Daido Steel Co., Ltd. · TSE:5471
Daido Steel — Q3 FY2021 Earnings Presentation
18 slides from Daido Steel's earnings presentation, Jan 29, 2021
Slide 1: テレフォンカンファレンス資料 2021年3月期 第3四半期決算
テレフォンカンファレンス資料 2021年3月期 第3四半期決算 2021年1月29日 [1]
Slide 2: 20/4-12実績の概要
■ 20/4-12実績の概要 19年度 20年度 前年同期比 (億円) 4-12実績 4-12実績 売上高 3,736 2,871 △865 営業利益 210 19 △191 経常利益 214 41 △173 当期利益(※) 162 16 △146 ※：親会社株主に帰属する四半期純利益 新型コロナウイルスの影響を受け、前年同期比では減収減益も、 7-9月期より回復基調に転じ、4-12月期で黒字に転換。 [2]
Slide 3: 売上高・営業利益 実績推移（四半期）
■ 売上高・営業利益 実績推移（四半期） （億円） 売上高(右目盛) （億円） 150 1,277 1,248 1,211 1300 100 1,168 73 73 1,076 64 1100 54 50 38 888 907 900 0 700 営業利益 (左目盛) ▲ 11 ▲ 24 -50 500 19/4-6 7-9 10-12 20/1-3 20/4-6 7-9 10-12 [3]
Slide 4: 20/4-12 営業利益の変化要因(前年同期比)
■ 20/4-12 営業利益の変化要因(前年同期比) (億円) 19/4-12 営業利益 2１0 変化内訳 原燃料市況 原燃料市況 +133 ･鉄屑/合金/エネルギー全ての項目で コストは下落 前 数量変化 -203 年 数量変化 -100 ･自動車関連需要を中心に大幅減。4-6 同 価格変化 月期を底に受注は回復傾向 期 -78 対 内容差他 価格変化 ･鉄屑/合金サーチャージによりマイナス 比 変動費 -14 ･スライドギャップ影響は△22 変 内容差他 化 固定費 +71 ･半導体関連回復も工具鋼/自由鍛造品で 数量減。エンジニアリングも大幅減益 合 計 -395 +204 固定費 ･減
Slide 5: セグメント別売上高・営業利益（前年同期比）
■ セグメント別売上高・営業利益（前年同期比） （億円） 19年度 20年度 4-12実績 4-12実績 前年度差 （Ａ） （Ｂ） (B)-(A) 売 上 高 1,417 990 -427 特 殊 鋼 鋼 材 営業利益 53 ▲ 21 -74 売 上 高 1,261 1,035 -226 機能材料・磁性材料 営業利益 105 57 -48 自 動 車 部 品 ・売 上 高 741 580 -161 産 業 機 械 部 品 営業利益 5 ▲ 35 -40 売 上 高 193 147 -46 エン ジ ニアリン グ 営業利益 26 5 -21 売 上 高 124 119 -5 流 通 ・ サ ー
Slide 6: 20/4-12主要セグメント営業利益変化(前年同期比)
■ 20/4-12主要ｾｸﾞﾒﾝﾄ営業利益変化(前年同期比) (億円) 機能材料 自動車部品 ｴﾝｼﾞﾆｱ セグメント 特殊鋼鋼材 磁性材料 産業機械部品 ﾘﾝｸﾞ 19/4-12営業利益 53 105 5 26 原燃料市況 +92 +27 +14 前 数量変化 -66 -84 -53 年 同 営 価格変化 -87 -9 -4 期 業 内容差他 -49 +13 -13 -21 対 損 比 益 変動費 -8 -5 -1 変 固定費 +44 +10 +17 化 合 計 -210 +136 -98 +50 -71 +31 -21 20/4-12営業利益 ▲21 57 ▲35 5 (-74) (-48
