Slide 1: H1 2014 Resultat
The Origin of HighTech. H1 2014 Resultat 7. August 2014 Dr. Helmut Leube, CEO Dr. Margarete Haase, CFO
Slide 2: Agenda
Agenda Überblick H1 2014 Ausblick Anhang 2
Slide 3: Kennzahlen
Kennzahlen Veränderung Veränderung H1 2014 Q2 2014 Mio. € ggü. Vorjahr ggü. Q1 2014 Auftragseingang 746,8 -11,5% 332,6 -19,7% Umsatz 753,4 +13,8% 410,7 +19,8% EBITDA 67,5 +21,0% 42,1 +65,7% (vor Einmaleffekten) EBIT 20,1 +99,0% 18,2 >100% (vor Einmaleffekten) Netto- 31,8 -29,2% 31,8 -10,4% Finanzver
Slide 4: Highlights
Highlights ■ Erfolgreiche Entwicklung des Neugeschäfts – überlegene Produkteigenschaften der Tier 4 Motoren TCD 2.9 & 3.6 führen weiterhin zu Neukundengewinnen, z.B. Hitachi (Japan) und TYM (Korea) ■ Signifikante Umsatzausweitung in Q2 aufgrund der starken Nachfrage nach kleineren Motoren (<130 kW)
Slide 5: Standortoptimierung
Standortoptimierung 2013 2015/16 Köln-Porz Köln-Porz Köln-Deutz Ulm Ulm Übersee (Chiemsee) Restrukturierungsaufwand bis zu 20 Mio. € in 2014 (davon 13,9 Mio. € in Q2 gebucht) Investitionen (Gesamtbetrag ~20 Mio. € im Zeitraum 2014 - 2016) werden in den Folgejahren durch Erlöse aus Grundstücksverkäuf
Slide 6: Verkaufszahlen
Verkaufszahlen Auftragseingang Absatz Umsatz Mio. € Stück Mio. € -11,5% 15,3% 13,8% 843,5 746,8 99.079 753,4 143,0 6.144 134,7 85.907 662,1 118,8 6.775 115,8 700,5 92.935 634,6 612,1 79.132 546,3 H1 2013 H1 2014 H1 2013 H1 2014 H1 2013 H1 2014 Zweistelliges Wachstum bei Absatz und Umsatz Auftragsein
Slide 7: Umsatzentwicklung
Umsatzentwicklung Mio. € 410,1 410,7 372,2 381,0 344,1 342,7 322,5 288,4 289,9 Q2 12 Q3 12 Q4 12 Q1 13 Q2 13 Q3 13 Q4 13 Q1 14 Q2 14 Umsatz in Q2 signifikant höher als in Vorjahren H1 2014 7. August 2014 7
Slide 8: Umsatzaufteilung
Umsatzaufteilung Umsatz nach Anwendungsbereichen, H1 2014 Umsatz nach Regionen, H1 2014(1) (H1 2013) (H1 2013) Afrika / Europa Sonstiges 1% Mobile Arbeitsmaschinen 47% Mittlerer Osten 4% (excl. Germany) 49% 8,4 Mio. € 352,2 Mio. € 33,8 Mio. € 368,8 Mio. € (26,0 Mio. €) (227,8 Mio. €) (31,6 Mio. €) (
Slide 9: EBIT (vor Einmaleffekten)
EBIT (vor Einmaleffekten) Mio. € 20,1 18,2 10,1 7,2 14,3 16,2 1,9 0,2 10,5 0,5 5,6 7,1 -5,5 -4,9 -0,6 -0,3 H1 2013 H1 2014 Q1 2014 Q2 2014 EBIT-Rendite 1,5% 2,7% 0,6% 4,4% Operativer Gewinn aufgrund höheren Produktionsniveaus nahezu verdoppelt Substantielle Verbesserung der Profitabilität im Segment
Slide 10: Operatives Ergebnis & Konzernergebnis
Operatives Ergebnis & Konzernergebnis H1 2013 H1 2014 Mio. € 67,5 47,4 55,8 45,7 20,1 13,9 10,1 0,0 10,1 2,6 2,1 5,4 6,2 3,3 0,2 2,7 EBITDA Ab- EBIT Restruk- EBIT Zins- Ertrag- Konzern- EBITDA Ab- EBIT Restruk- EBIT Zins- Ertrag- Konzern- bereinigt schrei- bereinigt turierung ergebnis steuern ergebn
Slide 11: F&E Ausgaben & Investitionen
F&E Ausgaben & Investitionen F&E Investitionen (ohne F&E) Mio. € 34,6 36,2 Brutto-Ausgaben Erstattungen 7,9 10,5 20,1 19,9 Netto-Ausgaben 1,7 0,9 26,7 25,7 18,4 19,0 H1 2013 H1 2014 H1 2013 H1 2014 Netto-F&E- Ausgaben- 4,0% 3,4% Quote(1) Verbesserung der F&E-Quote entsprechend der Investitionen gut
