Japan Petroleum Exploration Co., Ltd. · TSE:1662
Japan Petroleum Exploration — 1H FY2007/3 Earnings Presentation
27 slides from Japan Petroleum Exploration's earnings presentation, Nov 15, 2006
Slide 1: 2007年3月期 中間決算説明会
2007年3月期 中間決算説明会 石油資源開発株式会社 2006年11月15日 1
Slide 2: 注意事項
注意事項 本資料に掲載されている当社の現在の計画、見通し、戦略、その他歴史的事実でないものは、将来の業 績に関する見通しを示したものです。実際の業績は、さまざまな要素により、これら業績見通しとは大きく異 なる結果となり得ることをご承知おき下さい。 本資料は、投資勧誘を目的としたものではありません。 Copyright：本資料に含まれるすべての内容に関する著作権は、当社が有しています。事前の承諾なく、こ れらの内容を複製もしくは転載することはお控えください。 ※ 本資料において 1H, 2H はそれぞれ上期、下期を、 (a) は実績数値を、(e) は予想数値を示しています。 本資料に関するお問い
Slide 3: 目次
目次 1. 事業の概況 代表取締役社長 棚橋 祐治 2. 2007年3月期 - 中間期 実績 常務取締役 佐藤 弘 3. 2007年3月期 - 通期業績見通し修正 常務取締役 佐藤 弘 3
Slide 4: JSAREX
JSAREX lint Fe OD BLL RAH HE oie
Slide 5: 原油価格の動き
事業の概況 原油価格の動き 円/ｷﾛﾘｯﾄﾙ 原油CIF価格 $/bbl 5 0 ,00 0 70 4 5 ,00 0 ﾄﾞﾙﾍﾞｰｽ(右軸) 60 4 0 ,00 0 50 3 5 ,00 0 3 0 ,00 0 40 2 5 ,00 0 円ﾍﾞｰｽ(左軸) 30 2 0 ,00 0 20 1 5 ,00 0 1 0 ,00 0 10 2002.04 2003.04 2004.04 2005.04 2006.04 ¾ 原油CIF価格の高騰が続く ¾ 2006年9月の円建てCIF価格は、52,879円/kl ¾ 2006年9月のドル建てCIF価格は、71.99ドル/bbl 5
Slide 6: 上期事業ハイライト
事業の概況 上期事業ハイライト ¾ 国内探鉱 – 試掘井「奉行免SK-1」の掘削作業が終了 ¾ 天然ガス供給体制の整備 – 採掘井「あけぼのSK-4D」を掘削中（12月中旬終了予定） – 勇払LNG第2系列の増設工事は順調に進捗 (07年年央完成予定) – 白石・郡山間ガスパイプラインは、07年3月の操業開始に向け建設工事が順 調に進捗 – 仙台・いわき間海底パイプライン建設計画は、08年着工に向け、地元関係先 と協議中 ¾ 海外事業 – 生産中のプロジェクト会社は、油価高騰により業績堅調 – サハリン-１の原油輸出設備が完成（下期より原油輸出開始） 6
Slide 7: 通期業績見通し修正サマリー
事業の概況 通期業績見通し修正サマリー 従来見通し 今回 修正見通し 百万円 増減 5月15日 1H (a) 2H (e) 通期 売上高 123,910 67,138 90,547 157,685 +33,775 営業利益 20,395 12,528 11,347 23,875 +3,480 経常利益 24,920 15,750 13,080 28,830 +3,910 当期純利益 17,242 10,654 8,887 19,541 +2,299 修正のポイント z 原油CIF価格見通しを上方修正 （$60/bblから$62.28/bbl） z 為替レートを円安方向に修正 （110.00円/
Slide 8: 試掘 上期実績及び下期計画
