Attijariwafa Bank Sa · CSEMA:ATW
Attijariwafa Bank Sa — H1 2019 Earnings Presentation
52 slides from Attijariwafa Bank Sa's earnings presentation, September 2019
Slide 1: Communication Financière 2019
Attijariwafa bank 30 juin 2019 Communication Financière 2019
Slide 2: Sommaire
Sommaire Conjoncture macro-économique et financière Contribution au développement économique et social Comptes consolidés IFRS au 30 juin 2019 Ratios réglementaires Performance de l’action Attijariwafa bank Annexes : Principaux indicateurs de profitabilité et de risque 2 - Résultats au 30 juin 2019
Slide 3: Croissance mondiale modérée en 2019 et en ralentissement depuis 2017
Croissance mondiale modérée en 2019 et en ralentissement depuis 2017 Croissance du PIB mondial (%) Cours du Brent (USD ; baril en moyenne annuelle) 7,4 111,2 111,7 108,6 6,2 99,0 5,1 4,7 4,6 4,3 4,4 4,8 4,9 4,5 3,9 4,1 2,8 3,1 79,4 71,1 66,1 3 3,3 3,4 3,8 3,6 3,4 3,2 3,2 61,5 3,0 54,3 2,4 2,2 1,9 2,
Slide 4: Croissance africaine en légère amélioration en 2019
Croissance africaine en légère amélioration dans l’ensemble des régions en 2019 Croissance du PIB en Afrique du Nord et Afrique Croissance du PIB en Afrique subsaharienne (%) 2017 2018 2019P Afrique du Nord 9,6 UEMOA 1 Afrique 3,6% 3,5% 4,0% CEMAC 2 Afrique du Nord 4,9% 4,3% 4,4% 6,3 6,3 6,2 6,5 6,6
Slide 5: Conjoncture macro-économique dans les pays de présence de Attijariwafa bank
Conjoncture macro-économique dans les pays de présence de Attijariwafa bank Chiffres 2019P 1 3 2 4 Afrique du Nord Maroc Tunisie Mauritanie Égypte Sénégal Burkina-Faso PIB : +2,7% PIB : +2,7% PIB : +6,4% PIB : +5,5% PIB : +6,9% PIB : +6,0% Afrique de l’Ouest PIB/hab. (USD) : 3 538 PIB/hab. (USD) : 3
Slide 6: Conjoncture macro-économique au Maroc en 2019
1 Conjoncture macro-économique au Maroc en 2019 Principaux indicateurs économiques Croissance de l’économie 2017 2018 2019P Croissance économique de 2,7% en 2019P PIB (croissance; %) 4,2% 3,0% 2,7% Croissance du PIB non-agricole en amélioration à 3,2% en 2019P vs. 2,8% en 2018 PIB agricole 13,1% 2,7
Slide 7: Baisse des taux obligataires en S1 2019
1 Baisse des taux obligataires en S1 2019 Environnement de taux Déc. 2015 Déc. 2016 Déc. 2017 Déc 2018 Juin. 2019 Taux directeur 2,50% 2,25% 2,25% 2,25% 2,25% 13w 2,48% 2,19% 2,20% 2,34% 2,32% 26w 2,51% 2,24% 2,35% 2,40% 2,31% 52w 2,64% 2,38% 2,39% 2,46% 2,35% -50 à -20 pbs 0 à +20 pbs +5 à +14 pbs
Slide 8: Indicateurs de la Bourse de Casablanca au premier semestre 2019
1 Indicateurs de la Bourse de Casablanca au titre du premier semestre 2019 Evolution des marchés financiers en S1 2019 2017 2018 Juin 2019 Quasi-stagnation des indices boursiers et forte MASI 6,4% -8,3% -0,7% augmentation de la liquidité au titre du MADEX 5,8% -8,6% -0,5% premier semestre 2019: Volu
Slide 9: Secteur bancaire au Maroc
1 Secteur bancaire au Maroc PDM AWB au Maroc Variation en glissement annuel X% TCAM X% +/- Dépôts (En milliards DH) Dépôts : Croissance sur 12 mois glissants +5% +3% +4% 26,0% 26,5% 25,5% 26,7% 26,3% 26,2% 26,0% 26,2% 26,0% 26,7% 26,7% 26,5% 27,0% 26,9% 842 867 840 871 587 6,2% 6,5% 6,5% 5,0% 5,3% 4
Slide 10: Secteur bancaire au Maroc
