Kawasaki Heavy Industries Ltd. · TSE:7012
Kawasaki Heavy Industries — Investor Presentation (April 2010)
28 slides from Kawasaki Heavy Industries's investor presentation, Apr 27, 2010
Slide 1: 中期経営計画（2010〜2012年度）
中期経営計画 中期経営計画 （２０１０～２０１２年度） （２０１０～２０１２年度） － －「「Kawasaki Kawasaki 事業ビジョン２０２０」の達成を目指して 事業ビジョン２０２０」の達成を目指して － 事業ビジョン２０２０」の達成を目指して － 川崎重工業株式会社 代表取締役社長 長谷川 聰 ２０１０年４月２７日 ２０１０年４月２７日 1 目次 Ⅰ．全体編 Ⅱ．事業セグメント編 １．Global １．Global K （2006～ 2006～2010年度）の総括 2010年度）の総括 船舶事業 ２．中期経営計画策定の背景 中期経営計画策定の背景と特徴 と特徴 車両事業 ３．Kawa
Slide 2: Ⅰ.全体編
Ⅰ.全体編 3 １．前中期経営計画 Global K （2006～2010年度） の総括 前半 成果 個別事業の構造改革と不採算事業からの撤退 ■ ■ 海外での事業伸長 海外での事業伸長 グループ全体の収益力を着実に向上 ● 車両事業：北米など海外で多くの受注獲得 ● 車両事業：北米など海外で多くの受注獲得 2008年度下期以降 2008年度下期以降 ● モーターサイクル事業：アジアで低コスト車製 ● モーターサイクル事業：アジアで低コスト車製 造/先進国で販売する体制確立 造/先進国で販売する体制確立 事業環境の急変と量産型事業を中心とした業績 の悪化 ● 中国での事業拡大：船舶事業、
Slide 3: 前中期経営計画 Global K（2006〜2010年度）の総括
２．中期経営計画策定の背景と特徴 足元の課題 事業環境のパラダイムシフト ● 市場の縮小による量産型事業の業績悪化 ● 新興国の成長による世界経済の多極化進行 ● 受注型事業における新規受注の減少 ● 地球環境への世界的な関心の高まり 新製品･新事業を構想 中期経営計画 Kawasaki事業ビジョン Kawasaki 事業ビジョン 2030年頃までの社会 ニーズを見通す （2010～ 2010～2012年度） 2012年度） 22020 020 実行計画 2010年度 2012年度 2020年度 2030年度 成長軌道への復帰を実現 持続的成長軌道 将来の成長に向けた基盤整備 グループミッショ
Slide 4: 中期経営計画策定の背景と特徴
３．Kawasaki 事業ビジョン2020 （2）数量ビジョン 事業分野別の売上高推移 既存事業の競争力強化を図るとともに、新製品･ 新製品･新事業(6,000) 新事業の育成、新市場への展開を進める (億円) 輸送システム 既存事業(2,200) ｴﾈﾙｷﾞｰ環境 20,000 20,000 産業機器 10% 輸送システム 経常利益率 新興国(4,000) ●安全性･快適性･利便性を追求 15,011 ●世界トップ企業に対抗できる事業体質を確立 15,000 14,386 14,000 先進国(3,100) 13,386 12,800 11,734 国内(1,100) 5.0% 製品 地域
Slide 5: Kawasaki事業ビジョン2020 目指す姿
３．Kawasaki 事業ビジョン2020 （3）基本戦略 ①新製品・新事業の推進- 新製品・新事業の推進-2 CO2フリーの「新製品・新事業」への取り組み 長期的な社会の動き ○低炭素社会の更なる進展 化石燃料のコストが上昇、 ＣＯ２削減政策（炭素税、排出量取引、電力買取義務等）の強化 ＣＯ２フリー燃料が有利に ○既存化石燃料（原油等）の需給逼迫と価格高騰 1次エネルギー 自然エネルギー（水力、風力、太陽光 自然エネルギー（水力、風力、太陽光など） など） ・原子力 ・化石燃料（石油、天然ガス、石炭など） 化石燃料（石油、天然ガス、石炭など） ① 既存機器の高効率化、 2次エネルギー ② 省
