Sumitomo Mitsui Trust Group, Inc. · TSE:8309

Sumitomo Mitsui Trust — H1 FY2021 Earnings Presentation

40 slides from Sumitomo Mitsui Trust's earnings presentation, Nov 18, 2021

  1. Slide 1: 2021年度中間期決算説明会 データブック

    2021年度中間期決算説明会 ＜データブック＞ 2021年11月18日 Copyright © 2021 SUMITOMO MITSUI TRUST HOLDINGS, INC. All rights reserved.

  2. Slide 2: 目次

    目次 業績・財務関連 不良債権関連  国内・国際別収支  金融再生法開示債権  国内・国際別資金運用／調達  リスク管理債権  主要グループ会社の連結損益への寄与 資本関連  連結貸借対照表  信用リスク・アセット  残存期間別残高（貸出金・有価証券）  資本調達手段  残存期間別残高（定期預金）・想定元本（金利スワップ）  繰延税金資産 子会社・グループ会社  主な子会社・関連会社一覧 各事業の状況  三井住友トラスト・アセットマネジメント  セグメント別損益  日興アセットマネジメント  個人TS事業／法人事業／証券代行事業  住信SBIネット銀行  不

  3. Slide 3: 業績・財務関連

    業績・財務関連 Copyright © 2021 SUMITOMO MITSUI TRUST HOLDINGS, INC. All rights reserved. 3

  4. Slide 4: 国内・国際別収支：単体

    国内・国際別収支：単体 20年度 21年度 増減 （億円） 上期 国内部門 国際部門 上期 国内部門 国際部門 国内部門 国際部門 信託報酬（信託勘定償却後） 502 502 - 536 536 - 34 34 - 資金利益 1,002 769 233 1,366 849 517 363 79 284 資金運用収益 1,787 1,049 747 1,866 1,121 760 78 71 13 9 --- --- 15 --- --- 6 --- --- 資金調達費用（*1） △ 785 △ 280 △ 514 △ 500 △ 271 △ 243 284 8 270 △9 --- --- △

  5. Slide 5: 国内・国際別資金運用／調達：①単体、銀行勘定

    国内・国際別資金運用／調達：①単体、銀行勘定 ＜国内部門＞ 20年度上期 21年度上期 増減 （平残：兆円、収支：億円） 平残 利回り 収支 平残 利回り 収支 平残 利回り 収支 資金運用勘定 41.65 0.50% 1,049 45.69 0.48% 1,121 4.04 △ 0.02% 71 うち貸出金 24.32 0.63% 779 24.64 0.64% 792 0.31 0.01% 12 うち有価証券 3.95 1.20% 239 4.35 1.36% 297 0.39 0.16% 57 うち国債 0.98 0.12% 6 1.44 0.14% 10 0.45 0.02% 4 うち

  6. Slide 6: 国内・国際別資金運用／調達：②単体、銀行勘定

    国内・国際別資金運用／調達：②単体、銀行勘定 ＜国際部門＞ 20年度上期 21年度上期 増減 （平残：兆円、収支：億円） 平残 利回り 収支 平残 利回り 収支 平残 利回り 収支 資金運用勘定 13.12 1.13% 747 14.53 1.04% 760 1.41 △ 0.09% 13 うち貸出金 6.16 1.72% 531 5.84 1.39% 410 △ 0.31 △ 0.33% △ 121 うち有価証券 2.19 1.61% 177 2.43 2.52% 308 0.23 0.91% 130 うち預け金 1.97 0.21% 20 1.80 0.21% 19 △ 0.16 0.00

  7. Slide 7: 主要グループ会社の連結損益への寄与

    主要グループ会社の連結損益への寄与 実質業務純益 当期純利益 のれん等 21年度 21年度 21年度上期 21/9末 （億円） 上期 増減 上期 増減 償却額 未償却残高 連単差 435 49 235 61 △ 47 347 うちパーチェス処理による影響額 - △3 △0 6 --- --- 連結調整前寄与額（*1） 571 120 413 110 △ 47 347 うち三井住友トラスト・アセットマネジメント 54 △2 37 △0 - - うち日興アセットマネジメント（連結） 170 89 128 76 （*2） △ 20 （*2） 218 うち日本カストディ銀行 12 11 2 2 - -

