Nishi-nippon Railroad Co., Ltd. · TSE:9031
Nishi-nippon Railroad — FY2022 Earnings Presentation
68 slides from Nishi-nippon Railroad's earnings presentation, May 22, 2023
Slide 1: 2022年度決算及び第16次中期経営計画説明会
2022年度決算及び 第16次中期経営計画説明会 2023年5月22日(月) 西日本鉄道株式会社 (9031) 1
Slide 2: アジェンダ
アジェンダ 1 2022年度 決算概要 2 2023年度 通期業績予想 ３ 長期ビジョン「まち夢ビジョン2035」概要 ４ 第１６次中期経営計画(20２３～20２５) 2
Slide 3: 2022年度 決算概要
Group 20227 RE
Slide 4: 連結営業概況（2022年度）
連結営業概況（2022年度） 連結の範囲(期末)･･･子会社 82社、関連会社 37社 ・ 福岡を事業基盤とする生活関連企業…運輸業、不動産業、流通業 等 ・ 西鉄ブランドを基盤に域外展開…国際物流事業、住宅事業、ホテル事業 等 車両整備関連 42 ％ 鉄道 24 ％ その他 建設関連 38 ％ 連結営業収益 494,643 百万円 運輸業 バス 60 ％ 他 20 ％ 他 16 ％ 6% 営業収益 31,665 百万円 6% 営業収益 72,069 百万円 14% ホテル 60 ％ 賃貸 31 ％ レジャー・ 不動産業 住宅 55 ％ 娯楽 10 ％ 15% サービス業 他 30 ％ 他 1
Slide 5: 主な事業の動向
主な事業の動向 主な事業の動向 ( 鉄道事業、バス事業、ホテル事業、福岡国際空港 ) ： 新型コロナウイルス感染症による行動制限の緩和等により、徐々に持ち直している。 平常時の水準までには回復していないが、足元ではインバウンド需要の回復が期待される。 鉄道事業 ( 定期外収入 ) ※単体ベース （％） バス事業 ( 定期外収入 ) ※単体ベース(高速バス除く) （％） 対コロナ前(平準時) 対コロナ前(平準時) 10 10 (’19.4月～’20.1月＋’19.2月,3月) (’19.4月～’20.1月＋’19.2月,3月) 0 0 ▲ 10 ▲ 10 ▲ 20 ▲ 20 ▲ 30 ▲ 30
Slide 6: 連結損益の実績
連結損益の実績（全業） (百万円) 対2018年度 2022年度 2021年度 増減 増減率 増減 増減率 営 業 収 益 494,643 427,159 67,483 15.8 ％ 97,807 24.6 ％ 営 業 利 益 26,150 10,451 15,699 150.2 ％ 5,979 29.6 ％ 経 常 利 益 27,901 13,953 13,947 100.0 ％ 8,630 44.8 ％ 親会社株主に 帰属 する 18,368 9,873 8,494 86.0 ％ 12,038 190.2 ％ 当 期 純 利 益 事 業 利 益 26,070 11,385 14,684 1
Slide 7: 運輸業
１．運輸業 ※ 実 質 … 事業内部取引除く (百万円) 対2018年度 2022年度 2021年度 増減 増減率 増減 増減率 営 業 収 益 72,069 63,857 8,212 12.9 ％ ▲16,628 ▲18.7 ％ 鉄 道 19,506 17,153 2,353 13.7 ％ ▲3,519 ▲15.3 ％ バ ス 48,845 43,439 5,405 12.4 ％ ▲13,555 ▲21.7 ％ (※実質 45,302 39,840 5,461 13.7 ％ ▲11,826 ▲20.7 ％） 他 12,445 12,116 328 2.7 ％ ▲4,229 ▲25.4 ％ 調
Slide 8: 鉄道事業（旅客収入及び旅客人員）
～鉄道事業（旅客収入及び旅客人員）～ (百万円、千人) 対2021年度 対2018年度 2022年度 2021年度 増減 増減率 増減 増減率 旅 客 収 入 18,563 16,299 2,264 13.9 ％ ▲2,976 ▲13.8 ％ 旅 客 人 員 96,357 87,801 8,556 9.7 ％ ▲13,575 ▲12.3 ％ 定 期 外 40,513 34,448 6,065 17.6 ％ ▲9,459 ▲18.9 ％ 定 期 55,844 53,353 2,491 4.7 ％ ▲4,116 ▲6.9 ％ 天神大牟田線 (対 '21) (対 '18) 貝塚線 (対 '21) (
Slide 9: バス事業（乗合・貸切・特定収入及び乗合人員）
～バス事業（乗合・貸切・特定収入及び乗合人員）～ (百万円、千人) 対2021年度 対2018年度 2022年度 2021年度 増減 増減率 増減 増減率 乗 合 収 入 40,015 35,084 4,931 14.1 ％ ▲8,804 ▲18.0 ％ 貸切・特定収入 3,200 2,853 347 12.2 ％ ▲1,452 ▲31.2 ％ 乗 合 人 員 209,330 199,058 10,272 5.2 ％ ▲60,169 ▲22.3 ％ 定 期 外 119,637 107,884 11,753 10.9 ％ ▲30,103 ▲20.1 ％ 定 期 89,693 91,174 ▲1,
Slide 10: 不動産業
KIC. BEHCI. 2.%HE* Nishitetsu (SAF) == Nm [snl sen ate ga B WW af 76,793 74,098 2,695 8,897 13.1 9 a Ss 24,922 24,389 533 % A1,698 A6.4 a f¥ Eo 44,237 42,016 2,220 ae % 11,915 36.9 % Be Al = ott 8,133 8,158 A24 A033 % A61 A0.8 % a =| 4,472 5,417 A945 A17.4 % A1,594 A26.3 % ea S 3,350 2,158 1,191 55.