Slide 6: Kawasaki事業ビジョン2020 数量ビジョン
３．Kawasaki 事業ビジョン2020 （3）基本戦略 ②グローバルな事業 グローバルな事業展開の推進 展開の推進- -1 将来の成長に向けグローバルな事業展開を推進 地域別売上高の推移 (億円) ■新興国 非連結中国事業(造船･ﾌﾟﾗﾝﾄ） 25,000 新興国 ●合弁会社も含めた現地生産を拡大 先進国 3,000 20,000 国内 ●エネルギー需要や輸送需要等の拡大に対応 6,500 15,000 ■先進国 900 10,000 1,300 2,400 6,500 ●モーダルシフトによる需要増が期待される鉄道 3,000 3,200 車両や、航空機の需要拡大に対応 5,000 6,3
Slide 7: 基本戦略 新製品・新事業の推進-2
３．Kawasaki 事業ビジョン2020 （3）基本戦略 ③経営資源の重点投入 育成事業に経営資源を重点投入し事業構造をシフト ● グループ全体の見地から、将来的に育成を図る事業を明確にし、経営資源を重点投入 ● 競争力や市場成長性に問題がある事業を明確にし、事業の構造改革や縮小・撤退を進める 以下の区分で事業の位置づけを行う 育成事業 事業分野 事 業 区 分 定義・事業運営 商船（中国事業） ■将来的な成長が見込める事業 海外高速鉄道車両・ＬＲＶ 育成事業 ■積極的に経営資源を投入し、事 輸送システム 民需航空機（含む大型機民転） 複数事業に関 業の育成・拡大を目指す 連する新製品･ 民
Slide 8: 基本戦略 CO2フリー水素コンセプト
４．中期経営計画（2010～2012年度） （2）重点課題 （ﾓｰﾀｰｻｲｸﾙ&ｴﾝｼﾞﾝ事業の構造改革） 市場環境 急激縮小 概ね底打ち 緩やかな回復 損益状況 大幅悪化 黒字回復 収益安定化 年度 2008年度 2009年度 2010年度 2012年度 米国二輪車 748 461 467 485 （千台） 市場 環境 欧州二輪車 588 480 468 488 売上高 3,037 2,030 2,600 2,900 （億円） 営業利益 ▲104 ▲270 0 80 損益分岐点 3,450 2,980 2,600 2,650 ・2009年度：流通在庫圧縮に向けた生産調整を実施（出荷台数の削減
Slide 9: 基本戦略 グローバルな事業展開の推進
４．中期経営計画（2010～2012年度） （3）数量計画- 数量計画-2 ＜経営資源投入計画＞ (億円) (億円) (人) <参考> 1,000 40,000 2006～09年度 2010～12年度 2010～20年度 設備投資 研究開発費 平均(実績) (計画) (ﾋﾞｼﾞｮﾝ) 在籍人員 750 35,000 設備投資 （発注ベース） 703 / 年 580 / 年 600 / 年 500 30,000 研究開発費 366 / 年 420 / 年 600 / 年 2009年度末 2012年度末 2020年度末 250 25,000 (実績) (計画) (ﾋﾞｼﾞｮﾝ) 在籍人員 32,2
Slide 10: 基本戦略 経営資源の重点投入
４．中期経営計画（2010～2012年度） （4）重点施策-2 ⑥ 工場･事業所の有効利用 ● 事業環境の変化に対応し、複数事業部門が所在する複合工場を中心に再整備 ⑦ 人材の育成・職場環境の整備 ● マネジメント力・業務遂行力・現場力強化、グローバル人材育成に向け、人材育成･強化策を実施 ● 業績に応じたメリハリのある処遇制度、モチベー ション・能力開発意欲を向上させる人事制度を整備 ● 安全を最優先する職場風土を構築。ワークライフバランス、ダイバーシティを重視した施策を展開 ⑧ 環境経営の推進 ● 第7次環境経営活動基本計画を定め、事業活動におけるCO2･廃棄物等排出量の削減を推進 ⑨ Ｉ
Slide 11: 中期経営計画 基本目標