  8. Slide 8: 連結貸借対照表

    連結貸借対照表 21/3末 21/9末 21/3末 21/9末 （億円） (*1) 増減 （億円） (*1) 増減 現金預け金 184,887 189,072 4,184 預金 334,676 330,784 △ 3,892 コールローンおよび買入手形 87 60 △ 27 譲渡性預金 71,605 81,390 9,784 債券貸借取引支払保証金 7,276 6,846 △ 430 コールマネーおよび売渡手形 606 569 △ 37 買入金銭債権 8,923 7,621 △ 1,301 売現先勘定 16,284 15,209 △ 1,074 特定取引資産 9,628 8,502 △ 1,1

  9. Slide 9: 残存期間別残高（貸出金・有価証券）

    残存期間別残高（貸出金・有価証券） ＜貸出金（単体）＞ 21/9末 21/3末比 1年以下 1年超 期限の 1年超 期限の (*1) 5年超 合計 1年以下 5年超 合計 （億円） 5年以下 定めなし 5年以下 定めなし 貸出金 53,293 103,794 126,778 22,254 306,120 560 △ 143 506 △ 1,718 △ 795 変動金利 --- 68,748 94,725 22,254 185,727 --- △ 1,687 854 △ 1,718 △ 2,551 固定金利 --- 35,046 32,053 0 67,099 --- 1,544 △ 348 -

  10. Slide 10: 残存期間別残高（定期預金）・想定元本（金利スワップ）

    残存期間別残高（定期預金）・想定元本（金利スワップ） ＜定期預金（単体）＞ 21/9末 21/3末比 1年未満 1年以上 2年以上 1年以上 2年以上 3年以上 合計 1年未満 3年以上 合計 （億円） (*) 2年未満 3年未満 2年未満 3年未満 定期預金 144,644 39,275 16,870 25,342 226,133 811 2,942 △ 2,650 △ 2,669 △ 1,565 変動金利 --- 1,000 1,209 2,737 4,947 --- 27 276 △ 201 102 固定金利 --- 38,275 15,660 22,605 76,541 --- 2,9

  11. Slide 11: 繰延税金資産

    繰延税金資産 ＜繰延税金資産・負債の主な発生原因別内訳＞ 単体 連結 21/3末 21/9末 21/3末 21/9末 （億円） 増減 増減 繰延税金資産（A) 997 972 △ 25 1,383 1,368 △ 15 有価証券償却有税分 372 369 △2 190 188 △2 貸倒引当金（貸出金償却含む） 308 266 △ 42 467 426 △ 41 繰延ヘッジ損益 173 180 7 184 196 12 退職給付に係る連結調整額 --- --- --- 21 20 △1 株式交換に伴う評価差額 --- --- --- 44 44 △0 その他 403 393 △9 710 70

  12. Slide 12: 各事業の状況

    各事業の状況 Copyright © 2021 SUMITOMO MITSUI TRUST HOLDINGS, INC. All rights reserved. 12

  13. Slide 13: セグメント別損益

    セグメント別損益 単体業務粗利益 単体実質業務純益 連結実質業務純益 20年度 21年度 20年度 21年度 20年度 21年度 （億円） 上期 上期 増減 上期 上期 増減 上期 上期 増減 個人トータルソリューション 586 667 80 △ 27 80 108 61 166 105 法人 （*1） 687 740 52 456 506 50 594 646 52 証券代行 126 127 0 108 107 △0 113 113 △0 事業粗利益 181 183 1 --- --- --- --- --- --- 事務アウトソース費用 △ 54 △ 55 △1 --- --- --- -

