Slide 1: 決算説明会 中期経営計画 進捗状況
決算説明会 中期経営計画 進捗状況 代表取締役社長 田中 公章 2016年4月28日
Slide 2: 目次
目次 １．2015年度業績と経営環境 ２．事業トピックス ３．業績目標 2 ©ZEON CORPORATION. All rights reserved.
Slide 3: 連結業績推移
連結業績推移 2015年度業績は期初予想を下回る。 売上（億円） 利益（億円） (年度） 実績 実績 実績 予想 実績 売上高 （億円） 2,508 2,964 3,075 3,200 2,956 営業利益 （億円） 237 299 282 320 299 為替 （円/US$） 82 100 109 120 121 国産ナフサ（千円/KL） 57.5 67.2 63.7 54.0 42.8 3 ©ZEON CORPORATION. All rights reserved.
Slide 4: 経営環境
経営環境 原油・天然ゴム市況低迷等により、合成ゴムの市況は下落。 ゴム市況と原油・ブタジエン市況 ゴム・BD価格 原油価格 （US$/ｔ） （US$/Barrel） ブタジエン 原油 天然ゴム市況_シンガポール期近RSS#3（出典：合成ゴム月報） スポットBD_CFR東南アジア（出典：IHS） NBR市況_CFR東南アジア（出典：ICIS） 原油 Brent (ICE) （出典：IHS） 4 ©ZEON CORPORATION. All rights reserved.
Slide 5: PhaseⅡの位置づけ
PhaseⅡの位置づけ ２０２０年のありたい姿 - 化学の力で 未来を今日にする ＺＥＯＮ - 連結売上高5,000億円 ■変える ・改革・改善の推進 ・仕組みを変える ・風土育成 ■計画の進捗管理と スピーディーな対応 ’11 ‘12 ’13 ’14 ’15 ’16 ‘17 ‘18 ‘19 ‘20年度 PhaseⅡ 5 ©ZEON CORPORATION. All rights reserved.
Slide 6: PhaseⅡ 基本戦略
PhaseⅡ 基本戦略 エラストマー素材事業と高機能材料事業の それぞれの強みを磨き上げ、 両輪でグローバルに事業を拡大する 事業セグメント別戦略 エラストマー素材事業 高機能材料事業 成長市場への 重点３事業分野での グローバルな対応による 研究開発の加速による 強い事業の更なる強化 事業拡大 6 ©ZEON CORPORATION. All rights reserved.
Slide 7: エラストマー素材事業
エラストマー素材事業 事業セグメント別戦略 エラストマー素材事業 高機能材料事業 成長市場への 重点３事業分野での グローバルな対応による 研究開発の加速による 強い事業の更なる強化 事業拡大 ◆S-SBR 二拠点生産体制を確立,事業拡大 ◆Zetpol 高耐熱性新製品の採用拡大 Ⓡ ◆バイオ合成ヒドリンゴムの上市 ◆手袋用NBRラテックス ◆C５ケミカル事業の拡大戦略 7 ©ZEON CORPORATION. All rights reserved.
Slide 8: エラストマー◆SSBR 二拠点生産体制を確立し販売増
エラストマー◆SSBR 二拠点生産体制を確立し販売増 二拠点生産体制を確立、新製品開発も進めて事業拡大 生産戦略 ●徳山工場 :新製品開発拠点として位置付け、差別化製品を生産 ●シンガポール工場 :2016年4月に第二プラント稼働、3.5万トンから7万トン/年に能増 需要増に対応し、量産品を中心に生産 製品戦略 ●非油展品 :当社従来品に対し、省燃費性の大幅改善が期待できる製品を主力化 ●油展品 :他社に対して性能優位性がある既存品の拡販と新製品を継続して投入 SSBR 販売量実績と見通し 168 114 100 ※2014年度実績を100とした場合の指数 2014 2015 2016
Slide 9: エラストマー◆Zetpol 高耐熱性新製品の採用拡大
エラストマー◆Zetpol 高耐熱性新製品の採用拡大 Ⓡ 高機能化・低価格化を実現する自動車材料の提供 高耐熱性を差別化点に、ガスケット、シール及びタイミングベルト用心線処理剤として成長が期待 Zetpol® 高 ガスケット耐熱性向上グレード 販売量実績と見通し Zetpol® （ガスケット耐熱性 ガスケット耐熱性 （℃） 向上グレード） 147 20℃ UP 125 Zetpol® 川崎工場内新規設備で商業生産中 100 NBR ※2014年度実績を100とした場合の指数 2014 2015 2016 見通し 9 ©ZEON CORPORATION. All rights reserved.