Ⅱ.事業セグメント編 成長機会のイメージ 船 舶 車 両 航空宇宙 ガスタービン・機械 プラント・環境 モーターサイクル＆エンジン 精密機械 注意事項 各セグメントの売上高・営業利益は 2010年度からの新会計基準の考え 方に基づき計算した数値 21 成長機会のイメージ 市場拡大を捉え、２０２０年へ当社グループは年率５％の成長 「輸送システム」･「エネルギー」･「環境」･「アジア」 ------------------------------ 2020年へ向けた主な成長機会 ------------------------------ 輸送システム 製品ニーズ
Slide 12: 重点課題（モーターサイクル&エンジン事業の構造改革）
船 舶 2020年ビジョン 世界経済のインフラストラクチャーとしての海上輸送の一翼を担い、省エネ ルギー・低環境負荷等地球規模の重要課題解決に貢献する世界有数の造 船グループ ● 売上高推移 2,300 2020年へ向けた事業イメージ 上段は中国事業（持分法適用） （億円） 世界経済の持続的な成長により、 1,400 631 604 730 1,300 海上荷動き量は着実に増大 1,518 中計 1,264 1,200 1,100 国内事業の質を維持しながら、中 国事業の一層の伸長を目指す '08 '09 '10 '12 '20 （目 標） （ビジョン） （億円） 30 営業利益 6%
Slide 13: 数量計画-1 連結数量計画
船 舶 （中国事業） 1995年12月にCOSCO（中国遠洋運輸 （集団）総公司）との合弁事業として設立 二期拡張工事を経て、2008年5月からは 2つの建造ドックを有する中国有数の 大型新造船所へと進化 10,000個積コンテナ船 5,000台積自動車運搬船 大型タンカー（VLCC） 大型鉱石運搬船（VLOC） 25 船 舶 （製品開発） 既存製品の高付加価値化 クリーンエネルギーの輸送技術 LNGの蒸発を極力抑えた防熱システムの開発 液体水素運搬船 再加熱型（リヒート）タービンボイラー搭載LNG船 LNGより低温の液体水素保温技術 リヒートタービンプラント イメージ 省
Slide 14: 数量計画-2 経営資源投入計画
車 両 2020年ビジョン 世界最高水準の技術と品質を強みに、高速鉄道からLRT（※）まで 幅広く取り組む世界トップクラスの鉄道車両システムメーカー （※） LRT : Light Rail Transit 3,0 0 0 売上高推移 （億円） 2020年へ向けた事業イメージ 1 ,5 00 1 ,4 5 0 1,6 0 0 1,3 5 6 拡大する海外市場で、高速鉄道・ 中計 システム案件･LRT 等の事業を展開 ギガセル®事業を鉄道関連分野 '08 '09 '10 '12 '20 （目 標） （ビジョン） および自然エネルギー分野で展開 （億円） 200 10% 営業利益 営業利益
Slide 15: 重点施策-2
車 両 （製品開発） efSET® （350km/h 新型高速鉄道車両） 営業運転速度350km/hを実現 2009年度に基本設計完了 •米国・ベトナムなどで高速鉄道の新規建設案件が進行 •⇒ 高速鉄道車両の需要へ対応 K-Star Express SWIMO® 北米向け在来線高速化･老朽代替用の客車 車両に大容量･密閉型ニッケル水素電池 （一部運転台付） 「ギガセル® 」を搭載（低床電池駆動路面電車） 営業運転最高速度は200km/h 北米向け車両を開発中 29 車 両 （製品開発） ギガセル® （大容量・密閉型ニッケル水素電池） 高速充放電が可能 大型電池 大容量化
Slide 16: Ⅱ.事業セグメント編
航空宇宙 2020年ビジョン 日本の航空宇宙業界におけるリーディングカンパニーであり、「品質・ コスト・納期」において確固とした国際競争力を有する航空機メーカー 売上高推移 （億円） 3,000 2,004 2,150 2 ,4 0 0 2020年へ向けた事業イメージ 1 ,8 8 8 中計 民間航空機分野を育成し、 ３０００億円事業へ成長 システムインテグレーターと '08 '09 '10 '12 '20 して、世界市場に参入 （目 標） （ビジョン） （億円） 100 10% 営業利益 中計のポイント 営業利益率 50 中計 5% 防需 ： 大型機等で安定受注を確保 0 0%
Slide 17: 船舶
