Vitura SA · EURONEXT:VTR
Vitura SA — Cegereal — FY2017 Earnings Presentation
24 slides from Vitura SA's earnings presentation, Feb 16, 2018
Slide 1: Résultats annuels 2017 – Smart Places for Business
2017 SMART PLACES FOR BUSINESS RESULTATS ANNUELS 16 février 2018
Slide 2: Sommaire
SOMMAIRE 2017 : L’ESSENTIEL page 3 LE MARCHÉ page 8 LE PORTEFEUILLE page 11 FINANCES page 15 ANNEXES page 19
Slide 3: 2017 : L'essentiel
1 2017 : L’ESSENTIEL
Slide 4: Chiffres clés et faits marquants 2017
CHIFFRES CLÉS ET FAITS MARQUANTS 2017 ▪ 41 000 m² : Baux signés en 2017, un travail actif sur près de 25 % du patrimoine ▪ 91,4 % : Taux d’occupation physique au 31/12/2017, vs 87 % au 31/12/2016 ▪ 5,7 années : Durée moyenne pondérée résiduelle des baux ▪ 1 169 m€ : Valeur du patrimoine au 31/12/201
Slide 5: Solide performance boursière
SOLIDE PERFORMANCE BOURSIÈRE € 42 40 38 36 34 32 30 janv.-16 avr.-16 juil.-16 oct.-16 janv.-17 avr.-17 juil.-17 oct.-17 janv.-18 Cegereal Indice EPRA Europe Résultats annuels – 16 février 2018 5
Slide 6: Actionnariat stable
ACTIONNARIAT STABLE Le capital de Cegereal est réparti entre des investisseurs internationaux de référence, qui assurent la solidité financière de l’entreprise, et un panel d’actionnaires institutionnels et privés. Résultats annuels – 16 février 2018 6
Slide 7: Engagement RSE récompensé
ENGAGEMENT RSE RÉCOMPENSÉ Cegereal a remporté deux Gold Awards lors de la conférence annuelle de l’EPRA pour la qualité de l’information financière et environnementale de son rapport annuel 2016. Gold Awards L’EPRA est une association représentant les entreprises de l'immobilier, dont le rôle est de
Slide 8: Le marché
2 LE MARCHÉ
Slide 9: Marché de l'investissement en Île-de-France
MARCHÉ DE L’INVESTISSEMENT EN ILE -DE-FRANCE ▪ En 2017, 18,9 milliards d’euros ont été investis en immobilier commercial en Île-de-France. Les bureaux sont restés de loin la classe d’actifs « phare » en concentrant 86 % des investissements totaux soit 16,3 milliards d’euros. ▪ Le contexte de taux ba
Slide 10: Marché du bureau en Île-de-France
MARCHÉ DU BUREAU EN ILE-DE-FRANCE OAT 10 ANS, TAUX DE RENDEMENT PRIME (EN %) ET VOLUMES D’INVESTISSEMENTS (EN MDS D’€) 7% 18 6% 16 14 5% 12 4% 10 3% 8 6 2% 4 1% 2 0% 0 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 Volumes d'investissements OAT 10 ans Bureaux DEMANDE PLACÉE PAR TRANCHE DE SU
Slide 11: Le portefeuille
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Slide 12: Des actifs de haut standing très attractifs
DES ACTIFS DE HAUT STANDING TRÈS ATTRACTIFS EUROPLAZA HANAMI 52 100 m² à La Défense 34 400 m² à Rueil Malmaison Taux d’occupation : 74% Taux d’occupation : 100% Valorisation au 31/12/2017 : 370 m€ Valorisation au 31/12/2017 : 168 m€ ARCS DE SEINE RIVES DE BERCY 47 200 m² à Boulogne-Billancourt 31 90
Slide 13: Des revenus en augmentation
