Innotech Corporation · TSE:9880
Innotech — H1 FY2008/3 Earnings Presentation
38 slides from Innotech's earnings presentation, Nov 15, 2007
Slide 1: 2008年3月期 中間決算説明会
２００８年３月期 中間 決算説明会 ２００７年１１月１５日 1
Slide 2: アジェンダ
アジェンダ 1 08年/3月期 中間実績 2 08年/3月期 見通し 3 ﾊｲﾗｲﾄ： ITアクセスの見通し 2
Slide 3: 07年/9月期のポイント
07年/9月期のポイント 前年同期水準の経常利益だが期初予想に比べ 20％増益 半導体設計は、テスターが上期に集中した前年 同期比減だが、期初予想以上の成長を達成 電子部品は、HDMIデバイス、組込ソフト開発 大幅増により、19％増収 エンジニアリング事業の貢献で経常利益率5.9％達成 3
Slide 4: 07年/9月期実績
07年/9月期実績 〔百万円〕 三栄 イノテック ITｱｸｾｽ 海外販社 連結損益 増減率※ 期初予想 ﾊｲﾃｯｸｽ 売 上 高 19,310 1,847 1,160 8,751 28,298 11% 29,000 売 上 原 価 16,124 1,432 728 8,485 24,009 13% 24,900 売上総利益 3,186 415 432 266 4,289 1% 4,100 販 管 費 1,998 197 211 81 2,560 3% 2,600 営業利益 1,188 218 221 185 1,729 △2% 1,500 経常利益 1,256 220 219 103 1,67
Slide 5: セグメント別比較
セグメント別比較 〔百万円〕 06年/9月期 07年/9月期 増減率 売上高 25,506 28,298 11% 半導体設計 8,049 7,567 △6% 電子部品 17,457 20,731 19% 売上原価 21,252 24,009 13% 売上総利益 4,254 4,289 1% 半導体設計 2,759 2,413 △13% 電子部品 1,495 1,876 25% 販管費 2,496 2,560 3% 営業利益 1,758 1,729 △2% 経常利益 1,666 1,679 1% 5
Slide 6: 半導体設計事業売上高
半導体設計事業売上高 〔百万円〕 06年/9月期 07年/9月期 増減率 要因 半導体設計 8,049 7,567 △6% ケイデンス 3,443 3,698 7% ミックスシグナル用途好調 半導体テスター他 2,860 2,022 △29% 商品絞込みで減少 受託設計（三栄ﾊｲﾃｯｸｽ） 1,746 1,847 6% 成長路線を継続 6
Slide 7: 電子部品事業売上高
電子部品事業売上高 〔百万円〕 06年/9月期 07年/9月期 増減率 要因 電子部品 17,457 20,731 19% HDD 12,800 13,515 6% OA・FA向け堅調 電子デバイス 2,212 4,344 96% 薄型テレビ向け好調 ASIC受託開発販売他 1,942 1,713 △12% ASIC製品の端境期 組込ソフト開発（ITアクセス） 503 1,159 130% ロイヤリティ本格化 7
Slide 8: 経営管理徹底による収益性改善
経営管理徹底による収益性改善 総経費カバー率 経常利益率 5.9% 104% 5.3% 4.5% 3.9% 81% 74% 61.7% 63% -1.5% 04年/3月期 05年/3月期 06年/3月期 07年/3月期 07年/9月期 総経費カバー率＝（販管費／売上総利益＋金融収支） 総経費カバー率＝（販管費／売上総利益＋金融収支） 8
Slide 9: アジェンダ
アジェンダ 1 08年/3月期 中間実績 2 08年/3月期 見通し 3 ﾊｲﾗｲﾄ： ITアクセスの見通し 9
Slide 10: 08年/3月期のポイント
08年/3月期のポイント 注力分野のエンジニアリング事業の好調で、計画水 準の増益確保、最終利益で前期比33%増益へ ケイデンスの21%成長、テスターの好調などで 半導体設計は２桁成長へ フラッシュ増産次第でテスターの更なる伸長も HDDは減収だが、HDMIデバイス、組込ソフトの好調 持続で電子部品は前期並みの収益確保 10
Slide 11: 08年/3月期 予想