1 Secteur bancaire au Maroc Variation en glissement annuel X% TCAM X% +/- Crédits particuliers(1) (En milliards DH) Crédits particuliers : Croissance sur 12 mois glissants +7% +3% +3% 24,7% 24,1% 24,21% 24,3% 24,2% 24,0% 23,4% 23,3% 23,0% 23,3% 23,5% 23,9% 24,1% 24,3% 249 258 255 262 9,7% 7,2% 146 6
Slide 11: Confirmation de la légère amélioration de la contentialité
1 Confirmation de la légère amélioration de la contentialité Taux de contentialité (secteur bancaire au Maroc) P1 P2 P3 19,6% 8,61% 7,56% 7,91% 7,60% 7,47% 7,60% 6,92% 6,33% 6,00% 6,03% 5,04% 4,94% 4,99% 2004 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 juin-19 P1 Amélioration du taux
Slide 12: Nette amélioration de la conjoncture économique en Egypte
2 Nette amélioration de la conjoncture économique en Egypte après les réformes et appréciation de l’EGP en 2019 Croissance économique Inflation Baisse de l’inflation à Changement du partir de 2018 (7,5% en 5,5% régime de change en août 2019) 5,3% Amélioration de novembre 2016 la croissance 4,2% 14%
Slide 13: Conjoncture macro-économique en 2019 Tunisie, Sénégal et Côte d'Ivoire
Conjoncture macro-économique en 2019 Tunisie, Sénégal et Côte d’Ivoire 3 Tunisie: Principaux indicateurs économiques 2017 2018 2019P Reprise graduelle de la croissance économique: 2,7% en 2019P puis 3,2% en 2020P PIB (croissance; %) 2,0% 2,5% 2,7% Inflation stable à 7,5% en 2019P Inflation 5,3% 7,3%
Slide 14: Sommaire
Sommaire Conjoncture macro-économique et financière Contribution au développement économique et social Comptes consolidés IFRS au 30 juin 2019 Ratios réglementaires Performance de l’action Attijariwafa bank Annexes : Principaux indicateurs de profitabilité et de risque 14 - Résultats au 30 juin 2019
Slide 15: Amélioration continue de la qualité de service et accélération de la digitalisation
Amélioration continue de la qualité de service et x,x% pdm accélération de la digitalisation au bénéfice des clients xx% TCAM Poursuite de l’enrichissement des plateformes digitales Développement de nouveaux moyens de paiements électroniques Digitalisation des processus de crédits aux particuliers M
Slide 16: Amélioration continue de la qualité de service et accélération de la digitalisation
Amélioration continue de la qualité de service et accélération de la digitalisation au bénéfice des clients ~525 mille clients actifs en ligne Plus de 8 millions de connexions par mois ~5 millions de transactions réalisées sur le digital en 2019 (soit un rythme de 10 m par an) Succès important de la
Slide 17: Près de 120 mille nouveaux crédits TPEs distribués au Maroc
Près de 120 mille nouveaux crédits TPEs distribués ces 5 dernières années au Maroc 9 Dar Al Moukawil Ouverture de centres « Dar Al Moukawil » avec l’objectif de : (ouverture du 9ème en - Porter une vision sociale pour le développement des TPEs, sept. 19) - Accompagner, conseiller, offrir des séminai
Slide 18: Près de 120 mille nouveaux crédits TPEs distribués au Maroc
Près de 120 mille nouveaux crédits TPEs distribués ces 5 dernières années au Maroc Plus de 1 entreprise agréée par les programmes étatiques Accompagnement des différents programmes étatiques, ex: sur 3 accompagnée par Soutien des Attijariwafa bank programmes ₋ Istitmar Croissance (financement du pro
Slide 19: Près de 120 mille nouveaux crédits TPEs distribués au Maroc