Slide 11: 流通業
３．流通業 (百万円) 対2018年度 2022年度 2021年度 増減 増減率 増減 増減率 営 業 収 益 68,993 68,736 257 0.4 ％ ▲9,418 ▲12.0 ％ ス ト ア 63,804 63,914 ▲109 ▲0.2 ％ ▲9,594 ▲13.1 ％ 生活雑貨 販売 5,191 4,832 358 7.4 ％ 178 3.6 ％ 営 業 利 益 87 629 ▲541 ▲86.1 ％ ▲844 ▲90.6 ％ ス ト ア 171 563 ▲392 ▲69.5 ％ ▲659 ▲79.3 ％ 生活雑貨 販売 117 153 ▲35 ▲23.1 ％ ▲116 ▲49.
Slide 12: 物流業
４．物流業 (百万円) 対2018年度 2022年度 2021年度 増減 増減率 増減 増減率 営 業 収 益 231,813 186,168 45,645 24.5 ％ 128,556 124.5 ％ 国 際 物 流 247,340 196,205 51,135 26.1 ％ 141,373 133.4 ％ 国 内 物 流 10,345 10,577 ▲231 ▲2.2 ％ ▲343 ▲3.2 ％ 調 整 ▲25,872 ▲20,614 ▲5,258 - ▲12,473 - 営 業 利 益 17,078 11,482 5,596 48.7 ％ 14,251 504.0 ％ 国 際 物 流 1
Slide 13: 国際物流事業（取扱数量）
～国際物流事業（取扱数量）～ ※参考（左記数量のうち、海外子会社取扱高） 対前年 対前年 2022年度 増減率 2022年度 増減率 増減 増減 航空輸出（千トン） 127 ▲19 ▲13.0 ％ 74 ▲7 ▲8.9 ％ 航空輸入（千件） 375 ▲19 ▲4.9 ％ 282 ▲7 ▲2.5 ％ 海運輸出（千TEU） 102 6 6.4 ％ 77 6 9.8 ％ 海運輸入（千TEU） 140 10 8.2 ％ 90 3 4.6 ％ 13
Slide 14: レジャー・サービス業
５．レジャー・サービス業 ※ 実 質 … 事業内部取引除く (百万円) 対2018年度 2022年度 2021年度 増減 増減率 増減 増減率 営 業 収 益 32,711 21,203 11,507 54.3 ％ ▲13,284 ▲28.9 ％ ホ テ ル 26,981 16,338 10,642 65.1 ％ ▲4,110 ▲13.2 ％ (※実質 16,286 8,270 8,016 96.9 ％ ▲4,693 ▲22.4 ％) 旅 行 2,633 1,329 1,303 98.0 ％ ▲1,112 ▲29.7 ％ 娯 楽 4,243 4,019 224 5.6 ％ ▲549 ▲11.5
Slide 15: ホテル事業（客室単価・稼働率・RevPAR）
～ホテル事業（客室単価・稼働率・Rev PAR）～ 国内宿泊主体型ホテルの客室単価・稼働率・Rev PAR ※ Rev PAR＝客室単価×稼働率 対2021年度 対2018年度 2022年度 2021年度 増減 増減率 増減 増減率 客室単価(円) 8,736 (8,736) 6,727 (6,864) 2,009 (1,872) 29.9% (27.3%) ▲1,210 ▲12.2% 稼 働 率( ％) 70.6 (70.6) 40.4 (40.6) 30.2P (30.0P) - ▲9.3P - Rev PAR( 円 ) 6,167 (6,167) 2,718 (2,788) 3,449
Slide 16: その他
６．その他 (百万円) 対2018年度 2022年度 2021年度 増減 増減率 増減 増減率 営 業 収 益 31,665 30,146 1,519 5.0 ％ ▲16,277 ▲34.0 ％ 営 業 利 益 1,224 1,708 ▲483 ▲28.3 ％ ▲565 ▲31.6 ％ 減 価 償 却 費 1,182 1,058 123 11.7 ％ 203 20.8 ％ Ｅ Ｂ Ｉ Ｔ Ｄ Ａ 2,406 2,766 ▲359 ▲13.0 ％ ▲362 ▲13.1 ％ 設 備 投 資 1,487 696 791 113.7 ％ 581 64.2 ％ ※EBITDA＝営業利益＋減価償却費+のれ
Slide 17: 連結貸借対照表
連結貸借対照表 (百万円) 2023年３月末 2022年３月末 増 減 摘要 資 産 合 計 685,795 734,500 ▲48,705 流 動 資 産 219,742 211,422 8,319 販売土地及び建物の増加 前受金による固定資産の直接減額 固 定 資 産 466,053 523,077 ▲57,024 （天神大牟田線連続立体交差事業） 負 債 合 計 483,913 555,416 ▲71,502 前受金の減少 流 動 負 債 144,426 198,394 ▲53,968 （天神大牟田線連続立体交差事業） 固 定 負 債 339,486 357,021 ▲17,534 借入
Slide 18: 連結キャッシュ・フロー
連結キャッシュ・フロー (百万円) 2022年度 2021年度 増 減 営 業 活 動 43,775 30,591 13,184 （税 金 等 調 整 前 当 期 純 利 益） 27,646 16,138 11,508 （ 減 価 償 却 費 ） 18,354 19,411 ▲1,057 （ 売 上 債 権 の 増 減 額 ） 3,955 ▲10,765 14,721 （ 棚 卸 資 産 の 増 減 額 ） ▲4,185 2,957 ▲7,142 （ 法 人 税 等 の 支 払 額 ） ▲6,218 ▲2,303 ▲3,914 投 資 活 動 ▲24,600 ▲10,344 ▲14,256 （