航空宇宙（製品開発） 大型機プロジェクト 次期固定翼哨戒機 （XP-1） ２００７年９月 初飛行 ２００８年８月 防衛省へ納入 量産契約の推進 次期輸送機 （XC-2） ２０１０年１月 初飛行 ２０１０年３月 防衛省へ納入 量産化の実現 民間向け貨物機への転用を検討 33 航空宇宙（製品開発） 環境対応型民間機 B787（220～ 220～300人乗り） 300人乗り） ２００９年１２月 初飛行 複合材使用により、燃料消費効率20%改善 当社担当部位 ： 前部胴体､主脚格納部､主翼固定後縁 民需回転翼機 ドクターヘリ BK117ヘリコプター 34
Slide 18: 船舶（中国事業・製品開発）
ガスタービン・機械 2020年ビジョン 輸送システム分野・エネルギー環境分野でグローバルに事業を展開する機 器・システムメーカー 売上高推移 4 ,5 0 0 2020年へ向けた事業イメージ （億円） 2,100 2,300 民間航空エンジンとエネルギー・環境 1,913 1,951 分野を中心に事業規模を拡大 中計 '08 '09 '10 '12 '20 （目 標） （ビジョン） （億円） 150 営業利益 6% 営業利益率 中計のポイント 100 4% 売上高は底堅く推移 50 中計 2% 民間航空エンジンの開発投資負担増 はあるが、生産性向上により安定経営 0 0% を維持 '0
Slide 19: 車両
ガスタービン・機械（製品開発） 新型航空エンジン Trent 1000/XWB Trent 1000/XWBの開発 1000/XWBの開発 B787・A350に搭載予定 開発主体：ロールスロイス CO2削減、騒音、NOx排出量の大幅低減 当社は中圧圧縮機モジュールを担当 写真提供：ロールス・ロイス 舶用推進システムの環境対応 次世代推進システムの開発 超電導モーター等高効率推進システム 実証エンジンを用いた環境性能向上への取り組み 環境対応実証試験エンジン 37 超電導モーター推進システム ガスタービン・機械（製品開発） 高効率化・低エミッション化 温暖化ガスの大幅削減
Slide 20: 車両（製品開発）ギガセル
プラント・環境 2020年ビジョン 省エネルギー・省資源・資源リサイクルを中心に、地球環境保全/CO2削減 に貢献する製品･技術を提供する特色あるプラントメーカー 売上高推移 700 2020年へ向けた事業イメージ 上段は中国事業（持分法適用） 2,500 （億円） アジア成長の取り込みと、 400 315 320 380 1,400 エネルギー環境を中心とした 1,244 1 , 1 0 0 中計 新製品等の競争力強化 1,075 '08 '09 '10 '12 '20 （目 標） （ビジョン） （億円） 150 10% 営業利益 営業利益率 8% 中計のポイント 100 6% 海外大型
Slide 21: 航空宇宙
プラント・環境 （製品開発） 省エネ（CO2削減） 、環境対策、資源リサイクルの推進 バイオエタノール製造 バイオエタノール製造 「稲わら」からの 製造実証中 セメントキルン活用 セメントキルン活用 木質バイオマス 木質バイオマス発電 発電 ごみ処理設備 循環式流動床 循環式流動床ボイラ 木材を利用した実証を ごみをセメント製造の 廃棄物の燃料化 完了し、販売へ 燃料と原料に有効活用 小水力発電システム 小水力発電システム コンパクト､低騒音､ メンテナンスフリー 20～500kW を販売中 太陽熱複合発電 ｢太陽熱＋ｶﾞｽﾀｰﾋﾞﾝ｣ 等 中東市場に展開 41
Slide 22: 航空宇宙（製品開発）
モーターサイクル＆エンジン 2020年ビジョン 高度な環境技術を背景に「Fun to Ride」の更なる浸透で躍進する、二輪車を 中心とする世界トップレベルのパーソナルビークルおよびエンジンメーカー 売上高推移 （億円） 3 ,00 0 2020年へ向けた事業イメージ 3,037 2,900 2,600 2,030 中計 先進国ビジネスの収益基盤強化 新興国向けオートバイビジネスの 伸長 '08 '09 '10 '12 '20 （目 標） （ビジョン） （億円） 200 10% 営業利益 中計のポイント 営業利益率 100 5% 損益分岐点管理の徹底による収益性向上 0 0% '0
