Salfacorp S.a. · BCS:SALFACORP
Salfacorp — FY2019 Earnings Presentation
28 slides from Salfacorp's earnings presentation, Mar 5, 2020
Slide 1: Presentación de Resultados Año 2019
Presentación de Resultados Año 2019 5 de Marzo de 2020
Slide 2: Contenido
CONTENIDO Destacados del Año 2019 Industria Resultados Unidades de Negocio Focos para el Año 2020 Cierre 2
Slide 3: Resumen Financiero del Año 2019
Resumen Financiero del Año 2019 Ganancia de la Controladora de MM$ 23.242, -8% a/a: o La Ganancia incluye cargos especiales derivados del plan de ajuste de costos&gastos y el traslado de escrituraciones de IACO – total impacto MM$ 2.700 netos EBITDA de MM$ 58.076, -2% a/a con un margen de 7,7% s
Slide 4: Destacados de Negocios Año 2019
Destacados de Negocios Año 2019 Adjudicaciones por MM$ 512.000 en 2019; destacan Central La Frontera, Caserones, Estaciones de Bombeo Línea de Agua para Quebrada Blanca, Mall Aventura Chiclayo-Perú, Terminal Cruceros Belice (IMI), Minera Zaldívar Backlog de cierre MM$ 694.793 Proyectos en estu
Slide 5: Backlog 2019 vs 2018
Backlog 2019 vs 2018 Backlog Combinado a Dic-19 Backlog Combinado a Dic-18 ICSA IACO ICSA 694.793 179.905 800.105 IACO 107.875 MM$ MM$ 998.071 943.625 Edificación 26.243 Edificación 119.741 RDI 9.402 RDI 3.632 Backlog Combinado a Dic-19 a Dic-19 Backlog Combinado Backlog Combinado a Dic-18 a Dic-18
Slide 6: Contenido
CONTENIDO Destacados del Año 2019 Industria Resultados Unidades de Negocio Focos para el Año 2020 Cierre 6
Slide 7: IMACON & Inversión Estimada Sector Construcción por Área Económica
IMACON & Inversión Estimada Sector Construcción por Área Económica Evolución IMACON IMACON con tendencia alcista desde fines de 2018 Catastro de Inversiones: Al 4T19 alcanza USD 68.178 millones, destacando los sectores Minería, Obras Públicas, Inversión Estimada Sector Construcción Inmobiliario
Slide 8: Contenido
CONTENIDO Destacados del Año 2019 Industria Resultados Unidades de Negocio Focos para el Año 2020 Cierre 8
Slide 9: Unidad ICSA
Unidad ICSA ICSA Var. Var. Dic-19 Dic-18 MM$ MM$ % Ingresos de actividades ordinarias 580.606 547.205 33.401 6,1% Ganancia bruta 35.891 32.975 2.917 8,8% % de los ingresos 6,2% 6,0% Gastos de administración y ventas (22.768) (21.259) (1.510) 7,1% % de los ingresos -3,9% -3,9% Resultado Operacional 1
Slide 10: Evolución Backlog a Diciembre 2019
Evolución Backlog a Diciembre 2019 ~ MM$ 180.000 en proyectos adjudicados en 1S17 Evolución Backlog (MM$) Propuestas Presentadas & Estudio Retail 1% Obras Marítimas 1% Obras Viales 1% Industrial 1% Minería 71% Energía 2% $2,3 Otros 3% billones Vivienda 3% Edificación 4% Perú 13% Adjudicaciones por
Slide 11: ICSA Proyectos Destacados & Plazos de Ejecución
ICSA Proyectos Destacados & Plazos de Ejecución Plazos de Ejecución del Backlog (MM$) Backlog ejecutable 2020, ~MM$442.013 más 134.651 Fluor-Salfa nuevas adjudicaciones del período Principales Proyectos Adjudicados en 2019 Área/ Proyecto Mandante Línea de Negocios Montajes: Proyecto Central Hidroelé
Slide 12: Unidad Edificación
Unidad Edificación EDIFICACIÓN Var. Var. Dic-19 Dic-18 MM$ MM$ % Ingresos de actividades ordinarias 90.341 92.845 (2.504) -2,7% Ganancia bruta 6.258 7.277 (1.019) -14,0% % de los ingresos 6,9% 7,8% Gastos de administración y ventas (3.255) (3.014) (241) 8,0% % de los ingresos -3,6% -3,2% Resultado O
Slide 13: Evolución Backlog Edificación
Evolución Backlog Edificación Durante 2019, se incorporaron Evolución Backlog (MM$) proyectos SERVIU (DS49) para el diseño y construcción de 3.170 viviendas, equivalente a MUF3.586, distribuido en las regiones de Arica-Parinacota, Valparaíso, RM, O’Higgins y Los Lagos. Del backlog, MM$ 119.741 s
Slide 14: IACO Combinado
IACO Combinado (suma Inmobiliarias Propias & Asociaciones) IACO Combinado Var. Var. IACO Consolidado Var. Dic-19 Dic-18 Dic-19 dic-19Dic-18 dic-18 MM$ MM$ % MM$ MM$ MM$MM$ Ingresos de actividades ordinarias 135.453 169.686 (34.233) -20,2% Ingresos de actividades ordinarias 98.984 86.939 12.04 Escrit