Slide 10: エラストマー◆Hydrin バイオ合成ヒドリンゴムを上市
エラストマー◆Hydrin バイオ合成ヒドリンゴムを上市 Ⓡ 環境負荷低減につながる自動車材料の提供 トヨタ自動車株式会社殿のバキュームセンシングホースに2016年4月から採用開始 ヒドリンゴム生産拠点 ヒドリンゴム製造ライン 当社米国ミシシッピー工場 10 ©ZEON CORPORATION. All rights reserved.
Slide 11: エラストマー◆手袋用NBRラテックス
エラストマー◆手袋用NBRラテックス NBR手袋市場の成長継続、新製品の販売を拡大 手袋用ラテックス 手袋用ラテックス販売数量推移 (指数） ・NBRﾗﾃｯｸｽ使用手袋市場は年率７％成長 手袋用途 見通し 11 ©ZEON CORPORATION. All rights reserved.
Slide 12: エラストマー◆C５ケミカル事業の拡大戦略
エラストマー◆C５ケミカル事業の拡大戦略 成長する主要市場に呼応した事業規模の拡大/投資を行い、更なる成長を追求。 （指数） 世界の粘着テープ市場 粘着テープ 300 当社SIS販売計画と生産能力 （指数） 250 200 150 100 ‘16年5月 SIS増設 50 年率5-6％の成長 60KT/年へ 0 2009 2012 2015 2017 2020 （出典：The Freedonia Group をもとに当社推定） 見通し ホットメルト （指数） 世界の紙オムツ市場 当社石油樹脂販売計画と生産能力 接着剤 （指数） 生産能力 年率6％の成長 販売量 （出典：当社推定） 見通し 12
Slide 13: エラストマー◆化成品 SIS 事業拡大
エラストマー◆化成品 SIS 事業拡大 非対称SIS による新規用途拡大 13 ©ZEON CORPORATION. All rights reserved.
Slide 14: 高機能材料事業
高機能材料事業 事業セグメント別戦略 エラストマー素材事業 高機能材料事業 成長市場への 重点３事業分野での グローバルな対応による 研究開発の加速による 強い事業の更なる強化 事業拡大 14 ©ZEON CORPORATION. All rights reserved.
Slide 15: 高機能◆基本戦略
高機能◆基本戦略 高度情報化社会の実現 省エネ・蓄エネ・創エネ QOL（生活の質）向上 高機能材料事業の重点３事業分野 情報用部材 エナジー用部材 メディカルデバイス （オプト用）（実装用）（電子用） 高機能素材（Ｃ５総合利用による差別化素材を出発点） ◆オプト用：ゼオノアフィルム Ⓡ ◆エナジー用部材 ◆メディカルデバイス ◆高機能素材：カーボンナノチューブ 15 ©ZEON CORPORATION. All rights reserved.