Slide 19: 2023年度 通期業績予想
Group 2023 FR BHR Ae
Slide 20: 2023年度通期業績予想
2023年度通期業績予想 (百万円) 2023年度 2022年度 増減 増減率 （予想） （実績） 営 業 収 益 457,300 494,643 ▲37,343 ▲7.5 ％ 営 業 利 益 17,300 26,150 ▲8,850 ▲33.8 ％ 経 常 利 益 12,000 27,901 ▲15,901 ▲57.0 ％ 親会社株 主に 帰属 する 9,600 18,368 ▲8,768 ▲47.7 ％ 当 期 純 利 益 事 業 利 益 12,934 26,070 ▲13,136 ▲50.4 ％ 減 価 償 却 費 18,834 18,354 480 2.6 ％ Ｅ Ｂ Ｉ Ｔ Ｄ Ａ
Slide 21: 主なセグメントの業績予想の前提（回復シナリオ）
主なセグメントの業績予想の前提（回復シナリオ） 数 値 は コ ロ ナ 前 （ 平準 時 ） を基 準 とし た 比 率 数 値 は コ ロ ナ 前 （ 平準 時 ） を基 準 とし た 比 率 21
Slide 22: 主なセグメントの業績予想の前提（回復シナリオ）
主なセグメントの業績予想の前提（回復シナリオ） 数 値 は コ ロ ナ 前 （ 平準 時 ） を基 準 とし た 比 率 22
Slide 23: 2023年度 セグメント別業績予想
2023年度 セグメント別業績予想 (億円) 2023年度 2022年度 増減額 営業利益の主な増減 2018年度 増減額 （予想） （実績） (23-22) ()は主な増減要因 （実績） (23-18) 営業収益 4,573 4,946 ▲373 3,968 605 全 業 営業利益 173 262 ▲89 202 ▲29 営業収益 765 721 44 鉄道事業、バス事業の増益 887 ▲122 運 輸 業 営業利益 19 1 18 ( 需要の回復による増収 ) 53 ▲34 営業収益 877 768 109 住宅事業の減益 679 198 (57) (146) 不 動 産 業 営業利益
Slide 24: 2023年度 主なサブセグメント別業績予想
＜参考＞2023年度 主なサブセグメント別業績予想 (億円) 2023年度 2022年度 増減額 2018年度 増減額 （予想） （実績） (23-22) （実績） (23-18) 営業収益 213 195 18 230 ▲17 鉄 道 事 業 運 営業利益 14 9 5 30 ▲16 輸 業 営業収益 516 488 28 624 ▲108 バ ス 事 業 営業利益 5 ▲11 16 19 ▲15 営業収益 304 249 (3) 55 266 (▲14) 38 不 賃 貸 事 業 動 営業利益 52 45 (▲7) 8 61 (▲23) ▲8 産 営業収益 480 442 38 323 1
Slide 25: 株主還元
株主還元 配当政策 • 安定した利益還元を重視 • 適切な内部留保の確保による財務体質及び経営基盤の強化を図り、安定的・継続的な配当実施 《参考》配当金の推移 （円/億円） 配当金総額(億円) 年間配当金(円) 40 35.0 35.0 35.0 35.0 35.0 35.0 35.0 35.0 35 30.0 30 28 28 28 28 28 28 28 28 25.0 25 24 20 20 15 10 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020 2021 2022 2023 【予想】 連結 26.6％ 18.2％ 22.7％ 23.9％ 43.6％ 41.3％
Slide 26: 長期ビジョン「まち夢ビジョン2035」概要
長期ビジョン「まち夢ビジョン2035」概要 26
Slide 27: 長期ビジョン｢まち夢ビジョン2035｣を策定
長期ビジョン｢まち夢ビジョン2035｣を策定 長期的な経営環境 国内人口減少、新興国を中心とした世界の人口増加、 テクノロジーの急激な進歩、グローバル化に伴う社会の仕組みや顧客ニーズの変化、 気候変動・温暖化、といったトレンドが加速的に進行 まち夢ビジョン2035 (2022.11.10公表) 先行き不透明な時代においてもサステナブルに成長していくため、事業モデルの延長線で はなく、想定した未来像からのバックキャストによる長期ビジョンを策定 社会の未来像 (2035～2050年) まち夢ビジョン2035 企 業 「当社グループの存在意義と実現したい社会」 の 「2035年に提供していた
Slide 28: にしてつグループの存在意義と実現したい社会
にしてつグループの存在意義と実現したい社会 社会の未来像 企業理念の実践＝サステナブル経営 —4つの変化— 先行き不透明で不確実な時代の中で、 ＜重要課題＞ にしてつグループの存在意義を再確認。 環境と調和ある 強く意識される にしてつグループの存在意義は、 Environment 事業活動の推進 社会課題解決 企業理念そのものである。 安全・あんしんの追求 持続可能で活力ある デジタル世界の 拡大と融合 存在意義＝企業理念 まちづくりへの貢献 Social お客さま満足の向上 働きやすい・働きがいの 社会善を前提とした 「出逢いをつくり、期待をはこぶ」事業を通して、 ある職場づくり 企業経営
