Prio Sa · BMFBOVESPA:PRIO3
Prio Sa — PetroRio — Investor Presentation (November 2018)
29 slides from Prio Sa's investor presentation, November 2018
Slide 1: Apresentação Institucional Novembro 2018
APRESENTAÇÃO INSTITUCIONAL NOVEMBRO 2018
Slide 2: Aviso Legal
AVISO LEGAL Esta apresentação contém declarações acerca de eventos futuros. Todas as declarações exceto aquelas relativas a fatos históricos contidas nesta apresentação são declarações acerca de eventos futuros, incluindo, mas não limitado a, declarações sobre planos de perfuração e aquisições sísmi
Slide 3: Conheça a PetroRio
CONHEÇA A PETRORIO Conheça nossa estratégia e resultados
Slide 4: Sumário Executivo
SUMÁRIO EXECUTIVO Uma das maiores produtoras independentes de petróleo no Brasil Destaques Financeiros • Capacidade de atrair capital (Potencial de alavancagem; Segmento de Listagem “Novo Mercado”; Reporting Issuer no Canadá) 9M17 9M18 • Time técnico altamente qualificado - Qualificada como Operador
Slide 5: Drives da Companhia
DRIVES DA COMPANHIA Estratégia de Crescimento • Crescimento através da aquisição de ativos em produção • Desenvolvimento dos ativos atuais Pessoas Redução • Meritocracia de Custos • Remuneração agressiva vinculada à resultados • Busca por otimizações ✓ GERAÇÃO DE LUCRO operacionais • Pessoal altamen
Slide 6: Modelo de Negócios PetroRio
MODELO DE NEGÓCIOS PETRORIO 1 REDUÇÃO DE CUSTOS 2 REDESENVOLVIMENTO 3 FOCO • Eficiência operacional acima dos • Gerenciamento meticuloso do • Ativos “pequenos” para as Majors 98% (benchmark de mercado) reservatório para estender a vida recebem foco especial na útil do campo PetroRio • Redução de 60%
Slide 7: Destaques 3T18
DESTAQUES 3T18 Receita Líquida de R$ 224,6 milhões, a maior Receita trimestral da história da PetroRio Maior Resultado Operacional da história da Companhia: R$ 130,1 milhões EBITDA ajustado de R$ 107,1 milhões no 3T18 Lucro Líquido de R$ 71,4 milhões Lifting Cost em Polvo de US$ 26,6/bbl no trimestr
Slide 8: Campo de Polvo (100% PetroRio)
CAMPO DE POLVO (100% PETRORIO)
Slide 9: 3 Novos Poços
10.200 BARRIS POR DIA 98,1% EFICIÊNCIA OPERACIONAL 3 NOVOS POÇOS CAMPANHA DE PERFURAÇÃO 2018
Slide 10: Campo de Polvo 100% PetroRio – Visão Geral
CAMPO DE POLVO 100% PETRORIO – VISÃO GERAL Bacia de Campos Campo de Polvo • Próximo a Cabo Frio • Área: 134,24 km² • Lâmina d’água: 92 - 180m Destinos das exportações (2017) Reservas (2018) RESERVAS DE POLVO ÓLEO (milhões bbl) Provadas (1P) 12,9 Provadas + Prováveis (2P) 20,9 Provadas + Prováveis +
Slide 11: Produção de Polvo
PRODUÇÃO DE POLVO Produção Média Diária e Eficiência Operacional 96,9% 98,4% 99,1% 98,8% 11.000 98,1% 100% 84,8% 9.000 80% 24% 7.000 60% 33% 5.000 10.081 8.157 8.040 7.654 7.365 40% 3.000 6.153 20% 1.000 -1.000 2T17 3T17 4T17 1T18 2T18 3T18 0% Produção Média Diária (bbl/d) Eficiência Operacional 11
Slide 12: Polvo: Custos x Brent
POLVO: CUSTOS X BRENT Brent x Lifting Cost* (US$/bbl) 80 74,83 75,84 67,23 61,46 60 54,61 51,06 50,79 52,17 47,03 46,99 44,2 40,3 35,7 40 34,5 31,3 30,6 31,2 32,0 28,2 28,4 26,6 35,21 20 1T16 2T16 3T16 4T16 1T17 2T17 3T17 4T17 1T18 2T18 3T18 Brent Médio Lifting Cost * 100% do campo (excl. amortizaçã
Slide 13: Campanha de Perfuração 2018
CAMPANHA DE PERFURAÇÃO 2018 POL – H Perfuração: Abril/Maio Distância: 3,6km Reservatório Carbonático POL – Z Perfuração: Junho/Julho Distância: 5,3km Reservatório Arenítico POL – M Perfuração: Agosto/Setembro Distância: 5,5km Reservatório Arenítico CAPEX total US$ 42 MM 13
Slide 14: Campo de Gás Natural de Manati (10% PetroRio)
CAMPO DE GÁS NATURAL DE MANATI (10% PETRORIO)
Slide 15: Fluxo de caixa estável e previsível
Fluxo de caixa estável e previsível contrato de take-or-pay com a Petrobras Margem EBITDA do projeto: ~70%
Slide 16: Campo Manati
CAMPO MANATI Campo produtor de gás natural • Localizado na bacia de Camamu-Almada a 65km de Salvador-BA • Reservas provadas de 760 milhões (referentes à Participação de 10% da PetroRio)* • Upside para desenvolvimento de Camarão Norte Produção de Gás (m³/d) Volume Manati - Produção de Gás (m3) Refere
Slide 17: Ativos na Foz do Amazonas
ATIVOS NA FOZ DO AMAZONAS FZA-M-539 • Descoberta de gás natural na bacia da Foz do Amazonas • Dois poços perfurados • Estimativa de reservas potenciais de 18 bilhões de metros cúbicos de gás natural com possibilidade de expansão para até 28 bilhões de m³ • Lâmina d’água: 130m FZA-M-254 • Ativo de ól
Slide 18: Campo de Frade (18,26% PetroRio)
CAMPO DE FRADE (18,26% PETRORIO)
Slide 19: Campo de Frade
CAMPO DE FRADE Campo de Frade localizado na Bacia de Campos • Aumento de aproximadamente 25% na produção e 150% das reservas de óleo da PetroRio • Distância do Campo de Polvo permite sinergias de curto prazo • Sujeito a condições precedentes e aprovações internas e externas Participação dos Concessi
Slide 20: A Indústria de O&G
A INDÚSTRIA DE O&G A indústria de Óleo & Gás está em constante mudança. Sensível a economia global, geopolítica, gargalos tecnológicos, entre outros.
