Geo Holdings Corporation · TSE:2681

Geo — Q3 FY2018.3 Earnings Presentation

25 slides from Geo's earnings presentation, Feb 8, 2018

  1. Slide 1: 2018年3月期第3四半期決算説明資料

    株式会社ゲオホールディングス (東証１部：2681) 2018年2月 2018年3月期第3四半期決算説明資料 豊かで 楽しい 日常の暮らしを 提供します COPYRIGHT © GEO HOLDINGS CORPORATION. ALL RIGHTS RESERVED.

  2. Slide 2: 目次

    目次 決算概要 P.2 トピックス P.12 Appendix P.17 COPYRIGHT © GEO HOLDINGS CORPORATION. ALL RIGHTS RESERVED. 1

  3. Slide 3: 決算概要

    決算概要 セカンドストリート＆ゲオ静岡東急スクエア店（静岡県静岡市） COPYRIGHT © GEO HOLDINGS CORPORATION. ALL RIGHTS RESERVED.

  4. Slide 4: 業績概要

    2018年3月期第3四半期 業績概要  レンタル売上は軟調傾向が変わらず減少したが、新品ゲーム機器関連やリユー ス商材がレンタル売上の減少を補えたことにより売上高は2,212億円（前期比 111.8%）と過去最高となりました。また、備品消耗品費等の販管費を抑えた 結果、営業利益は前期比185.0%となりました。 2017/3 2018/3 2018/3 3Q 3Q 増 減 通期予想 (百万円) 実績 (売上比) 実績 (売上比) (前期比) (進捗率) 売上高 197,964 221,225 +23,260 111.7% 285,000 77.6% 売上総利益 84,479 42.7% 90

  5. Slide 5: 売上高前年同期比増減

    2018年3月期第3四半期 売上高前年同期比増減  レンタル売上は継続的な縮小により、32.8億円の減少（前期比94.1％ ）。  中古携帯の販売が引き続き堅調に推移するとともに、中古ゲームの売上も堅調 に推移しメディア系リユース商材売上が34.3億円の増加（前期比110.7 ％）。  リユース系リユース商材売上は新規出店による増加に加え、衣料・服飾商材が 好調な推移となり39.9億円の増加（前期比113.4 ％）。  任天堂スイッチをはじめとするゲーム本体・周辺機器などが売上を牽引し、 新品商材売上が153億円の増加（前期比126.6 ％）。 (百万円） 230,000 +3,821

  6. Slide 6: 営業利益前年同期比増減

    2018年3月期第3四半期 営業利益前年同期比増減  レンタル売上の減少により売上総利益が18.2億円の減少。  リユース商材（メディア系およびリユース系）の売上増加および売上総利益 率ポイントの増加により売上総利益が47億円の増加。  新品の売上総利益率が0.6ポイント減少したがゲーム関連売上の増加に伴い 売上総利益が17.7億円の増加。  販売促進費や備品消耗品費などの継続的な削減により販売管理費が前期並み の推移（前期比99.7%）。 (百万円） 16,000 売上総利益要因 販管費要因 14,000 12,984 +1,104 12,000 +1,772 +625 ▲444 +

  7. Slide 7: 商材別売上高

    2018年3月期第3四半期 商材別売上高 (百万円） 四半期主要商材別売上高推移 80,000 72,785 70,000 59,377 60,000 55,688 57,484 54,099 50,814 50,000 40,000 39,899 35,686 36,468 33,769 30,000 27,309 29,775 20,000 10,000 0 2016/3 2017/3 2018/3 2016/3 2017/3 2018/3 2016/3 2017/3 2018/3 2016/3 2017/3 2018/3 3Q 3Q 3Q 3Q 3Q 3Q 3Q 3Q 3Q 3Q 3Q

  8. Slide 8: 商材別売上総利益

    2018年3月期第3四半期 商材別売上総利益 (百万円） 四半期主要商材別売上総利益推移 40,000 36,265 32,532 30,703 30,000 24,201 21,235 20,000 16,990 19,359 16,026 15,240 10,036 10,000 8,304 8,206 0 2016/3 2017/3 2018/3 2016/3 2017/3 2018/3 2016/3 2017/3 2018/3 2016/3 2017/3 2018/3 3Q 3Q 3Q 3Q 3Q 3Q 3Q 3Q 3Q 3Q 3Q 3Q レンタル メディア系リユース リユース系リユー

  9. Slide 9: 販管費の内訳

    2018年3月期第3四半期 販管費の内訳  店舗増加に伴う地代家賃（前期比102.9％）、人件費（前期比102.1%）およ び修繕費（前期比156.6％）が増加しましたが、販売費や店舗の備品消耗品等 経費の見直しにより販売管理費は2.1億円の減少（前期比99.7％）。 2017/3 3Q 2018/3 3Q （百万円） 実績 売上比 実績 売上比 前期差 前期比 広告宣伝費 2,088 1.1% 1,924 0.9% ▲164 92.1% 販売促進費 1,122 0.6% 496 0.2% ▲625 44.3% 販売費計 6,943 3.5% 6,790 3.1% ▲152 97.8% 人件