Slide 12: Working Capital & operativer Cashflow
Working Capital & operativer Cashflow Working Capital Operativer Cashflow Mio.€ 204,0 169,3 49,0 40,9 Working- H1 2013 H1 2014 H1 2013 H1 2014 Capital- Quote 13,3% 13,2% (30. Juni) Anstieg des Working Capital durch das höhere Mittelzufluss aus laufender Geschäftstätigkeit geht Produktionsniveau veru
Slide 13: Free Cashflow Generierung & Nettofinanzposition
Free Cashflow Generierung & Nettofinanzposition Free Cashflow Nettofinanzposition Mio. € H1 2013 H1 2014 19,3 13,8 -31,8 2013 H1 2014 -44,9 (letzte 12 M.) Free Cashflow hat sich trotz des höheren Working Cashflow zur Dividendenzahlung von 8,5 Mio. € und Capitals verbessert zur Reduzierung der Nettof
Slide 14: Eigenkapitalquote & Finanzierung
Eigenkapitalquote & Finanzierung Mio. € 1.121,0 1.183,5 45,0% 41,4% 504,7 489,6 204 15 14 19 FY 2013 H1 2014 bis zu bis zu bis zu bis zu 1 Jahr 2 Jahre 5 Jahre 10 Jahre Bilanzsumme Eigenkapital xx.x% Eigenkapitalquote Rückzahlungsprofil Laufzeit von Kreditlinien Solide Bilanzstruktur mit einer stark
Slide 15: Segmente: DEUTZ Compact Engines
Segmente: DEUTZ Compact Engines H1 H1 Delta Q2 Q1 Delta Mio. € 2014 2013 in % Mio. € 2014 2014 in % Auftragseingang 612,1 700,5 -12,6 Auftragseingang 267,5 344,6 -22,4 Absatz 92.935 79.132 17,4 Absatz 51.279 41.656 23,1 Umsatz 634,6 546,3 16,2 Umsatz 347,8 286,8 21,3 EBIT (vor EBIT (vor 5,6 -5,5 --
Slide 16: Segmente: DEUTZ Customised Solutions
Segmente: DEUTZ Customised Solutions H1 H1 Delta Q2 Q1 Delta Mio. € 2014 2013 in % Mio. € 2014 2014 in % Auftragseingang 134,7 143,0 -5,8 Auftragseingang 65,1 69,6 -6,5 Absatz 6.144 6.775 -9,3 Absatz 3.343 2.801 19,4 Umsatz 118,8 115,8 2,6 Umsatz 62,9 55,9 12,5 EBIT (vor EBIT (vor 14,3 16,2 -11,7 7,
Slide 17: Zusammenfassung
Zusammenfassung Erfolgreiche Entwicklung des Neugeschäfts Zweistelliger Zuwachs bei Umsatz und Absatz Signifikante Verbesserung des operativen Ergebnisses bei DCE Gute Entwicklung von DEUTZ Dalian F&E Ausgaben und Investitionen gut unter Kontrolle Nachhaltige Effizienzverbesserung durch Standortopti
Slide 18: Agenda
Agenda Überblick H1 2014 Ausblick Anhang H1 2014 7. August 2014 18
Slide 19: Ausblick 2014
Ausblick 2014 2013 Ausblick 2014 Mio. € niedriges zweistelliges Umsatz 1.453,2 %-Wachstum EBIT-Rendite vor Einmaleffekten 3,3 % > 4,0 % EBIT-Rendite nach Einmaleffekten 3,3 % > 3,0 % Netto-F&E-Ausgaben-Quote(1) 3,6 % leichter Rückgang Investitionen (ohne F&E)(1) 42,5 50 - 60 (1) Nach Erstattungen Au
Slide 20: Agenda
Agenda Überblick H1 2014 Ausblick Anhang H1 2014 7. August 2014 20
Slide 21: Kennzahlenüberblick (I)
Kennzahlenüberblick (I) Mio. € H1 2014 H1 2013 Delta (%) Umsatz 753,4 662,1 13,8 EBITDA (vor Einmaleffekten) 67,5 55,8 21,0 EBIT (vor Einmaleffekten) 20,1 10,1 99,0 EBIT-Rendite (vor Einmaleffekten) (%) 2,7 1,5 -- Konzernergebnis 2,7 5,4 -50,0 Ergebnis je Aktie, unverwässert (in €) 0,02 0,04 -50,0 A
Slide 22: Kennzahlenüberblick (II)
Kennzahlenüberblick (II) Mio. € H1 2014 H1 2013 Delta (%) Bilanzsumme 1.183,5 1.070,7 10,5 Eigenkapital 583,4 610,6 -4,5 Eigenkapitalquote (%) 41,4 43,1 -- Cashflow aus laufender Geschäftstätigkeit 40,9 49,0 -16,5 Free Cashflow 8,9 3,4 >100 Nettofinanzposition -31,8 -44,9 29,2 Working Capital 204,0