Près de 120 mille nouveaux crédits TPEs distribués ces 5 dernières années au Maroc 6 000 auto-entrepreneurs Promotion du statut d’auto-entrepreneur enrôlés en 2019 Soutien de Accompagnement des startups prometteuses par du 50 startups/Fintechs l’entreprenariat mentoring & networking rencontrées Cont
Slide 20: Evolution de la pdm crédits Entreprises d'AWB
Evolution de la pdm crédits Entreprises d’AWB sur les 4 dernières années Part de marché des crédits entreprises 29,59% 29,54% 27,86% 27,95% 28,42% +298 bps entre 27,53% 27,17% 2015 et 2019 26,56% déc-15 juin-16 déc-16 juin-17 déc-17 juin-18 déc-18 juin-19 Gain de 298 bps de pdm entre 2015 et 2019 28
Slide 21: Une contribution majeure à la bancarisation au Maroc
Une contribution majeure à la bancarisation au Maroc… X% TCAM 13-18 Conquête clients (En milliers de nouveaux clients) +8% +10% 513 533 395 265 292 2 013 2 017 2018 S1-18 S1-19 Plus de 600 mille nouveaux clients par an contribuant à développer la bancarisation et l’accès aux services financiers 21 -
Slide 22: Focus sur l'inclusion financière et l'élargissement de l'accès aux services financiers
… avec un focus sur l’inclusion financière et l’élargissement X% TCAM 13-18 de l’accès aux services financiers à toutes les catégories de la population Nombre de clients de la Banque économique (Stock en milliers de clients) +25% +17% 1 399 1 514 1 186 1 292 La banque économique 460 Modèle permettan
Slide 23: Un acteur responsable envers ses parties prenantes et son environnement
Un acteur responsable envers ses parties prenantes et son environnement Une démarche RSE structurée autour de 4 axes, déclinés en 10 engagements majeurs 23 - Résultats au 30 juin 2019 - Attijariwafa bank
Slide 24: La Fondation Attijariwafa bank, un acteur citoyen reconnu
La Fondation Attijariwafa bank, un acteur citoyen reconnu A travers sa fondation depuis près de 40 ans, le groupe Attijariwafa bank est au service du développement économique, social et culturel au Maroc, de son intégration régionale et de son rayonnement à l’international Education Art & Culture So
Slide 25: Un engagement réaffirmé envers la société civile
Un engagement réaffirmé envers la société civile Diminuer la fracture numérique Démocratiser l’accès à l’art Plus de 20 000 matériels informatiques 7 500 visiteurs dont 2 400 scolaires et étudiants, 35 octroyés à l’association AL JISR depuis artistes de 3 générations originaires de 18 pays des 4 200
Slide 26: Sommaire
Sommaire Conjoncture macro-économique et financière Contribution au développement économique et social Comptes consolidés IFRS au 30 juin 2019 Ratios réglementaires Performance de l’action Attijariwafa bank Annexes : Principaux indicateurs de profitabilité et de risque 26 - Résultats au 30 juin 2019
Slide 27: Chiffres clés du groupe Attijariwafa bank au juin 2019
Chiffres clés du groupe Attijariwafa bank au 30 juin 2019 Total bilan MAD 529 Mrds PNB MAD 11,8 Mrds 20 346 collaborateurs +7,8% +4,3% Total MAD 463 Mrds Résultat MAD 5,4 Mrds 5 024 agences épargne* d’exploitation +3,1% +6,7% Total crédits** MAD 318 Mrds RNC MAD 3,5 Mrds Pays de présence +8,9% +1,1%
Slide 28: Eléments exceptionnels ou impactant les comptes pour la 1ère fois
