27 slides from Systems Engineering Consultants's earnings presentation, May 30, 2014
Slide 1: 2014年3月期 決算説明資料
Systems Engineering Consultants Co.,LTD. http://www.sec.co.jp/ 銘柄コード：３７４１ 2014年3月期 決算 説明資料 2014年5月30日 1 Copyright © 2014 Systems Engineering Consultants CO.,LTD. All rights reserved.
Slide 2: 目次
＜目次＞ 事業概要 決算概要 今期業績見通し（２０１５年３月期） 注力分野の状況 （オープンプラットフォーム、環境エネルギー、ロボット） 2 Copyright © 2014 Systems Engineering Consultants CO.,LTD. All rights reserved.
Slide 3: 事業概要
事業概要 3 Copyright © 2014 Systems Engineering Consultants CO.,LTD. All rights reserved.
Slide 4: ５つの事業分野（ＢＦ）と技術サービス
５つの事業分野（ＢＦ）と技術サービス 技術サービス ビジネスフィールド リアルタイム リアルタイムソフトウェア ソリューション RealtimePowerシリーズ モバイルネットワーク 移動体通信事業者や法人向け技術サービスの提供と技術アプリ開発 ワイヤレス スマートフォンやタブレットに搭載される組込みソフトと技術アプリ開発 インターネット 非接触型IC搭載の組込みソフトや民間企業向けの技術アプリ開発 防衛・放送・交通・環境エネルギー・医療などの 社会基盤システム 社会公共分野の技術アプリ開発 人工衛星搭載機器などの組込みソフトと宇宙天文分野の技術アプリ開発 宇宙先端システム ロボットの組込み
Slide 5: 決算概要（２０１４年３月期）
決算概要 （２０１４年３月期） 5 Copyright © 2014 Systems Engineering Consultants CO.,LTD. All rights reserved.
Slide 6: 事業環境
事業環境 2014年3月期の事業環境 • 2013年4月から2014年3月までの月別売上高は、８月より８ヶ月連続で増加しており、ＩＴ需要は回復傾向 単位：％ 情報サービス業売上高前年同月比推移（経済産業省：特定サービス産業動態統計） 7.0 5.0 3.0 1.0 ４月 ５月 ６月 ７月 ８月 ９月 10月 11月 12月 １月 ２月 ３月 ４月 ５月 ６月 ７月 ８月 ９月 10月 11月 12月 １月 ２月 ３月 -1.0 -3.0 -5.0 -7.0 当社事業領域 • スマートフォン端末の開発はピークが終わり、スマートフォンを使った新たなサービスの開発の需要が増加 • 今までの放
Slide 7: 2014年3月期重点テーマ総括
2014年3月期重点テーマ総括 開発体制を強化して顧客基盤のさらなる強化を図り、継続的な成長を目指す 期初方針 総括 現場力で「質を下げずに量をこなす」に挑戦する：ＱＣＤ＆Ｉ 協力会社を組み入れた体制でも高い品質を維持し、「質が量を呼 売上高外注費率は、当社としては過去最高となり、期初予想 ぶ」ことにより受注を増やす。 を上回る増収を達成した。 基本方針である「ＱＣＤ＆Ｉ」でお客様満足度を高め、顧客基盤を 協力会社を組み入れた体制での品質維持に組織的に取組 強化してリピート商談につなげる。 み、品質問題は発生しなかった。 成長が期待できる市場に参入する：オープンプラットフォーム、環境エ
Slide 8: 2014年3月期総括
2014年3月期総括 売上高、受注高、受注残高ともに過去最高を更新 売上高、経常利益、当期純利益は計画を上回り、３期連続で増収増益 売上高は、オープンプラットフォーム関連に、社会基盤システムの商談が好調で、過去最高 （売上高：計画達成率１０８％、前期比１１１％） 営業利益、経常利益ともに上場来最高、経常利益は６期連続で増益 （営業利益：計画達成率９７％、前期比１０１％、経常利益：計画達成率１０３％、前期比１０５％） 受注高、受注残高ともに前期比で増加 受注高は、社会基盤システムの商談が活発で、約４３億円となり過去最高 （受注高：前期比１０７％） 受注残高は、１１億を超えて過去最高
Slide 9: 損益計算書
