Nippon Coke & Engineering Co., Ltd. · TSE:3315

Nippon Coke & Engineering — FY2016 Earnings Presentation

21 slides from Nippon Coke & Engineering's earnings presentation, Jun 22, 2017

  1. Slide 1: 2017年3月期 決算説明資料

    2017年3月期 決算説明資料 2017年6月22日 証券コード3315：石油・石炭製品

  2. Slide 2: 目次

    目次 第1部 第2部 2017年3月期決算・・・・・・・・・・・・・・ 3P 2018年３月期業績予想・・・・・・・・・・・11P 1. 決算ハイライト １． 業績予想ハイライト 2. セグメント別業績概要 コークス事業 ２． セグメント別業績予想 3. セグメント別業績概要 燃料販売事業 ３． 設備投資計画 4. セグメント別業績概要 総合エンジニアリング事業 ４． 重点施策：コークス事業 5. セグメント別業績概要 その他 ５． 重点施策：非コークス事業（１） 6. 連結貸借対照表 ６． 重点施策：非コークス事業（２） 7. 連結キャッシュ・フロー計算書 【参考】 ・業績の推移 ・全国粗鋼

  3. Slide 3: 2017年3月期決算

    Slab 2017F3ARRE © BAI-7ALR

  4. Slide 4: 決算ハイライト

    １. 決算ハイライト （単位：億円） 16/3月期（前期） 17/3月期（当期） 前期比増減 金額 売上高利益率 金額 売上高利益率 金額 増減率 売上高 925 － 891 － ▲34 ▲3.7% 営業利益 23 2.5% 26 2.9% +3 +13.0% 経常利益 12 1.3% 12 1.3% ＋0 ー 当期純損益 ※ ▲17 ▲1.8% 19 2.1% ＋36 ー ※親会社株主に帰属する当期純損益 【事業環境】  景気は緩やかな回復基調が続き、設備投資の持ち直し等を背景に企業収益は改善  国内鉄鋼需要は第1四半期を底として、第2四半期以降は回復基調で推移したが、国内粗鋼生産量はほ

  5. Slide 5: セグメント別業績概要 コークス事業

    ２. セグメント別業績概要 ＜コークス事業＞ 営業利益 （単位：億円） 売上高（前期比＋11億円） 55 原料炭価格上昇（一級強粘結炭価格単純 平均 前期比＋77.4%）による販売価格 の上昇と、販売数量増により増収。 7 7 15/3月期 16/3月期 17/3月期 （単位：千㌧） 営業利益（前期比▲0億円） 成型炭製造・配合設備の活用等（低品位 炭使用比率前期比＋3.9%）のコスト削 減の取り組み成果や、原料炭価格上昇に 伴う時差影響による好転などがあったも のの、原材料および製品の期末在庫評価 減により横ばい。 ※1：平均販売価格＝コークス及び副産物の売上÷コークスの販売量 ※2：一級強

  6. Slide 6: セグメント別業績概要 燃料販売事業

    ３. セグメント別業績概要 ＜燃料販売事業＞ 売上高 （単位：億円） 営業利益 （単位：億円） 287 売上高（前期比▲41億円） 257 216 19 17 既存商権の維持に加え、新規の顧客開拓 17 に取り組み、当社グループの販売数量は 前期比17千㌧増加したものの、一般炭お よび石油コークスの販売価格の下落影響 等により減収。 15/3月期 16/3月期 17/3月期 15/3月期 16/3月期 17/3月期 営業利益（前期比▲0億円） コールセンター取扱数量の減少（前期比 ▲239千㌧）により減益。 Copyright (C) 2017 NIPPON COKE & ENGINEERIN

  7. Slide 7: セグメント別業績概要 総合エンジニアリング事業

    ４. セグメント別業績概要 ＜総合エンジニアリング事業＞ （化工機事業・産業機械事業・資源リサイクル事業） 売上高（前期比＋2億円） ◎化工機事業 ユーザー各社の設備投資回復や新機種の 市場投入効果等により増収。 ◎産業機械事業 隔年受注の大口ユーザー向け大規模定修 工事の減により減収。 ◎資源リサイクル事業 火力発電所で発生する石炭灰処理の新規 顧客向け受注等により増収。 受注高（前期比+8億円） 営業利益（前期比+3億円） ◎化工機事業 ◎化工機事業 ユーザー各社の設備投資回復や新機種 売上高増のほか、「営業展開力、製品 の市場投入効果等により、前期比 競争力、生産管理体制」の強化を柱と