Eléments exceptionnels ou impactant les comptes pour la 1ère fois Principaux éléments Impact Impact RNPG Impact croissance RNPG (MDH) Entrée en vigueur du nouvel impôt sur la -72 -2,6 pts cohésion sociale au Maroc Retraitements IFRS relatifs à l’impact sur le compte de résultats de la décote consent
Slide 29: Comptes consolidés IFRS au 30 juin 2019 - PNB
Comptes consolidés IFRS au 30 juin 2019 PNB consolidé (En milliards DH) Juin 2019 Poids VAR PNB consolidé en accroissement de 4,3% tiré PNB consolidé 11,8 100,0% +4,3% principalement par la croissance du PNB de la BMET (+11,4%) Marge d’intérêt 7,3 61,6% +5,9% Progression soutenue de la marge d’intér
Slide 30: Comptes consolidés IFRS au 30 juin 2019 - Résultat d'exploitation
Comptes consolidés IFRS au 30 juin 2019 X% Var. Résultat d’exploitation consolidé Coefficient d’exploitation (En milliards DH) Juin 2019 (%) +0,4 pt 46,4% 46,8% Charge générales d’exploitation* 5,5 +5,0% Résultat brut d’exploitation 6,3 +3,7% Coût du risque 0,9 -11,0% Résultat d’exploitation 5,4 +6,
Slide 31: Expositions, staging & couverture
Expositions, staging & couverture En milliards de DH, chiffres au 30-06-19 GROUPE Expositions brutes de provisions* Taux de couverture Bucket 1 Bucket 2 Bucket 3 Total Bucket 1 Bucket 2 Bucket 3 Total Crédits clientèle 288 507 27 695 23 002 339 204 0,8% 15,5% 65,8% 6,4% EPS 129 966 9 488 510 139 964
Slide 32: Comptes consolidés IFRS au 30 juin 2019 - RNPG
Comptes consolidés IFRS au 30 juin 2019 RNPG consolidé (En milliards DH) Juin 2019 (%) Evolution du RN de +1,1% Résultat net 3,5 +1,1% Evolution du RNPG de +4,9% (+9,8% hors éléments +4,9% Résultat net part du groupe 2,9 exceptionnels*) (9,8%*) RoE 14,6% -1,7 pt Rentabilité financière aux meilleures
Slide 33: Principaux contributeurs au RNPG au 30 juin 2019
Principaux contributeurs au RNPG au 30 juin 2019 En millions de DH Contributions Poids en % Evolution juin 2019 BMET 1 779 60,6% 19,6% - Dont Banque au Maroc 1 768 60,2% 22,0% BDI 768 26,2% -14,7% - Afrique du Nord (1) 279 9,5% -21,3% - UEMOA (2) 307 10,5% 18,0% - CEMAC (3) 182 6,2% -36,2% SFS 301 1
Slide 34: Sommaire
Sommaire Conjoncture macro-économique et financière Contribution au développement économique et social Comptes consolidés IFRS au 30 juin 2019 Ratios réglementaires Performance de l’action Attijariwafa bank Annexes : Principaux indicateurs de profitabilité et de risque 34 - Résultats au 30 juin 2019
Slide 35: Ratios réglementaires
Ratios réglementaires Ratio Tier 1 Ratio de solvabilité Ratio de solvabilité sur 12,7% 12,6% 12,5% 13,3% 12,3% 13,0% 12,6% base consolidée Limite 9,9% 10,1% 10,1% 10,8% 10,2% 10,0% réglementaire: 12% 9,7% Limite réglementaire Tier 1 : 9% (CET1: 8% et AT1: 1%) Solvabilité 2013 2014 2015 2016 2017 201
Slide 36: Sommaire
Sommaire Conjoncture macro-économique et financière Contribution au développement économique et social Comptes consolidés IFRS au 30 juin 2019 Ratios réglementaires Performance de l’action Attijariwafa bank Annexes : Principaux indicateurs de profitabilité et de risque 36 - Résultats au 30 juin 2019
Slide 37: Performance de l'action Attijariwafa bank
Performance de l’action Attijariwafa bank Attijariwafa bank vs MASI du 31-12-2012 au 19-09-2019 180 Base 100 MASI ATTIJARIWAFA BANK Déc 12 Cours au 30 juin 2019: 2016 MAD 466 155 2015 AWB :+22.2% Cours au 19 septembre 2019: MASI: +30.5% 2014 AWB :-1.8% MAD 479 MASI: -7.2% 2013 AWB : +12.8% MASI: +5.
