weiterhin einen Umsatzrückung im deutlich zweistelligen Bereich, Konzern verbunden mit erheblichen Aufwendungen zur Kapazitätsanpassung Die Ent
Slide 23: Finanzkalender 2009 & Kontakt
Finanzkalender 2009 & Kontakt Finanzkalender 2009 Deutsches Eigenkapitalforum (Frankfurt) 09. bis 11.11.2009 Zwischenbericht 3. Quartal 2009: 10.11.2009 Investor Relations Kontakt Herr Ralf Hoppe Tel: +49 (0)9621 66 2200 Fax: +49 (0)9621 66 32200 Email: investor-relations@grammer.com Internet: www.g
Slide 24: Disclaimer
Disclaimer This presentation has been prepared by Grammer AG solely for the conference call on November 10, 2009. It has not been independently verified. It does not constitute an offer, invitation or recommendation to purchase or subscribe for any shares or other securities issued by Grammer AG. No