Mitsubishi Motors Corporation · TSE:7211
Mitsubishi Motors — FY2007 Earnings Presentation
29 slides from Mitsubishi Motors's earnings presentation, Apr 25, 2008
Slide 1: 2007年度決算説明会
0 2007年度決算説明会 三菱自動車工業株式会社 2008年4月25日
Slide 2: 2007年度業績の概況及び2008年度業績の見通し
1 2007年度業績の概況及び 2008年度業績の見通し 青砥 修一 常務執行役員(経営企画・経理統括部門担当) 経理本部長
Slide 3: 2007年度業績サマリー【前年度対比】
2 2007年度業績サマリー 【前年度対比】 (単位： 億円,千台) 増収増益 ～営業利益・経常利益は過去最高～ FY07計画 FY06 FY07 差 ’08/2/5 実績① 実績② ②-① 公表値 売 上 高 22,029 26,821 +4,792 26,700 営業利益 402 1,086 +684 800 経常利益 185 857 +672 600 当期利益 87 347 +260 200 販売台数(小売) 1,230 1,359 +129 1,337 注：販売台数はOEM供給を除く。07年度販売台数実績は速報値。
Slide 4: 2007年度地域別販売台数実績
3 2007年度地域別販売台数実績 【前年度対比：小売ベース】 日本 北米 欧州 アジア・その他地域 合計 FY07実績の対前年度比増減 (内 完成車 +12%) -11% +5% +21% +17% +10% (単位：千台) 1,359 627 341 1,230 263 537 171 海外 282 生産用 249 139 部品 中東・ 134 247 ｱﾌﾘｶ ﾛｼｱ 86 219 ｳｸﾗｲﾅ 85 中南米 67 1,096 164 172 中欧 40 73 軽 27 自動車 171 135 他 豪州･ 64 完成車 981 NZ その他 40 48 ｱｾｱﾝ 142 164 西欧 16
Slide 5: 営業損益増減分析【前年度対比】
4 営業損益増減分析 【前年度対比】 (単位： 億円) 台数・ミックス改善、事業構造改革により増益 FY06 ＋684億円 FY07 実績 実績 地域別 日本： +45 -97 -95 +154 北米： -120 +146 欧州： +422 -64 米国販売 コスト低減 その他： +196 販売費 為 替 金融事業 他 1,086 +543 （売上レート、単位：円） ・国内販社広域統合 +50 FY06 FY07 ・国内工場固定費改善 +78 米ドル 117 115 ・コスト低減他 +26 ユーロ 152 162 台数･ 豪ドル 90 100 ミックス変動 402
Slide 6: 営業外損益、特別損益等
5 営業外損益、特別損益等 【前年度対比】 (単位： 億円) FY06 FY07 差 実績① 実績② ②-① 主な内訳 営業利益 402 1,086 +684 ・利息収支 -119 ・外国為替差損益 -99 営業外損益 -217 -229 -12 経常利益 185 857 +672 特別損益 -98 -510 -412 及び法人税等 ・特別損益 -375 主な内訳 豪州工場閉鎖費用 -146 当期利益 87 347 +260 米国減損損失 -152 その他 -77 ・ 法人税等 -135
Slide 7: 貸借対照表【前年度末対比】
6 貸借対照表 【前年度末対比】 (単位： 億円) FY06末 FY07末 増減 （’07/3） （’08/3） 資産合計 17,787 16,094 -1,693 うち 現金預金 3,581 3,559 -22 たな卸資産 3,520 2,996 -524 有形固定資産 5,175 4,535 -640 負債合計 14,704 12,813 -1,891 うち 有利子負債合計 5,038 3,539 -1,499 純資産合計 3,083 3,281 +198
Slide 8: 2008年度業績見通し 地域別販売台数計画
7 2008年度業績見通し 地域別販売台数計画 【前年度対比】 日本 北米 欧州 アジア・その他地域 合計 FY08計画の対前年同期比増減 （内 完成車 +3%） -5% -16% +14% -9% -4% ※PR 13 1,359 627 (単位：千台) 1,309 388 569 1,128 341 303 669 681 199 298 86% 219 ※PR 12 完成車 207 174 172 2H 118 117 145 74 67 189 324 271 690 628 167 1H 101 98 90 78 FY07 FY08 ※ FY07 FY08 FY07 FY08 FY0
