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74Software — Axway — FY2016 Earnings Presentation
41 slides from 74Software's earnings presentation, Feb 23, 2017
Slide 1: Résultats annuels 2016
Résultats annuels 2016 23 Février 2017 © 2017 Axway | CONFIDENTIAL 1
Slide 2: Avertissement
Avertissement • Cette présentation contient notamment des estimations prévisionnelles auxquelles sont associés des risques et des incertitudes concernant la croissance et la rentabilité de la société dans le futur. Le groupe rappelle que les signatures des contrats de licence, qui représentent souve
Slide 3: Agenda
Agenda Orateurs • Résultats annuels 2016 : Analyse • Résultats Comptables et Financiers • Plan stratégique : avancement • Questions/Réponses– direct, audio, chat Jean-Marc Lazzari, Patrick Donovan, Directeur Général Directeur Financier © 2017 Axway | CONFIDENTIAL 3
Slide 4: Résultats annuels 2016 Analyse
Résultats annuels 2016 Analyse Jean-Marc Lazzari Directeur Général
Slide 5: Faits marquants 2016
Faits marquants 2016 #axway • Année de transition • La transformation se poursuit : PM, R&D… • Integration d’Appcelerator • Nouvelle image de marque “imagination takes shape” • Déménagement de employés Paris, Sydney, Singapour, … • Plateforme AMPLIFY © 2017 Axway | CONFIDENTIAL 5
Slide 6: Axway annonce l'acquisition de Syncplicity
• Axway annonce l’acquisition de Syncplicity • Leader du partage de fichiers et de la collaboration sécurisée (EFSS) © 2017 Axway | CONFIDENTIAL 6
Slide 7: Chiffres clés 2016
Chiffres clés 2016 Croissance Totale +5,8% 2015 M€ 2016 Publié Chiffre d’Affaires 301,1 284,6 Résultat Op. d’Activité 50,8 44,5 (%CA) 16,9% 15,6% Résultat Net 31,5 27,9 (%CA) 10,5% 9,8% (1) A taux de change constant et périmètre de consolidation égal © 2017 Axway | CONFIDENTIAL 7
Slide 8: Chiffre d'affaires par activité 2016
Chiffre d’affaires par activité 2016 2015 2015 Croissance [M€] 2016 Publié Retraité1 Organique1 Licences 81,3 80,5 79,9 1,8% Maintenance 143,0 137,7 136,6 4,7% Services 76,8 66,4 72,0 6,7% Axway 301,1 284,6 288,5 4,4% (1) A taux de change constant et périmètre de consolidation égal © 2017 Axway | CO
Slide 9: Chiffre d'affaires par région 2016
Chiffre d’affaires par région 2016 2015 2015 Croissance [M€] 2016 Publié Retraité1 Organique1 France 94,2 95,2 94,8 -0,6% Reste de 68,8 65,7 64,0 7,4% l’Europe Amériques 122,9 109,7 115,9 6,0% Asie-Pacifique 15,3 13,9 13,8 10,7% Axway 301,1 284,6 288,5 4,4% (1) A taux de change constant et périmètre
Slide 10: Business Model équilibré et solide
Business Model équilibré et solide Par Région Par Activité Produits Logiciels 80.84%/CA +6,8% croissance 31% 23% 26% 27% France Reste Services Licences de l’Europe Dont Cloud +26,6% 5% 41% croissance 47% Asie-Pacifique Amériques Maintenance Récurent 53.8%/CA +9,9% croissance Logiciels 33.34%/CA +11,
Slide 11: Effectifs au 31 décembre 2016
Effectifs au 31 décembre 2016 1930 607 (1884 Dec. 2015) 504 © 2017 Axway | CONFIDENTIAL 11
Slide 12: Résultats Comptables et Financiers
Headcount at End of 2016 1884 Résultats Comptables et Financiers Patrick Donovan FRANCE 680 Directeur Financier USA 440 © 2017 Axway | CONFIDENTIAL 12
Slide 13: Compte de Résultats (1/2)
Compte de Résultats(1/2) • Le CA total a augmenté de 5,8% en croissance dans toutes les lignes métier • Marge Brute en%du CA en croissance sur toute la période et amelioration de la profitabilité Services et du Cloud • R&D continue d’augmenter pour soutenir la croissance du portefeuille et le lancem
Slide 14: Compte de Résultats (2/2)
Comptes de Réultats(2/2) • ROA en fin de période à16.9%, soit 1,3 point en progression sur le résultat 2015 • Bénéfice sur Impôt sur le résultat 2015 En raison de l’utilisation de certains déficits reportables activés, corrélé à un niveau de profit par juridiction fiscale favorable. • Résultat de ba
