Land Business Co., Ltd. · TSE:8944
Land Business — FY2015 Earnings Presentation
28 slides from Land Business's earnings presentation, Nov 12, 2015
Slide 1: 2015年9月期 決算説明資料
2015年 2015年9月期 決算説明資料 2015年 2015年11月 11月12日 12日 株式会社ランドビジネス 株式会社ランドビジネス （東証1 東証1部 8944） 8944） http:// http://www ://www. www.lbca. lbca.co. co.jp Copyright © 2015 Land Business co., ltd. All rights Reserved.
Slide 2: INDEX
INDEX Ａ．経営成績 Ａ．経営成績 ・・・・・・・・・・・・ Ｐ 2 Ｂ．財務状況 Ｂ．財務状況 ・・・・・・・・・・・・ Ｐ 7 Ｃ．事業概要 Ｃ．事業概要 ・・・・・・・・・・・・ Ｐ15 Ｄ．業績予想 Ｄ．業績予想と 業績予想と事業戦略 ・・・・・・・・・・・・ P18 Ｅ．参考資料 Ｅ．参考資料 ・・・・・・・・・・・・ P26 Land Business co.,ltd. 1 Copyright © 2015 Land Business co., ltd. All rights Reserved.
Slide 3: A．経営成績
A．経営成績 2 Copyright © 2015 Land Business co., ltd. All rights Reserved.
Slide 4: 2015年9月期 ハイライト
Ａ．経営成績 Ａ．経営成績 2015年9月期 ハイライト 【営業活動の状況】 ◇レジデンス「 レジデンス「ソサエティ」 ソサエティ」シリーズ順調 シリーズ順調に 順調に稼働 ９月末空室率３ 月末空室率３．３％。 ◇所有賃貸ビルも 所有賃貸ビルも好調 ビルも好調に 好調に推移 ９月末空室率１ 月末空室率１．７％ ◇借入金の 借入金の長期固定化継続 3 Copyright © 2015 Land Business co., ltd. All rights Reserved.
Slide 5: 2015年9月期 決算の概要
Ａ．経営成績 Ａ．経営成績 2015年 2015年9月期 決算の 決算の概要 （単位： 単位：百万円） 百万円） ２０１４年 ２０１４年９月期 ２０１５年 ２０１５年９月期 前年比 当期 構成比 当期 構成比 売上高 ４,９５０ 100. 100.0％ ４,３７２ 100. 100.0％ -11. 11.7％ 期初予想 ６,７００ 100.0％ ７,０００ 100.0％ 売上総利益 １,７３２ 35. 35.0％ １,８１５ 41. 41.5％ +4.8％ 営業利益 ７９４ 16. 16.1％ １,０１５ 23. 23.2％ +27. 27.8％ 経常利益 △２３２ △4.7％ ４９３ 11.
Slide 6: セグメント別の売上高
Ａ．経営成績 Ａ．経営成績 セグメント別 セグメント別の売上高 （単位：百万円） 8,000 投資その他事業 賃貸事業 7,000 賃貸売上 6,000 5,367 5,068 4,951 4,950 4,907 5,000 636 166 4,372 4,110 4,897 4,300 159 1,869 4,482 4,000 95 3,000 4,432 4,785 4,791 4,277 2,000 3,498 1,000 0 '11/9 '12/9 '13/9 '14/9 '15/9 5 Copyright © 2015 Land Business co., ltd. All rig
Slide 7: セグメント別の売上総利益
Ａ．経営成績 Ａ．経営成績 セグメント別 セグメント別の売上総利益 （単位：百万円） 4,000 投資その他事業 3,500 賃貸事業 減価償却費 3,000 賃貸総利益 2,500 2,105 1,762 1,812 2,088 1,815 1,982 2,000 1,732 1,765 107 1,796 1,732 88 -164 28 1,500 238 1,998 1,896 1,724 1,787 1,000 1,068 1,106 1,494 1,000 867 500 513 0 '11/9 '12/9 '13/9 '14/9 '15/9 6 Copyright © 2015
Slide 8: B．財務状況
B．財務状況 7 Copyright © 2015 Land Business co., ltd. All rights Reserved.