08年/3月期 予想 〔百万円〕 三栄 IT イノテック 海外販社 連結損益 前期実績 増減率 ﾊｲﾃｯｸｽ ｱｸｾｽ 売 上 高 40,000 3,800 2,300 15,000 56,000 57,959 △3% 売 上 原 価 33,400 2,800 1,450 14,600 47,300 49,640 △5% 売上総利益 6,600 1,000 850 400 8,700 8,319 5% 販 管 費 4,000 440 500 180 5,200 5,052 3% 営業利益 2,600 560 350 220 3,500 3,267 7% 経常利益 2,600 560 350 8
Slide 12: セグメント別予想
セグメント別予想 〔百万円〕 08年/3月期 08年/3月期 07年/3月期 増減率 今回予想 前回予想 売上高 57,959 56,000 △3% 61,000 半導体設計 14,083 16,400 16% 15,700 電子部品 43,876 39,600 △10% 45,300 売上原価 49,640 47,300 △5% 52,300 売上総利益 8,319 8,700 5% 8,700 半導体設計 4,756 5,100 7% 4,900 電子部品 3,563 3,600 1% 3,800 販管費 5,052 5,200 3% 5,200 営業利益 3,267 3,500 7% 3
Slide 13: 事業別売上予想
事業別売上予想 〔百万円〕 08年/3月期 08年/3月期 07年/3月期 増減率 今回予想 前回予想 半導体設計 14,083 16,400 16% 15,700 ケイデンス 6,637 8,000 21% 7,500 半導体テスター他 3,895 4,600 18% 4,400 受託設計（三栄ﾊｲﾃｯｸｽ） 3,551 3,800 7% 3,800 電子部品 43,876 39,600 △10% 45,300 HDD 32,265 25,400 △21% 31,000 電子デバイス 6,167 8,800 43% 8,900 ASIC受託開発販売他 3,845 3,100 △19% 3,7
Slide 14: ケイデンス
ケイデンス 下期も大口契約更新を見込み成長加速 顧客層の拡がり アナログ・ミックスシグナル用ツールが好調 上期新規顧客７社、下期も開拓に拍車 (顧客の変化) 自社開発による高付加価値ＩＣ で競争力強化を図る （百万円） -売上推移- 下期 外部からＩＣ購入 8,000 上期 高付加価値 競争力強化 6,000 35% 他社との差別化 UP 自社開発 4,000 ケイデンス準拠 最先端ツール 2,000 インフラ 設計環境構築 0 06年/3月期 07年/3月期 08年/3月期 14 予想 14
Slide 15: 半導体テスター
半導体テスター 東芝向けが順調に推移、ＳＡＮＤＩＳＫへの納入継続 最適化されたオーダーメイド型テスターの優位性実証 ４５ナノ対応の新テスター導入で下期続伸 （百万円） -売上推移- 4,000 最先端ＲＥＴＳＥＴ 下期 上期 3,000 2,000 300ﾐﾘｳｪﾊ用 1,000 （現在出荷中） 0 06年/3月期 07年/3月期 08年/3月期 予想 15 15
Slide 16: 三栄ハイテックス（LSI設計）
三栄ハイテックス（LSI設計） 堅調な成長を見込む 関西デザインセンター開設、顧客拡大を図る 新人採用３１名の戦力化の促進 自社開発ＩＰを生かした開発受託の強化 - 売上推移と経常利益率 - 設計効率向上が 6,000 （百万円） 下期 経常利益率 利益率ＵＰに寄与 上期 14.7% 13.4% 4,000 自社製音声圧縮デコーダIP 11.9% 「Capitolino」 小規模回路 2,000 低消費電力 ﾃﾞｼﾞﾀﾙ･ｵｰﾃﾞｨｵ ･ﾌﾟﾚｲﾔｰ 等 0 評価ﾎﾞｰﾄﾞ 音声出力機器へ 06年/3月期 07年/3月期 08年/3月期 16 予想 16
Slide 17: ハードディスクドライブ（HDD）
ﾊｰﾄﾞﾃﾞｨｽｸﾄﾞﾗｲﾌﾞ （HDD） 大容量HDD製品への転換を図る 低マージンのＡＶ、ＣＥが相対的に縮小 市場全体に価格上昇傾向 競合他社に先駆け、１テラ新製品を市場投入 -売上推移- スポットビジネス （百万円） 下期（追加） 下期 30,000 上期 ＨＧＳＴ社の業績改善 2007年10-12月期黒字化 20,000 大容量HDDの優位性を活かした ２．５型、３．５型、サーバ向け 製品強化 10,000 新製品比率向上 0 ㈱日立製作所 １０月３１日説明会より抜粋 06年/3月期 07年/3月期 08年/3月期 17 予想 17