Slide 29: 2035年に提供していたい価値
2035年に提供していたい価値 《商品・サービスを通じて提供する価値》 • 一人ひとりの能力と個性を活かす職場 • 多様な働き方に対応した制度 • 仕事を通じた生き甲斐づくり • 自己実現への挑戦 • アライアンスや共創でイノベーションの実現 • 公正公平な取引・フェアトレード ・ 資本コストを超える資本効率 ・ 健全な財務と安定した利益確保 ・ 適時・適切な情報開示 「居心地よい幸福感あふれる社会」への貢献 29
Slide 30: 価値提供の基本スタンス
価値提供の基本スタンス こ ま 「濃やかに、共に、創り支える」 ～Grow in harmony with you～ 「濃やかに」の意味は、心をこめた、情が厚い行動。地域や人々が抱える課題を自分事として受け止め行動していく。 「共に」の意味は、社内外のパートナーシップの力で、ステークホルダーと共創して課題を解決していく。 「濃やかに、共に、創り支える」ことで、居心地よい幸福感あふれる社会を創っていく。 誰よりも地域・一人ひとりに寄り添う 異文化を受容するオープンなマインドを持つ それぞれの地域・人に向き合い、抱える課題を発見する。 パートナー企業との連携を拡大し、新たな技術・仕組み・ 課
Slide 31: 事業戦略の全体像
事業戦略の全体像 社会の未来像と基本スタンスから基本的な事業戦略を策定。ビジネスモデルを変革し、サステナブルでウェルビー イングな「まち・地域」、サステナブルでお客さまに寄り添う「BtoB物流」の実現を目指す。 社会の未来像 ≪事業戦略≫ ー4つの変化ー ～ビジネスモデルの変革～ ササ スス テテ 強く意識される社会課題解決 「出逢いをつくり、期待をはこぶ」 「出逢いをつくり、期待をはこぶ」 ナナ 事業の進化 新領域への挑戦 ブブ デジタル世界の拡大と融合 ルル モビリティサービス でで 競争優位性• 成長マーケットの追求 鉄道/バス/タクシー 環境資源 おウ 社会善を前提とした企業経営 客ェ
Slide 32: 人財・組織戦略
人財・組織戦略 まち夢ビジョン２０３５ 誰よりも地域・ 異文化を受容する コミュニティづくりを チャレンジし 基本スタンス 一人ひとりに寄り添う オープンなマインドを持つ リードする 失敗を受け入れる 人財・組織戦略 POINT 1 POINT ２ POINT ３ パフォーマンスを最大化させる 自己成長・チャレンジを実現する 働きがい・満足度を向上させる 最適な人財マネジメント 制度の改革 いきいきと働ける環境整備 エンゲージメントの高い組織へ 幸福感を感じながら 事業戦略の実現による 企業価値向上 企業 従業員 挑戦しつづける姿 営業利益の５％を人財投資 従業員の多様性を受け入れ、様々な 「
Slide 33: 財務・資本戦略
財務・資本戦略 《財務指標》 2035年度目標 《財務運営方針》 連結事業利益※１ 370 億円 • 資本効率を重視し、低採算資産等の入替や 収益力の 成長性 流動化手法の活用により優良資産を積み増す 連結EBITDA 660 億円 • 創出したキャッシュは、戦略投資、人的資本への投 資、株主還元に配分 資本効率 ROE 8 %程度 • 規律あるBS・CFマネジメントにより持続的な 価値創造を目指す NET 有利子負債 財務健全性 / EBITDA 倍率 5 倍台 ※1 事業利益=営業利益＋事業投資に伴う受取配当金・持分法投資損益等 《非財務指標》 重要課題 目指す姿 《カーボンニュートラル施
Slide 34: 財務・資本戦略：目指す事業ポートフォリオ
財務・資本戦略 《目指す事業ポートフォリオ》 事業の効率性とサステナビリティを意識したポートフォリオを構築 縦軸：効率性（ROIC） ･･･ 税引後営業利益 / 投下資本 横軸：サステナビリティ ･･･ 参入障壁（ブランド力・法規制）、成長率等に基づく独自の評価軸 34
Slide 35: 第16次中期経営計画（2023～2025）
x fishitetsu Group 5B | OZR BARE = ST IBI(2023~2025)
Slide 36: 第16次中期経営計画の位置づけ
第16次中期経営計画の位置づけ 〔基本理念〕 にしてつグループは ｢出逢いをつくり､期待をはこぶ｣事業を通して､ 企業理念 “あんしん”と“かいてき”と“ときめき”を提供しつづけ､ 地域とともに歩み､ともに発展します。 〔メッセージ〕 企業メッセージ まち夢ビジョン2035 〔まち夢ビジョン2035 テーマ〕 にしてつグループ 第17～19次 まち夢ビジョン2035 『濃やかに、共に、創り支える』 中期経営計画 ～Grow in harmony with you～ 第16次中期経営計画 〔第16次中計 テーマ〕 第16次中期経営計画 サステナブルな成長への挑戦 2023～2025 ～Chall
Slide 37: 「修正第15次中期経営計画」の振り返り
「”修正” 第15次 中期経営計画」の振り返り テーマ 筋肉質でサステナブルな企業グループへの変革 “ニューノーマルにおける西鉄ブランドの価値追求” 基本方針 聖域なき構造改革とニューノーマル下での成長戦略を着実に推し進め､ウィズコロナ･ ポストコロナ社会においても存続し成長に向かう企業グループを目指す 重点戦略 聖域なき構造改革･事業モデル変革と デジタル化･新技術の活用による 1 5 ポートフォリオの見直し 生産性･顧客体験の向上 グループ経営体制･組織体制の見直し､ 2 6 ESG･SDGs視点での取組み強化 組織風土改革 3 持続可能で活力あるまちづくりの推進 7 安全･リスクマネジメ