Slide 9: 貸借対照表
Ｂ．財務状況 Ｂ．財務状況 貸借対照表 （単位： 単位：百万円） 百万円） ２０１４年 ２０１４年９月３０日 ３０日 ２０１５年 ２０１５年９月３０日 ３０日 増減 当期末 構成比 当期末 構成比 現預金 １２，５７０ ２３．５％ ９，２８８ １８．１％ -３，２８２ 販売用不動産（仕掛含む） 販売用不動産 １，１４０ ２．１％ １，４４２ ２．８％ +３０２ 固定資産（有形＋無形） 固定資産 ３８，７１０ ７２．４％ ３９，８９９ ７７．５％ +１，１８９ その他資産 その他資産 １，０３９ １．９％ ８４２ １．６％ -１９７ 資産合計 ５３，４５９ １００．０％ ５１，４７１ １００．０
Slide 10: キャッシュフロー計算書
Ｂ．財務状況 Ｂ．財務状況 キャッシュフロー計算書 キャッシュフロー計算書 （単位： 単位：百万円） 百万円） 2014年 2014年9月期 ２０１５年 ２０１５年９月期 前期 当期 前期比 営業活動によるキャッシュ・フロー 営業活動によるキャッシュ・フロー 876 △2,244 △3,120 投資活動によるキャッシュ・フロー 投資活動によるキャッシュ・フロー 13, 13,539 △2,066 △15, 15,605 財務活動によるキャッシュ・フロー 財務活動によるキャッシュ・フロー △7,770 1,149 +8,919 現金及び 現金及び現金同等物の 現金同等物の増加額 6,645 △3
Slide 11: 自己資本比率・総資産・有利子負債残高（5年間の変化）
Ｂ．財務状況 自己資本比率・ 自己資本比率・総資産・ 総資産・有利子負債残高（ 有利子負債残高（5年間の 年間の変化） 変化） （単位：百万円） 自己資本比率 70,000 その他資産 販売用不動産 固定資産 60,000 自己資本比率 54,848 ％ 60％ 有利子負債 53,459 6,919 51,471 49,305 ％ 50％ 50,000 44,106 2,801 13,608 10,130 7,103 40,000 6,336 2,650 1,442 ％ 40％ 34,855 1,140 2,200 ％ 31.7％ ％ 35.2％ ％ 29.0％ ％ 34.6％ ％ 35.7％
Slide 12: Portfolio 一覧表（2015年9月末現在）
Ｂ．財務状況 Ｂ．財務状況 Portfolio 一覧表 （２０１５年 ２０１５年９月末現在） 月末現在） 物件 所在 種類 帳簿価格 2014年 2014年9月末時点 前期末比 数 東京都心5区 既存： 既存：オフィスビル等 オフィスビル等 １７,５４７百万円 １７,５９６百万円 -49百万円 （千代田、 千代田、中央、 中央、 22 開発： 開発：オフィスビル ４２.５％ ４４.３％ 港、新宿、 新宿、渋谷） 渋谷） １７,９５９百万円 １６,８０９百万円 +1,150百万円 その他東京都 24 既存： 既存：オフィスビル・賃貸住宅 オフィスビル・賃貸住宅 ４３.５％ ４２.３％ 既存： 既
Slide 13: 地域別Portfolioの内訳
Ｂ．財務状況 Ｂ．財務状況 地域別Portfolio 地域別Portfolioの Portfolioの内訳 （２０１５年 ２０１５年９月末現在） 月末現在） 地域別（ 地域別（素地を 素地を含む） 件 簿価（ 簿価（百万円） 百万円） 構成比 数 東京都心５ 東京都心５区 千代田区 ６ ６，４５５ １５．６％ 地域別構成比 中央区 ４ ３，３９１ ８．２％ （簿価ベース 簿価ベース。 ベース。素地を 素地を含む） 港区 ５ ３，２３６ ７．８％ 渋谷区 ５ ３，３３２ ８．１％ 4.1% 9.9% 新宿区 ２ １，１３３ ２．７％ 計 ２２ １７，５４７ ４２．５％ その他東京都 その他東京都
Slide 14: 用途別Portfolioの内訳
Ｂ．財務状況 Ｂ．財務状況 用途別Portfolio 用途別Portfolioの Portfolioの内訳 （２０１５年 ２０１５年９月末現在） 月末現在） 用途別構成比 （簿価ベース 簿価ベース。 ベース。素地を 素地を含む） 用途別 件数 簿価（ 簿価（百万円） 百万円） 構成比％ 構成比％ 0.0% 事務所ビル 事務所ビル 25 21, 21,114 51. 51.1% 商業ビル 商業ビル 4 2,103 5.1% 39.7% ホテル 1 1,667 4.1% 51.1% レジデンス 24 16, 16,372 39. 39.7% その他 その他 0 5 0.0% 4.1% 5.1% 合
Slide 15: 賃貸物件稼動別Portfolioの内訳
Ｂ．財務状況 Ｂ．財務状況 賃貸物件稼動別Portfolio 賃貸物件稼動別Portfolioの Portfolioの内訳 （２０１５年 ２０１５年９月末現在） 月末現在） 地域別（ 地域別（素地を 素地を含む） 件 賃貸面積 稼動中 建設中 計画中 坪） 坪） 東京都心５ 東京都心５区 千代田区 計（坪） (坪 （坪） (坪 稼動別構成比 ６ 2,740 1,984 756 （面積ベース 面積ベース） ベース） 中央区 ４ 1,496 1,496 4.0% 港区 ５ 1,375 1,168 207 0.0% 渋谷区 ５ 1,579 1,524 55 新宿区 ２ 456 456 計 ２２ 7,
Slide 16: C．事業概要
C．事業概要 15 Copyright © 2015 Land Business co., ltd. All rights Reserved.