  8. Slide 8: セグメント別業績概要 その他

    ５. セグメント別業績概要 ＜その他＞（物流事業・不動産事業他） 営業利益 （単位：億円） 売上高（前期比▲6億円） 不動産の売却が増加したものの、前期第 3四半期の初めに子会社を売却した影響 5 と、三池港（福岡県大牟田市）における 4 港湾運送事業において、石炭取扱数量の 3 減少等により減収。 15/3月期 16/3月期 17/3月期 ＜太陽光発電事業用地賃貸の状況＞（17年3月末現在） 営業利益（前期比+1億円） 賃貸面積 年間賃料 （万㎡） （億円） 不動産売却の増加等により、セグメント 120.4 3.5 全体では増益。 ※写真は当社が賃貸中の 太陽光発電事業用地 （熊本県荒尾市所

  9. Slide 9: 連結貸借対照表

    ６. 連結貸借対照表 16/3月期末 17/3月期末 前期末比 16/3月期末 17/3月期末 前期末比 （単位：億円） （前期） （当期） 増減 （前期） （当期） 増減 流動資産 負債 現金預金 69 45 ▲24 仕入債務 115 168 53 売上債権 89 101 12 借入金等 433 399 ▲34 たな卸資産 150 222 72 その他 178 153 ▲25 その他 40 25 ▲15 負債 計 726 720 ※2 ▲6 流動資産 計 348 393 45 内 流動負債 273 339 66 固定資産 純資産 有形固定資産 734 698 ▲36 資本金・資本剰余金 87

  10. Slide 10: 連結キャッシュ・フロー計算書

    ７. 連結キャッシュ・フロー計算書 16/3月期 17/3月期 （単位：億円） （前期） （当期） 営業活動によるキャッシュ・フロー 85 55 営業活動によるキャッシュ・フロー：＋55億円 税引前当期損益 ▲4 18 運転資金が▲19億円となったものの、減価償却費73億円や税 減価償却費 73 73 引前当期損益18億円等を主因に、55億円の資金を確保。 引当金増減 ▲1 ▲5 減損損失 12 0 運転資金 8 ▲19 法人税等の支払額 ▲ 12 ▲8 投資活動によるキャッシュ・フロー：▲42億円 その他 9 ▲4 当社北九州事業所における変電所更新工事やコークス炉リフ 投資活動によるキャッ

  11. Slide 11: 2018年3月期業績予想

    2eh 20184 mH W j RASA P78 © BAI-7ALR

  12. Slide 12: 業績予想ハイライト

    1. 業績予想ハイライト （単位：億円） 17/3月期（実績） 18/3月期（予想） 前期比増減 金額 売上高利益率 金額 売上高利益率 金額 増減率 売上高 891 ― 1,085 ― 194 21.8% 営業損益 26 2.9% 28 2.6% 2 7.7% 経常損益 12 1.3% 31 2.9% 19 258.3% 当期純損益 （※） 19 2.1% 22 2.0% 3 15.8％ ※）親会社株主に帰属する当期純損益 【事業環境】  国内の景気は緩やかな回復基調が続き、企業の設備投資についても慎重姿勢はあるものの、緩やかな持ち直しが続く  海外では欧米や中国、新興各国における景気動

  13. Slide 13: セグメント別業績予想

    2. セグメント別業績予想 17/3月期 18/3月期 （単位：億円） 増減 （実績） （予想） コークス事業 コークス事業 売上高 532 695 163 ＜売上高＞ 営業損益 7 12 5 • 国内外への販売数量拡大を＋91千㌧と見込むことに加え、 営業利益率 1.4% 1.7% 0.3% 価格についても市況が改善するものと見込み、増収を予 燃料販売事業 想 売上高 216 237 21 営業損益 17 16 ▲1 ＜営業損益＞ 営業利益率 6.8% 6.8% 0.0% • 原料炭およびコークス市況が一定水準に落ち着くことに 総合エンジニアリング事業 よる利幅回復に加え、安価低品位炭の使用

  14. Slide 14: 設備投資計画

    3. 設備投資計画  財務体質・業績を踏まえて、収益改善や安全・安定操業のための設備投資を実施  環境と安全に強い企業体となるため、環境対策・防災対策整備を強化 （単位：億円） 15/3月期 16/3月期 17/3月期 18/3月期 （実績） （実績） （実績） （予想） 設備投資額 116 70 38 74 減価償却費 63 71 70 69 ※設備投資額は有形・無形固定資産の資産計上額 ※減価償却費は有形・無形固定資産の償却費 ～主要な大型設備投資案件～ アンローダー7号機新設 2B炉コークス炉リフレッシュ工事 ＜稼働：2017年5月＞ ＜稼働予定：随時＞ ＜設備概要＞ ＜工事概要＞