Slide 38: （参考）修正15次中計 主な取り組み
（参考） ”修正”15次中計 主な取り組み 重点戦略（抜粋） 主な取り組み • 鉄道およびバスの運賃割引施策の見直し 聖域なき構造改革・事業モデル変革と 構 • 不採算ホテル売却（心斎橋、蒲田、名古屋錦） ポートフォリオの見直し 造 • 遊園地かしいかえん閉園、西新パレスボウル閉鎖 など 改 • 西鉄ストア（ストア事業）と西鉄プラザ（飲食事業）の統合 革 グループ経営体制・組織体制の見直し、 組織風土改革 • 西鉄ビルマネージメント（ビル管理）と 西鉄電設工業（工事施工）の統合 など • 福岡主要拠点の開発プロジェクト推進 「三井ショッピングパーク ららぽーと福岡」開業 「福岡大名ガーデンシテ
Slide 39: 修正第15次中計期間 事業利益推移イメージ
（参考） “修正”第15次中計期間 事業利益推移イメージ 2019年度 2020年度 2022年度 事業活動 正常化 +157億円 に伴う +297億円 収益 費用増 拡大 261億円 需要回復 ▲90億円 運輸業 エネルギー 144億円 レジャー 価格高騰 サービス業 など ▲27億円 コロナ ▲132億円 国際物流事業 ＋134億円 ショック （特需取込含む） 構造 住宅事業 ＋18億円 海外不動産事業 ＋5億円 改革 ▲526億円 +56億円 運輸業の構造改革 +35億円 ホテル事業固定費の削減 ＋14億円 費用 執行制限 不採算事業・店舗閉鎖 ＋7億円 +250
Slide 40: 基本方針･重点戦略
基本方針･重点戦略 サステナブルな成長への挑戦 ～Challenge for sustainable growth～ 基本方針 新長期ビジョン「にしてつグループまち夢ビジョン2035」の実現に向けた 基盤づくりとして､ポストコロナ社会における更なる構造改革と、 企業価値を高める成長戦略を推進する 重点戦略 1 構造改革の継続と事業基盤の整備・再構築 2 持続可能で活力あるまちづくりの推進 3 成長事業の拡充と新たな稼ぐ力の創出 4 サステナブル経営の強化 5 安全あんしんの追求 事業利益 “修正”第15次中期経営計画 第16次中期経営計画 第17～19次中期経営計画 コロナ ショック 19 2
Slide 41: 各事業領域別アクションプラン（Key Word）
（参考） 各事業領域別アクションプラン （Ｋｅｙ Ｗｏｒｄ） まち夢ビジョン2035 第１６次中期経営計画 〔Key Word〕 • 人財確保 モビリティサービス 安全・あんしんで持続可能な • 収益改善、運営コストの削減 次世代モビリティネットワークの実現 鉄道 バス タクシー • TCFDシナリオ分析 等 「リアルな場」提供サービス • 天神ビッグバンを牽引する大型PJの推進 ウェルビーイングな場づくりを提案する • ノンアセットビジネスの強化 オフィス SC 住宅 ホテル まちづくりソリューションの構築 レジャー 地域ソリューション • 沿線まちづくりの推進 等 • 物流の効率化によるコ
Slide 42: 事業領域別 戦略・具体策の主な内容
事業領域別 戦略・具体策の主な内容 重点戦略 １ 構造改革の継続と事業基盤の整備・再構築 重点戦略 2 持続可能で活力あるまちづくりの推進 重点戦略 3 成長事業の拡充と新たな稼ぐ力の創出 42
Slide 43: モビリティサービス：九州広域MaaSの構築
モビリティサービス 鉄道 バス タクシー 重点戦略１ 構造改革の継続と事業基盤の整備・再構築 事業の基盤となる人財の確保 収益改善及び運営コストの削減 乗務員等の採用強化と定着率の向上 運賃改定の検討 ⇒ 乗務ダイヤの見直し、拘束時間の短縮等 バス営業所業務の再構築 持続可能な組織体制・事業運営体制の構築 バス営業所・整備場の拠点再編の検討 等 重点戦略2 持続可能で活力あるまちづくりの推進 シームレスな移動サービスの提供 九州広域MaaSの構築 他部門・他社と連携したデジタルチケットの販売 トピックス トピックス ⅿy route デジタルチケット
Slide 44: モビリティサービス：観光・MICE需要の獲得
モビリティサービス 鉄道 バス タクシー 重点戦略2 持続可能で活力あるまちづくりの推進（つづき） 国内外の観光・MICE需要の獲得・受入環境の整備 既存観光コンテンツの強化 新たな観光コンテンツの拡充 ⇒オープントップバスの商品多様化、 ⇒サイクルツーリズムを通じた旅行需要の創出 他社と連携した目的地連携型チケット等 トピックス トピックス 「むなかた・ふくつ ミニたび巡ルメきっぷ」の販売による周遊促進 九州初！「サイクルカーゴ」の製作･導入による地域活性化 ⇒販売・利用可能期間：2023年4月21日（⾦）〜9月30日（土） ⇒サイクリング需要の高まりに合わせ、 ※おでか
Slide 45: モビリティサービス：福岡空港の航空需要への対応