Slide 17: 全天候型ビジネスモデル（1）
Ｃ．事業概要 Ｃ．事業概要 全天候型ビジネスモデル 全天候型ビジネスモデル（ ビジネスモデル（１） 卓越したデザイン 卓越したデザイン力 したデザイン力 付加価値 （旧 設計建築事業） 設計建築事業） の 源 泉 賃 貸 事 業 賃貸利益 ストック 優良資産をストック 優良資産をストック ビジネス （売却前） 売却前） 賃 貸 利 益 不 動 産 投 資 事 業 投 資 利 益 （売却） 売却） フロー ビ ジ ネ ス (旧)開発分譲事業 分 譲 利 益 （ヒット＆ ヒット＆アウェイで対応 アウェイで対応） 対応） 16 Copyright © 2015 Land Business co.,
Slide 18: 全天候型ビジネスモデル（2）
Ｃ．事業概要 Ｃ．事業概要 全天候型ビジネスモデル 全天候型ビジネスモデル（ ビジネスモデル（２） 不況に 不況に対応するビジネスモデル 対応するビジネスモデル 「知恵」 知恵」と「センス」 センス」で情報を 情報を活かす 安定性 機動性 ビル・住宅 ビル・住宅を 住宅を中心に 中心に 短・中長期型の 中長期型の 回転事業 守りのストック戦略 りのストック戦略 高利回り 高利回り 自己資本の 自己資本の充実と 充実と費用の 費用の抑制 17 Copyright © 2015 Land Business co., ltd. All rights Reserved.
Slide 19: D．業績予想と事業戦略
D．業績予想と 業績予想と事業戦略 18 Copyright © 2015 Land Business co., ltd. All rights Reserved.
Slide 20: 今期の事業戦略
Ｄ．業績予想 Ｄ．業績予想と 業績予想と事業戦略 今期の 今期の事業戦略 ■ 所有ビルの 所有ビルの更 ビルの更なるリーシング推進 なるリーシング推進 ⇒引き続き稼働率の 稼働率の維持（ 維持（空室率５ 空室率５％程度）、 程度）、行 ）、行き届いた建物管理 いた建物管理と 建物管理と 既存テナントへのフォロー 既存テナントへのフォロー ■レジデンス「 レジデンス「ソサエティ」 ソサエティ」シリーズのリーシング推進 シリーズのリーシング推進 ⇒取得済物件を 取得済物件を立地・ 立地・建物特性に 建物特性に合わせてリニューアル、 わせてリニューアル、新規募集 ■ 安定した 安定した賃貸収益物件
Slide 21: 2016年9月期の業績予想
Ｄ．業績予想 Ｄ．業績予想と 業績予想と事業戦略 2016年 2016年9月期の 月期の業績予想 （単位： 単位：百万円） 百万円） ２０１５／９期 ２０１５／９期 ２０１６／９期 ２０１６／９期 前期比 実績 構成比 予想 構成比 売上高 ４,３７２ 100. 100.0％ ４,５００ 100. 100.0％ +2.9％ 売上総利益 １,８１５ 41. 41.5％ １,７００ 34. 34.0％ -6.3％ 営業利益 １,０１５ 23. 23.2％ ８５０ 17. 17.0％ -16. 16.3％ 経常利益 ４９３ 11. 11.3％ ３５０ 7.0％ -29. 29.1％ 当期純利益 ３０
Slide 22: セグメント別の売上高
Ｄ．業績予想 Ｄ．業績予想と 業績予想と事業戦略 セグメント別 セグメント別の売上高 （単位：百万円） 投資その他事業 7,000 賃貸事業 6,000 賃貸売上 5,068 4,950 4,951 159 5,000 636 166 4,372 4,500 4,897 4,907 95 4,482 466 4,000 4,300 4,063 3,000 4,785 4,791 4,432 4,277 2,000 4,034 1,000 0 '12/9 '13/9 '14/9 '15/9 '16/9(予) 21 Copyright © 2015 Land Business co., ltd.