損益計算書 ２０１３年３月期 ２０１４年３月期 前期比 期初予想 計画達成率 （百万円） （百万円） （％） （百万円） （％） 売上高 ３，８１８ ４，２５０ １１１．３％ ３，９５０ １０７．６％ 売上原価 ２，６４９ ３，０６４ １１５．７％ ２，７５０ １１１．４％ 売上総利益 １，１６９ １，１８５ １０１．４％ １，２００ ９８．８％ 販売管理費 ５２０ ５３３ １０２．５％ ５３０ １００．７％ 営業利益 ６４８ ６５１ １００．５％ ６７０ ９７．３％ （営業利益率） （１７．０％） （１５．３％） （１７．０％） 経常利益 ６７４ ７０７ １０４．９％ ６９０ １０２．６％
Slide 10: 決算業績推移
決算業績推移 売上高 利益 単位：百万円 4,500 900 4,250 4,000 3,818 800 707 3,500 674 700 648 651 3,084 3,000 2,824 600 2,690 2,500 500 435 428 407 2,000 400 304 1,500 300 242 201 206 1,000 200 120 115 109 500 80 100 0 0 2010年３月期 2011年３月期 2012年３月期 2013年３月期 2014年３月期 売上高 営業利益 経常利益 当期純利益 10 Copyright © 2014 Systems Engin
Slide 11: 四半期業績推移（ＰＬ）
四半期業績推移（ＰＬ） １２四半期連続で前年同期比増収、利益面では第３四半期から減益に 営業利益率は１０％以上で推移 単位：百万円 1,200 25% 1,000 20% 15% 800 10% 600 5% 400 0% 200 -5% 0 -10% 11 11 11 12 12 12 12 13 13 13 13 14 4-6 7-9 10-12 1-3 4-6 7-9 10-12 1-3 4-6 7-9 10-12 1-3 売上高 670 779 780 853 807 875 1,010 1,124 981 1,094 1,045 1,127 営業利益 33 80 63 126 80
Slide 12: 四半期業績推移（受注）
四半期業績推移（受注） 受注高は、第３四半期を除き前期比で増加 受注残高は、７四半期連続で１０億円超を維持 単位：百万円 1,400 1,200 1,000 800 600 400 200 0 11 11 11 12 12 12 12 13 13 13 13 14 4-6 7-9 10-12 1-3 4-6 7-9 10-12 1-3 4-6 7-9 10-12 1-3 受注残高 801 779 726 911 900 1,014 1,064 1,093 1,052 1,065 1,008 1,137 売上高 670 779 780 853 807 875 1,010 1,124 981 1,
Slide 13: BF別の状況
BF別の状況 ワイヤレス、社会基盤システムが好調 ２０１３年３月期 ２０１４年３月期 前年 ビジネスフィールド 売上高 構成比 売上高 計画達成率 同期比 構成比 （百万円） （％） （百万円） （％） （％） （％） モバイルネットワーク ４５５ １１．９ ３４４ ８．１ ８６．２ ７５．６ ワイヤレス １，６７２ ４３．８ １，８７１ ４４．０ １０６．９ １１１．９ インターネット ５６９ １４．９ ４５４ １０．７ ８４．１ ７９．７ 社会基盤システム ４４５ １１．７ １，０４９ ２４．７ １６３．９ ２３５．５ 宇宙先端システム ３８７ １０．２ ３９５ ９．３ ８８．０ １０２．
Slide 14: 期末の受注状況
期末の受注状況 １１億円を上回る受注残高を確保 ２０１３年３月期 ２０１４年３月期 受注残高 ビジネスフィールド 受注高 受注残高 受注高 計画達成率 受注残高 計画達成率 前期比 （百万円） （百万円） （百万円） （％） （百万円） （％） （％） モバイルネットワーク ４３８ １１０ ３７４ ９２．３ １３９ １２１．０ １２６．５ ワイヤレス １，８５９ ５４０ １，５１６ ８５．６ １８５ ３３．０ ３４．３ インターネット ４５３ ６５ ５０１ ９１．７ １１３ １５５．９ １７２．４ 社会基盤システム ５６１ ２３７ １，３５２ ２０８．７ ５４０ ２２０．５ ２２８．０ 宇宙先
Slide 15: 期末貸借対照表
期末貸借対照表 単位:百万円 ２０１３年３月末日 ２０１４年３月末日 増減 流動資産 ３，６１６ ３，６６０ ４４ 固定資産 １，２１３ １，３５０ １３６ 流動負債 ７８９ ６０６ ▲１８３ 固定負債 ６４ １０２ ３８ 純資産 ３，９７５ ４，３０２ ３２７ 総資産 ４，８２９ ５，０１１ １８１ 自己資本比率 ８２．３％ ８５．９％ ３．５％ 流動比率 ４５７．８％ ６０４．０％ １４６．２％ 固定比率 ３０．５％ ３１．４％ ０．９％ 流動資産 主に売掛金の増加 固定資産 主に投資有価証券の増加 流動負債 主に未払法人税等の減少 固定負債 主に繰延税金負債の増加 15 Copyrigh