モビリティサービス 鉄道 バス タクシー 重点戦略2 持続可能で活力あるまちづくりの推進（つづき） 国内外の観光・MICE需要の獲得 福岡空港の航空需要増加に対応した 輸送力増強・新バスターミナルの活用 太宰府等の観光地や博多駅等の都心へ アクセスするバス路線を増強し、二次交通機能を強化 太宰府ライナー「旅人」 エアポートバス (博多駅～福岡空港国際線) （参考） 福岡国際空港㈱ 施設整備計画 【2025年3月末の増設滑走路供用を見据え、将来の航空需要を確実に受入れるための施設整備】 【国際線】 【国内線】 ・ 国際線ターミナルビルの増改築 ・複合施設（商業施設・ホテル）開発計画の推進
Slide 46: モビリティサービス：成長事業の拡充
モビリティサービス 鉄道 バス タクシー 重点戦略3 成長事業の拡充と新たな稼ぐ力の創出 更なる発展を遂げるエリアの需要獲得 天神地区再開発に向けた対応 アイランドシティ需要増への対応 (1)天神高速バスターミナルに新規高速バス路線を誘致し、 ⇒ 都市高速を活用した都心へのアクセス強化や 高速バスネットワークの拡充 港湾事業開発が進む”みなとづくりエリア”へ (2)商業施設等と連携し､高速バス路線乗車券と商品券を 就業者増を見据えた乗り入れ 組み合わせた天神来街目的一体型商品の造成 ノウハウ等を活用した新規収入源の獲得拡大・新たなスキーム作り AI活用型オンデマンドバス「の
Slide 47: 「リアルな場」提供サービス：構造改革の推進
オフィス SC 住宅 「リアルな場」提供サービス ホテル レジャー 地域ソリューション 重点戦略１ 構造改革の継続と事業基盤の整備・再構築 構造改革の推進 ホテル事業 経営体制変更概念図 ホテル事業の経営体制の変更（23年4月～） ⇒ 業務委託方式から賃貸借方式へ変更による ㈱西鉄ホテルズの自律経営 グループ会社の再編 ⇒ 西鉄ビルマネージメント㈱と西鉄電設工業㈱の統合 によるビル管理と工事施工の集約(23年4月～) 収益性の改善 賃貸事業におけるプロパティマネジメント事業の強化 ⇒ 西鉄新規物件、他社施設のプロパティーマネジメント 業務の受託検討 北九州市八幡東区・平
Slide 48: 福ビル街区建替プロジェクトの完遂
オフィス SC 住宅 「リアルな場」提供サービス ホテル レジャー 地域ソリューション 重点戦略2 持続可能で活力あるまちづくりの推進 福ビル街区建替プロジェクトの完遂 プロジェクト概要 新福ビルの竣工に向けた建築工事の推進 所在地 福岡市中央区天神一丁目11番 (2024年12月 竣工予定） 敷地面積 約8,600㎡(約2,600坪) 延床面積 約147,000㎡(約44,000坪) 階数/建物高 地上19階､塔屋1階､地下4階 / 約97ｍ 用途 商業､オフィス､ホテル､カンファレンス他 総投資額 約900億円 スケジュール 2020. 4 天神コア・ビブレ解体着手 2023年4月
Slide 49: 持続可能で活力あるまちづくりの推進
オフィス SC 住宅 「リアルな場」提供サービス ホテル レジャー 地域ソリューション 重点戦略2 持続可能で活力あるまちづくりの推進（つづき） 天神等福岡都心部における 沿線開発、地域拠点を中心とした 地権者共働の開発プロジェクト等の推進 まちづくり 連立高架事業による周辺開発・店舗開発 ≪地権者との共同のまちづくり≫ （桜並木駅、春日原駅、白木原駅、高架下） 天神2丁目駅前街区PJの再開発 ⇒ 2022年8月：高架切替（雑餉隈駅、春日原駅、 (福岡駅ビル・パルコ・新天町街区) 白木原駅、下大利駅） 2023年度：新駅「桜並木」利用開始 天神2丁目駅前街区PJイメージ 春日原
Slide 50: 国内事業エリア・業容の拡大
オフィス SC 住宅 「リアルな場」提供サービス ホテル レジャー 地域ソリューション 重点戦略3 成長事業の拡充と新たな稼ぐ力の創出 国内事業エリア・業容の拡大 首都圏・関西圏等での分譲マンション等開発事業の拡大 (戸) 900 マンション 戸数推移（供給・引渡） 地域別供給戸数 800 40 165 700 262 252 九州圏 360 600 2022年度：311戸 412 202 301 2025年度：40戸 500 377 311 400 391 362 532 561 首都圏 300 543 536 2022年度：294戸 482 384 383 200 352
Slide 51: 海外でのまちづくりに向けた事業の拡充
オフィス SC 住宅 「リアルな場」提供サービス ホテル レジャー 地域ソリューション 重点戦略3 成長事業の拡充と新たな稼ぐ力の創出（つづき） 海外でのまちづくりに向けた事業の拡充 パートナー連携による既進出国での着実な事業推進（東南アジア・アメリカ） 《投資残高 推移》 東南アジアでの戸建プロジェクトへの取組み深化 281 (億円) 2023年3月末残高内訳 トピックス 東南アジア：224億円(80%) 213 アメリカ ：57億円(20%) アメリカ カリフォルニア州での フィリピンにおける 196 168 賃貸マンションの共同開発 実需向け住宅開発 投資計 13
Slide 52: BtoC物販サービス：構造改革と出店
BtoC 物販サービス ストア 生活雑貨 重点戦略１ 構造改革の継続と事業基盤の整備・再構築 収益性の向上・改善 ストア事業のAI需要予測型発注支援システム 雑貨館インキューブ天神店のリニューアル の導入による食品ロスの低減 ⇒ 地域コミュニティのハブとなり、新しい出逢い、 購買体験提供、わくわくドキドキの追究と ストア事業の物流の効率化による 心の健康を維持する体験型店舗づくり 配送コスト低減 ⇒ 天神ビッグバンの立地を活用した ⇒ 部門混載による便数削減、 チャレンジ性、オリジナル性のある 取引先や同業他企業との協業配送 店舗づくりや商品集積を追求 ⇒ 2024年度 リニュ