Slide 7: 20/4-12 セグメント別売上高・営業利益
■ 20/4-12 セグメント別売上高・営業利益 （億円） 20年度 通期業績 １Ｑ ２Ｑ ３Ｑ 累計 予想値 (実績) (実績) (実績) (実績) (10/30公表) 売 上 高 288 310 392 990 1,350 特 殊 鋼 鋼材 営業利益 ▲ 19 ▲ 11 9 ▲ 21 ▲ 45 機 能 材 料売 上 高 329 319 387 1,035 1,420 磁 性 材 料 営業利益 12 10 35 57 87 自 動 車 部品 売 上 高 175 186 219 580 790 産 業 機械 部品 営 業 利 益 ▲ 24 ▲ 17 6 ▲ 35 ▲ 41 エ ン ジ ニ ア売
Slide 8: 原料市況（鉄スクラップ･ニッケル）
■ 原料市況（鉄スクラップ･ニッケル） ＜中部地区Ｈ２、新断建値＞ 50.0 新断建値3ヶ月平均 H2建値3ヶ月平均 H2建値月間平均 (千円/㌧) 40.0 新断：32.1 31.2 30.0 25.5 23.0 21.7 20.1 23.8 20.0 H2：25.9 27.2 20.6 19.8 10.0 18.5 17.5 16.1 0.0 19/4-6 19/7-9 19/10-12 20/1-3 20/4-6 20/7-9 20/10-12 ＜ニッケルLME価格＞ 9.0 3ヶ月平均 ( )内は円換算値(¥/KG) (＄/LB) 8.0 月間平均 7.2 7.0 7.1 7.0 6.
Slide 9: 20/4-12 市況実績
■ 20/4-12 市況実績 ２０年度 ２０年度 単位 10-12実績 4-9実績 （10/30公表 前提差） 鉄スクラップ １７.９ ２７.２(+4.2) 上段：中部H2建値 千円/t 下段：中部新断建値 ２１.９ ３１.２(+4.2) ニッケル $/LB ６.０ ７.２(+0.7) （ＬＭＥ） 原油 $/B ３８.３ ４４.０(+4.0) （ドバイ） 為替レート 円/$ １０７.９ １０５.５(+0.5) (TTM) [9]
Slide 10: 20/4-12 経常利益・当期純利益について
■ 20/4-12 経常利益・当期純利益について (億円) 営業利益 １９ 営業外収益･費用 ２２ 経常利益 ４１ 特別損益 １ 法人税等（※） ▲２６ 当期純利益 １６ （親会社株主に帰属する当期純利益） （※）法人税・ 法人税等調整額(含む税効果)・ 非支配株主に帰属する当期純利益 [10]
Slide 11: 総資産、有利子負債、D/Eレシオ
■ 総資産、有利子負債、Ｄ／Ｅレシオ 7,000 （億円） 6420 6507 6340 総資産 6259 6220 6,000 5742 5,000 4,000 有利子 3,000 負債 2073 1994 1939 2,000 1604 1750 1426 596 798 656 現預金等 422 417 350 1,000 1076 1182 1333 1343 1275 1338 除く現預金 ‘ 0 有利子負債 ‘１７／３ ‘１８／３ ‘１９／３ ‘２０／３ ‘２０／９ ‘２０／１２ 17/3 18/3 19/3 20/3 20/9 20/12 ＲＯＡ ４.８％ ５.９％ ５.３％ ３
Slide 12: DAIDO STEEL GROUP
202137 16 RA 52 a L DAIDO STEEL GROUP sir Dano STEEL co, LID. {1 2] Beyond the Special
Slide 13: セグメント別売上高・営業利益（10/30予想差）
