Orient Corporation · TSE:8585

Orient — Q2 FY2012 Earnings Presentation

26 slides from Orient's earnings presentation, Nov 7, 2011

  1. Slide 1: 2012年3月期 第2四半期決算説明会資料

    2012年3月期 第 2012年3月期 2四半期 第2四半期 （（2011年4月～9月までの6ヵ月間累計） 2011年4月～9月までの6ヵ月間累計） 決算 説明会資料 決算説明会資料 2011年11月7日 （東証1部 コード：8585） URL ： http://www.orico.co.jp

  2. Slide 2: 目次

    目 次 Ⅰ. 2012年3月期 第2四半期決算 Ⅳ．2012年3月期 通期予想 1．決算のポイント（連結） ３ 1．通期予想の概要(連結) １６ 2．決算の概要（連結） ４ 2．当期純利益の前年差要因（連結） １７ 3．当期純利益の前年同期差要因(連結) ５ Ⅱ．事業別の取組状況と今後の施策（単体） Ⅴ．補足資料 1．個品割賦事業 ７ 1. 東日本大震災に対する当社の取り組み １９ 2．カードショッピング事業・融資事業 ８ 2. 配当と優先株式の状況について ２０ 3．銀行保証事業 ９ 3. 当社の強みと今後の目指す姿 ２１ ＜ご参考＞みずほ・伊藤忠アライアンス １０ 4. 調達の状況（単体）

  3. Slide 3: Ⅰ. 2012年3月期 第2四半期決算

    Ⅰ. 2012年3月期 第2四半期決算 1．決算のポイント(連結) ３ 2．決算の概要(連結) ４ 3．当期純利益の前年同期差要因(連結) ５ All Rights Reserved, Copyright(c) Orient Corporation 2/24

  4. Slide 4: 決算のポイント（連結）

    Ⅰ．201 2012年3月期 第2四半期決算 四半期決算 11．決算のポイント（連結） ．決算のポイント（連結） 上 期 業 績 営業収益1,044億円 経常利益▲3億円 当期純利益▲7億円 （前年同期差▲99億円） （同▲69億円） （同▲75億円） ¾ 営業収益 （前年同期差▲99億円） ・ 改正貸金業法の影響による融資収益の減収（前年同期差▲92億円）が響く ・ 融資以外の事業収益は、カードショッピングは好調に推移するものの、1Ｑの震災影響による個品割賦の 減収が響き微減(同▲5億円)。ただし、個品割賦は2Ｑでは前年水準となり改善傾向に ¾ 営業費用 （同▲29億円） ・ 貸倒引当金繰入

  5. Slide 5: 決算の概要（連結）

    Ⅰ．201 2012年3月期 第2四半期決算 22．決算の概要（連結） ．決算の概要（連結） 改正貸金業法の影響による融資収益の減収が響き（営業収益の前年同期差▲99億円、うち融資収益は同▲92億円）、 経常利益、当期純利益ともに減益となる (億円) 【連結】 12/3期 事業収益の内訳 上期 前年 (億円) 1Q 2Q (増減率) 融資以外の事業収益 融資収益 同期差 改正貸金業法の影響により、引き続き融資 1,000 残高・収益ともに減少 営 業 収 益 1 518 526 1,044 ▲ 99 (▲9%) 794 757 779 774 800 724 732 融 資 収 益 ※ 2 1

  6. Slide 6: 当期純利益の前年同期差要因（連結）

    Ⅰ．201 2012年3月期 第2四半期決算 33．当期純利益の前年同期差要因（連結） ．当期純利益の前年同期差要因（連結） 改正貸金業法の影響により、引き続き融資収益が落ち込んだことに加えて、震災の影響等によりオート ローンや ショッピングクレジットが減収となったことが響き、上期の当期純利益は前年同期差▲75億円 （単位：億円） 主な当期純利益の増加要因 主な当期純利益の減少要因 ・ ・・ 収益(トップライン) ・・ ・ コス ト ＋はコスト削減 ▲はコスト増 カー ド 一般 金融 オー ト シ ョッピ ン グ シ ョッピ ン グ 経費 費用 ローン ク レジ ット 融 資※ その他 ▲6

