Srv Yhtiot Oyj · OMXHEX:SRV1V
Srv Yhtiot Oyj — H1 2007 Earnings Presentation
39 slides from Srv Yhtiot Oyj's earnings presentation, Aug 8, 2007
Slide 1: SRV Yhtiöt Oyj Osavuosikatsaus 1-6/2007
SRV Yhtiöt Oyj Osavuosikatsaus 1-6/2007 8.8.2007
Slide 2: SRV:n liiketoiminta ja liiketoimintaympäristö
SRV:n liiketoiminta ja liiketoimintaympäristö 1
Slide 3: Rakentamisen ja hankekehittämisen osaaja
Rakentamisen ja hankekehittämisen osaaja • 20 vuoden kokemus liiketoiminnasta Suomessa, Venäjällä ja Baltiassa • Voitollinen tuloksentekijä • Huomattava oma hankekehitystoiminta • Hankkeet toteutetaan SRV Mallilla • Kolme liiketoiminta-aluetta: Toimitila-, Asunto- ja alue- sekä Kansainvälinen liiket
Slide 4: Monipuolinen liiketoimintaportfolio
Monipuolinen liiketoimintaportfolio Toimitila- • Ostoskeskukset liiketoiminta • Toimistot ja hotellit 58 % • Logistiikkakeskukset liikevaihdosta • Maanalainen infrarakentaminen Hankekehittäminen Asunto- ja • Keskusta-asunnot alueliike- toiminta • Rivitalot • Ympärivuotiset vapaa-ajan 32 % asunnot li
Slide 5: Kokemusta Suomessa, Venäjällä ja Baltiassa
Kokemusta Suomessa, Venäjällä ja Baltiassa Suomi Venäjä • Johtava liiketilojen • >50 valmistunutta projektia rakentaja • Moskovan ja Pietarin alueet • Painopiste yhä ja muut suuret kaupungit enemmän Oulu • Painopiste asuntorakentamisessa liiketilarakentamisessa Tampere Viipuri Turku Pietari Jekateri
Slide 6: SRV Malli
SRV Malli Perinteiset rakennusurakat Kiinteistön Kiinteistön- Konsultit ja Perinteiset omistajat ja huolto- arkkitehdit urakoitsijat sijoittajat yritykset SRV Malli Hanke- Kiinteistön Suunnittelu Rakentaminen kehittäminen ylläpito Alihankkijat 5
Slide 7: SRV:n taloudelliset tavoitteet
SRV:n taloudelliset tavoitteet • SRV:n hallitus määritti yhtiön taloudelliset tavoitteet keväällä 2007 • Konsernin liikevaihdon kasvattaminen 15 % p.a. keskipitkällä ajanjaksolla • Kansainvälisen liikevaihdon kasvattaminen 30 % p.a. • Omavaraisuusaste vähintään 30 % • Liikevoittomarginaalin nostamin
Slide 8: Markkinayhteenveto
Markkinayhteenveto • Toimitila- ja liikerakentamisen kysyntä jatkuu edelleen vahvana • Sijoittajien tuottovaatimukset ovat edelleen alhaalla • Vajaakäyttöaste (Helsinki 7%) kohdistuu lähinnä vanhoihin toimistoihin • Asuntojen myyntiajat ovat pidentyneet • Asuntojen hintojen nousu on tasaantunut erit
Slide 9: Toimistorakentaminen pääkaupunkiseudulla
Toimistorakentaminen pääkaupunkiseudulla kem2 myönnetyt aloitetut valmistuneet 450 000 400 000 350 000 300 000 250 000 200 000 150 000 100 000 50 000 0 Q1/2007 1988 1989 1990 1991 1992 1993 1994 1995 1996 1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 Lähde: Tilastokeskus 8
Slide 10: Asuinrakentaminen pääkaupunkiseudulla
Asuinrakentaminen pääkaupunkiseudulla 2 kem myönnetyt aloitetut valmistuneet 1 000 000 900 000 800 000 700 000 600 000 500 000 400 000 300 000 200 000 100 000 0 Q1/2007 1990 1991 1992 1993 1994 1995 1996 1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 Lähde: Tilastokeskus 9
Slide 11: SRV:n tulos 1-6/2007
SRW SRV:n tulos 1-6/2007 10
Slide 12: 1-6/2007 lyhyesti: ennätyksellinen tilauskanta
1-6/2007 lyhyesti: ennätyksellinen tilauskanta • Liikevaihto kasvoi 14,4% ja oli 261,3 milj. euroa (228,5 milj. eur 1- 6/2006) • Liikevoitto oli 10,3 milj. euroa (11,9 milj. eur) • Tilauskanta kasvoi 68,4% ja oli 517,4 milj. euroa (307,3 milj. eur) • Sijoitetun pääoman tuotto oli 11,6% (16,8%) • Oma