  10. Slide 10: 2018年3月期通期見通しについて

    2018年3月期通期見通しについて ■任天堂スイッチ関連商品の売上貢献が年末にも寄与し、 堅調に推移しておりますが、レンタルの軟調が継続する見通しとしており、 平成29年10月27日発表の通期業績予想を据え置きます。 2018/3 2017/3 2018/3 3Q 売上比 前期差 前期比 実績 予想 (百万円) (売上比) 実績 進捗率 売上高 268,079 285,000 +16,920 106.3% 221,225 77.6% 売上総利益 111,996 41.8% 117,700 41.3% +5,703 105.1% 90,231 76.7% 販管費 103,334 38.5% 10

  11. Slide 11: 店舗数の状況

    2018年3月期第3四半期 店舗数の状況 直営店舗1,607店 総店舗1,842店 （ ）内は、前連結会計年度末との増減数 2017年12月末現在 出店実績 直営店舗数 総店舗数 （代理店・FC店含む） 上期 第3四半期 1,038 1,224 8店舗 14店舗 （▲8） （+1） 530※ 579※ 19店舗 10店舗 （+24） (+24) 17 17 1店舗 1店舗 （+1） （+1） 10 10 ０店舗 0店舗 （▲1） （▲1） 12 12 その他 11店舗 1店舗 （+12） （+12） ※ スーパーセカンドストリート・買取専門店等を含む COPYRIGHT © GEO HOLDI

  12. Slide 12: 売上高前年同月比推移

    売上高前年同月比推移 メディア系店舗推移 140.0% 既存店売上高前年同月比 120.0% 100.0% 80.0% 2016 2017 2018 ４月 ５月 ６月 ７月 ８月 ９月 10月 11月 12月 １月 ２月 ３月 ４月 ５月 ６月 ７月 ８月 ９月 10月 11月 12月 １月 リユース系店舗推移 120.0% 既存店売上高前年同月比 110.0% 100.0% 90.0% 2016 2017 2018 ４月 ５月 ６月 ７月 ８月 ９月 10月 11月 12月 １月 ２月 ３月 ４月 ５月 ６月 ７月 ８月 ９月 10月 11月 12月 １月 COPYRIGHT © GEO H

  13. Slide 13: トピックス

    トピックス セカンドストリートJR吉塚駅買取専門店（福岡県福岡市） COPYRIGHT © GEO HOLDINGS CORPORATION. ALL RIGHTS RESERVED.

  14. Slide 14: トピックス メディア事業

    トピックス メディア事業  中古ゲームソフトを日替わりで特化 販売「ゲオスーパーSALE」を実施 2017年11月23日（木）より26日（日）まで、 全国のゲオショップおよびゲオモバイル約1,300 店舗で、中古ゲームソフト2タイトルずつの日替 わり特価販売や、中古ゲーム機器本体と中古 ゲームソフトの同時購入で3,000円値引き、中古 スマホ・タブレット最大30％オフなど、さまざ まな施策を揃えた「ゲオスーパーSALE」を実施 しました。  ゲームソフト強化店舗や若年層女性 に向けた店舗など様々な形態を展開 ゲオ随一の中古ゲームソフト強化店となる「ゲ オ名古屋大須店」（2017年12月9日

  15. Slide 15: トピックス リユース事業

    トピックス リユース事業  オンライン取扱商品を希望の店舗で 品定めできる「セカンドストリート お取り寄せサービス」を開始 全国のリユースショップ約500店舗で2017年 10月より、「セカンドストリートお取り寄せ サービス」を開始しました。 「セカンドストリートお取り寄せサービス」 は、セカンドストリートオンラインストア （WEB取引）で取り扱っている衣料品・服飾品 を希望する実店舗に取り寄せ、実際に試着する ことが可能なサービスです。  セカンドストリート初の駅構内型店 舗（買取専門店）をオープン 2017年11月27日にオープンした「セカンド ストリートJR吉塚駅買取専門店」は、セカ

  16. Slide 16: トピックス モバイル

    トピックス モバイル  ＥＣ販売の強化 2015年12月に楽天やyahooなどのモールを通 じて中古携帯端末の販売を開始し、2016年12 月12日には、中古携帯端末をより手軽に購入し たいというユーザーの要望に対応するために、 通販サイト「ゲオモバイルオンライン」を開設 しており、12月末時点でＥＣ販売シェアが中古 モバイル全体売上の16.2%となりました。 今後も「ゲオモバイルオンライン」を中心に ＥＣの拡充を図り、2018年3月までに、ＥＣ販 売シェア20％の実現を目指しています。  格安SIM「OCN モバイル ONE」 即日開通拠点が100店舗を突破 2015年4月から取扱いを開

  17. Slide 17: トピックス オンラインサービス

    トピックス オンラインサービス  ゲオ公式のインターネット通販（ECサイト）「GEO-MART」オープン 2017年12月13日にゲオのポータルサイト「GEO Online」をリニューアルし、公式イン ターネット通販（EC）サイト「GEO-MART（ゲオマート）」をオープンしました。 同サイト開設から1週間（12月13日〜19日）の売上が、当初の月間売上目標の96%まで 伸長しました。 ゲオマートのグランドオープンは2018年3月頃を予定しており、CD、DVD、家電なども 取り扱う予定です。また、ライフスタイルの多様化による「自宅以外で商品を受け取りた い」というニーズに対応し、ゲオショップ

  18. Slide 18: Appendix

    Appendix ゲオ大須店（愛知県名古屋市） COPYRIGHT © GEO HOLDINGS CORPORATION. ALL RIGHTS RESERVED.

