Slide 1: Présentation des résultats du 1er semestre 2016
26 JUILLET 2016 EG PRESENTATION DES RESULTATS DU 1ER SEMESTRE 2016
Slide 2: Avertissement préliminaire
AVERTISSEMENT PRÉLIMINAIRE Les informations contenues dans ce document, particulièrement celles concernant les prévisions des performances à venir du Groupe M6, sont des déclarations prévisionnelles et peuvent être sujettes à certains risques et incertitudes. Toutes les références à des performances
Slide 3: Présentation des résultats du 1er semestre 2016
PRÉSENTATION DES RÉSULTATS DU 1ER SEMESTRE 2016 GROUPE M6 1. INTRODUCTION 2. TÉLÉVISION 3. PRODUCTION ET DROITS AUDIOVISUELS 4. DIVERSIFICATIONS 5. COMPTES 6. PERSPECTIVES 7. ANNEXES 3
Slide 4: Introduction
INTRODUCTION
Slide 5: Faits marquants du 1er semestre
INTRODUCTION FAITS MARQUANTS DU 1ER SEMESTRE Progression des audiences Succès de l’avant-soirée sur M6 Télévision Succès de l’Euro Hausse du Chiffre d’affaires publicitaire Succès des principales sorties Prod & Droits Progression du résultat opérationnel Audiovisuels Arrêt progressif d
Slide 6: Chiffres clés S1 2016
CHIFFRES CLÉS S1 2016
Slide 7: Des performances solides
INTRODUCTION – CHIFFRES CLÉS DES PERFORMANCES SOLIDES - 9,0% Chiffres clés (M€) +2,5% S1 2015 102,6 645,5 93,4 S1 2016 629,9 +4,7% 527,4 552,1 EBITA HORS IMPACT SORTIE M6 MOBILE +32,6% 136,0 +45,0% 102,6 84,6 58,3 CA CONSOLIDÉ CHARGES D’EXPLOITATION EBITA CONSOLIDÉ RÉSULTAT NET Marge opérationnelle
Slide 8: L'EBITA atteint 136,0 M€
INTRODUCTION – CHIFFRES CLÉS L’EBITA ATTEINT 136,0 M€ EBITA S1 2016 vs. S1 2015 (en M€) -0,1 +42,6 +16,5 -24,0 102,6 -2,7 136,0 Pôle TV : -10,2 S1 2015 Chiffre d’Affaires Coût de Grille des Autres impacts Indemnité Autres S1 2016 publicitaire TV chaînes gratuites pôle TV contractuelle (Production &
Slide 9: Télévision
TÉLÉVISION
Slide 10: Un marché qui se fragmente encore
TÉLÉVISION - AUDIENCES UN MARCHÉ QUI SE FRAGMENTE ENCORE 87 83 77 73 70 67 67 65 65 63 61,4 Chaînes historiques 37 38,6 35 36 « Autres TV » 33 33 31 27 23 21 22 22 22 21,4 21 17 18 Chaînes TNT 1ère génération 14 14 11 12 13 12 12 11 11 11 10 9,9 Chaînes payantes 3 6 13 4 10 2 Chaînes TNT 2ème généra
Slide 11: Le Groupe M6 progresse au 1er semestre 2016
TÉLÉVISION - AUDIENCES LE GROUPE M6 PROGRESSE AU 1ER SEMESTRE 2016 AUDIENCES GROUPES HISTORIQUES Part d’audience 4+ (%) 2015 A DATE 2016 A DATE -0,6pt -0,3pt +0,5pt -0,5pt 27,8 27,2 28,8 28,5 13,5 14,0 8,5 8,0 Part d’audience FRDA-50 (%) 2015 A DATE 2016 A DATE - 0,7pt +1,3pt - 1,0pt 32,1 31,4 - 0,6
Slide 12: M6 : seule chaîne historique à progresser
TÉLÉVISION - AUDIENCES M6 : SEULE CHAÎNE HISTORIQUE A PROGRESSER AUDIENCES CHAÎNES HISTORIQUES - Effet Euro : +0,2 pt Part d’audience 4+ (%) 2015 A DATE 2016 A DATE - Autres programmes : +0,3 pt -0,7pt -0,7pt +0,5pt -0,1pt -0,8pt 21,5 20,8 9,8 10,3 14,2 13,5 9,0 8,9 2,9 2,1 Part d’audience FRDA-50 (
Slide 13: M6 : réduction de l'écart avec TF1 et hausse de l'écart avec D8
TÉLÉVISION - AUDIENCES M6 : RÉDUCTION DE L’ÉCART AVEC TF1 ET HAUSSE DE L’ÉCART AVEC D8 Ratio PdA M6 / TF1 – FRDA<50 (%) Ratio PdA D8 / M6 – FRDA<50 (%) 71% 63% 29% 28% 2015 à date 2016 à date 2015 à date 2016 à date Source: MMW Médiamétrie
Slide 14: M6 : progression de l'avant-soirée
TÉLÉVISION - AUDIENCES M6 : PROGRESSION DE L’AVANT–SOIRÉE Parts d’audience 4+ et FRDA–50 en access (17h30 – 19h30) 1,1 M 19% FRDA–50 +28% M6 leader 19,3 téléspectateurs < 50 ans et FRDA–50 +14% 15,1 10,6 9,3 1,8 M 21% FRDA–50 M6 leader téléspectateurs < 50 ans 4+ FRDA-50 et FRDA–50 2015 A DATE 2016