Slide 13: SRV konserni: Liikevaihto
SRV konserni: Liikevaihto Konsernin liikevaihto 600 +13.7%* 500 400 Milj. euroa 300 +14.4% 512.3 479.5 200 261.3 100 228.5 0 1-6/2006 1-6/2007 2006 12 kk liukuva * vuosikasvuksi muutettu 12
Slide 14: Toimitilaliiketoiminta: Liikevaihto
Toimitilaliiketoiminta: Liikevaihto Toimitilaliiketoiminnan liikevaihto 400 350 -3.7%* 300 250 Milj. euroa 200 -3.5% 150 297.0 291.5 100 157.0 151.6 50 0 1-6/2006 1-6/2007 2006 12 kk liukuva 13 * vuosikasvuksi muutettu
Slide 15: Asunto- ja alueliiketoiminta: Liikevaihto
Asunto- ja alueliiketoiminta: Liikevaihto Asunto- ja alueliiketoiminnan liikevaihto 200 180 +36.0%* 160 140 120 Milj. euroa 100 +42.0% 80 163.0 138.1 60 40 84.0 59.2 20 0 1-6/2006 1-6/2007 2006 12 kk liukuva 14 * vuosikasvuksi t tt
Slide 16: Kansainvälinen liiketoiminta: Liikevaihto
Kansainvälinen liiketoiminta: Liikevaihto Kansainvälisen liiketoiminnan liikevaihto 100 90 80 70 +33.1%* 60 Milj. euroa 50 40 +40.0% 30 51.9 20 44.6 25.9 10 18.5 0 1-6/2006 1-6/2007 2006 12 kk liukuva 15 * vuosikasvuksi t tt
Slide 17: SRV konserni: Liikevoitto
SRV konserni: Liikevoitto SRV konserni: Liikevoitto ja liikevoitto-% 30 5.1 % 25 4.5 % 20 Milj. euroa 15 5.2 % 4.0 % 24.6 23.1 10 11.9 5 10.3 0 1-6/2006 1-6/2007 2006 12 kk liukuva 16
Slide 18: Toimitilaliiketoiminta: Liikevoitto
Toimitilaliiketoiminta: Liikevoitto Toimitilaliiketoiminta: Liikevoitto ja liikevoitto% 30 8.4% 25 20 6.1% Milj. euroa 8.7% 15 25.0 10 17.7 4.3% 13.7 5 6.5 0 1-6/2006 1-6/2007 2006 12 kk liukuva 17 * vuosikasvuksi muutettu
Slide 19: Asunto- ja alueliiketoiminta: Liikevoitto
Asunto- ja alueliiketoiminta: Liikevoitto Asunto- ja alueliiketoiminta: Liikevoitto ja liikevoitto% 14 12 6.0% 10 Milj. euroa 8 6 3.7% 5.7% 9.8 4 0.2% 4.8 5.1 2 0.1 0 1-6/2006 1-6/2007 2006 12 kk liukuva 18 * vuosikasvuksi muutettu
Slide 20: Kansainvälinen liiketoiminta: Liikevoitto
Kansainvälinen liiketoiminta: Liikevoitto Kansainvälinen liiketoiminta: Liikevoitto ja liikevoitto% 4 3 2 3.3% 1 Milj. euroa -12.0% 0.9 -8.0% -0.9% 0 -0.5 1-6/2006 1-6/2007 2006 12 kk liukuva -1 -2.2 -3.6 -2 -3 -4 * vuosikasvuksi muutettu 19
Slide 21: Tilauskannan kehitys 12/2005 - 6/2007
Tilauskannan kehitys 12/2005 - 6/2007 600 5 % +10 507.0 517.4 500 38.0 453.7 64.4 447.7 18.4 11.6 400 143.0 129.7 154.4 Milj. euroa 320.2 156.3 307.3 Kansainvälinen 19.2 300 23.5 liiketoiminta 251.8 17.6 Asunto- ja 147.4 200 70.8 147.9 alueliiketoiminta 326.0 323.4 273.0 287.7 Toimitila- liiketoimin
Slide 22: Strategia ja tavoitteiden edistyminen
Strategia ja tavoitteiden edistyminen 1. Toimitilaliiketoiminnan vahvan aseman säilyttäminen ja kannattavuuden parantaminen • tilauskanta +137,9 %, 323,4 milj. eur (135,9 milj. eur) • liikevaihto 151,6 milj. eur säilyi edellisen vuoden tasolla (157,0 milj eur), joka sisälsi Kampin myyntituotot 2. As
Slide 23: Liiketoiminnan näkymät 2007
Liiketoiminnan näkymät 2007 • Tilauskannan kasvu tarjoaa myönteisen perustan vuoden 2007 liikevaihdon ja tuloksen kehitykselle • Toimitilaliiketoiminnan ja asuntoliiketoiminnan loppuvuoden liikevoiton odotetaan ylittävän alkuvuoden tuloksen • Kansainvälisen liiketoiminnan liikevoittoon vaikuttaa oma
Slide 24: Kiitos! Kysymyksiä?