Slide 21: A Indústria de O&G no Mundo
A INDÚSTRIA DE O&G NO MUNDO Os preços do óleo tiveram um forte declínio desde 2014, impactado pela desaceleração econômica global e desequilíbrio entre oferta e demanda. A commodity ganhou força em 2018 e estimativas apontam o Brent de longo prazo acima dos US$65,00. Preço do Brent (US$/bbl) Set/201
Slide 22: Produção de Petróleo no Brasil
PRODUÇÃO DE PETRÓLEO NO BRASIL Ranking de operadores da ANP – Abril/2018 OPERADOR PRODUÇÃO (bbl/d) 94% Petrobras 2.419.056 Statoil Brasil O&G 61.382 Shell Brasil 40.846 Total E&P do Brasil 39.555 6% Chevron Frade 17.370 3,92% 2,22% PetroRio O&G 7.167 4,05% Dommo Energia 6.947 9,80% Maha Energy 1.429
Slide 23: Prontos para Crescer
PRONTOS PARA CRESCER Estratégia de crescimento definida, posição de caixa confortável e um time preparado e motivado para atingir os objetivos
Slide 24: Oportunidades Únicas no Mercado de O&G
OPORTUNIDADES ÚNICAS NO MERCADO DE O&G Ambiente político e econômico com novas oportunidades de negócios Companhias revendo seus portfólios de ativos devido a Crise política e econômica no Brasil queda do preço do óleo desde 2014 Plano Global de Desinvestimentos da Shell-BG Plano de Desinvestimentos
Slide 25: PetroRio: Potencial para Gerar Valor
PETRORIO: POTENCIAL PARA GERAR VALOR As habilidades e vantagens competitivas da PetroRio, somadas à uma forte posição de Caixa, resultam em interessantes oportunidades na aquisição de novos ativos no setor de O&G no Brasil e no exterior PETRORIO Ambiente de negócios atual Ciclo de Ênfase na Time téc
Slide 26: Melhor Companhia de E&P da América Latina
MELHOR COMPANHIA DE E&P DA AMERICA LATINA PETRORIO PREMIADA PELA REVISTA INGLESA WORLD FINANCE https://www.youtube.com/ https://www.worldfinance.com/markets/p watch?v=3U7-WSI0EJE etrorio-flourishing-in-the-face-of-adversity A PETRORIO RECEBEU O PRÊMIO DE MELHOR EMPRESA INDEPENDENTE DE ÓLEO E GÁS NA
Slide 27: Uma das maiores produtoras independentes de petróleo do Brasil
UMA DAS MAIORES PRODUTORAS INDEPENDENTES DE PETRÓLEO DO BRASIL Relações com investidores ri@petroriosa.com.br www.petroriosa.com.br +55 (21) 3721 3810
Slide 28: Anexo I: DRE Pro Forma
ANEXO I: DRE PRO FORMA R$ mil DRE Pró-forma 9M18 9M17 D 3T18 3T17 D Receita Total 581.187 340.307 70,8% 224.627 110.014 104,2% Custo de Produto Vendido (247.046) (199.099) -24,1% (76.608) (62.058) -23,4% Royalties (45.771) (33.054) -38,5% (17.911) (10.028) -78,6% Resultado das Operações 288.370 108.
Slide 29: Anexo II: Balanço Patrimonial
ANEXO II: BALANÇO PATRIMONIAL Em milhares de R$ ATIVO PASSIVO Circulante 31-dez-2017 30-set-2018 Circulante 31-dez-2017 30-set-2018 Caixa e equivalentes de caixa 92.445 28.160 Fornecedores 70.535 92.833 Títulos e Valores Mobiliários 511.863 501.935 Obrigações trabalhistas 9.979 5.192 Caixa Restrito