Slide 23: セグメント別の売上総利益
Ｄ．業績予想 Ｄ．業績予想と 業績予想と事業戦略 セグメント別 セグメント別の売上総利益 （単位：百万円） 4,000 投資その他事業 3,500 賃貸事業 減価償却費 3,000 賃貸総利益 2,500 2,105 2,088 1,732 1,812 1,815 1,982 1,700 2,000 1,765 1,796 107 1,604 -164 1,500 88 28 108 1,998 1,896 1,787 1,724 1,592 1,000 1,068 1,000 1,106 867 898 500 0 '12/9 '13/9 '14/9 '15/9 '16/9(予) 22 Co
Slide 24: プロジェクト一覧（1：ビル新築・リビルド）
プロジェクト一覧 プロジェクト一覧（ 一覧（１：ビル新築 ビル新築・リビルド 新築・リビルド） ・リビルド） 23 Copyright © 2015 Land Business co., ltd. All rights Reserved.
Slide 25: プロジェクト一覧（2：レジデンスリビルド）
プロジェクト一覧 プロジェクト一覧（ 一覧（２：レジデンスリビルド） レジデンスリビルド） 24 Copyright © 2015 Land Business co., ltd. All rights Reserved.
Slide 26: 当資料取扱上のご注意
今後ともよろしくお 今後ともよろしくお願 ともよろしくお願いいたします。 いいたします。 当資料取扱上のご 当資料取扱上のご注意 のご注意 本資料に 本資料に記載された 記載された内容 された内容は 内容は、2015年 2015年11月 11月12日現在 12日現在において 日現在において一般的 において一般的に 一般的に認識されてい 認識されてい る経済・ 経済・社会等の 社会等の情勢および 情勢および当社 および当社が 当社が合理的と 合理的と判断した 判断した一定 した一定の 一定の前提に 前提に基づいて作成 づいて作成さ 作成さ れておりますが、 れておりますが、経営環境の 経営環境の
Slide 27: 会社概要
Ｅ．参考資料 Ｅ．参考資料 会社概要 会社名：株式会社ランドビジネス 代表者：代表取締役社長 井出 豊 所在地：東京都千代田区霞が関三丁目2番5号 霞が関ビルディング 設立：1985年2月13日 資本金：49億69百万円（2015年9月末） 従業員数：16名（2015年9月末現在） 決算期：9月 上場：東証一部（証券コード：8944） 株式の状況（2015年9月末）：発行済み株式数26,780,800株、株主数：4,295人 株主：亀井正通（28.7％）、亀井綾子（16.4％） 主要取引銀行：三井住友銀行、三菱東京UFJ銀行、みずほ銀行、りそな銀行等 事業内容：①賃貸事業 ②投資その他事業 2
Slide 28: 沿革
Ｅ．参考資料 Ｅ．参考資料 沿革 1985年2月 総合不動産業を目的として東京都杉並区に当社設立。 1985年8月 東京都渋谷区に本社を移転。 1985年12月 宅地建物取引業免許を取得し、コンサルタント事業(※設計建築事業)を開始。 1988年4月 一級建築士事務所登録を行い、設計監理事業(※設計建築事業)を開始。 1992年4月 特定建設業の登録を行い建築事業(※設計建築事業)を開始。 1994年1月 東京都港区に本社を移転。 アセットマネジメント業務受託事業(※賃貸事業)を本格的に開始。 1996年6月 東京都千代田区に本社を移転。 2001年5月 不動産賃貸事業(※賃貸事業)を開始。