Kiitos! Kysymyksiä? 23 i
Slide 25: Osavuosikatsaus 1-6/2007 Taulukot
Osavuosikatsaus 1-6/2007 Taulukot 24
Slide 26: Konsernin avainluvut
Konsernin avainluvut Konsernin avainluvut IFRS IFRS muutos, muutos, IFRS (milj. eur) 1-6/2007 1-6/2006 meur % 2006 Liikevaihto 261.3 228.5 32.9 14.4 479.5 Liikevoitto 10.3 11.9 -1.5 -12.8 24.6 Tulos ennen veroja 9.0 9.4 -0.5 -5.0 20.7 Katsauskauden voitto 6.6 7.0 -0.4 -5.4 15.3 Tulouttamaton tilausk
Slide 27: Konsernin tuloslaskelma
Konsernin tuloslaskelma Konsernin tuloslaskelma IFRS IFRS muutos, muutos, IFRS IFRS IFRS (milj. eur) 1-6/2007 1-6/2006 milj eur % 4-6/2007 4-6/2006 2006 Liikevaihto 261.3 228.5 32.9 14.4 140.0 165.0 479.5 Liiketoiminnan muut tuotot 0.6 1.5 -1.0 -61.8 0.3 0.6 3.7 Valmiiden ja keskeneräisten tuotteide
Slide 28: Konsernin muita tunnuslukuja
Konsernin muita tunnuslukuja IFRS IFRS muutos, IFRS IFRS IFRS 1-6/2007 1-6/2006 % 4-6/2007 4-6/2006 2006 Liikevoitto, % 4.0 5.2 4.8 14.0 5.1 Sijoitetun pääoman tuotto, % 1) 11.6 16.8 15.1 56.8 15.9 Oman pääoman tuotto, % 1) 11.0 27.0 17.6 142.2 27.3 Korollinen nettovelka kauden lopussa, milj. eur -1
Slide 29: Konsernin tase - Varat
Konsernin tase - Varat Konsernin tase IFRS IFRS muutos, IFRS (milj. euroa) 6/2007 6/2006 % 2006 VARAT Pitkäaikaiset varat Aineelliset käyttöomaisuushyödykkeet 6.2 7.0 -11.2 5.5 Liikearvot 0.7 0.8 -9.7 0.7 Muut aineettomat hyödykkeet 0.8 0.7 3.9 0.9 Muut rahoitusvarat 2.9 1.6 76.1 2.3 Saamiset 6.0 5.