Slide 23: ガスタービン・機械
モーターサイクル＆エンジン（製品開発） レジャー用モーターサイクル （四輪を含む （四輪を含む） ） Z1000 ER-6n Vulcan 1700 新興国へ “Fun to Ride” Ride” “Ease of Riding” Riding” “環境” 環境” 拡販 をキーワードに 製品競争力を強化 Ninja 250R 掲載車は現行モデル TERYX 750 45 FI 4x4 モーターサイクル＆エンジン（製品開発） 環境対応技術の開発 汎用エンジンの拡販 排ガスのクリーン化 燃費向上(CO2削減) 電動化 など プロ向け芝関連市場でのトップシェア堅持 農林・建設な
Slide 24: ガスタービン・機械（製品開発）
精密機械 2020年ビジョン 油圧機器部門 フルードパワー技術を核とした駆動・制御機器、エンジニアリング、 サービスを世界の顧客に提供する、世界のモーションコントロール 分野における「TOP BRAND」メーカー ロボット部門 自動車、半導体、ソーラーパネルの製造分野で、品質とトータル ソリューションの提供力において業界トップの地位を確立すると ともに、自動化ニーズのある新分野の開拓を進めるロボット メーカー 2010年度より、同一セグメントとして事業運営 精密加工、電子制御等におけるシナジー効果を狙う 47 精密機械 2 ,6 0 0 2020年へ向けた事業イメージ 売上高推移 （億
Slide 25: プラント・環境
精密機械 中長期の市場見通し 油圧機器は、アジア・新興国におけるインフラ需要の高まりにより主力の建 設機械向けを中心に需要が増大 ロボットは、ＩＴ化進展や世界的な経済発展を背景とした、高品質・高効率な 生産ライン等の自動化ニーズが拡大 2020年へ向けた主な取り組み 油圧機器 ロボット 海外展開の加速 製造ライン構築力の強化 世界５拠点（日・英・米・中・韓）で の最適地生産販売体制の構築に 成長分野（半導体・ソーラーパネル等）、 よるコスト競争力アップ 新分野（ 物流・食品等）向けの拡大 中国での事業展開の強化 中国に続く新興国現地拠点の検 新興国市場への進
Slide 26: プラント・環境（製品開発）
精密機械（製品開発） （ロボット） 半導体及び新分野へ拡販 新分野向け 半導体向け 汎用多機能ハンド ソーラーパネル 多様な部品形状への対応 水平多関節型NT４２０ を可能にし、「配膳作業」を 食品 Wハンド（クリーン仕様） 自動化 薬品 化粧品 等 51 （別紙）セグメント別数量計画 52
Slide 27: モーターサイクル＆エンジン
（別紙）セグメント別 （別紙）セグメント別数量計画 数量計画 -1 (億円) 売上高 営業利益・営業利益率 09年度 10年度 12年度 09年度 10年度 12年度 (実績） (見通し） (目標） (実績） （見通し） (目標） 船舶 1,518 1,200 1,100 15 1.0% 20 1.7% 0 0.0% 車両 1,500 1,450 1,600 87 5.8% 80 5.5% 80 5.0% 航空宇宙 1,888 2,150 2,400 37 2.0% 40 1.9% 70 2.9% ｶﾞｽﾀｰﾋﾞﾝ・機械 1,913 2,100 2,300 89 4.7% 100 4.8% 8
Slide 28: 精密機械
世界の人々の豊かな生活と地球環境の未来に貢献する “Global Kawasaki” ご注意 本資料のうち、業績見通し等に記載されている将来の数値は、現時点で把握可能な情報に基づき当社が判断した 見通しであり、リスクや不確実性を含んでおります。従いまして、これらの業績見通しのみに依拠して投資判断を下 すことはお控え下さるようお願い致します。 実際の業績は、外部環境及び内部環境の変化によるさまざまな重要な要素により、これらの見通しとは大きく異な る結果となり得ることを御承知おき下さい。実際の業績に影響を与える重要な要素には、当社の事業領域をとりまく 経済情勢、対米ドルをはじめとする円の為替レート
Kawasaki Heavy Industries — Investor Presentation (April 2010) on 6ix