  14. Slide 14: 個人トータルソリューション事業／法人事業／証券代行事業

    個人トータルソリューション事業／法人事業／証券代行事業 個人トータルソリューション事業／事業粗利益 法人事業／事業粗利益 20年度 21年度 20年度 21年度 （億円） 上期 上期 増減 （億円） 上期 上期 増減 事業粗利益 453 528 74 事業粗利益 812 880 67 資金利益等 315 337 21 資金利益等 659 739 80 個人ローン 341 366 24 与信 669 758 89 受信 △ 33 △ 38 △5 受信 △2 7 9 その他 6 9 2 その他 △7 △ 26 △ 18 手数料 138 191 52 手数料 153 140 △ 13 投信・保険 1

  15. Slide 15: 不動産事業

    不動産事業 不動産仲介手数料の推移 （億円） 三井住友信託銀行 600 三井住友トラスト不動産 493 444 457 466 422 383 369 380 400 269 280 261 265 292 240 254 250 216 235 220 211 219 198 200 165 167 127 117 115 95 162 169 189 196 201 200 172 104 101 112 113 118 150 102 0 08年度 09年度 10年度 11年度 12年度 13年度 14年度 15年度 16年度 17年度 18年度 19年度 20年度 21年度 上期 オフ

  16. Slide 16: 受託事業

    受託事業 資産運用残高の推移（グループ） 受託資産残高の推移（単体） 海外からの資産運用等受託残高の推移（*2、3、4） グローバルカストディ業務の推移（*5） （*1） 三井住友トラストAMの資産運用残高 （*2） 一部三井住友信託銀行の資産運用残高を含む三井住友トラストAMの資産運用残高 （*3） 18年9月末以前は三井住友信託銀行の資産運用残高 （*4） 投資助言残高を含む （*5） 三井住友信託銀行、米国三井住友信託銀行、三井住友トラストLUXの合計 Copyright © 2021 SUMITOMO MITSUI TRUST HOLDINGS, INC. All rights res

  17. Slide 17: マーケット事業

    マーケット事業 事業粗利益 20年度 21年度 （億円） 財務マネージ 投資 対顧客サービス （億円） 上期 上期 増減 417 400 7 360 財務マネージ - - - 336 350 308 投資 145 125 △ 20 29 145 125 対顧客サービス 215 224 9 103 200 410 合計 360 350 △ 10 307 204 215 224 ＜財務マネージ＞ 当社B/Sが内包する金利・株価等の市場性リスクに着目した市場オペレーション 0 ＜投資＞ 自己勘定投資による絶対収益確保、トレーディング ＜対顧客サービス＞ 貸出・預金および金利・為替関連商品のマーケット

  18. Slide 18: クレジットポートフォリオ関連

    クレジットポートフォリオ関連 Copyright © 2021 SUMITOMO MITSUI TRUST HOLDINGS, INC. All rights reserved. 18

  19. Slide 19: 業種別貸出金：単体

    業種別貸出金：単体 21/3末 21/9末 増減 （億円） 残高 構成比 残高 構成比 残高 構成比 国内店分（除く特別国際金融取引勘定分） 266,777 86.9% 266,033 86.9% △ 744 △ 0.0% 製造業 29,558 9.6% 29,644 9.7% 85 0.1% 農業・林業・漁業・鉱業・採石業・砂利採取業 647 0.2% 650 0.2% 3 0.0% 建設業 1,975 0.6% 2,097 0.7% 122 0.1% 電気・ガス・熱供給・水道業 12,014 3.9% 12,759 4.2% 744 0.3% 情報通信業 3,132 1.0% 3,096

  20. Slide 20: クレジットポートフォリオ：単体

    クレジットポートフォリオ：単体 クレジットポートフォリオの内訳 個人： 住宅ローンのPD／LGD （*2） （兆円） 個人 法人 31.96 31.83 31.33 30.73 30 【個人】 10.44 10.81 11.05 住宅ローン 94％ 9.92 その他 6％ （*2） 21/3末基準 20 法人： 海外向けの内訳 （*3） 北米 海外向け 100% ヨーロッパ 北米 41% アジア・オセアニア アメリカ合衆国 39% その他 欧州 24% 【法人】（*1） 日本向け 86％ イギリス 10% 20.81 20.89 21.14 20.78 10% 10 海外向け 14％ ドイツ