DES REVENUS EN AUGMENTATION 60 Acquisition du Nouveaux campus baux & Hanami Autres renégociations Départs +9,0 + 0,1 + 1,9 (7,2) Indexation 50 M€ + 0,3 51,3 47,2 40 Revenus IFRS Revenus IFRS 2016 2017 Résultats annuels – 16 février 2018 13
Slide 14: Un travail continu sur les actifs et auprès des locataires
UN TRAVAIL CONTINU SUR LES ACTIFS ET AUPRÈS DES LOCATAIRES Résultats annuels – 16 février 2018 14
Slide 15: Finances
4 FINANCES
Slide 16: Chiffres clés
CHIFFRES CLÉS en millions d'euros 2017 2016 Var 17/16 Valeur du portefeuille 1 169 1 124 +4,0% Taux d'occupation 91,4% 87,0% +4,4 pts LTV 53,4% 52,1% +1,2 pt Coût moyen de la dette 1,4% 2,4% -1,0 pt Revenus IFRS 51,3 47,2 +8,6% Résultat EPRA 32,7 28,2 +15,9% (1) ANR triple net EPRA en € 43,8 40,8 +7
Slide 17: Évolution de l'ANR
EVOLUTION DE L’ANR TRIPLE NET EPRA 50 45 Variation de Variation des la juste avantages valeur de la consentis aux M€ locataires Dividendes dette +0,2 versés en Variation de bancaire 2017 la juste +0,2 Résultat (2,1) 40 valeur des courant 2017 43,8 ensembles IFRS immobiliers 40,8 +1,3 +3,4 35 ANR tri
Slide 18: Perspectives
PERSPECTIVES ▪ Développement du patrimoine ▪ Commercialisation des espaces vacants ▪ Réalisation des investissements engagés ▪ Poursuite de l’engagement RSE Résultats annuels – 16 février 2018 18
Slide 19: Annexes
rs) ANNEXES
Slide 20: Agenda financier
AGENDA FINANCIER Assemblée Générale 24 avril 2018 Chiffre d’affaires du 1er trimestre 25 avril 2018 Paiement du dividende 4 mai 2018 Résultats semestriels 26 juillet 2018 Chiffre d’affaires du 3ème trimestre Novembre 2018 Résultats annuels – 16 février 2018 20
Slide 21: Identité boursière
IDENTITÉ BOURSIÈRE Nom Cegereal SA Actionnaires Relation Investisseurs Place de cotation Euronext Paris 42, rue de Bassano ISIN FR0010309096 75008 Paris Mnemo CGR Tél. : +33 (0)1 42 25 76 36 Email : info@cegereal.com CFI ESVUFB Type REIT Services Titres Taille Eurolist compartiment B BNPP Securities
Slide 22: Résultat EPRA
RÉSULTAT EPRA En milliers d'euros Dec. 31, 2017 Dec. 31, 2016 Var 17/16 Revenus locatifs 51 259 47 197 9% Charges refacturées 14 640 11 385 29% Indemnités de départ reçues 1 526 2 606 -41% Charges liées aux immeubles (17 818) (13 247) 35% Revenus locatifs nets (IFRS) 49 606 47 940 3% Charges adminis
Slide 23: Cash-flow opérationnel
CASH-FLOW OPÉRATIONNEL En milliers d'euros Dec. 31, 2017 Dec. 31, 2016 Var 17/16 Loyers 54 204 52 510 3% Charges refacturées 14 640 11 385 29% Indemnités de départs reçues 1 526 2 606 -41% Charges liées aux immeubles (17 818) (13 247) 35% Produit opérationnel net 52 552 53 254 -1% Charges administra
Slide 24: Disclaimer
DISCLAIMER Ce document a été préparé par Cegereal aux seules fins de la présentation du 16 février 2018. Ce document ne doit pas être reproduit ou diffusé, en tout ou partie, par une personne autre que la Société. La Société n’assume aucune responsabilité au titre de l’usage de ce document. Les info