Japan Steel Works, Ltd. · TSE:5631
Japan Steel Works — The Japan Steel Works — FY2013.3 Earnings Presentation
27 slides from Japan Steel Works's earnings presentation, May 16, 2013
Slide 1: 2013年3月期 決算説明資料
証券コード 5631 2013年3月期 決算説明資料 2013年5月16日 株式会社日本製鋼所 代表取締役社長 佐藤 育男 0
Slide 2: ご注意
ご注意 ・ 本資料に記載されている業績見通し等の将来に関する記述は、当社が現在入手している情報及び合理的であると 判断する一定の前提に基づいており、実際の業績等は様々な要因により大きく異なる可能性があります。 ・ 「前回予想値」は2012年11月16日に開示した数値、「中計数値」は2012年5月18日にJGP2014中期経営計画として 開示した数値です。 1
Slide 3: 目次
目 次 P2 目次 P3 事業部門の構 成と製品 P4 11.3期から 14.3期の受注高推 移 P5 11.3期から 14.3期の売上高推 移 P6 11.3期から 14.3期の営業利益 ・当期純利益推移 P7 第1 部 201 3年3 月期 決算 P8 （1） 決 算概要 P9 （2） 営 業利益変動要因分析 P10 （3） セ グメント別売上高・営業利益及 び受注高の 状況 P11 （4） 素 形材・エネルギー事業：主用製品 別【売上高・営業利益・受 注高】 P12 （5） 産 業機械事業：主用製品 別【売上高・営業利益・受 注高】 P13 （6） 財 務体質の状況、設備投資・減価 償却
Slide 4: 事業部門の構成と製品
事業部門の構成と製品 不動産 事業ｾｸﾞﾒﾝﾄ 素形材・エネルギー事業 産業機械事業 その他事業 製品事業部 鉄鋼事業部 産業機械事業部 特機本部 室蘭製作所 広島製作所 横浜製作所 生産拠点 【鋳鍛鋼製品】 【鋼板・鉄構製品】 【樹脂機械】 ○社有地 ○電力・原子力 ○石油精製用圧力容器 ○樹脂製造・加工機械 有効活用 ○成形機 ・造粒機 ・フィルムシート装置 ・プラスチック射出成形機 ・二軸混練押出機（TEX) ・中空成形機 ○その他 ○クラッド鋼板・鋼管 ・製鉄用鉄鋼ロール 製 品 ・金型用鋼 【その他機械】 ○軽合金射出成形機 ○IT関連機器 【風力発電機器】 ・マグネシウム合金射出成
Slide 5: 11.3期から14.3期の受注高推移
11.3期から14.3期の受注高推移 （単位：億円） 素形材・エネルギー事業 産業機械事業 不動産その他事業 JGP2014 3,000 2,550 2 ,600 20 20 2,500 2,300 2,168 2,200 2,2 00 20 23 1,993 20 21 2,000 23 1,84 6 22 1,390 1,440 1,210 1,500 1,156 1,335 1,188 1,442 1,210 1,000 988 1,070 1,140 1,140 500 8 45 780 737 613 0 11.3期 12.3期 13.3 13.3期 14.3期 13.3中計 14.
Slide 6: 11.3期から14.3期の売上高推移
11.3期から14.3期の売上高推移 （単位：億円） 素形材・エネルギー事業 産業機械事業 不動産その他事業 3,000 JGP2014 2,500 2,400 2,500 2,280 20 2,213 2,206 2,250 20 2,129 20 24 22 2,000 20 24 2,000 21 1,280 1,380 976 1,139 1,340 1,230 1,500 1,301 1,206 1,000 500 1,129 1,050 1,000 1,100 1,100 920 882 773 0 11.3期 12.3期 13.3 13.3期 14.3期 13.3 14.3 15
Slide 7: 11.3期から14.3期の営業利益・当期純利益推移
11.3期から14.3期の営業利益・当期純利益推移 素形材・エネルギー事業 産業機械事業 不動産その他事業 （単位：億円） 調整額 営業利益 当期純利益 400 JGP2014 350 300 284 7 270 7 32 239 250 1 7 200 200 7 166 162 115 160 6 152 8 7 150 165 132 160 8 250 154 126 100 125 167 85 120 75 82 121 90 110 50 115 50 70 8 32 0 -5 -9 -5 -30 -13 -9 -8 -4 -14 -50 11.3期 12.3期 13.3期 13
Slide 8: 第1部 2013年3月期 決算
12h 201343AH RA JSW BAR PT
Slide 9: （1）決算概要