Slide 16: 高機能◆各事業分野の要素技術と製品
高機能◆各事業分野の要素技術と製品 エラストマー素材事業 高機能材料事業の重点３事業分野 情報用部材 エナジー用部材 メディカルデバイス 塗布型 自動車用LiB IABPバルー S-SBR H-NBR IPS用フィルム Low-K材 有機絶縁膜 バインダ ン・駆動装置 NBR VA用 有機EL用 LiB用バインダ 圧センサIABP エッチングガス 位相差フィルム 材料 AR バイポーラ回 有機ＥＬ用 耐熱セパレータ フィルム 用スラリー 転止血鉗子 SIS 耐熱セパレータ EP用デフレク E-IR 用バインダ タブルシース 重合法 光学用樹脂・ 医療用樹脂 シール材 ERCP処置具 トナー 多
Slide 17: 高機能◆ゼオノアフィルム
高機能◆ゼオノアフィルム® 液晶パネル’16年は需要に合わせて回復、大画面、高画質向けは拡大 パネル面積 パネル需要 大型液晶TVパネル需要 (百万m2) 液晶パネル出荷動向 (面積ベース) (百万台) ４K率 60 予測台数と４K比率 60 100% Other TFT LCD 40 Mobile Phone 40 Tablet PC 50% 20 Notebook PC 20 Desktop Monitor 0 LCD TV 0 0% 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4QF 1QF 2QF 3QF 4QF ’13 ’14 '15 ’16 '17 ’1８ ’19 50"以上 50i
Slide 18: 高機能◆液晶ディスプレイ→OLEDディスプレイへの対応
高機能◆液晶ディスプレイ→OLEDディスプレイへの対応 Ⓡ OLEDディスプレイにおけるゼオノアフィルム 中小型ディスプレイへの採用例 の反射防止機能 反射（位相反転） TAC VA PVA 左円偏光 液晶 ZD12 直線偏光化 遅相軸 ゼオノアフィルム Ⓡ VA液晶セル ZD12 円偏光化 2枚 PVA 直線偏光 右円偏光 TAC 吸収軸 OLED電極 (反射しやすい) サングラス ゼオノアフィルムⓇ IPS ZD+ リーダブル PVA 外光 λ/４波長板 液晶 ZT 視野角補償 （非偏光） 直線偏光子 ゼオノアフィルム Ⓡ IPS液晶セル ZF12 視野角補償 OLEDでの使用例 3枚 P
Slide 19: 高機能◆エナジー用部材
高機能◆エナジー用部材 エナジー材料事業は、製品群を拡大させ事業拡大 ゼオンのリチウムイオン電池向け製品 ゼオンの電池材料売上 売上高（指数） 計画 計画 計画 実績 実績 実績 実績 実績 実績 リチウムイオン電池市場 （年度） （指数：’10年度を100とした数字） （市場データ出典：B3社レポート‘16年1月） 19 ©ZEON CORPORATION. All rights reserved.
Slide 20: 高機能◆エナジー用部材 自動車向け事業拡大
高機能◆エナジー用部材 自動車向けにおいても事業拡大。成長する韓国・中国向けに販売拡大。 1. 自動車向けの製品を増やし事業拡大 →2010年対比、2015年は市場成長（自動車LIB市場4倍）を大幅に上回り拡大 2. 市場成長率の高い、中国、韓国向けに販売増加 →2010年対比、中国向け売上は9.3倍（市場6.4倍）、韓国向けは4.2倍（市場3.3倍） エナジー用部材の地域別売上推移 地域別リチウムイオン生産量推移 成長率 （指数） 成長率 中国 （指数） 中国 韓国 韓国 日本 日本 ＊指数は2010年度を100とした場合 ＊市場データは、B3社レポート(2016年1月)に基づく 20 ©Z
Slide 21: 高機能◆メディカルデバイス
高機能◆メディカルデバイス ’16年はFFRデバイス等の新製品で売上拡大。 消化器系新製品 ・石採り(ERCP)：石流しオフセットバルーン (2014年7月上市) クラッシャーカテーテルＭ (2015年3月上市) ・胆道系：細径胆管ステント (2015年2月上市) 循環器系新製品 ・補助循環：IABP駆動装置 (2016年3月上市) ・血管内治療：FFRデバイス (2016年3月上市) FFR: 冠血流予備量比(FFR)測定 (Fractional Flow Reserve) IABP: 大動脈内バルーンパンピング（Intra-aortic Balloon Pumping） ERCP: 内視鏡
Slide 22: 高機能◆メディカルデバイス – 光センサー型FFRデバイス
高機能◆メディカルデバイス – 光センサー型FFRデバイス 世界初の 光センサー型FFRデバイス （注）ガイドワイヤータイプとしての光センサー型は世界初 目標シェア30%(2020年度) FFR；冠血流予備量比(FFR)測定 Fractional Flow Reserve 22 ©ZEON CORPORATION. All rights reserved.