  21. Slide 21: ノンバンク向け貸出：単体

    ノンバンク向け貸出：単体 ノンバンク向け貸出残高 貸出先属性（親会社業種ベース） （*1） その他 事業会社のファイナンス子会社等 23% 25% 消費者金融 リース 金融機関 カード・信販（製造業系以外） カード・信販（製造業系） 一般業種 （*2） （億円） ノンバンク 29,935 29,794 30,000 29,222 製造業 20% 2,382 1,677 27,683 32% 3,574 1,709 3,920 25,000 4,190 3,361 （*1） 21/9末基準 4,106 845 780 （*2） 一般業種：流通・サービス業等 860 471 20,000 格付別（

  22. Slide 22: 不動産業向け与信：単体

    不動産業向け与信：単体 不動産業向け貸出等残高 不動産NRLの属性 （*3） <地域別> <物件用途別> 21/3末 21/9末 12% 9% （億円） 増減 7% 不動産業向け貸出等 33,943 34,822 879 コーポレート 11,806 12,145 339 10% 不動産NRL（*1） 10,042 10,517 475 29% 56% 60% REIT (*2) 12,095 12,160 65 （*1） 社債型を含む。海外不動産NRLは含まない 14% （*2） 海外REITは含まない 3% 都心5区 その他都内 オフィス 商業 物流 首都圏 その他 ホテル 住宅 不動産NR

  23. Slide 23: 不良債権関連

    不良債権関連 Copyright © 2021 SUMITOMO MITSUI TRUST HOLDINGS, INC. All rights reserved. 23

  24. Slide 24: 金融再生法開示債権：単体、債権区分異動

    金融再生法開示債権：単体、債権区分異動 ＜金融再生法開示債権＞ 21/3末 21/9末 保全・引当状況 保全率（*1） 引当率（*2） （億円） 残高 残高 増減 金融再生法開示債権 1,134 1,052 △ 82 72.2% 39.8% （開示債権比率） (0.4%) (0.3%) （△0.1%） 保全・引当額合計 169 破産更生等債権 215 169 △ 46 担保評価相当額 132 100.0% 100.0% 個別貸倒引当金 36 保全・引当額合計 361 危険債権 445 418 △ 27 担保評価相当額 232 86.3% 69.2% 個別貸倒引当金 128 保全・引当額合計 2

  25. Slide 25: 金融再生法開示債権：単体、業種別

    金融再生法開示債権：単体、業種別 21/3末 21/9末 増減 （億円） 銀行勘定 信託勘定 銀行勘定 信託勘定 銀行勘定 信託勘定 国内店分（除く特別国際金融取引勘定分） 717 716 2 678 670 8 △ 39 △ 46 6 製造業 124 124 - 57 57 - △ 67 △ 67 - 農業・林業・漁業・鉱業・採石業・砂利採取業 1 1 - 1 1 - △0 △0 - 建設業 - - - - - - - - - 電気・ガス・熱供給・水道業 33 33 - 31 31 - △2 △2 - 情報通信業 0 0 - 0 0 - △0 △0 - 運輸業・郵便業 - - - 6 6 -

  26. Slide 26: リスク管理債権：連結、単体

    リスク管理債権：連結、単体 ＜連結＞ 21/3末 21/9末 増減 （億円） 銀行勘定 信託勘定 銀行勘定 信託勘定 銀行勘定 信託勘定 リスク管理債権合計 1,288 1,287 1 1,203 1,195 8 △ 85 △ 91 6 （リスク管理債権比率） (0.4%) (0.4%) (1.0%) (0.4%) (0.4%) (5.6%) (△ 0.0%) (△ 0.0%) (4.6%) 破綻先債権 22 22 - 18 18 - △3 △3 - 延滞債権 743 742 1 671 663 7 △ 72 △ 78 6 3ヶ月以上延滞債権 30 30 - - - - △ 30 △ 30 -