Slide 53: BtoC物販サービス：成長事業の拡充
BtoC 物販サービス ストア 生活雑貨 重点戦略3 成長事業の拡充と新たな稼ぐ力の創出 フード事業（中食・外食）の強化 ⇒ 直営店出店戦略 （博多やりうどん、まんぷく食堂ぎおん亭） ⇒ フランチャイズ出店戦略 ← ミスタードーナツ （ミスタードーナツ・新フランチャイズブランド） 西鉄久留米ショップ ストア事業のM&Aによる事業拡大 ⇒ 当社事業エリアに隣接する北部九州を中心とした地域の企業 ⇒ 後継者不足による事業継続を断念する小規模優良企業 （参考） ㈱西鉄ストア 店舗数 （2023年4月30日現在） スーパーマーケット事業 酒類販売業 スピナ レガネット フード にしてつ あんく
Slide 54: BtoB物流サービス：海外ネットワークの拡充
BtoB 物流サービス 国際物流 国内物流 重点戦略１ 構造改革の継続と事業基盤の整備・再構築 国際物流グループにおける全体最適目線での DXの推進による業務効率化 管理・統括組織の設置検討 国際物流グループにおける管理・統括組織の 顧客向けポータルサイトの構築などによる 設置検討 業務効率化 重点戦略3 成長事業の拡充と新たな稼ぐ力の創出 海外ネットワークの拡充 ⇒2025年度末海外拠点数：35ヵ国・地域、135拠点（対2022年度12月 +6ヵ国・地域、+14拠点) 2023年度 2024年度 2025年度 32ヵ国・地域、125拠点 34ヵ国・地域、130拠点 35ヵ
Slide 55: BtoB物流サービス：フォワーディング事業の拡大
BtoB 物流サービス 国際物流 国内物流 重点戦略3 成長事業の拡充と新たな稼ぐ力の創出 （つづき） フォワーディング事業の拡大 九州での事業強化 （スケールメリットの獲得） 福岡ロジスティクスセンターを活用した 物量の拡大を目指した機動的な対応 九州内の輸送サービスの充実 ⇒ 『取扱量の拡大』を目的とした機動的な入札対応 ⇒ 福岡⇔熊本間の国内トラック輸送サービスの構築 原価低減を目指したプロキュアメント 戦略の強化 半導体産業の ⇒取扱量の拡大を背景とした価格交渉力強化と混載効率 集積が進む 化に基づく原価低減による価格競争力の向上 熊本地区での 事業拡大 重
Slide 56: 新領域事業への挑戦
新領域事業への挑戦 環境資源 農水産 ウェルネス 重点戦略3 成長事業の拡充と新たな稼ぐ力の創出 エネルギー領域における事業拡大 新たな事業・サービスの創出 再生可能エネルギー電源開発事業の拡大 農産品目の拡大、農水産領域における事業拡大 ⇒ 西鉄自然電力による再エネ電源開発事業を 着実に推進 ⇒ （農業）栽培品目の決定 等 （水産）陸上養殖事業の検討 オンサイトPPAの開始・拡大 （2023年度稼働） M&A・アライアンスによる事業創出 • 博多国際展示場& カンファレンスセンター ⇒ 第16次中計で総額50億円の投融資枠を設定 • 成田ロジスティクスセンター • りんく
Slide 57: 重点戦略4 サステナブル経営の強化・重点戦略5 安全あんしんの追求
戦略・具体策の主な内容 重点戦略 ４ サステナブル経営の強化 重点戦略 ５ 安全あんしんの追求 57
Slide 58: サステナブル経営の強化：人財・組織
サステナブル経営の強化 人財・組織 事業拡大を見据えた多様な人財の確保 賃金を含めた労働諸条件の見直し等による人財確保 採用競争力を高める待遇改善実施（賃金・労働時間等） 多様な価値観、ライフステージに ジョブ型制度の導入等による 寄り添った施策の拡充 高度専門人財の獲得・育成 育児休業取得率向上に向けた取組み拡大 ジョブ型雇用制度の導入 リスキリング支援の実施 資格手当等の拡充 健康経営の推進 人財・組織 サステナブルな成長を支える人財力強化（人的資本経営） 自己啓発支援と タレントマネジメントの導入等 グローバル人財の確保・育成 タレントマネ
Slide 59: サステナブル経営の強化：環境
サステナブル経営の強化 環境 ２０５０年 カーボンニュートラルの実現 全業（共通） TCFDシナリオ分析に基づく施策の実施 CO2排出量の削減目標 （Scope1＋2） モビリティサービス(バス・鉄道） TCFDシナリオ分析結果の公表 バス部門：2022年3月 公表済 ▲38% ▲46% ▲50% ネットゼロ 鉄道部門：2023年6月 公表予定 TCFDシナリオ分析に基づくロードマップの策定 38 万t ２３ 20 19 「リアルな場」提供サービス（オフィス・SC・住宅・ホテル） 万t 万t 万t BtoC物販サービス（ストア） BtoB物流サービス（国際物流） オフセット 2025年
Slide 60: 2050年カーボンニュートラルの実現（つづき）
サステナブル経営の強化 環境 ２０５０年 カーボンニュートラルの実現 （つづき） 各事業での取り組み リアルな場提供サービス 既存設備更新における省エネ設備への更新、 新規開発物件の再生可能エネルギーの導入推進 トピックス 環境に配慮した住宅開発の推進 福ビル街区建替プロジェクトにおける環境性能認証の取得 ⇒ 省エネに配慮した住宅供給（ZEHの導入など） （ZEH導入予定物件） 福岡：熊本新町、照葉地区で供給、 その他地区でも供給拡大検討 ZEB Ready（オフィスエリア）、 「LEED GOLD®」予備認証 「DBJ Green Building 認証」 ZEB Orien