Slide 23: 高機能◆高機能素材 開発例
高機能◆高機能素材 開発例 (国立研究開発法人)産業技術総合研究所発 「スーパーグロースカーボンナノチューブ」 長尺 ①長い 最大mm単位の長さ！ 純度 比表面積 ②純度が高い ③表面積が大きい 触媒不純物1%未満！ （比表面積：800m2/g以上） 炭素系繊維物質で最大！ 多くの差別化特性を有する 23 ©ZEON CORPORATION. All rights reserved.
Slide 24: 高機能◆高機能素材 カーボンナノチューブ工場
高機能◆高機能素材 開発例 ‘15年度 カーボンナノチューブ量産工場建設/稼働 ‘16年度 既存事業との融合により新用途を創出 新用途創出 高耐熱ゴム 高熱伝導複合材料 ゴム、樹脂との複合化 による高機能化 カーボンナノチューブ工場 ’15年10月工場完工 工場稼働開始 24 ©ZEON CORPORATION. All rights reserved.
Slide 25: 高機能◆カーボンナノチューブ量産技術が高い評価
高機能◆高機能素材 開発例 カーボンナノチューブ量産技術が、科学技術水準 の向上、産業発展への貢献で高い評価を得た 第45回日本産業技術大賞 平成28年度 「審査委員会特別賞」 科学技術分野の文部科学大臣表彰 科学技術賞を共同受賞 ＜受賞者＞ 日本ゼオン 特別経営技監 荒川公平 CNT研究所 所長 上島 貢 産業技術総合研究所 ナノチューブ実用化研究センター センター長 畠 賢治 首席研究員 湯村守雄 研究チーム長 FUTABA DON NORIMI 日本ゼオン/ 産業技術総合研究所共同受賞 25 ©ZEON CORPORATION. All rights reserved.
Slide 26: コスト競争力の向上 ZΣ活動
コスト競争力の向上 【生産革新】※ 革新・改善活動を継続 知的生産システム 運転標準化 ※生産革新： ダイセル式生産革新手法 作業負荷低減・共通言語 風土改革 （億円） ZΣ活動 効果額 トップダウンで推進 テーマ化 ゼオンのコスト競争力強化 ボトムアップで活動 【ＺΣ活動】 ★コストダウンテーマ ★サークルテーマ（小集団活動） ★コスト意識醸成・教育 26 ©ZEON CORPORATION. All rights reserved.
Slide 27: 業績目標
業績目標 2020年度 連結売上高5,000億円 を目指す。 売上高 (億円） ‘14 ‘14 ‘15 ‘15 ‘16 ‘20 目標 実績 予想 実績 予想 目標 3,100 3,075 3,200 2,956 2,800 5,000 (億円） 連結売上高 8.1％ 9.2％ 10.0％ 10.1% 10.0％ 10.0％ 連結営業利益率 27 ©ZEON CORPORATION. All rights reserved.
Slide 28: スピード 対話 社会貢献
スピード 対 話 社会貢献 －仲間との相互信頼－ 28
Slide 29: 以上
以 上 本資料に掲載されている当社の計画、見通しなどは現在入手可能な情報に 基づき算出したものであり、リスクや不確定な要因を含んでおります。 実際の業績は様々な要因により、異なる結果となる場合があります。 日本ゼオン株式会社 CSR統括部門 広報室 東京都千代田区丸の内1-6-2 新丸の内センタービル Tel:03-3216-2747, Fax:03-3216-0501 29