  19. Slide 19: 貸借対照表

    2018年3月期第3四半期 貸借対照表 2017年 2017年 当期増減 (百万円) 3月31日 12月31日 流動資産 76,081 87,375 +11,294 うち 現金及び預金 34,087 37,772 +3,684 うち 商品 25,773 32,219 +6,445 固定資産 54,687 53,276 ▲1,410 有形固定資産 31,097 29,284 ▲1,812 無形固定資産 2,049 2,076 +26 投資その他資産 21,539 21,916 +376 資産合計 130,768 140,652 +9,884 流動負債 33,980 39,261 +5,281 う

  20. Slide 20: 損益計算書

    2018年3月期第3四半期 損益計算書 2017/3 2018/3 1Ｑ 2Ｑ 3Ｑ 4Ｑ 1Ｑ 2Ｑ 3Ｑ 実績 実績 実績 実績 実績 実績 実績 (百万円) 売上高 60,748 62,159 75,057 70,114 61,407 74,735 85,082 (前年同期比) 101.9% 95.8% 101.7% 100.8% 101.1% 120.2% 113.4% 売上総利益 27,339 27,761 29,378 27,517 27,848 30,486 31,897 (前年同期比) 98.6% 95.3% 96.3% 95.6% 101.9% 109.8% 108.6% (

  21. Slide 21: 商材別売上高

    2018年3月期第3四半期 商材別売上高 2017/3 2018/3 1Ｑ 2Ｑ 3Ｑ 4Ｑ 1Ｑ 2Ｑ 3Ｑ 実績 実績 実績 実績 実績 実績 実績 (百万円) 売上高 60,748 62,159 75,057 70,114 61,407 74,735 85,082 レンタル 17,809 18,510 17,778 17,151 16,459 17,623 16,732 メディア系 11,676 12,245 12,546 13,108 12,317 13,696 13,885 リユース リユース系 9,241 8,786 11,747 9,845 10,414 10,124 13,23

  22. Slide 22: 商材別売上総利益

    2018年3月期第3四半期 商材別売上総利益 2017/3 2018/3 1Ｑ 2Ｑ 3Ｑ 4Ｑ 1Ｑ 2Ｑ 3Ｑ 実績 実績 実績 実績 実績 実績 実績 (百万円) 売上総利益 27,339 27,761 29,378 27,517 27,848 30,486 31,897 (売上総利益率) 45.0% 44.7% 39.1% 39.2% 45.4% 40.8% 37.5% 10,837 11,448 10,247 10,160 9,802 11,018 9,882 レンタル 60.8% 61.8% 57.6% 59.2% 59.6% 62.5% 59.1% メディア系 4,963 5,2

  23. Slide 23: 当社の市場シェア（メディア事業）

    当社の市場シェア（メディア事業） パッケージ動画レンタル リユース(メディア・ゲーム) 市場シェア 市場シェア ゲオ その他 ゲオ B社 T社 W社 その他 31.7% 39.4% 26.5% 市場規模 市場規模 1,831億円 1,070億円 （2016年） （2015年） 4.3% 68.3% 6.4% 23.4% 参照：デジタルコンテンツ白書2017 リサイクル通信発行「中古市場データブック2017 」 COPYRIGHT © GEO HOLDINGS CORPORATION. ALL RIGHTS RESERVED. 22

  24. Slide 24: 当社の市場シェア（リユース事業）

    当社の市場シェア（リユース事業） リユース(衣料・服飾雑貨) 市場シェア ゲオ H.O社 B.O社 C社 T社 B社 その他 21.9% 45.2% 市場規模 1,504億円 11.8% （2015年） 6.5% 5.3% 4.6% 4.7% リサイクル通信発行「中古市場データブック2017 」 COPYRIGHT © GEO HOLDINGS CORPORATION. ALL RIGHTS RESERVED. 23

  25. Slide 25: 将来の見通しに関する記述についての注意

    将来の見通しに関する記述についての注意 本資料に記載されている、当社グループに関する業績見通し、方針、経営戦 略、目標、予定、事実の認識・評価等といった将来に関する記述を含む歴史的 事実以外のすべての事実は、当社グループが現在入手している情報に基づく、 現時点における期待、想定、計画、認識、評価等を基礎として記載されている に過ぎません。これらの記述ないし事実または前提（仮定）については、その 性質上客観的には不正確であったり、一般的な状況、天候、景気および消費動 向の変化、消費者の嗜好変化等による潜在的リスクを含んでおり、将来その通 りに実現するという保証はいたしかねます。 お問い合わせ先

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