Slide 18: 電子デバイス
電子デバイス ＨＤＭＩデバイスでは、ハイエンドＴＶ向け好調が、 ＰＳ３の伸び悩みを補い売上急増 コンシューマー向け製品ラインナップ強化 （百万円） -売上推移- 顧客テリトリー拡大に尽力 8,000 下期 前年度の２社に続き 上期 ４３％UP 下期に新規獲得を目指す 6,000 製品ラインナップ強化 4,000 HDMI ｹｰﾌﾞﾙ HDMI ｺﾈｸﾀｰ 2,000 指紋ｾﾝｻｰ ﾚｰｻﾞｰﾀﾞｲｵｰﾄﾞ 06年/3月期 07年/3月期 08年/3月期 ﾄﾞﾗｲﾊﾞｰ 0 18 予想 18
Slide 19: ASIC受託開発・販売他
ASIC受託開発・販売他 ミドルウェア事業をＩＴアクセスへ移管、ＡＳＩＣ事業とエンベデッド事業に注力 自社製ボードビジネスの産業機器向け成長本格化 ＡＳＩＣ事業の取り組み （百万円） -売上推移- 下期 Faraday : 4,000 上期 ファブレスシステムメーカーへ販促 eASIC : 大手半導体メーカーでベンダー認定 国内複数社にサンプルチップ出荷 2,000 エンベデッド事業の取り組み 自社製CPUボード : 自社設計・国内製造で多機能・ 0 高信頼性を実現 06年/3月期 07年/3月期 08年/3月期 ハード・ソフト両面でのサポート 予想 19 19
Slide 20: 組込ソフト開発（ITアクセス）
組込ソフト開発（ITアクセス） ロイヤリティビジネスが牽引 ミドルウェア事業を統合し組織強化 -売上推移- （百万円） 下期 上期 2,000 1,000 0 06年/3月期 07年/3月期 08年/3月期 予想 20 20
Slide 21: 代理店ビジネスからエンジニアリング事業へ発展
代理店ビジネスからエンジニアリング事業へ発展 1987年～ 1992年～ テスターの代理店開始 リアルタイムＯＳの代理店開始 Schlumberger ＷｉｎｄＲｉｖｅｒ Versatest ACCESS ブラウザの代理店開始 Credence 2000年 ITアクセス設立 組込ソフト開発 へ進出 2006年 出荷開始 新コンセプトのテスター ”RETSET” 開発に着手 顧客ニーズ→テストコスト削減 テスティング技術の蓄積 21
Slide 22: アジェンダ
アジェンダ 1 08年/3月期 中間実績 2 08年/3月期 見通し 3 ﾊｲﾗｲﾄ： ITアクセスの見通し 22
Slide 23: 会社説明資料 アイティアクセス株式会社
会社説明資料 アイティアクセス株式会社 23
Slide 24: 組込みソフトウェア技術者数と開発費の推移
組込みソフトウェア技術者数と開発費の推移 2007年度、組込みソフトウェア開発費は3兆2700億円、 一方技術者は9.9万人の不足 組込みソフトウェア技術者数(万人) 組込みソフトウェア技術者不足数(万人) 組込みソフトウェア開発費(1000億円) 万人 1,000億円 25 40 20 32.7 30 27.3 15 24.1 20.7 23.5 20 10 17.5 19.3 14.9 2004年版で 10 5 は未調査 7.1 9.5 9.9 0 0 2004年版 2005年版 2006年版 2007年版 出展：2007年版 組込みソフトウェア産業実態調査 24
Slide 25: 会社概要
会社概要 商号 アイティアクセス株式会社 英文名 IT Access Co.,Ltd. 設立 2000年4月 決算期 3月 本店所在地 神奈川県横浜市港北区新横浜3-17-6 資本金 200百万円 組込用OSおよびミドルウェアの販売 事業内容 サポート、 受託開発事業 従業員数 60名（協力会社メンバー含む） 主要株主 イノテック 85％ 、 ACCESS 15％ 25
Slide 26: HISTORY
HISTORY 1992年8月 と販売代理店契約締結 1998年4月 と販売代理店契約締結 1999年4月 の販売開始 2000年4月 2002年10月 の合弁で と販売代理店契約締結 設立 2003年7月 2004年7月 と販売代理店契約締結 の販売開始 2005年6月 2006年1月 と販売代理店契約締結 の販売開始 26
Slide 27: 組込OS・ミドルウェア
組込OS・ミドルウェア GUI Network I/F Browser Multi Media かな漢 Data Base File System Security OS 27