■ セグメント別売上高・営業利益（10/30予想差） （億円） 20年度 20年度 前回予想 今回見直し 前回差 (10/30) (1/29) 売 上 高 1,350 1,394 44 特 殊 鋼 鋼 材 営業利益 ▲ 45 ▲ 40 5 売 上 高 1,420 1,450 30 機能材料・磁性材料 営業利益 87 105 18 自 動 車 部 品 ・売 上 高 790 809 19 産 業 機 械 部 品 営業利益 ▲ 41 ▲ 27 14 売 上 高 200 199 -1 エン ジ ニアリン グ 営業利益 5 7 2 売 上 高 140 148 8 流 通 ・ サ ー ビ ス 営業利益 1
Slide 14: セグメント別売上高・営業利益（1-3期 前四半期差）
■ セグメント別売上高・営業利益（1-3期 前四半期差） （億円） ３Ｑ ４Ｑ 変化 (実績) (見通) 売 上 高 392 404 ＋ 12 特 殊 鋼 鋼材 営業利益 9 ▲ 19 ▲ 28 機 能 材 料売 上 高 387 415 ＋ 28 磁 性 材 料 営業利益 35 48 ＋ 13 自 動 車 部品 売 上 高 219 229 ＋ 10 産 業 機械 部品 営 業 利 益 6 8 ＋2 エ ン ジ ニ ア売 上 高 44 52 ＋8 リ ン グ 営業利益 0 2 ＋2 流 通 ・売 上 高 34 29 ▲5 サ ー ビ ス 営業利益 4 2 ▲2 売 上 高 1,076 1,129
Slide 15: 20年度 営業利益の変化要因(前年度比)
■ ２０年度 営業利益の変化要因(前年度比) (億円) 19年度 248 変化内訳 営業利益 原燃料市況 +121 ･合金、資材/エネルギー中心に良化 原燃料市況 数量変化 数量変化 -184 ･下期の特殊鋼鋼材数量は、前年同期比 前 レベルまで回復。SUSは4Qから本格的 年 価格変化 -109 に回復 度 価格変化 対 内容差他 -92 ･鉄屑/合金サーチャージによりマイナス 比 ･スライドギャップ影響は△42 変 変動費 -4 (上期△9、下期△33) 化 内容差他 固定費 +80 ･半導体堅調。工具鋼も10-12で底打ち ･自由鍛造品・エンジニアリングは低迷 合 計 -389 +201
Slide 16: 20年度 利益計画の前提(市況)
■ ２０年度 利益計画の前提(市況) ２０年 ２１年 単位 10-12月実績 1-3月見通 （10/30公表 前提差） （10/30公表 前提差） 鉄スクラップ ２７.２(+4.2) ３８.５(+15.5) 上段：中部H2建値 千円/t 下段：中部新断建値 ３１.２(+4.2) ４２.５(+15.5) ニッケル $/LB ７.２(+0.7) ８.０(+1.5) （ＬＭＥ） 原油 $/B ４４.０(+4.0) ５０.０(+10.0) （ドバイ） 為替レート 円/$ １０５.５(+0.5) １０５.０(±0) (TTM) [16]
Slide 17: 20年度 経常利益・当期純利益について
■ ２０年度 経常利益・当期純利益について (億円) 営業利益 ６０ 営業外収益･費用 １５ 経常利益 ７５ 特別損益 ０ 法人税等（※） ▲４０ 当期純利益 ３５ （親会社株主に帰属する当期純利益） （※）法人税・ 法人税等調整額(含む税効果)・ 非支配株主に帰属する当期純利益 [17]
Slide 18: （注記）
（注記） 本資料に記述されております業績見通し等の数値につきましては、 現状で判断しうる一定の前提に基づいております。 今後発生する状況の変化によっては異なる業績結果となることも予 想されますので、投資等の判断材料として全面的に依拠されることは 差し控えて頂きますようお願いいたします。 また今後予告なしに予想数字が変更されることがあります。本資料 にある情報をいかなる目的で使用される場合におきましても、各自の 判断と責任において使用されるものであり、本資料にある情報の使 用による結果について、弊社は何らの責任を負うものではありません のでご了承ください。 [18]