Slide 15: Bilan simplifié (1/2)
Bilan simplifié(1/2) • Ecarts d’acquisition et Actifs incorporels ont augmenté par l’acquisition d’Appcelerator • Excellente trésorerie à fin 2016 avec 51,7 M€ • Recouvrement de créance à 85 jours au même niveau que fin 2015 En millions d’euros 31/12/16 31/12/15 31/12/14 ACTIF Ecarts d'acquisition 2
Slide 16: Bilan simplifié (2/2)
Bilan simplifié(2/2) • Au 31 décembre 2016, 20 M€ empruntés sur notre RCF de 125 M€, dette financière supplémentaire auprès d’autre sources • Autres passifs courts comprenant 74,5 M€ de revenues différés en 2016, versus 66,6 M€ en 2015 En millions d’euros 31/12/16 31/12/15 31/12/14 PASSIF Capital 42
Slide 17: Variation des capitaux propres
Variation des capitaux propres • En raison de la conversion Dollar US/Euro, un ajustement important a été enregistré en 2014 et 2015 sur la conversion des comptes étrangers de patrimoine en Euros En millions d’euros 31/12/16 31/12/15 31/12/14 Capitaux Propres d'Ouverture 340,6 298,5 258,4 Résultat n
Slide 18: Flux de trésorerie
Flux de trésorerie • BFR – amélioration positive 2015 sur conversion des créances clients et des avoirs fiscaux • Trésorerie 2016 27,9M€ versus 44,5 M€ en 2015 En millions d’euros 2016 2015 2014 Résultat net de la période 31,5 27,9 26,7 Dotations nette aux amortissements et provisions 8,5 13,8 8,3 A
Slide 19: Structure financière — Covenants 2016
Structure financière — Covenants 2016 • Covenants bancaires respectés sur toutes les periods. Trésorerie nette pour 2016 à 16,3 M€ • Le covenant le plus important est le ration Endettement Net/EBE≤ 3 (-0,33 au 31 Décembre 2016) • Ligne de credit de 125 M€ est étendue à mi-2021 et non utilisée. 140 0
Slide 20: Axway Répartition du capital
Axway Répartition du capital 31/12/2016 21 021 354 ACTIONS COTEES 33 977 278 DROITS DE VOTE Sopra Steria Famille Famille Sopra Auto Managers Caravelle Public Group Pasquier Odin GMT Détention Actions 32,9% 0,1% 1,4% 1,7% 21,4% 12,2% 30,2% 0,04% Droits de vote 35,4% 0,1% 1,5% 1,7% 26,2% 15,2% 19,9% P
Slide 21: Résumé Financier
Résumé Financier Forte augmentation du résultat d’activité opérationnel de +16,9% du Chiffre d’affaires Solide trésorerie à 51.7€M Résultats Annuels Solides pour 2016 avec croissance organique en haut de 4.4 % © 2017 Axway | CONFIDENTIAL 21
Slide 22: Axway Shareholder Structure
31/12/2015 20,773,916 SHARES OUTSTANDING 35,538,163 VOTING RIGHTS Axway Sopra Pasquier Odin Geninfo Treasury Shareholder Managers Sopra GMT Caravelle Public Steria Family Family (SG Group) Shares Structure Shares outstanding 24.9% 0.1% 1.4% 1.7% 21.6% 8.6% 12.3% 28.9% 0.2% Plan stratégique : Voting
Slide 23: Citation de Charles Darwin
“Ce n’est pas le plus fort de toutes les espèces, ni le plus intelligent qui survit. C’est celui qui est le plus adaptable au changement.” - Charles Darwin © 2017 Axway | CONFIDENTIAL 23
Slide 24: Digital disruption continues to test the ingenuity and agility of most enterprises
Digital disruption continues to test the ingenuity and agility of most enterprises 900B 80% 200B $1T HOURS SPENT MOBILE COVERAGE CONNECTED IN IoT SPENDING INSIDE MOBILE IN THE DEVELOPED DEVICES DRIVEN BY 2020 APPS IN 2016 WORLD BY THE IOT 90% $79B CARS CONNECTED SMART HOME BY 2020 INDUSTRY © 2017 Ax
Slide 25: Domination des plateformes
Domination des plateformes La révolution des services consommateurs © 2017 Axway | CONFIDENTIAL 25 25
Slide 26: Notre héritage
Notre héritage Né d’une solution innovante pour résoudre les problèmes difficiles liés aux données 301 262 Chiffre d’affaires m€ 224 208 171 117 70 74 2002 2004 2006 2008 2010 2012 2014 © 2017 Axway2016 | CONFIDENTIAL 26
Slide 27: La nouvelle Axway transformée