  7. Slide 7: Ⅱ．事業別の取組状況と今後の施策（単体）

    Ⅱ．事業別の取組状況と今後の施策（単体） 1．個品割賦事業 ７ 2．カードショッピング事業・融資事業 ８ 3．銀行保証事業 ９ ＜ご参考＞みずほ・伊藤忠アライアンス １０ All Rights Reserved, Copyright(c) Orient Corporation 6/24

  8. Slide 8: 個品割賦事業

    Ⅱ．事業別の取組状況と今後の施策（単体） 11．個品割賦事業 ．個品割賦事業 オートローン ショッピングクレジット （億円） 取扱高(左軸） 事業収益額（右軸） （億円） （億円） 取扱高(左軸） 事業収益額（右軸） （億円） 4,000 4,000 400 500 3,430 3,093 3,190 3,187 2,963 3,011 3,009 3,000 400 3,000 300 2,503 2,600 2,583 2,605 2,590 300 238 240 233 251 188 2,000 238 2,000 170 173 174 200 207 164 155 200 1,

  9. Slide 9: カードショッピング事業・融資事業

    Ⅱ．事業別の取組状況と今後の施策（単体） 22．カードショッピング事業・融資事業 ．カードショッピング事業・融資事業 カードショッピング 融資（キャッシング・一般個人ローン） （億円） 取扱高(左軸） 事業収益額（右軸） （億円） （億円） 融資残高(左軸） 事業収益額（右軸） （億円） 8,000 8,000 7,267 7,021 200 6,653 6,887 6,874 6,357 600 170 6,199 5,784 147 6,000 6,000 5,409 143 5,231 5,083 5,070 150 126 384 112 364 400 107 329 4,000 4

  10. Slide 10: 銀行保証事業

    Ⅱ．事業別の取組状況と今後の施策（単体） 33．銀行保証事業 ．銀行保証事業 銀 行 保 証 ～ 優良安定資産の積み上げにより、早期に保証残高１兆円を目指す ～ （億円） 保証残高(左軸） 事業収益額（右軸） (億円） 9,356 9,681 業態別提携数及び保証残高 8,874 9,006 9,185 9,308 （11年9月末時点） （億円） 8,000 200 業態 金融機関数 保証残高 152 153 155 155 158 158 都銀 3 3,723 地銀・第二地銀 76 2,649 4,000 100 信金・信組 341 2,700 その他の金融機関 122 284 計 542

  11. Slide 11: みずほ・伊藤忠アライアンス

    Ⅱ．事業別の取組状況と今後の施策（単体） ＜ご参考＞みずほ・伊藤忠アライアンス みずほ連携 伊藤忠連携 ～事業基盤の拡大と注力分野の強化を通じ、 ～ みずほネットワークを活用した優良資産の積み上げ～ 12/3期の取扱高は850 12/3期の取扱高は 億円超を目指す～ 850億円超を目指す～ キャプティブローン 本社連携 ・ みずほグループからの紹介による加盟店数は15,944社に拡大 ¾オートローン （前期末差＋541社） ～オートローンの取扱高は220億円（前年同期比34％増）と順調に伸長～ ・ 東日本大震災の影響によるオートローン市場全体の冷え込みがあった ・ 伊藤忠商事の親密国内メーカー

  12. Slide 12: Ⅲ．コスト削減の取組状況と今後の見通し（単体）

    Ⅲ．コスト削減の取組状況と今後の見通し（単体） 1．一般経費～生産性向上への取り組み～ １２ 2．貸倒関係費～債権良質化の進展～ １３ 3．過払金返還の状況 １４ All Rights Reserved, Copyright(c) Orient Corporation 11/24

  13. Slide 13: 一般経費～生産性向上への取り組み～

    Ⅲ．コスト削減の取組状況と今後の見通し（単体） 11．一般経費 ．一般経費 ～生産性向上への取り組み～ 一般経費 ～コスト構造改革の進展による事務生産性の向上により、来期以降のコスト削減を目指す～ (億円) 一般経費（半期ベース） 一般経費（年間ベース） （億円） 800 767 1,600 人件費 物件費等 電算費 98 1,456 700 1,200 1,265 1,202 1,183 1,161 1,238 1,127 600 589 594 587 573 566 560 800 93 97 104 104 107 106 500 400 423 07/3期 08/3期 09/3期 1