Slide 15: IACO Consolidado
IACO Consolidado (suma Inmobiliarias Propias & Asociaciones) IACO Consolidado Var. Var. Dic-19 Dic-18 MM$ MM$ % Ingresos de actividades ordinarias 98.984 86.939 12.045 13,9% Ganancia bruta 15.829 16.905 (1.076) -6,4% % de los ingresos 16,0% 19,4% Gastos de administración y ventas (11.211) (10.294) (
Slide 16: Unidad IACO Evolución Backlog vs Escrituración
Unidad IACO Evolución Backlog vs Escrituración Backlog Total Combinado de promesas fue MUF 6.355, +62% a/a MUF4.104 se escrituraría en 2020 o Edificios +28% vs Dic-18 o Casas y Depto 4P +91% vs Dic-18 o Viviendas con Subsidio +68% vs Dic-18 Backlog Proporcional a Dic-19 de MUF4.126 vs MUF 2.73
Slide 17: Cartera de Proyectos a Dic 2019
Cartera de Proyectos a Dic 2019 Promesado por Producto (MM UF) Promesado por Etapa (MM UF) Promesado por Sociedad (MM UF) En Venta Vvdas Stock en 0,5 c/Sub Pie Consolida Casas & 2,2 1,4 1,2 Dpto 4P 3,1 6,4 6,4 6,4 No Consolida Edificios 4,2 1,9 En Construcción 4,6 Disponible por Producto (MM UF) Dis
Slide 18: Proyectos en Construcción & Inicios de Escrituración a Dic 2019
Proyectos en Construcción & Inicios de Escrituración a Dic 2019 Combinado (MUF 9.176) Combinado Proporcional (MUF 6.260) Consolidado (MUF 3.771) No Consolidado (MUF 5.405) PxQ Potencial – IVA incluido 18
Slide 19: Evolución Inventario en Pie a Dic 2019
Evolución Inventario en Pie a Dic 2019 Stock en Pie Combinado PxQ Potencial (M UF) El Stock en Pie Combinado de viviendas se redujo en MUF1.518 (30%) a/a De esta reducción, la totalidad proviene de proyectos que consolidan. Del Stock en Pie Combinado, MUF2.331 está Promesado se estima que to
Slide 20: Unidad RDI
Unidad RDI RDI Var. Var. Dic-19 Dic-18 MM$ MM$ % Ingresos de actividades ordinarias 40.221 49.127 (8.905) -18,1% Ganancia bruta 5.692 7.179 (1.487) -20,7% % de los ingresos 14,2% 14,6% Gastos de administración y ventas (2.133) (3.041) 908 -29,9% % de los ingresos -5,3% -6,2% Resultado Operacional 3.
Slide 21: Composición de hectáreas por propiedad y geografía
Composición de hectáreas por propiedad y geografía Distribución por Zona 864 Ha. (*) Inmobiliarias Asociaciones Propias Inmobiliarias 864 hás 411 Ha. 453 Ha. (48%) (52%) Superficie Terrenos 2014 – 2019 (hás) Propias Asociaciones 1.495 1.359 • RDI ha disminuido su banco (combinado) 1.249 de terrenos
Slide 22: Resultados Consolidados
Resultados Consolidados SalfaCorp S.A Consolidado Var. Var. Dic-19 Dic-18 MM$ MM$ % Ingresos de actividades ordinarias 749.600 718.383 31.217 4,3% Ganancia bruta 63.764 65.360 (1.596) -2,4% % de los ingresos 8,5% 9,1% Gastos de administración y ventas (39.902) (38.076) (1.826) 4,8% % de los ingresos
Slide 23: Deuda Financiera Estructurada
Deuda Financiera Estructurada Detalle de Deuda Financiera a Dic-19 Deuda Finaciera Consolidada Variación Dic-19 Dic-18 (MM$ de cada periodo) MM$ Tipo de Deuda Créditos de Construcción 55.955 69.188 (13.233) Opciones de Terrenos 21.503 28.802 (7.298) Financiamiento de Terrenos 41.589 46.650 (5.060)
Slide 24: Contenido
CONTENIDO Destacados del Año 2019 Industria Resultados Unidades de Negocio Focos para el Año 2020 Cierre 24
Slide 25: Contexto General Inicios 2020
Contexto General Inicios 2020 Mercado y Ambiente SalfaCorp Crisis social generando incertidumbre Backlog combinado similar al 2018. Duración de lmpacto del Coronavirus en Año 2020 bien sembrado la economía? Propuestas en estudio se mantienen Devaluación del peso chileno comparado a 2018
Slide 26: Focos 2020
Focos 2020 ICSA EDIFICACIÓN Control de margen bruto Eficiencia operacional Nuevos formatos de negocios en estudio: Agrandar el “tubo” de proyectos DS49 consorcios y asociaciones públicos/privadas Inicio construcción DS49 en Arica IACO RDI Escriturar backlog ejecutable Priorizar reducci
Slide 27: Contenido
CONTENIDO Destacados del Año 2019 Industria Resultados Unidades de Negocio Focos para el Año 2020 Cierre 27
Slide 28: Presentación de Resultados Año 2019
Presentación de Resultados Año 2019 5 de Marzo de 2020