Slide 9: 2008年度業績見通し 業績サマリー
8 2008年度業績見通し 業績サマリー 【前年度対比】 (単位： 億円,千台) FY07 FY08 差 実績① 計画② ②-① 売 上 高 26,821 26,500 -321 営業利益 1,086 600 -486 経常利益 857 480 -377 当期利益 347 200 -147 販売台数(小売) 1,359 1,309 -50 為替レート 115円/米ドル 100円/米ドル 162円/ユーロ 155円/ユーロ 注：販売台数はOEM供給を除く。07年度販売台数実績は速報値。
Slide 10: 2008年度業績見通し 営業損益増減分析
9 2008年度業績見通し 営業損益増減分析 【前年度対比】 (単位： 億円) FY07 FY08 －486億円 実績 計画 -30 （売上レート、単位：円） 販売費 FY07 FY08 +240 米ドル 115 100 ユーロ 162 155 台数･ 豪ドル 100 90 -650 ミックス変動 1,086 地域別 日本： +40 為 替 -100 +54 北米： ±0 欧州： 米国販売 コスト低減 +110 金融事業 他 600 その他： +90
Slide 11: ge io
ge io MITSUBISHI MOTORS ZOOS a- i are iti
Slide 12: 2008年度業績見通し 地域別販売台数計画
11 2008年度業績見通し 地域別販売台数計画 【前年度対比】 日本 北米 欧州 アジア・その他地域 合計 FY08計画の対前年同期比増減 （内 完成車 +3%） -5% -16% +14% -9% -4% (単位：千台) 627 1,359 1,309 569 海外 388 生産用 263 181 中東・ 部品 171 341 ｱﾌﾘｶ 175 179 ※PR 12 ﾛｼｱ 中南米 85 ※PR 13 219 ｳｸﾗｲﾅ 139 207 172 1,128 103 完成車 1,096 豪州･ 73 145 NZ 軽 135 その他 48 自動車 135 中欧 40 48 71 41 他 ｱ
Slide 13: グローバル戦略車の拡大と生産体制整備
12 グローバル戦略車の拡大と生産体制整備 グローバル戦略車の更なる拡大 拡大に対応した体制整備 「ランサー」スポーツハッチバック 欧州向けグローバル戦略車を ピックアップトラックベース オランダ工場へ生産移管 新型SUV ・ アウトランダー （岡崎工場から） ・ PSA向けSUV （水島工場から） 国内3工場生産能力増強 PSA向けSUV 標準能力 FY07 ： 840千台 ↓ FY08 ： 905千台 パワートレイン供給の能力増強 ランサー アウトランダー ランサーEVO トライトン デリカＤ：５ L200 FY07 FY08 FY07 FY08 FY07 FY08 実績 計画 実績 計画
Slide 14: 「ステップアップ2010」の進捗
13 「ステップアップ2010」の進捗 ～2008年度の取り組み～ 「成長に向けた基盤づくり」に着手 岡崎工場：塗装工場新設に着手 水島工場：敷地内に軽自動車溶接組立工場建設を決定 2010年竣工予定 生 パワートレイン製作所：グローバル戦略車搭載エンジンの生産能力増強 産 パワートレイン製作所：クリーンディーゼル生産立ち上げ 2009年年初 タイ：MMThラムチャバン工場隣接地に新エンジン工場設立 2008年4月操業開始 米国：MMNA製「エクリプス」新規輸出（中東、中国） カナダ：部品庫新設、販売ネットワーク拡大 販 ロシア、ウクライナ：販売ネットワーク拡大 売 中国：三菱ブランド販売ネッ
Slide 15: 地域別事業計画 日本
14 地域別事業計画 日本 利益重視販売と事業効率化の徹底 新モデル投入によるラインアップ強化 ・ 軽新ワゴン （’08年秋） (単位：千台) ・ 「ギャランフォルティス」 スポーツハッチバック （’08年冬） ・ 小型商用車 （’08年秋） 219 207 新車利益率の改善 ・ 直販（店頭商談）比率向上 軽 135 135 自動車 お客様の定着・生涯化 ・ アフターサービス商品の充実 ・ 接客力向上によるお客様満足度向上 登録車 84 72 販売体制の高効率化の推進 FY07 FY08 ・ 経営効率の高い販売網の構築 実績 計画 ・ 広域型集客店舗の展開 注：販売台数はOEM供給を除く。07
Slide 16: 地域別事業計画 北米