  27. Slide 27: リスク管理債権：単体、業種別

    リスク管理債権：単体、業種別 21/3末 21/9末 増減 （億円） 銀行勘定 信託勘定 銀行勘定 信託勘定 銀行勘定 信託勘定 国内店分（除く特別国際金融取引勘定分） 685 683 1 645 637 8 △ 39 △ 45 6 製造業 123 123 - 56 56 - △ 67 △ 67 - 農業・林業・漁業・鉱業・採石業・砂利採取業 0 0 - 0 0 - △0 △0 - 建設業 - - - - - - - - - 電気・ガス・熱供給・水道業 32 32 - 30 30 - △1 △1 - 情報通信業 0 0 - 0 0 - △0 △0 - 運輸業・郵便業 - - - 5 5 - 5

  28. Slide 28: 資本関連

    資本関連 Copyright © 2021 SUMITOMO MITSUI TRUST HOLDINGS, INC. All rights reserved. 28

  29. Slide 29: 信用リスク・アセット

    信用リスク・アセット 21/9末 21/3末比 （億円） EAD RW RWA EL EAD RW RWA EL 内部格付手法部分 648,739 24.9% 161,740 1,288 △ 3,562 △ 1.0% △ 7,746 △ 41 事業法人等向け 460,390 20.5% 94,591 864 △ 1,038 △ 0.6% △ 3,294 △ 33 事業法人向け（特定貸付債権含む） 224,806 39.9% 89,846 857 △ 5,835 △ 0.3% △ 3,040 △ 32 ソブリン向け 222,412 0.5% 1,199 1 5,788 △ 0.0% △ 81 △

  30. Slide 30: 資本調達手段：その他Tier1資本調達手段一覧

    資本調達手段：その他Tier1資本調達手段一覧、資本算入額の見通し ＜永久劣後債 （その他Tier1資本調達手段）＞ （21年9月末基準） 発行体 回号 発行総額 利率 （*1） ステップアップ 発行日 初回償還可能日 第2回 500億円 2.87％ 固定 なし 2015年9月8日 2025年12月5日 第3回 700億円 1.51％ 固定 なし 2016年9月8日 2026年12月5日 三井住友トラスト・ホールディングス株式会社 第4回 300億円 1.73％ 固定 なし 2016年9月8日 2031年12月5日 第5回 700億円 1.28％ 固定 なし 2017年9月5日 2027年12

  31. Slide 31: 子会社・グループ会社

    子会社・グループ会社 Copyright © 2021 SUMITOMO MITSUI TRUST HOLDINGS, INC. All rights reserved. 31

  32. Slide 32: 主な子会社・関連会社一覧

    主な子会社・関連会社一覧 ＜連結子会社＞ 議決権所有割合 当期純利益（億円） 資本金/出資金 主な事業内容 （％）（*1） 20年度上期 21年度上期 増減 三井住友信託銀行 3,420 億円 信託、銀行 100 (-) 627 875 247 三井住友トラスト・アセットマネジメント 20 億円 投資運用、投資助言・代理 100 (-) 38 37 △1 日興アセットマネジメント （*2） 173 億円 投資運用、投資助言・代理 100 (0.99) 55 128 72 三井住友トラスト基礎研究所 3 億円 調査研究、コンサルティング、投資助言 100 (-) 1 1 △0 投信・保険ビジネス

  33. Slide 33: グループ金融事業①三井住友トラスト・アセットマネジメント

    グループ金融事業①三井住友トラスト・アセットマネジメント 資産運用残高（AUM）の推移（*1） 主要P/L 20年度 21年度 （億円） 上期 上期 増減 営業利益 52 56 3 経常利益 57 55 △1 当期純利益 38 37 △1 AUMのアセットクラス別内訳の推移（*1,2） 19年度 20年度 21年度 （億円） 上期 資産運用残高（AUM）増減（*1） △ 46,468 200,518 41,772 国内リテール等向け 873 12,171 2,279 国内機関投資家向け（投信） △ 1,368 12,642 3,193 国内機関投資家向け（投信以外） △ 44,086 168,