（１） 決算概要 （単位：億円） 13.3期 前回 12.3期 前期比 前回予想 実績 予想比 (A) （C）-（A） （B) （C) (C)-(B) 受注高 1,993 2,200 1,846 △ 147 △ 354 売上高 2,213 2,280 2,206 △7 △ 74 営業利益 239 160 166 △ 73 6 （率） 10.8% 7.0% 7.6% 経常利益 233 160 171 △ 62 11 純利益 125 75 82 △ 43 7 1株当たり 純利益（円） 33.93 20.22 22.33 △ 11.6 2.1 1株当たり 配当金（円） 10.0 10.0 10.0
Slide 10: （2）営業利益変動要因分析
（２） 営業利益変動要因分析 ▲73 239億円 減価償却費・ 原材料費等 経費等減 2 35 166億円 △63 コスト改善・ 代価減 △36 生産・ △10 △1 売上減 為替差損 燃料費 増 12.3期 13.3期 実績 9
Slide 11: （3）セグメント別売上高・営業利益・受注高の状況
（３） セグメント別売上高・営業利益・受注高の状況 （単位：億円） 素形材・ エネルギー 事業 13 .3 期 前回 12.3期 前年比 前回 予想 実績 予想比 （A) （C )- (A) （B) (C) (C)- (B) 受注高 780 845 61 3 △ 167 △ 232 売上高 1,050 920 88 2 △ 16 8 △ 38 営業利益 115 8 △ 5 △ 120 △ 13 (率) 11.0% 0 .9% -0.6% 産業機械 事業 13 .3 期 前回 12.3期 前年比 前回 予想 実績 予想比 （A) （C )- (A) （B) (C) (C)- (B) 受注高 1,
Slide 12: （4）素形材・エネルギー事業：主要製品別
（４） 素形材・エネルギー事業：主要製品別【売上高・営業利益・受注高】 売上高・営業利益 受注高 （単位：億円） 13.3期通期 前回 13.3期通期 前回 12.3期 12.3期 前回予想 実績 予想比 実績 前回予想 実績 予想比 実績 （A) （B) (B)-(A) （C) （D) (D)-(C) 電力・原子力 490 357 374 17 299 300 183 △ 117 石油精製用圧力容器 55 42 43 1 49 64 37 △ 27 クラッド鋼板・鋼管 317 310 293 △ 17 228 207 200 △7 風力発電機器 39 13 11 △2 19 120 80 △
Slide 13: （5）産業機械事業：主要製品別
（５） 産業機械事業：主要製品別【売上高・営業利益・受注高】 売上高・営業利益 受注高 （単位：億円） 13.3期通期 前回 13.3期通期 前回 12.3期 12.3期 実績 前回予想 実績 予想比 実績 前回予想 実績 予想比 （A) （B) (B)-(A) （C) （D) (D)-(C) 樹脂製造・加工 (連結） 338 386 370 △ 16 373 404 282 △ 122 成形機 （連結） 347 439 409 △ 30 362 456 467 11 その他 325 386 377 △9 287 350 316 △ 34 連結会社他 127 129 145 16 166 12
Slide 14: （6）財務体質の状況、設備投資・減価償却費の推移
（6）財務体質の状況、設備投資・減価償却費の推移 （単位：億円） 営 業 キャ ッシ ュ・フ ロー 投 資 キャ ッ シ ュ ・フ ロ ー （単位：億円） 純資 産 有利子 負債 フ リー キャ ッシ ュ ・フ ロー 純有 利子負債 D /Eレシオ 500 1,600 0.70 400 32 5 1,400 1,286 1 ,34 3 0.60 300 2 37 200 179 1,200 0.47 0.50 139 100 1,000 0 .3 8 0.40 0 800 - 100 - 58 604 0.30 600 51 0 - 200 - 1 86 0.20 - 300 400 - 40
Slide 15: 第2部 2014年3月期 業績予想
2ah 201473 AHA Rte Pe JSW BAR PT 14
Slide 16: （1）2014年3月期 業績予想
（1） 2014年3月期 業績予想 （単位：億円） 14.3期 予想 13.3期 前期比 （A） 通期 (B)-(A) 上期 下期 （B） 受注高 1,846 965 1,235 2,200 354 売上高 2,206 880 1,120 2,000 △ 206 営業利益 166 20 65 85 △ 81 （率） 7.6% 2.3% 5.8% 4.3% 経常利益 171 20 66 86 △ 85 純利益 82 10 40 50 △ 32 1株当たり 純利益（円） 22.33 2.70 10.78 13.48 △ 8.85 1株当たり 配当金（円） 10.0 2.5 2.5 5.0 △ 5.