Slide 38: Indicateurs boursiers d'Attijariwafa bank
Indicateurs boursiers d’Attijariwafa bank Attijariwafa bank 31/12/2017 31/12/2018 30/06/2019 19/09/2019 Cours 484 453 466 479 Plus haut 500 514 484 488 Plus bas 396 416,5 423 423 P/B (*) 2,3x 2,2x 2,2x - PER (*) 18,3x 16,7x 16,7x - DY 2,58% 2,87% - - Nombre d’actions 203 527 226 209 859 679 209 859
Slide 39: Sommaire
Sommaire Conjoncture macro-économique et financière Contribution au développement économique et social Comptes consolidés IFRS au 30 juin 2019 Ratios réglementaires Performance de l’action Attijariwafa bank Annexes : Principaux indicateurs de profitabilité et de risque 39 - Résultats au 30 juin 2019
Slide 40: Principaux contributeurs au RNPG - Attijariwafa bank (social)
Principaux contributeurs au RNPG 1- Attijariwafa bank (social) Part dans le RNPG en juin 2019 60,2% Comptes sociaux Evolution de la contribution au RNPG +22,0% - Hausse de 12,5% du PNB grâce à la progression de la marge d’intérêt (+8,9%), de la marge sur commissions (+7,9%) et des résultats des opér
Slide 41: Principaux contributeurs au RNPG - Attijariwafa bank (social) Ratios
Principaux contributeurs au RNPG 1- Attijariwafa bank (social) X% Var. Ratios Productivité: Crédits par décaissement Productivité: Dépôts moyens/effectif PRODUCTIVITE Coefficient d’exploitation Moyens/effectif (en MDH) (en MDH) +8,5% 26,7 -0,7% 36,6% -2,1 pts 34,5% 24,6 25,9 25,8 juin-18 juin-19 jui
Slide 42: Principaux contributeurs au RNPG - CBAO
Principaux contributeurs au RNPG 2- CBAO X% Var. Activité Part dans le RNPG en juin 2019 5,5% Ressources clientèle Crédits à la clientèle nets (en MDH) (en MDH) Evolution de la contribution au RNPG +16,5% +7,0% +8,6% (+20,5%*) 13 268 12 405 10 24 11 124 (*) Au cours de change constant 2 Activité - C
Slide 43: Principaux contributeurs au RNPG - Attijari bank Tunisie
Principaux contributeurs au RNPG 3- Attijari bank Tunisie X% Var. Part dans le RNPG en juin 2019 5,4% Evolution de la contribution au RNPG -3,6% (+13,5%*) Activité et compte de résultat (*) Au cours de change constant Ressources clientèle Crédits à la clientèle nets PNB (en MDH) Résultat net (en MDH
Slide 44: Principaux contributeurs au RNPG - SIB
Principaux contributeurs au RNPG 4- SIB X% Var. Part dans le RNPG en juin 2019 4,8% Evolution de la contribution au RNPG +15,4% Activité et compte de résultat (+19,3%*) (*) Au cours de change constant Ressources clientèle Crédits à la clientèle nets PNB (en MDH) Résultat net (en MDH) (en MDH) (en MD
Slide 45: Principaux contributeurs au RNPG - UGB
Principaux contributeurs au RNPG 5- UGB X% Var. Part dans le RNPG en juin 2019 3,7% Evolution de la contribution au RNPG -6,5% (-3,4%*) Activité et compte de résultat (*) Au cours de change constant Ressources clientèle Crédits à la clientèle nets PNB (en MDH) Résultat net (en MDH) (en MDH) (en MDH)