Slide 61: 安全あんしんの追求
安全あんしんの追求 安全 安全性確保に向けた取り組み 西鉄福岡(天神)駅のホームドアの整備 鉄道 西鉄福岡(天神)駅 ホームドア ⇒ バリアフリー整備計画に基づく整備の推進 【整備計画】 2023年 3番線乗車側 2024年 1,2番線乗車側 2025年 1,2,3番線降車側 ※「鉄道駅バリアフリー料金制度」を活用 1乗車あたり10円を基本として加算、収受全額を 駅のバリアフリー設備の整備費等に充当 改善基準告示改正のポイント（長時間労働） バス乗務員の長時間労働是正 （改善基準告示見直しへの対応） ⇒ ダイヤの減便、夜間帯の繰り上げによる 乗務員の拘束時間見直し 鉄道・バス乗務員
Slide 62: 経営数値目標（連結）
経営数値目標（連結） 2021年度 2022年度 2023年度 2025年度 実績 実績 予想 計画 連結事業利益 114 億円 261 億円 129 億円 250 億円 連結EBITDA 310 億円 446 億円 318 億円 500 億円 (事業利益ベース) NET有利子負債 8.9 倍 5.9 倍 9.4 倍 6.8 倍 /EBITDA倍率 ROA 1.8 % 3.9 % 1.9 % 3.5 % (総資産事業利益率) ROE 5.9 % 10.0 % 4.9 % 7.0 % (自己資本当期純利益率) （参考）連結営業収益 4,272 億円 4,946 億円 4,573 億円 5,000
Slide 63: （参考）第16次中計期間 事業利益推移イメージ
（参考） 第16次中計期間 事業利益推移イメージ 2022年度 2025年度 海外不動産事業 ＋19億円 BtoB物流サービス(物流業) +18億円 BtoC物販サービス(流通業) +7億円 他 BtoB物流 サービス (国際物流) +62億円 販売価格の 落ち着き 収益拡大 需要回復 人財投資 など ▲100億円 および 261億円 待遇改善 構造改革 +46億円 250億円 ▲40億円 +21億円 モビリティサービスの構造改革 ストア事業収益性の向上 他 63
Slide 64: （参考）セグメント別収支
（参考） セグメント別収支 (単位：億円) 2021年度 2022年度 2023年度 2025年度 実績 実績 予想 計画 営業収益 4,272 4,946 4,573 5,000 運輸業 639 721 765 790 不動産業 741 768 877 1,025 流通業 687 690 697 738 物流業 1,862 2,318 1,764 1,955 レジャー・サービス業 212 327 399 463 その他 301 317 305 324 調整額 ▲ 171 ▲ 194 ▲ 234 ▲ 295 営業利益 105 262 173 220 運輸業 ▲ 47 1 19 10 不動産業
Slide 65: （参考）主な回復シナリオ
（参考） 主な回復シナリオ コロナ前との比較で、鉄道・自動車の券種別、ホテルの利用者別の回復シナリオは以下の通り 23年度 24年度 25年度 （収入ベース） 回復シナリオ (24.3末) (25.3末) (26.3末) 定期外 88％ 90％ 92％ インバウンド需要により92%まで回復 鉄道 通勤定期 92％ 92％ 92％ 2022年度上期の傾向が継続 通学定期 85％ 85％ 85％ 2022年度上期の傾向が継続 （高速 定期外 除く） 87％ 88％ 88％ インバウンド需要により88%まで回復 バス 通勤定期 81％ 81％ 81％ 2022年度第3四半期までの傾向が継続 通学定期
Slide 66: 投資計画(連結)
投資計画(連結) (単位：億円) “修正”第15次中計 第16次中期経営計画 （2019-２０２2） 2023年度 2024年度 2025年度 4ヵ年 計 3ヵ年 計 （計画） （計画） （計画） 設備投資 1,061 712 675 336 1,723 成長 652 516 479 153 1,148 安全 161 80 71 54 206 維持更新 248 116 125 129 370 1,227 423 434 341 1,198 分譲投資※1 （167） （77） （98） （▲50） （125） 309 159 72 144 375 投融資※２ （246） （79） （34） （6
Slide 67: （参考）資金配分の考え方
（参考） 資金配分の考え方 財務健全性の確保に留意しながら、福ビル街区建替プロジェクトの完遂を はじめとした長期ビジョン実現の基盤となる成長投資を実行 （3ヵ年累計イメージ） キャッシュイン キャッシュアウト 成長投資1,148億円 内訳 資金調達 設備投資 運輸業 71億円 資産売却 （不動産流動化 等） 不動産業 849億円 成長投資 １,１４８億円 有利子負債 不動産流動化手法 (純増) うち 福岡ビル街区建替 の活用により プロジェクト 有利子負債を 約630億円 コントロール 安全・維持更新 576億円 流通業 ２８億円 物流業 120億円 連結EBITDA 分譲投資 約１,３00億
Slide 68: 将来の業績に関する注意事項
本資料には､将来の業績に関わる記述が含まれています。こうした記述は､将来の業績を保 証するものではなく､リスクや不確実性を含んだものです。将来の業績は経営環境の変化な どにより目標と異なる可能性があることにご留意ください。 68