事業の概況 試掘 上期実績及び下期計画 試掘井 掘削スケジュール 掘削 07/3期 深度 1Q 2Q 3Q 4Q 試掘 奉行免SK-1 2,000m 試掘 野積a1 2,550m 試掘 岩船沖X 3,850m ：実績 ：計画 奉行免SK-1 物理探鉱計画 岩船沖X ¾ 北海道、秋田、新潟で、2D震探 137km （上期実績：99km／下期計画：38km） 野積a1 ¾ 勇払地域で、3D震探140km2 （下期計画：140km2） 8
Slide 9: 探鉱投資の推移
事業の概況 探鉱投資の推移 億円 100 80 ＊ 海外探鉱投資額 60 国内探鉱投資額 40 20 ＊ 海外連結子会社の探鉱費と、その他 の会社への海外探鉱宛出資に対する海 外投資等損失引当金繰入額（単体ベー ス）の合計額 0 03/3期 04/3期 05/3期 06/3期 07/3期 （見通し） 9
Slide 10: 設備投資の推移
事業の概況 設備投資の推移 億円 設備投資額 250 200 150 100 50 0 03/3期 04/3期 05/3期 06/3期 07/3期 主な設備投資項目 （見通し） 勇払生産施設増強工事 勇払 LNG 液化設備 採掘井 掘さく工事 由利原 生産能力増強工事 白石・郡山間パイプライン建設 10
Slide 11: 海外事業 現況
事業の概況 海外事業 現況 カナダ 北アフリカ サハリン オイルサンドの未開発 リビアで地震探鉱を準備 サハリン１プロジェクト 鉱区で地質評価準備 引き続き権益獲得を目指す 原油輸出開始 重点地域 連結子会社および持 中東 東南アジア 分法関連会社等が権 JJI S&N社操業中 6月にジャワ石油の契約満了 益を保有する鉱区 イラク石油省との技術協力も推進 新たな権益獲得を目指す 11
Slide 12: 海外事業 サハリン１現況
事業の概況 海外事業 サハリン１現況 陸上処理施設 サハリン石油ガス開発 ¾ サハリン石油ガス開発(SODECO) チャイヴォ 生産基地 – 「サハリン-１」コンソーシアムに参加 輸出用 パイプライン オルラン海上 プラットフォーム – 権益比率： 30% 輸出ターミナル – 当社のSODECOへの出資比率：14.46% (デカストリ) – オペレーター： エクソンネフテガス社 （エクソンモービル子会社） ¾ 2006年10月、原油の輸出開始 ¾ 原油生産量は、5万bbl/dから25万bbl/d（06年 末）へ増加する予定 ¾ ガスは約90MMcf/d(約260万m3/d)でロシア 国内向けに
Slide 13: 海外事業 リビアにおける探鉱
事業の概況 海外事業 リビアにおける探鉱 ジャペックスリビア 海上 40-3/4鉱区 (地中海沿岸部) 陸上 176-4鉱区 (ムルズク地域) ¾権益比率：42% (オペレーター) ¾権益比率：100% (オペレーター) ¾07年1月、3D地震探鉱作業開始の予定 ¾07年2月、2D地震探鉱作業開始の予定 ¾07年3月、2D地震探鉱作業開始の予定 176-4鉱区 地質巡検 トリポリ 40-3/4鉱区 176-4鉱区 13
Slide 14: 海外事業 イラクにおける取り組み
事業の概況 海外事業 イラクにおける取り組み イラク石油省との技術協力 2005年3月に技術協力覚書を締結、本年3月に1年間延長（2007年3月まで） ¾ 昨年度実績 ¾ 今期計画 – 未開発油田の評価作業 – バグダッド近郊油田に係る評価作業 – 探鉱ポテンシャルの評価作業 – 原油軽質化技術および増産手段の検討 – 3D地震探鉱に関する技術支援 – 石油技術者への教育訓練 – 石油技術者への教育訓練 – 3D地震探鉱に関する技術支援 第6回共同運営委員会（2006年10月 クアラルンプール） 来日中のシャハリスタニ石油相との面談（2006年10月） 14
Slide 15: 2007年3月期 - 中間期 実績
事業の概況 2007年3月期 - 中間期 実績 常務取締役 佐藤 弘 15
Slide 16: 07/3中間期 決算サマリー