Slide 23: Gewinn- & Verlustrechnung
Gewinn- & Verlustrechnung Mio. € H1 2014 H1 2013 Delta (%) Umsatzerlöse 753,4 662,1 13,8 Umsatzkosten -652,2 -570,0 14,4 Forschungs- und Entwicklungskosten -31,0 -29,8 4,0 Vertriebskosten -33,2 -31,4 5,7 Verwaltungskosten -17,6 -17,5 0,6 Sonstige betriebliche Erträge 6,9 6,8 1,5 Sonstige betrieblich
Slide 24: Bilanz: Aktiva
Bilanz: Aktiva 30. Juni 31. Dez. Delta Mio. € 2014 2013 (%) Anlagevermögen (vor latenten Steueransprüchen) 583,4 596,6 -2,2 Latente Steueransprüche 38,3 30,8 24,4 Vorräte 278,8 224,6 24,1 Forderungen aus Lieferungen und Leistungen 150,4 149,1 0,9 Sonstige Forderungen und Vermögenswerte 58,2 60,6 -4,
Slide 25: Bilanz: Passiva
Bilanz: Passiva 30. Juni 31. Dez. Delta Mio. € 2014 2013 (%) Eigenkapital 489,6 504,7 -3,0 Rückstellungen für Pensionen und ähnliche Verpflichtungen 175,0 168,6 3,8 Übrige Rückstellungen 46,8 37,2 25,8 Finanzschulden 90,9 83,0 9,5 Übrige Verbindlichkeiten 14,2 3,7 >100 Langfristige Verbindlichkeiten
Slide 26: Kapitalflussrechnung (verkürzt)
Kapitalflussrechnung (verkürzt) Mio. € H1 2014 H1 2013 EBIT 6,2 10,1 Cashflow aus laufender Geschäftstätigkeit (gesamt) 40,9 49,0 Investitionen in immaterielle Vermögenswerte, Sachanlagen, Finanzanlagen -33,7 -43,1 Einzahlungen aus Anlagenabgängen 5,1 0,3 Cashflow aus Investitionstätigkeit (gesamt)
Slide 27: Überblick Segmente, H1 2014
Überblick Segmente, H1 2014 H1 H1 Delta H1 H1 Delta Auftragseingang (Mio. €) 2014 2013 (%) Absatz (Stück) 2014 2013 (%) DEUTZ Compact Engines 612,1 700,5 -12,6 DEUTZ Compact Engines 92.935 79.132 17,4 DEUTZ Customised Solutions 134,7 143,0 -5,8 DEUTZ Customised Solutions 6.144 6.775 -9,3 Summe opera
Slide 28: Überblick Segmente, Q2 2014
Überblick Segmente, Q2 2014 Q2 Q2 Delta Q2 Q2 Delta Auftragseingang (Mio. €) 2014 2013 (%) Absatz (Stück) 2014 2013 (%) DEUTZ Compact Engines 267,5 372,2 -28,1 DEUTZ Compact Engines 51.279 45.412 12,9 DEUTZ Customised Solutions 65,1 82,8 -21,4 DEUTZ Customised Solutions 3.343 4.257 -21,5 Summe opera
Slide 29: Mitarbeiter
Mitarbeiter 30. Juni 30. Juni Delta 2014 2013 (%) Köln 2.417 2.430 -0,5 Ulm 394 395 -0,3 Übrige Standorte in Deutschland 285 283 0,7 Deutschland 3.096 3.108 -0,4 Standorte im Ausland 918 922 -0,4 DEUTZ-Konzern gesamt 4.014 4.030 -0,4 H1 2014 7. August 2014 29
Slide 30: Finanzkalender & Kontaktdaten
Finanzkalender & Kontaktdaten Zwischenbericht 1. bis 3. Quartal 2014 6. November 2014 Geschäftsbericht 2014 19. März 2015 Hauptversammlung 29. April 2015 Kontaktdaten Christian Krupp Tel:+49 (0) 221 822 5400 Ottostraße 1 Fax:+49 (0) 221 822 15 5400 51149 Köln (Porz-Eil) Email: krupp.c@deutz.com www.
Slide 31: Disclaimer
Disclaimer Alle Zahlenangaben in dieser Präsentation beziehen sich auf fortgeführte Aktivitäten, sofern nichts anderes angegeben ist. Die Angaben in diesem Dokument beruhen auf den zum Erstellungszeitpunkt zur Verfügung stehenden Informationen. Insoweit besteht das Risiko und die Unsicherheit, dass