Slide 17: （2）営業利益変動要因分析
（２） 営業利益変動要因分析 ▲81 166億円 為替差益 減価償却費・ 経費等減 7 20 85億円 △55 生産・ 売上減 △41 コスト改善・ △8 △4 代価減 原材料費 エネルギー価格 等増 増 13.3期 14.3期 予想 16
Slide 18: （3）セグメント別売上高・営業利益及び受注高の計画
（3）セグメント別売上高・営業利益及び受注高の計画 （単位：億円） 13.3期 14.3期予想 前期比 （A） （B） (B)-(A) 受注高 613 737 124 素形材・ 売上高 882 773 △ 109 エネルギー事業 営業利益 △5 △ 30 △ 25 率 -0.6% -3.9% 受注高 1,210 1,442 232 売上高 1,301 1,206 △ 95 産業機械事業 営業利益 167 121 △ 46 率 12.8% 10.0% 17
Slide 19: （4）素形材・エネルギー事業 業績予想：主要製品別
（4）素形材・エネルギー事業 業績予想：主要製品別【売上高・営業利益・受注高】 売上高・営業利益 受注高 （単位：億円） 14.3期 14.3期 13.3期 前期比 13.3期 前期比 予想 予想 （A) （B） （B)-(A) （A) （B） （B)-(A) 電力・原子力 374 276 △ 98 183 300 117 石油精製用圧力容器 43 50 7 37 50 13 クラッド鋼板・鋼管 293 262 △ 31 200 206 6 風力発電機器 11 26 15 80 47 △ 33 その他 123 94 △ 29 75 70 △5 連結会社他 38 65 27 38 64 26 合
Slide 20: （5）産業機械事業 業績予想：主要製品別
（5）産業機械事業 業績予想：主要製品別【売上高・営業利益・受注高】 売上高・営業利益 受注高 （単位：億円） 14.3期 14.3期 13.3期 前期比 13.3期 前期比 予想 予想 （A) （B)-(A) （A) （B)-(A) （B） （B） 樹脂製造・加工機械(連結） 370 294 △ 76 282 427 145 成形機（連結） 409 483 74 467 488 21 その他 377 316 △ 61 316 404 88 連結会社他 145 113 △ 32 145 123 △ 22 合計 1,301 1,206 △ 95 1,210 1,442 232 営業利益 167
Slide 21: （6）受注残高の状況
（6） 受注残高の状況 セグメント別受注残高の推移 電力・原子力受注残高の推移 （単位：億円） 素形材・エネルギー 産業機械 不動産その他 3,000 2,599 電力・原子力 電力・原子力 7 2,378 2,500 2,218 （単位：億円） 7 2,018 7 924 1,500 2,000 7 973 882 1,118 1,500 1,000 934 743 1,000 552 576 1,666 500 1,397 500 1,128 1,092 0 0 11.3期末 12.3期末 13.3期末 14.3期末 11.3期末 12.3期末 13.3期末 14.3期末 予想 予想 20
Slide 22: おわりに①
おわりに① JGP2014 【15.3期の増収増益に向けた取り組み】 経営基本方針 素形材・エネルギー事業 1.受注拡大 グローバルNo.1製品 ◆電力・原子力分野の需要低迷からの転換点を捉える の育成 ◆製品競争力強化(QCD) ◆製品開発促進(新分野、新素材) 2.体質強化 ◆固定費改善 損益分岐点の低減 成長市場・成長分野 ・固定資産の適切化(設備除却) における事業展開 ・要員の流動化（産業機械事業へのシフト） 受注額の増加 【素形材・エネルギー】 ⇒+124億円 15.3期 産業機械事業 【産業機械】 増収増益へ ⇒+232億円 グローバルなものづくり 1.受注拡大 アライアンスの構
Slide 23: おわりに②
おわりに② 売上・営業利益推移 中計比較 3,000 ◆14.3期 受注高2,200億円以上の確保。 JGP2014 2,500 素形材・エネルギー事業 産業機械事業 ・成長分野、成長市場の展開 2,400 不動産その他事業 営業利益 2,500 20 2,250 20 2,206 ・JSWグループ営業力発揮 20 22 2,000 2,000 1,380 21 ・研究開発との連携による提案営業 1,280 270 1,500 1,230 1,301 ◆15.3期は14.3期中計目標をミニマムとして目指す。 200 1,206 152 166 ・新興国を含めた新規原発案件の取り込み 1,000
Slide 24: 参考資料
SeaH JSW BAR PT 23
Slide 25: 【参考】主要製品別売上高の推移
【参考】主要製品別売上高の推移 10.3期 11.3期 12.3期 13.3期実績 14.3期予想 13.3期中計 14.3期中計 15.3期中計 電力・原子力 458 433 490 374 276 405 460 470 石油精製用圧力容器 250 284 55 43 50 60 80 80 クラッド鋼板・鋼管 182 147 317 293 262 310 250 250 風力発電機器 188 90 39 11 26 15 160 165 その他 70 102 89 123 94 150 90 75 連結会社他 71 73 60 38 65 60 60 60 素形材・エネルギー 計 1,
Slide 26: 【参考】主要製品別受注高の推移
【参考】主要製品別受注高の推移 10.3期 11.3期 12.3期 13.3期実績 14.3期予想 13.3期中計 14.3期中計 15.3期中計 電力・原子力 585 528 299 183 300 415 470 480 石油精製用圧力容器 28 38 49 37 50 90 80 80 クラッド鋼板・鋼管 203 370 228 200 206 220 250 250 風力発電機器 272 △ 109 19 80 47 190 190 190 その他 60 105 111 75 70 95 90 80 連結会社他 85 56 73 38 64 60 60 60 素形材・エネルギー 計 1
Slide 27: JSW BARR
JSW BARR
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