15 地域別事業計画 北米 中長期的なブランド強化推進 新型「ランサー」シリーズのラインアップ強化 ・ 「ランサーエボリューション」 SSTモデル （’08年6月） ・ 「ランサー」 ラリアート （’08年秋）、スポーツハッチバック （’09年初め） (単位：千台) 米国 172 ・ ディーラー網活性化施策の継続 145 ・ イリノイ工場の継続的なコスト削減とスリム化 その他 48 ・ イリノイ工場生産車「エクリプス」 の中東・中国向け輸出拡大 41 カナダ 米国 124 ・ 販売ネットワーク拡大：（FY07末） 68店舗 ⇒ （FY08末） 85店舗 104 ・ 部品庫の新設（トロント）によ
Slide 17: 地域別事業計画 欧州①
16 地域別事業計画 欧州① 新型車投入による販売拡大と環境規制対応 新型「ランサー」シリーズのラインアップ強化 (単位：千台) 388 ・ 新型「ランサーエボリューション」 （’08年9月） ・ 「ランサー」 スポーツハッチバック （’08年9月） 341 西欧 179 ﾛｼｱ ・ 「コルト」 低CO2排出モデル(アイドルストップ車)の投入 ｳｸﾗｲﾅ 139 中欧 中欧他 40 48 ・ SUV車種の拡販 オランダ工場への生産移管と稼働率向上 西欧 162 161 ・ 欧州向けアウトランダー [岡崎工場から] ・ PSAプジョー・シトロエン社向けSUV [水島工場から] FY07 FY08
Slide 18: 地域別事業計画 欧州②(ロシア、ウクライナ)
17 地域別事業計画 欧州② （ロシア、ウクライナ） 新型車投入と販売網拡大による基盤強化 新型車投入によるモデルラインアップの強化 ・ 主力の「ランサー」シリーズの強化と拡販： - 「ランサーエボリューション」 （’08年8月～） - 「ランサー」 スポーツハッチバック （’08年9月～） ・ ピックアップトラックベースSUVの投入 （’08年10月） ロシアでの販売台数と 販売店舗数推移 180 販売台数(千台/FY) 142 15 販売ネットワークの拡大 160 店舗数(店舗/CY) 126 13 106 12 140 ・ ロシア ： （FY07） 106店 ⇒ （FY08） 126店
Slide 19: 地域別事業計画 アジア・その他①
18 地域別事業計画 アジア・その他① プレゼンス拡大による三菱ブランドの浸透促進 中国 ・ 輸入完成車事業の拡大 「ランサーエボリューション」、「ランサー」、「エクリプス」の3車種を投入 (単位：千台) ・ 三菱ブランド販売ネットワークの整備 298 220 韓国 ・ 新規参入を検討 ｱｾｱﾝ 164 111 タイ ・ エンジン工場新設を含めたグローバル生産拠点としての体制強化 ・ ピックアップトラックベース新型SUVの生産、輸出開始 北ｱｼﾞｱ 134 109 インド 「アウトランダー」 投入によるSUVセグメントの更なる強化 ※ FY07 FY08 実績 計画 ※：プロトン社への出荷はF
Slide 20: 地域別事業計画 アジア・その他②
19 地域別事業計画 アジア・その他② 成長市場で投入モデル拡大 豪州 ・ 好調な輸入完成車のラインアップ拡充 (単位：千台) - 新型 「ランサーエボリューション」 （’08年7月） - 「ランサー」 スポーツハッチバック （’08年11月） 349 329 ・ 輸入完成車販売へのリソースの集中 中南米・中東・アフリカ 中東 171 175 ｱﾌﾘｶ ・ 景気好調な市場へ、新型車投入による販売拡大 - ピックアップトラックベース新型SUVの投入 （’08年9月） 中南米 85 103 - 「ランサー エボリューション」中東向けの投入 （’08年10月） ・ 中東統括会社の設立 （’08年度後
Slide 21: まとめ
20 まとめ ■ 07年度実績 増収増益 ～営業利益・経常利益は過去最高～ ・ 販売台数は、 10％増加。日本は微減ながら、欧州、アジア・その他地域で増加。 ・ 増収増益。営業利益、経常利益は過去最高を達成。 当期利益は豪州工場閉鎖費用、米国減損損失を織り込み後も黒字確保。 ■ 08年度見通し 「成長への基盤づくり」を着実に推進 ・ 販売台数は、日本・北米で減少の計画ながら、重点市場であるロシア、ウクライナ、 中南米、中東での販売増を図る。 ・ 為替悪化により減収減益の計画となるが、中期計画「ステップアップ2010」で掲げた 「成長への基盤づくり」への諸施策を着実に推進する。 ☆グローバル戦略
Slide 22: raed eva
raed eva
Slide 23: 2007年度 業績の四半期推移
22 2007年度 業績の四半期推移 (単位： 億円,千台) FY07 1Q FY07 2Q FY07 3Q FY07 4Q FY07通期 (’07/4-6) ( 7 - 9 ) ( 1 0 - 1 2 ) (’08/1-3) (’07/4-’08/3) 累 計 売 上 高 6,308 6,826 6,339 7,348 26,821 営業利益 60 128 332 566 1,086 経常利益 26 40 327 464 857 当期利益 -82 26 273 130 347 販売台数(小売) 338 352 326 343 1,359 注：販売台数はOEM供給を除く。07年度販売台数実績は