  15. Slide 15: 重点施策：コークス事業

    4. 重点施策：コークス事業 コークス事業を取り巻く厳しい事業環境を乗り越えるためのマーケット対応力強化 と収益体制確立  販売  国内需要先との堅固な協力関係の構築  北九州事業所の高稼働率操業を維持すべく、輸出マーケットへの販路を確保  製造  コークス炉老朽化対策（リフレッシュ工事等）の実施により、安全・安定操業を確保し、 北九州事業所の高稼働率操業を維持  徹底したコスト削減 ⇒ 脱硫設備や成型炭製造・配合設備などの効果を最大限に発揮させ、配合の最適化を 図り、安価な低品位炭の使用を拡大 ⇒ 経費の削減  安全、環境、防災体制の更なる強化  原料調達  脱硫設備や成型

  16. Slide 16: 重点施策：非コークス事業（１）

    5. 重点施策：非コークス事業（１） 非コークス事業による多面的利益構造への転換  燃料販売事業の拡販（シェア拡大）  既存顧客の商権維持・拡大に加え、一般炭・石油コークスの新規需要家獲得のため、営業 活動を強化  中低品位炭を含む一般炭および石油コークスの新規調達ソースの確保  当社グループの強みである自社石炭ヤード等のインフラを効果的に活用し、需要家ニーズ への対応力を強化  化工機事業の収益基盤の確立  栃木工場の設計技術者による営業サポートの強化と顧客対応力の向上を図り、製販一体と なった営業活動を展開  粉体技術センター（栃木県栃木市）や西日本粉体技術センター（大阪府吹

  17. Slide 17: 重点施策：非コークス事業（２）

    6. 重点施策：非コークス事業（２） 連結子会社その他の収益力強化策 ＜不動産事業＞  広大な非事業用地（438万㎡）の売却に加え、資産の効率的活用を見据えた賃貸事業を推進  三池地区（福岡県大牟田市）臨海工業専用地域への企業誘致を強化 ＜有明機電工業株式会社＞  機械工事・電気工事のノウハウを併せもつ特徴を活かし、更なる受注獲得を推進  コスト削減や生産性向上、メンテナンスや製品の高付加価値化等、収益基盤強化対策に取り組み、 更なる収益の拡大を推進 ＜三池港物流株式会社＞  三池港（福岡県大牟田市）における、新規貨物を含めた取扱貨物量の増加を企図  荷役設備の老朽化更新など、将来

  18. Slide 18: 参考

    © BAI-7ALR

  19. Slide 19: （参考）業績の推移

    （参考）業績の推移 （有利子負債，経常利益、当期純利益：億円 D/E比率：倍） Copyright (C) 2017 NIPPON COKE & ENGINEERING. CO., LTD. All rights reserved. 19

  20. Slide 20: （参考）全国粗鋼生産量および原料炭価格の価格推移

    （参考）全国粗鋼生産量および原料炭価格(FOB豪州)の価格推移 全国粗鋼生産量推移 一級強粘結炭価格（FOB豪州）推移炭 （単位：千㌧） （単位：US＄） 2011 2012 2013 2014 2015 2016年度 年度 年度 年度 年度 年度 平均 平均 平均 平均 平均 4-6月 7-9月 10-12月 1-3月 平均 価格 291 192 153 119 93 84 92.5 200 285 165 出所：日本鉄鋼連盟 Copyright (C) 2017 NIPPON COKE & ENGINEERING. CO., LTD. All rights reserved. 20

  21. Slide 21: 注意事項

    注意事項 本資料は、金融商品取引法上のディスクロージャー資料ではなく、その情報の正確性、完全性を保証す るものではありません。また、本資料に記載された将来の予測等は、公表時点で入手可能な情報に基づ き当社が判断したもので、不確定要素を含んでおります。従いまして、本資料のみに依拠して投資判断 されますことはお控えくださいますようお願いいたします。 本資料利用の結果生じたいかなる損害についても、当社は一切責任を負いません。 お問い合わせ先 日本コークス工業 TEL 03－5560－1311 E-mail kouhou＠n-coke.com Copyright (C) 2017 NIPPON COK

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