La nouvelle Axway transformée Chiffre d’affaires m€ Axway Amplify Platform 2016 © 2017 Axway | Futur CONFIDENTIAL 27
Slide 28: Un puissant espace d'innovation numérique
Un puissant espace d’innovation numérique Axway Amplify Platform Users DevOps-Ready Data Access Business Intelligence APIs & Connectors Integrate with Applications & Databases Leverage SOA, B2B and MFT infrastructure Developers Suppliers Big Data Cross-Platform Advanced Hadoop & Elastic Search Devel
Slide 29: Intelligence artificielle, Apprentissage automatique & Robotique
Intelligence artificielle, Apprentissage automatique & Robotique Transformer les expériences © 2017 Axway | CONFIDENTIAL 29 29
Slide 30: Big Data Analytics Réalité Augmentée
Big Data Analytics Réalité Augmentée Amélioration d’expériences © 2017 Axway | CONFIDENTIAL 30 30
Slide 31: Le Tsunami de l'Internet des Objets
Le Tsunami de l’Internet des Objets Connecter les expériences © 2017 Axway | CONFIDENTIAL 31 31
Slide 32: EFSS Opportunity
EFSS Opportunity • Over the past 3 years market of EFSS has grown at over 20%+ year over year • IDC forecasts EFSS DIGITAL DIGITAL MTF enterprise market to grow MTF to $1.8 billion +17% in 2017 Aggregate Market1 $7.7billion $5,908M +20% +19% © 2017 Axway | CONFIDENTIAL 32
Slide 33: Renforcer le leadership d'Axway en matière d'échange sécurisé de fichiers
Renforcer le leadership d'Axway en matière d'échange sécurisé de fichiers MFT EFSS DIGITAL MFT Système central Centré sur l’humain Services digitaux partagés • Transfert de fichiers gérés • Accès n’importe où, • Améliorer la base pour les applications et / ou n’importe quand à partir de d’integratio
Slide 34: Forrester Wave: Synchronisation des fichiers d'entreprise et partage
Forrester Wave: Synchronisation des fichiers d’entreprise et partage, solutions hybrides, T2 2016 The Forrester Wave ™: Enterprise File Sync And Share Platforms, Hybrid Solutions, Q2 2016, Forrester Research, Inc., April 26, 2016 © 2017 Axway | CONFIDENTIAL 34
Slide 35: Axway Business plan ambition & stratégie
Axway Business plan ambition & stratégie • Préserver les marges avant acquisition tout en investissant dans l’innovation 16,9%, 17,7% R&D, AMPLIFY, Golden Gate, API © 2017 Axway | CONFIDENTIAL 35
Slide 36: Axway Business plan ambition & stratégie
Axway Business plan ambition & stratégie • Préserver les marges avant acquisition tout en investissant dans l’innovation • Conserver notre leadership en France, tout en se concentrant sur le digital Chiffre d’affaires stable, 80% d’augmentation en digital, +16%T4 © 2017 Axway | CONFIDENTIAL 36
Slide 37: Axway Business plan ambition & stratégie
Axway Business plan ambition & stratégie • Préserver les marges avant acquisition tout en investissant dans l’innovation • Conserver notre leadership en France, tout en se concentrant sur le digital • Cibler une croissance de +20% du CA logiciel aux Etats- Unis +23,4% de croissance du chiffre d’affa
Slide 38: Axway Business plan ambition & stratégie
Axway Business plan ambition & stratégie • Préserver les marges avant acquisition tout en investissant dans l’innovation • Conserver notre leadership en France, tout en se concentrant sur le digital • Cible une croissance de +20% du CA logiciel aux Etats- Unis • Atteindre une croissance annuelle moy
Slide 39: Axway Business plan ambition & stratégie
Axway Business plan ambition & stratégie • Préserver les marges avant acquisition tout en investissant dans l’innovation • Conserver notre leadership en France, tout en se concentrant sur le digital • Cible une croissance de +20% du CA logiciel aux Etats- Unis • Atteindre une croissance annuelle moy
Slide 40: Questions & Réponses
Questions & Réponses © 2017 Axway | CONFIDENTIAL
Slide 41: Q&A MERCI
Q&A MERCI www.investors.axway.com/fr Application mobile : Axway IR disponible sur Apple store & Android