Slide 16: キャッシュ･フロー計算書
キャッシュ･フロー計算書 単位:百万円 ２０１３年３月期 ２０１４年３月期 増減 営業活動によるキャッシュ･フロー ２６５ ２８３ １８ 投資活動によるキャッシュ･フロー ▲８５ ▲１３２ ▲４６ 財務活動によるキャッシュ･フロー ▲７６ ▲１２２ ▲４５ 現金及び同等物の増減額 １０５ ３０ ▲７５ 現金及び同等物期末残高 ２，１０２ ２，１３２ ３０ 参考）長期預金＋満期保有目的債券 ６００ ７００ １００ 参考）現預金＋長期預金＋債券 ２，７０２ ２，８３２ １３０ 営業キャッシュ･フロー 売上回収額の増加による収入の増加 投資キャッシュ･フロー 長期預金と有価証券の純増による支出の増加
Slide 17: 今期業績見通し（２０１５年３月期）
今期業績見通し （２０１５年３月期） 17 Copyright © 2014 Systems Engineering Consultants CO.,LTD. All rights reserved.
Slide 18: 2015年3月期業績見通し
2015年3月期業績見通し ４期連続の増収増益を目指す 単位:百万円 ２０１４年３月期 ２０１５年３月期 前期比（％） 売上高 ４，２５０ ４，３００ １０１．２ 売上原価 ３，０６４ ３，０６０ ９９．９ 売上総利益 １，１８５ １，２４０ １０４．６ 販売管理費 ５３３ ５８０ １０８．８ 営業利益 ６５１ ６６０ １０１．３ （営業利益率） （１５．３％） （１５．３％） 経常利益 ７０７ ７１０ １００．３ （１６．７％） （１６．５％） 当期純利益 ４２８ ４５０ １０５．１ 需要構造の変化への対応がポイント 業績を牽引してきたオープンプラットフォームの需要が一段落したが、新技術
Slide 19: 通期業績の推移
通期業績の推移 売上高 単位：百万円 利益 4,500 4,250 4,300 900 4,000 3,818 800 707 710 3,500 674 660 700 648 651 3,084 3,000 600 2,690 2,500 450 500 435 428 407 2,000 400 304 1,500 300 242 206 1,000 200 109 80 500 100 0 0 2011年３月期 2012年３月期 2013年３月期 2014年３月期 2015年３月期(予想） 売上高 営業利益 経常利益 当期純利益 19 Copyright © 2014 Systems
Slide 20: 2015年3月期重点テーマ
2015年3月期重点テーマ 需要構造の変化に迅速に対応し、継続的な成長を目指す 期初方針 成長分野に資源を投入：オープンプラットフォーム、社会基盤、ロボット オープンプラットフォームは、既存の強みを活かし、さらに新技術への対応を迅速に行い、強みを強化する。 社会基盤は、参入障壁の高い防衛、医療などの分野拡大を目指す。 ロボットは、インテグレーションすることにチャレンジし、ビジネスを拡大する。 経営基盤の強化：新たなステージに相応しい内部体制の強化 協力会社を組み入れた体制でも高い品質を維持して開発量をこなすことで、継続的な成長につなげる。（継続） 社員の質が会社の質を決め、社員の成長
Slide 21: 2015年3月期BF別業績見通し
2015年3月期ＢＦ別業績見通し オープンプラットフォームは現状を維持、社会基盤システムで増収の見通し ビジネスフィールド 期初の方針 予想 移動体通信事業者向けのオープンプラットフォームに関連する商談が減少 モバイルネットワーク すると予想されることから、減少 ワイヤレス iOSやWindowsPhoneなどの新しいプラットフォームやマルチメディア放送な ど、新たな技術やサービス系の商談が期待できることから、ほぼ横ばい 非接触型ＩＣのエンベデッドソフトウェアを中心として、前期と同様な商談状 インターネット 況が見込めることから、ほぼ横ばい 社会基盤システム 防衛や医療分野の商談が増加すると予
Slide 22: 注力分野の状況
注力分野の状況 オープンプラットフォーム • モバイルネットワークBF／ワイヤレスBF／インターネットBF 環境エネルギー • 社会基盤システムBF ロボット • 宇宙先端システムBF 22 Copyright © 2014 Systems Engineering Consultants CO.,LTD. All rights reserved.