中間期 実績 07/3中間期 決算サマリー 07/3月期 中間期 06/3月期 百万円 当初見通し 修正見通し 実績 中間期実績 5/15 公表 8/8 公表 11/14 発表 売 上 高 59,221 55,216 66,038 67,138 経 常 利 益 12,459 9,185 13,784 15,750 中 間 純 利 益 8,983 6,556 9,473 10,654 当初見通し→修正見通し 9 原油CIF価格見通しを上方修正 （$60/bblから$65.25/bbl） 9 為替レートを円安方向に修正 （110.00円/$から115.58円/$） 修正見通し→実績 9 原油CIF
Slide 17: 07/3中間期 原油販売実績
中間期 実績 07/3中間期 原油販売実績 05/3期 06/3期 07/3期 増減 中間 (a) 中間 (a) 中間 (a) 前年同期比 原油販売量(千kl) 693 913 930 +17 原油売上高(百万円) 18,476 28,823 37,226 +8,403 原油CIF価格($/bbl) 35.24 49.61 65.82 +16.19 為替(Yen/$) 109.34 107.99 115.42 +7.43 05/3期 06/3期 07/3期 増減 権益原油の内訳 中間 (a) 中間 (a) 中間 (a) 前年同期比 国産原油販売量(千kl) 234 275 258 △17 売上
Slide 18: 07/3中間期 天然ガス販売実績
中間期 実績 07/3中間期 天然ガス販売実績 05/3期 06/3期 07/3期 増減 中間(a) 中間(a) 中間(a) 前年同期比 ガス販売量 (百万m3) 552 622 614 △7 ガス売上高 (百万円) 16,568 18,503 18,893 +390 国産ガス販売量(百万m3) 453 514 491 △23 国産ガス売上高(百万円) 13,733 15,578 15,389 △189 本資料における「国産ガス」の販売量及び売上高は、買入ガスを除く数値を記載しています。 ¾都市ガス会社向け増販 ¾電力向け販売の減少 前年同期比で数量ほぼ横ばい、売上高は２%増加 18
Slide 19: 損益変動要因（前年同期比）
中間期 実績 07/3中間期 損益変動要因（前年同期比） 単位：百万円 06/3 07/3 増減 中間 (a) 中間 (a) 営業利益の主な増減要因 売上高 59,221 67,138 +7,917 国産原油販売 +26億円 売上総利益 25,050 29,495 +4,445 国産ガス販売 △ 1億円 探鉱費 4,829 2,940 △1,889 国内掘削作業費減 +20億円 販管費 11,759 14,027 2,267 開発費ほか販管費増 △23億円 営業利益 8,461 12,528 4,066 海外連結子会社寄与 +25億円 △774 (新南海石油 +14億円) 営業外損益 3,99
Slide 20: 2007年3月期 – 通期業績見通し修正
2007年3月期 – 通期業績見通し修正 常務取締役 佐藤 弘 20
Slide 21: 07/3通期 業績見通し 修正サマリー
通期見通し修正 07/3通期 業績見通し 修正サマリー 単位：百万円 百万円 従来 修正見通し 増減 見通し 1H (a) 2H (e) 通期 営業利益の主な増減要因 売上高 123,910 67,138 90,547 157,685 +33,775 売上総利益 57,512 29,495 32,690 62,185 +4,673 国産原油販売 +18億円 探鉱費 9,320 2,940 6,539 9,479 +159 国産ガス販売 △6億円 海外連結子会社寄与+23億円 販管費 27,797 14,027 14,804 28,831 +1,034 (新南海石油 +11億円) 営業利益 20
Slide 22: 通期見通し修正 原油販売【従来予想比】
通期見通し修正 【従来予想比】 07/3通期 原油販売 修正見通し 従来 今回修正見通し 増減 見通し 1H (a) 2H (e) 通期 (e) 従来比 原油販売量(千kl) 1,553 930 1,236 2,166 +613 原油売上高(百万円) 50,626 37,226 47,589 84,815 +34,189 原油CIF価格($/bbl) 60.00 65.82 60.00 62.28 +2.28 為替(Yen/$) 110.00 115.42 115.00 115.20 +5.20 従来 今回修正見通し 増減 権益原油の内訳 見通し 1H (a) 2H (e) 通期 (e) 従来