Slide 24: 2007年度 地域別業績
23 2007年度 地域別業績 【前年度対比】 (単位： 億円) FY06 FY07 増減 (参考) FY07 通期 実績① 実績② ②-① 2/5公表値 売 上 高 22,029 26,821 +4,792 26,700 - 日本 5,060 4,885 -175 5,100 - 北米 4,236 4,027 -209 4,000 - 欧州 6,628 9,316 +2,688 9,200 - アジア・ 6,105 8,593 +2,488 8,400 その他 営業利益 402 1,086 +684 800 - 日本 -438 -189 +249 -200 - 北米 6 -178 -184
Slide 25: 2007年度 地域別販売台数実績
24 2007年度 地域別販売台数実績 【前年度対比：小売ベース】 日本 北米 欧州 アジア・その他地域 合計 FY07実績の対前年度比増減 -11% +5% +21% +17% +10% 1,359 (単位：千台) 627 1,230 341 537 343 150 331 282 87 247 137 219 76 326 4Q 153 77 87 300 172 68 164 141 64 38 3Q 56 41 164 352 50 87 306 36 131 39 71 2Q 62 55 46 42 80 160 293 338 1Q 52 71 128 46 42 52 FY06
Slide 26: 2008年度地域別業績見通し
25 2008年度地域別業績見通し 【前年度対比】 (単位： 億円) FY07 FY08 増減 実績① 計画② ②-① 売 上 高 26,821 26,500 -321 - 日本 4,885 5,200 +315 - 北米 4,027 3,000 -1,027 - 欧州 9,316 9,400 +84 - アジア・ 8,593 8,900 +307 その他 営業利益 1,086 600 -486 - 日本 -189 -120 +69 - 北米 -178 -270 -92 - 欧州 797 270 -527 - アジア・ 656 720 +64 その他
Slide 27: 三菱自動車再生計画の総括①
26 三菱自動車再生計画の総括① 05年度は、１年前倒しで営業利益の黒字を達成 06年度は、当期利益の黒字を達成 07年度は、黒字体質の定着を達成 04年度 05年度 06年度 07年度 利益項目 営業利益黒字化 当期利益黒字化 黒字体質定着 全て赤字 （単位：億円） 05年度実績 06年度実績 07年度実績 営業利益 68 402 1,086 （再生計画：▲140） （再生計画：430） （再生計画：740） 経常利益 ▲178 （再生計画：▲400） 185 （再生計画：210） 857 （再生計画：530） 当期利益 ▲922 （再生計画：▲640） 87 （再生計画：80） 347 （
Slide 28: 三菱自動車再生計画の総括②
27 三菱自動車再生計画の総括② お客様と徹底的に向き合った販売基盤の構築 新興国での成長、グローバル戦略車の成功が再生の原動力 売上高 （単位：億円） 営業利益 （単位：億円） 1,086 26,821 実績 再生計画 実績 再生計画 24,300 740 22,029 402 21,201 21,600 430 20,300 68 -140 FY05 FY06 FY07 FY05 FY06 FY07 販売台数 （小売、単位：千台） 1,408 1,435 1,360 1,344 1,359 日本 224 242 1,230 278 219 257 1,096 201 247 北米 184
Slide 29: 本資料に記載されている将来に関する記述を含む歴史的事実以外のすべての記 述は、現時点における当社の予測、期待、目標、想定、計画、評価等を基礎として 記載されているものです。また、予想数値を算定するために、一定の前提（仮定）を 用いてい…
28 本資料に記載されている将来に関する記述を含む歴史的事実以外のすべての記 述は、現時点における当社の予測、期待、目標、想定、計画、評価等を基礎として 記載されているものです。また、予想数値を算定するために、一定の前提（仮定）を 用いています。これらの記述または前提（仮定）については、その性質上、客観的に 正確であるという保証や将来その通りに実現するという保証はありません。これら の記述または前提（仮定）が、客観的には不正確であったり、将来実現しない原因 となるリスク要因や不確定要因のうち、現在想定しうる主要なものとしては、本計 画の各種目標・各種施策の実現可能性、金利・為替・原油価格の変動