Slide 28: ITAの強み
ITAの強み • 先行製品の開拓力 • ハードに強いOSエンジニアが多数在籍 • ライセンス販売、移植、カスタマイズから販売 後のサポートまでトータルにお客様にサービス • OSからアプリケーションまで提供可能な One Stop Channel 28
Slide 29: ビジネスセグメント
ビジネスセグメント ACCESS社製品 WINDRIVER社製品 組込ブラウザ 組込OS 開発環境 PDA 産業機器 カーナビ 通信インフラ 放送機器 電子楽器 複合機 防衛機器 デジタルTV セキュリティ機器 SI事業（受託開発） 29
Slide 30: 1233製品に搭載,出荷台数4億4000万台突破
1233製品に搭載,出荷台数4億4000万台突破！ i-mode Series 3G(FOMA) Europe/US IP-Phone Car Navigation L-mode Home SONY PlayStation2 Phone/Fax 30
Slide 31: 火星から家電まであらゆるマーケットをカバー
火星から家電まであらゆるマーケットをカバー Real Time OS VxWORKS/Linux BAE Systems ホンダ アップルコンピュータ Siemens 化学物質検知セキュリティシステム 人間型ロボット ASIMO AirMac ワイヤレスゲートウェイ ABB モバイルネットワーク GGSN IRB 6600 工業用ロボット @dvantage CPG-3000 ソニー株式会社 HAR-D1000 ハードディスク オーディオレコーダー Performance Technologies 三洋電機株式会社 欧州宇宙機関 Pnexus CPC4400 エンベデッド フラットテレビ ソニ
Slide 32: 受託開発実績
受託開発実績 1998年 2003年 2000年 2004年 2001年 2005年 2002年 2006年 32
Slide 33: 業績紹介
業績紹介 ［売上高］ 2,000 （百万円） 1,800 1,600 1,400 1,200 1,000 800 600 400 200 0 2005年3月期 2006年3月期 2007年3月期 ［経常利益］ 33
Slide 34: 今期の戦略
今期の戦略 • イノテックより「ミドルウェア部門」移管 – グループ内リソースの最適化 – 自社製品の獲得 – 開発力強化 • 関西地区体制の強化 – 大阪営業所の増員 • ２名から１１名体制へ • 取扱い製品のパッケージ販売 – 扱いソフトウェアを組み合わせて販売 34
Slide 35: 今期のポイント
今期のポイント デジタルTV向けブラウザ出荷数の拡大 伸長するWINDRIVER製品販売 リピート開発案件の増加 35
Slide 36: 今期業績予想
今期業績予想 2007年度、売上 ¥2,300百万 経常利益 ¥350百万を予定 ［売上高］ 2,500 （百万円） 35%UP 2,000 1,500 1,000 500 0 2005年3月期 2006年3月期 2007年3月期 2008年3月期 ［経常利益］ 36
Slide 37: 当社の目指す方向
当社の目指す方向 • Pervasive※ Computingの実現 – 全ての組込機器のネットワーク化を推進 – NGNなど、最新のネットワーク対応クライアントミドルウェアを提供 – ネットワークを意識させないコンピューティングの実現 • 安心・安全の実現 – コストパフォーマンスと品質を両立した組込ソフトウェアを提供 – 納入後のサポート体制を長期で維持 ※ Pervasive（パーベイシブ）： 浸透した 37
Slide 38: 将来の事象に関する記述についての注意
将来の事象に関する記述についての注意 本プレゼンテーション資料が提供する情報には、当社の現時点にお ける期待、見積および予測に基く記述が含まれています。これらの将 来の事象に係る記述は、当社における実際の財務状況や活動状況 が、当該将来の事象に係る記述によって明示されているもの又は暗 示されているものと重要な差異を生じるかもしれないという既知及び 未知のリスク、不確実性その他の要因が内包されています。 イノテック株式会社 財務部 ＩＲ担当 045-474-9093 itc-investorrelations@innotech.co.jp 38