Slide 23: 通期見通し修正 天然ガス販売【従来予想比】
通期見通し修正 【従来予想比】 07/3通期 天然ガス販売 修正見通し 従来 今回 修正見通し 増減 見通し 従来見通し比 1H (a) 2H (e) 通 期(e) ガス販売量 (百万m3) 1,442 614 797 1,411 △ 31 ガス売上高 (百万円) 44,443 18,893 25,257 44,150 △ 292 国産ガス販売量(百万m3) 1,130 491 603 1,094 △ 36 国産ガス売上高(百万円) 35,553 15,389 19,474 34,863 △ 690 本資料における「国産ガス」の販売量及び売上高は、買入ガスを除く数値を記載しています。 23
Slide 24: 損益変動要因（前期比）
通期見通し修正 【前年実績比】 07/3通期 損益変動要因（前期比） 単位：百万円 06/3 07/3 増減 通期 (a) 通期 (e) 前期比 売上高 138,796 157,685 +18,889 営業利益の主な増減要因 売上総利益 61,362 62,185 +823 探鉱費 9,677 9,479 △198 国産原油販売 +28億円 国産ガス販売 △11億円 販管費 24,666 28,831 +4,165 償却費ほか売上原価増 △13億円 営業利益 27,018 23,875 △ 3,143 開発費ほか販管費増 △32億円 営業外損益 4,172 4,955 +783 増減要因の説明
Slide 25: 原油販売見通し（前期比）
通期見通し修正 【前年実績比】 07/3通期 原油販売見通し（前期比） 05/3 06/3 07/3 増減 通期 (a) 通期 (a) 通期 (e) 前年同期比 原油販売量(千kl) 1,380 1,934 2,166 +232 原油売上高(百万円) 38,211 67,711 84,815 +17,104 油価CIF($/bbl) 38.18 54.10 62.28 +8.18 為替(Yen/$) 107.26 112.44 115.20 +2.76 05/3 06/3 07/3 増減 権益原油の内訳 通期 (a) 通期 (a) 通期 (e) 前年同期比 国産原油販売量(千kl) 545 5
Slide 26: ガス販売見通し（前期比）
通期見通し修正 【前年実績比】 07/3通期 ガス販売見通し（前期比） 05/3 06/3 07/3 増減 通期(a) 通期(a) 通期(e) 前期比 販売量 (百万m3) 1,276 1,413 1,411 △2 売 上 高 (百万円) 39,867 43,539 44,150 +611 国産ｶﾞｽ販売量(百万m3) 1,048 1,145 1,094 △ 51 〃 売上高(百万円) 33,064 35,998 34,863 △ 1,135 本資料における「国産ガス」の販売量及び売上高は、買入ガスを除く数値を記載しています。 ¾北海道での販売が拡大 ¾都市ガス向けの販売が好調 ¾電力向け販売
Slide 27: 油価及び為替の前提
通期見通し修正 【前年実績比】 油価及び為替の前提 06/3 07/3 07/3 増減 通期(a) 従来見通し 1H(a) 2H(e) 通期(e) 油価($/bbl) 54.10 60.00 65.82 ※ 60.00 62.28 +2.28 為替(Yen/$) 112.44 110.00 115.42 115.00 115.20 +5.20 ※ 3Q $65/bbl, 4Q $55/bbl 下期の油価が$1/bbl上昇による利益増加額(参考値) 営業利益 270百万円 注 ビチューメンの販売価格は通常の原油価格とは異なる動きを示すことが多いため、オイルサン ド事業に関する油価変動の影響は、こ
Japan Petroleum Exploration — 1H FY2007/3 Earnings Presentation on 6ix