Slide 23: オープンプラットフォーム
オープンプラットフォーム 新技術への対応を加速し、引き続きマーケットを拡大 状況 • 2008年よりAndroidスマートフォンを中心としたソフトウェア開発マーケットを開拓。 • 通信事業者向けを中心としたサービス系ソフトウェア開発によりマーケットを拡大。 実績 （２０１４年３月期 売上高約２２億円） • Androidその他OSの大規模なスマートフォン・タブレットのソフトウェア開発 • 移動体通信事業者やマルチメディア放送事業者向け関連するサービス系のソフトウェア開発 →電子マネー・ＭＭ放送・ＮＦＣなど競争優位が確保できる技術が活用されるマーケットの拡大 • Android,Tizenに関す
Slide 24: 環境エネルギー（M2M：Machine to Machine）
環境エネルギー（M2M：Machine to Machine） センサーベース技術（M2M）を軸に他社と共同ビジネスとして推進 状況 • 2008年度より環境エネルギー分野に取り組み、「急速充電器遠隔監視制御システム」、「スマート充電システム」（ＫＤＤＩとの共同 特許出願申請）を開発 • 2010年度より、デンソー、豊田通商と共に商用施設用蓄電池付BEMS（Building and Energy Management System）の研究開発と実 証検証に参画（経済産業省補助事業） • 太陽光エネルギーマネジメントシステムへビジネス展開 • 環境エネルギー分野を支えるM2M（Machine t
Slide 25: ロボット
ロボット ユビキタス社会の究極の端末はロボット 状況 • 2003年からロボットに取り組み、ロボット関連技術を持つ数少ないソフトウェアベンダーで先行優位 • 2005年からＮＥＤＯからの受託研究を開始、2012年に「次世代ロボット知能化技術開発プロジェクト」成果公開 • 国際標準仕様RTC(Robot Technology Component)準拠のRTミドルウェアをコアテクノロジー としてビジネス化を推進 • 機能安全対応RTミドルウェアRTMSafetyについてIEC61508の認証を取得、2012年５月販売開始 • 経済産業省「ロボット介護機器開発・導入促進事業（基準策定・評価事業）」に
Slide 26: 配当の方針
配当の方針 原則として安定的に配当する部分と所定の配当性向とを勘案して毎期決定する。配当性向は、当面３０％を目 指す。安定的に配当する部分は、１株当たり３０円とする。 ２０１４年３月期は、前期より３円増配し、５１円（配当性向３０．５％）とする。 ２０１５年３月期は、配当性向３０％で算出した金額５２円の予想とする。 160% 記念配当 50 業績連動配当 128% 140% 基礎配当 配当性向 120% 40 10円 18円 21円 22円 100% 30 66% 80% 20 60% 32% 30% 30% 30% 40% 10 30円 30円 30円 30円 30円 30円 20
Slide 27: 本日はありがとうございました
本日はありがとうございました 本資料に関するお問い合わせ 株式会社セック ＩＲ室 電話 ０３－５４９１－４７７０ この資料の目的は、当社へのご理解を深めていただくためのＩＲ情報をご提供することにあり、投資の勧誘を目 的としたものではありません。投資につきましては、ご自身でご判断願います。 この資料には、当社の現在の計画、戦略、将来の業績に関する見通しなどが記載されております。こうした記述 は、当社の将来の業績を保証するものではなく、経営環境をはじめ、さまざまな外部的要因の影響等により変化 しうることをご承知おきください。 この資料の作成に際しましては、細心の注意を払っておりますが、内容につきま