  14. Slide 14: 貸倒関係費～債権良質化の進展～

    Ⅲ．コスト削減の取組状況と今後の見通し（単体） 22．貸倒関係費 ．貸倒関係費 ～債権良質化の進展～ 貸倒関係費 債権良質化の進展 貸倒関係費 新規取扱からの不良債権発生率 （億円） （取扱12ヶ月以内に3ヶ月以上延滞 08/3期1Qを100として指数化） ※利息返還損失引当金の繰入れを除く 120 600 ※リスクベーストプライシング商品除く ～ 与信厳格化・ 精緻化対応の例 ～ 2006/11 新スコアリングモデル稼動 100 510 2006/12 カード与信18％モデル導入 2007/ 4 ショッピング与信基準厳格化 500 2007/ 7 オートローン与信基準改定 80 クレジットカ

  15. Slide 15: 過払金返還の状況

    Ⅲ．コスト削減の取組状況と今後の見通し（単体） 33．過払金返還の状況 ．過払金返還の状況 過払金返還額 グレーゾーン残高 (億円） 5,000 （億円） 140 3,988 18%超残高 4,000 223 120 212 117 3,000 107 196 105 104 10/6に 159 2,000 残高0へ 100 97 98 1,578 144 148 87 1,000 137 567 81 77 245 80 75 0 72 72 0 07/3 08/3 09/3 10/3 11/3 64 60 56 ¾ 過払金返還額は10/3期2Ｑをピークに減少傾向が継続。 40 上期は、大手

  16. Slide 16: Ⅳ．2012年3月期 通期予想

    Ⅳ．2012年3月期 通期予想 1．通期予想の概要(連結) １６ 2．当期純利益の前年差要因(連結) １７ All Rights Reserved, Copyright(c) Orient Corporation 15/24

  17. Slide 17: 通期予想の概要（連結）

    Ⅳ．2012年 2012年3月期 通期予想 11．通期予想の概要（連結） ．通期予想の概要（連結） 下期に融資残高が底打ちすることに加え、融資以外の事業収益は2Ｑの改善傾向が継続し、下期の営業収益は前年並みに。 債権良質化の更なる進展等による貸倒引当金繰入額の減少等もあり、下期の営業費用は前年を下回る （億円） 【連結】 (億円） 12/3期 営業収益の主な内訳 １２／３期 事業収益の内訳 上期 下期 上期 下期 通期 前年差 (増減率) 営業収益 1,044 1,093 2,138 (億 円) 融 資以外の事 業収 益 融資 収益 (前年同期差） (▲99) (▲1) (▲100) 内 融資

  18. Slide 18: 当期純利益の前年差要因（連結）

    Ⅳ．201 2012年3月期 通期予想 22．当期純利益の前年差要因（連結） ．当期純利益の前年差要因（連結） 下期のトップラインの回復・拡大や貸倒引当金繰入額の減少等が寄与し、通期の当期純利益 は前年差＋40億円を見込む （単位：億円） 主な当期純利益の増加要因 主な当期純利益の減少要因 ・ ・・ 収益(トップライン) ・ ・ ・ コスト ＋はコスト削減 オート カード 銀行 一般 貸倒引当金 利息返還損失 金融 ショッピング ▲はコスト増 ローン ショッピング 保証 経費 繰入額 引当金繰入額 費用 クレジット 融資 その他 ▲8 ▲151 ▲15 前年差 0 ＋40億円 +7 +47 +

  19. Slide 19: Ⅴ．補足資料

    Ⅴ．補足資料 1．東日本大震災に対する当社の取り組み １９ 2．配当と優先株式の状況について ２０ 3．当社の強みと今後の目指す姿 ２１ 4．調達の状況（単体） ２２ 5．損益計算書（連結・単体） ２３ 6．貸借対照表（連結・単体） ２４ All Rights Reserved, Copyright(c) Orient Corporation 18/24

  20. Slide 20: 東日本大震災に対する当社の取り組み

    Ⅴ．補足資料 1．東日本大震災に対する当社の取り組み 2011年3月 ～ 2011年9月 ～ 2012年3月 „ „ 災害特設ダイヤル、東日本大震災お客さま相談PTの設置 災害特設ダイヤル、東日本大震災お客さま相談PTの設置 お客さま・ „ „ 復興応援商品の提供 復興応援商品の提供 ¾ ¾ 旧車両の残債部分の組み込みを可能にした優遇条件のオートローン 旧車両の残債部分の組み込みを可能にした優遇条件のオートローン （2012年3月末まで） （2012年3月末まで） ¾ ¾ 東北地区限定リフォームローン 東北地区限定リフォームローン （2012年3月末まで） 加盟店対応 （2012年3月末まで）