Slide 30: Konsernin tase - Oma pääoma ja velat
Konsernin tase - Oma pääoma ja velat Konsernin tase IFRS IFRS muutos, IFRS (milj. euroa) 6/2007 6/2006 % 2006 OMA PÄÄOMA JA VELAT Emoyhtiön omistajille kuuluva oma pääoma Osakepääoma 3.1 1.3 135.0 1.3 Ylikurssirahasto 0.0 1.8 1.8 Sidotun vapaan oman pääoman rahasto 112.6 0.0 0.0 Muuntoerot 0.0 0.0 0
Slide 31: Konsernin oman pääoman muutoset 1-6/2007
Konsernin oman pääoman muutoset 1-6/2007 Emoyhtiön omistajille kuuluva oma pääoma Sidotun Arvon- Kerty- Oma Osake- Yli- Muut Muunto- Vähem- IFRS pää- kurssi- vapaan rahas- ero- muu- neet Yh- mistön pääoma (milj. euroa) pääoman tos- voitto- teensä yhteen- oma rahasto tot rahasto osuus rahasto rahasto
Slide 32: Konsernin rahavirtalaskelma
Konsernin rahavirtalaskelma KONSERNIN RAHAVIRTALASKELMA IFRS IFRS IFRS KONSERNIN RAHAVIRTALASKELMA IFRS IFRS IFRS milj. euroa 1-6/2007 1-6/2006 2006 milj. euroa 1-6/2007 1-6/2006 2006 Liiketoiminnan rahavirrat Liiketoiminnan nettorahavirta -33.3 80.0 48.5 Tilikauden voitto 6.6 7.0 14.5 Oikaisut: Inv
Slide 33: Konsernin vaihto-omaisuus
Konsernin vaihto-omaisuus Vaihto-omaisuus IFRS IFRS muutos, IFRS (milj. eur) 6/2007 6/2006 % 2006 Aineet ja tarvikkeet 0.0 0.0 0.3 Keskeneräiset työt 70.2 37.7 86.1 51.8 Maa-alueet ja tonttiyhtiöt 68.7 25.2 172.8 46.8 Valmiiden asunto- ja kiinteistöosakeyhtiöiden osakkeet 21.6 5.1 321.5 14.8 Ennakko
Slide 34: Segmentit: Liikevaihto ja liikevoitto
Segmentit: Liikevaihto ja liikevoitto Liikevaihto IFRS IFRS muutos, muutos, IFRS IFRS IFRS (milj. eur) 1-6/2007 1-6/2006 milj eur % 4-6/2007 4-6/2006 2006 Toimitilaliiketoiminta 151.6 157.0 -5.4 -3.5 82.2 119.2 297.0 Asunto- ja alueliiketoiminta 84.0 59.2 24.8 42.0 43.9 35.9 138.1 Kansainvälinen lii
Slide 35: Segmentit: Varat ja velat
Segmentit: Varat ja velat Varat IFRS IFRS muutos, muutos, IFRS (milj. eur) 6/2007 6/2006 milj eur % 2006 Toimitilaliiketoiminta 125.1 84.7 40.5 47.8 111.9 Asunto- ja alueliiketoiminta 88.2 59.5 28.7 48.2 74.2 Kansainvälinen liiketoiminta 74.0 61.6 12.5 20.2 65.6 Muut toiminnot 154.3 48.3 106.1 219.8
Slide 36: Segmentit: sijoitettu pääoma ja tilauskanta
Segmentit: sijoitettu pääoma ja tilauskanta Sijoitettu pääoma IFRS IFRS muutos, muutos, IFRS (milj. eur) 6/2007 6/2006 milj eur % 2006 Toimitilaliiketoiminta 60.7 35.6 25.1 70.6 37.9 Asunto- ja alueliiketoiminta 60.6 27.3 33.3 122.1 35.6 Kansainvälinen liiketoiminta 58.6 46.4 12.2 26.2 33.0 Muut toi
Slide 37: Tonttivaranto
Tonttivaranto Tonttivaranto Toimitila- Asunto- ja alue- Kansainvälinen Yhteensä 30.6.2007 liiketoiminta liiketoiminta liiketoiminta Rakentamattomat maa-alueet ja hankintasitoumukset Rakennusoikeus*, 1000 m2 121 201 336 658 Sitoutunut pääoma ml. maksusitoumukset, milj. euroa 27 47 22 97 Kehityssopimu
Slide 38: Henkilöstö
Henkilöstö Osuus konsernin Henkilöstö segmenteittäin 30.6.2007 31.12.2006 henkilöstöstä 30.6.2007, % Toimitilaliiketoiminta 323 236 38 Asunto- ja alueliiketoiminta 326 293 39 Kansainvälinen liiketoiminta 103 87 12 Muut toiminnot 92 91 11 Konserni yhteensä 844 707 100 Henkilöstö keskimäärin 1-6/2007
Slide 39: Omistajat 23.7.2007
Omistajat 23.7.2007 Omistajat Omistus % 1 Kokkila Ilpo 13 552 000 34.7 % 2 SRV Henkilöstö Oy 12 512 000 32.0 % 3 Keskinäinen Työeläkevakuutusyhtiö Varma 330 000 0.8 % 4 Keskinäinen Vakuutusyhtiö Eläke-Fennia 300 000 0.8 % 5 Keskinäinen Eläkevakuutusyhtiö Ilmarinen 275 000 0.7 % 6 Pensionsförsäkrings