Slide 46: Principaux contributeurs au RNPG - Attijariwafa bank Egypt
Principaux contributeurs au RNPG 6- Attijariwafa bank Egypt X% Var. Part dans le RNPG en juin 2019 3,5% Evolution de la contribution au RNPG -43,1% Activité et compte de résultat (-46,5%*) Ressources clientèle (*) Au cours de change constant Crédits à la clientèle nets PNB (en MDH) Résultat net (en
Slide 47: Principaux éléments impactant l'exercice 2019 en Egypte
Principaux éléments impactant l’exercice 2019 en Egypte Intégration et Investissement important consenti pour l’intégration de la filiale et la transformation complète de ses migration systèmes d’information en un temps record informatique Transmission différenciée des évolutions de l’environnement
Slide 48: Coût du risque par pôle d'activité entre 2011 et juin 2019
Coût du risque par pôle d’activité entre 2011 et juin 2019 xx% Contribution au crédit brut (fin de période) 71% 71% 70% 69% 66% 66% 64% 66% 66% 66% 1,15% 0,86% 0,76% 0,76% BMET 0,67% 0,54% 0,37% 0,38% 0,35% 0,40% 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 juin-18 juin-19 Coût du risque (en %) 1,13% 18%
Slide 49: RoA par pôle d'activité entre 2011 et juin 2019
RoA par pôle d’activité entre 2011 et juin 2019 xx% Contribution au total bilan (fin de période) 66% 68% 67% 66% 64% 62% 61% 62% 64% 62% 1,2% 1,1% 1,1% 1,1% 0,9% 1,0% 1,0% 1,0% 1,0% 1,0% BMET 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 juin-18 juin-19 19% 18% 20% 20% 22% 22% 24% 23% 22% 23% 2,0% 2,4% 2,
Slide 50: Marge d'intérêt par pôle d'activité entre 2011 et juin 2019
Marge d’intérêt par pôle d’activité entre 2011 et juin 2019 72% 72% 71% 70% 66% 66% 65% 67% 66% 67% xx% Contribution au crédit clientèle net (fin de période) 3,8% 3,7% 3,7% 4,0% 3,8% 3,8% 3,7% 3,6% 3,6% 3,6% BMET 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 juin-18 juin-19 Marge d’intérêt/ Crédit clientè
Slide 51: Marge sur commissions par pôle d'activité entre 2011 et juin 2019
Marge sur commissions par pôle d’activité entre 2011 et juin 2019 Contribution au PNB xx% 54% 55% 54% 56% 54% 53% 50% 50% 48% 52% 19,1% 18,7% 18,2% 20,3% 21,0% 21,4% 20,7% 21,2% 18,0% 16,2% BMET 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 juin-18 juin-19 Marge sur commissions/ Produit net bancaire 24% 2
Slide 52: Coefficient d'exploitation par pôle d'activité entre 2011 et juin 2019
Coefficient d’exploitation par pôle d’activité entre 2011 et juin 2019 xx% Contribution au PNB 54% 55% 54% 56% 54% 53% 50% 50% 48% 52% 48,6% 45,1% 44,1% 43,1% 44,5% 42,0% 46,7% 47,4% 47,5% 47,6% BMET 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 juin-18 juin-19 24% 25% 26% 26% 28% 29% 33% 34% 34% 32% 61,3