  21. Slide 21: 配当と優先株式の状況について

    Ⅴ．補足資料 2．配当と優先株式の状況について 配当について 当社は、強固な経営基盤を築くことにより、適正な自己資本の水準を確保しつつ、安定的な配当を実施することを株主還元に あたっての基本的な考え方としております。加えて、第一回 Ｉ 種優先株式1,400億円を買入れ償還することも当社の経営課題と しております。 2012年3月期の普通株式及び優先株式の第2四半期末及び期末配当金につきましては、 2011年7月29日付「業績予想及び配当 予想に関するお知らせ」にて公表させて頂きました通り、今期の業績予想も含め総合的に勘案し、無配とさせて頂く予定です。 優先株式の状況について 優先株式の状況 （

  22. Slide 22: 当社の強みと今後の目指す姿

    Ⅴ．補足資料 3．当社の強みと今後の目指す姿 名実ともに『日本一の総合個人金融会社』へ ～拡大の見込まれる目的ローン市場で強みを発揮。顧客ニーズに応え営業資産の一層の拡大を目指す～ カード会社 無目的ローン（※）市場の大幅な縮小 目的ローン（※）市場の拡大 ●カード(分割・リボ） （顧客ニーズ例） ･･･目的ローンでなく以下の制約あり （市場の担い手は主に消費者金融専業） キーワードは… キーワードは… ・消費の場で即申込が可能 ・高額対応が困難 ・短時間での与信可否決 改正貸金業法の影響等 改正貸金業法の影響等により、 借入・分割払い 『顧客利便性』 ・土日対応 ・顧客手数料が硬直的 07/

  23. Slide 23: 調達の状況（単体）

    Ⅴ．補足資料 4．調達の状況(単体） 調達金額 主要な借入先 （単位：億円） （単位：億円） 調 達 種 類 10/3期 10/9期 11/3期 11/9期 借 入 先 借入金残高 借 入 金 8,715 8,623 8,573 8,233 株式会社みずほコーポレート銀行 1,100 株式会社三井住友銀行 1,000 短期借入金 1,234 968 922 1,202 住友信託銀行株式会社 604 長期借入金 7,480 7,655 7,650 7,030 株式会社三菱東京UFJ銀行 523 直 接 調 達 5,219 5,674 5,037 5,455 朝日生命保険相互会社 416 債権流動

  24. Slide 24: 損益計算書（連結・単体）

    Ⅴ．補足資料 5．損益計算書（連結・単体） 連 結 単 体 （単位：億円） （単位：億円） 10/3期 11/3期 12/3期 10/3期 11/3期 12/3期 通 期 通 期 上 期 通期（予想） 通 期 通 期 上 期 通期（予想） 営 業 収 益 2,336 2,238 1,044 2,138 営 業 収 益 2,208 2,123 984 2,006 事 業 収 益 2,267 2,171 1,011 2,083 事 業 収 益 2,152 2,070 960 1,964 個 品 割 賦 815 825 393 824 個 品 割 賦 805 816 389 814 （オートローン）

  25. Slide 25: 貸借対照表（連結・単体）

    Ⅴ．補足資料 6．貸借対照表（連結・単体） 連 結 単 体 （単位：億円） （単位：億円） 10/3期 11/3期 11/9期 12/3期 10/3期 11/3期 11/9期 12/3期 (予 想) (予 想) 現 金 及 び 預 金 953 1,083 960 1,064 現 金 及 び 預 金 880 1,004 875 870 割 賦 売 掛 金 8,165 8,615 8,399 8,632 割 賦 売 掛 金 8,156 8,609 8,394 8,628 信用保証割賦売掛金 26,408 26,203 25,909 26,629 信用保証割賦売掛金 25,974 25,751 25

  26. Slide 26: All Rights Reserved, Copyright(c) Orient Corporation

    本資料には将来の業績等に係る見通しが含まれておりますが、これらの情報は将来の業 績を保証するものではなく、リスクや不確定な要素を含んでおります。将来の業績は、経営 環境の変化などにより影響を受け変動する可能性があることにご留意ください。 All Rights Reserved, Copyright(c) Orient Corporation

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