  34. Slide 34: グループ金融事業②日興アセットマネジメント（連結）

    グループ金融事業②日興アセットマネジメント（連結） 資産運用残高（AUM）の推移 主要P/L 20年度 21年度 （億円） 上期 上期 増減 営業利益 60 111 51 経常利益 73 169 96 親会社株主純利益 55 128 72 AUMのアセットクラス別内訳の推移 19年度 20年度 21年度 （億円） 上期 資産運用残高（AUM）増減 △ 15,404 91,429 2,280 海外機関投資家等向け △ 3,561 7,682 △ 9,293 国内機関投資家向け △ 11,078 8,455 3,855 国内リテール等向け (*) △ 765 75,292 7,719 (*) ET

  35. Slide 35: グループ金融事業③住信SBIネット銀行（連結）

    グループ金融事業③住信SBIネット銀行（連結） 主要営業計数 貸出金および預金残高の推移 21/3末 21/9末 （億円） 貸出金残高 （億円） 増減 60,000 預金残高 口座数（万口座） 451 493 42 預金残高 62,917 66,267 3,350 50,000 貸出金残高 45,846 50,055 4,208 40,000 66,267 62,917 主要P/L 30,000 53,914 48,564 50,055 45,846 20年度 21年度 20,000 40,430 36,055 （億円） 上期 上期 増減 業務純益 100 99 △0 10,000 経常利益

  36. Slide 36: グループ金融事業④リース、不動産ファイナンス・住宅ローン

    グループ金融事業④リース、不動産ファイナンス・住宅ローン 三井住友トラスト・パナソニックファイナンス（連結） 三井住友トラスト・ローン＆ファイナンス 営業資産の推移 貸付金残高の推移 （億円） ファイナンス事業 カード・クレジット事業 リース、割賦事業 （億円） 貸付金残高 貸付金残高（流動化分込み） 12,622 12,429 12,035 11,977 12,000 4,000 3,493 3,129 2,904 10,000 3,523 406 323 310 377 3,000 8,000 4,463 4,553 6,000 4,104 4,205 4,206 4,284 4,167

  37. Slide 37: （参考）長期時系列推移

    （参考）長期時系列推移 Copyright © 2021 SUMITOMO MITSUI TRUST HOLDINGS, INC. All rights reserved. 37

  38. Slide 38: 損益計算書

    損益計算書 ＜連結＞ 12年度 13年度 14年度 15年度 16年度 17年度 18年度 19年度 20年度 21年度 （億円） 通期 通期 通期 通期 通期 通期 通期 通期 通期 上期 実質業務純益 2,846 2,858 3,167 3,183 2,323 2,705 2,822 2,890 2,947 1,744 経常利益 2,550 2,580 2,924 2,780 1,963 2,326 2,564 2,576 1,831 1,520 親会社株主純利益 1,337 1,376 1,596 1,669 1,214 1,539 1,738 1,630 1,421 1,110 ＜単体

  39. Slide 39: 貸借対照表

    貸借対照表 ＜連結＞ （億円） 13/3末 14/3末 15/3末 16/3末 17/3末 18/3末 19/3末 20/3末 21/3末 21/9末 貸出金 223,916 238,240 255,500 275,258 280,404 281,905 290,257 297,033 305,069 305,698 有価証券 63,460 57,644 48,133 49,262 51,277 55,376 57,595 64,375 69,834 70,645 資産の部合計 377,040 418,894 462,359 582,299 654,537 683,567 570,291 56

  40. Slide 40: 将来の業績に関する記述についての注意事項

    本資料には、将来の業績に関する記述が含まれています。こうした記述は、将来 の業績を保証するものではなく、リスクや不確実性を内包するものです。将来の 業績は、経営環境の変化などにより、目標対比異なる可能性があることにご留 意ください。当社の財政状態及び経営成績や投資者の投資判断に重要な影響を 及ぼす可能性がある事項については、本資料のほか、決算短信（および決算説明 資料）、有価証券報告書、ディスクロージャー誌をはじめとした当社の公表済み の各種資料の最新のものをご参照ください。 また、本資料に記載されている当社ないし当グループ以外の企業等に関わる情 報は、公開情報等から引用したものであり、当該情

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