Slide 15: M6 : de nombreux succès en soirée
TÉLÉVISION - AUDIENCES M6 : DE NOMBREUX SUCCÈS EN SOIRÉE M6 progresse en un an en prime time (tranche 21h – 22h30) Succès des marques fortes +11% 18,5 +10% 16,7 3,3 M 4,2 M 4,6 M 12,6 22% FRDA–50 31% FRDA–50 31% FRDA–50 11,5 Record historique A date Succès des nouveautés Puissance des séries US +10%
Slide 16: Avec l'Euro, M6 réalise les plus grosses audiences de son histoire
TÉLÉVISION - AUDIENCES AVEC L’EURO, M6 RÉALISE LES 3 PLUS GROSSES AUDIENCES DE SON HISTOIRE Top 10 des meilleures audiences de M6 depuis sa création (en millions de téléspectateurs) EURO 2016 / PORTUGAL-FRANCE - FINALE Dim 10/07/16 20,8M° EURO 2016 / FRANCE-ISLANDE Dim 03/07/16 17,2M° EURO 2016 / SU
Slide 17: Audiences TNT
TELEVISION | AUDIENCES TNT 0 TE Nae a é a i
Slide 18: W9 : stable sur les FRDA-50
TÉLÉVISION - AUDIENCES TNT W9 : STABLE SUR LES FRDA–50 Part d’audience 4+ (%) 2015 A DATE 2016 A DATE +0,2pt - 0,3pt - 0,2pt +0,3pt - 0,2pt = - 0,1pt +0,1pt 3,5 3,7 3,1 2,8 2,6 2,4 1,6 1,9 2,0 1,8 1,8 1,8 1,6 1,5 1,1 1,2 Part d’audience FRDA<50 (%) 2015 A DATE 2016 A DATE +0,1pt = - 0,3pt +0,3pt +0,
Slide 19: W9 : 2ème chaîne TNT sur la cible commerciale
TÉLÉVISION - AUDIENCES TNT W9 : 2ÈME CHAÎNE TNT SUR LA CIBLE COMMERCIALE Niveaux solides pour W9 en access Très bonnes performances de l’offre sport 4% 4+ / 7% 3% 4+ / 6% 1,2 M +21% 4+ / 5% 4+ / 12% 4+ / +14% FRDA–50 FRDA–50 8% H<50 d’audience 24% H<50 Offre cinéma la plus puissante de la Meilleure
Slide 20: 6ter : 1ère des nouvelles chaînes TNT sur la cible commerciale
TÉLÉVISION - AUDIENCES TNT HD 6TER : 1ÈRE DES NOUVELLES CHAÎNES TNT SUR LA CIBLE COMMERCIALE Part d’audience 4+ (%) Part d’audience FRDA<50 (%) +0,3pt 1,7 2,2 2,1 1,6 +0,2pt 1,5 1,3 0,9 0,9 1,0 0,9 0,7 0,5 20 Source : MMW
Slide 21: 2016 : 6ter fait un très bon début d'année
TÉLÉVISION - AUDIENCES TNT 2016 : 6TER FAIT UN TRÈS BON DÉBUT D’ANNÉE En journée En Prime Time 6ter leader des chaînes TNT HD auprès des FRDA-50 (1) 265 000 tlsp en moyenne (2) 6ter co-leader des chaînes TNT HD auprès des FRDA-50 (2) Parts d’audience FRDA-50 en 2016 à date - 10h-20h (en %) : Parts d
Slide 22: Marché publicitaire
TÉLÉVISION MARCHÉ PUBLICITAIRE
Slide 23: Volatilité et manque de visibilité du marché publicitaire
TÉLÉVISION - MARCHÉ PUBLICITAIRE MALGRÉ UN DÉBUT D’ANNÉE EN CROISSANCE, LA FORTE BAISSE AU MOIS D’AVRIL ILLUSTRE LA VOLATILITÉ ET LE MANQUE DE VISIBILITÉ DU MARCHÉ PUBLICITAIRE Evolution du marché publicitaire net TV en 2016 par rapport à 2015 Janvier-Mai 2016 vs Janvier-Mai 2015 Données Kantar Medi
Slide 24: Le chiffre d'affaires publicitaire du Groupe M6 est en hausse de +5,3%
TÉLÉVISION - MARCHÉ PUBLICITAIRE LE CHIFFRE D’AFFAIRES PUBLICITAIRE DU GROUPE M6 EST EN HAUSSE DE +5,3% Chaînes Gratuites Chiffre d’Affaires publicitaire net du Groupe M6 (M€) +4,7% +5,3% 398,8 381,0 405,6 427,1 Autres activités Internet +15,3% 24,5 28,3 24 S1 2015 S1 2016
Slide 25: Production et droits audiovisuels
PRODUCTION ET DROITS AUDIOVISUELS
Slide 26: Un semestre marqué par le succès en salles des films SND
PRODUCTION & DROITS AUDIOVISUELS UN SEMESTRE MARQUÉ PAR LE SUCCÈS EN SALLES DES FILMS SND S1 2015 S1 2016 CINEMA +14,1% Un CA et un EBITA en hausse grâce à un line up plus dense chez SND 48,6 55,5 SND : 11 films sortis en salle vs 4 au S1 2015 Chiffre d’Affaires (en M€) 7,7M 3,9M +33,7% S1 2015 S1 2
Slide 27: Diversifications
DIVERSIFICATIONS
Slide 28: M6 Mobile : arrêt progressif de la commercialisation de l'offre
DIVERSIFICATIONS M6 MOBILE : ARRÊT PROGRESSIF DE LA COMMERCIALISATION DE L’OFFRE Transfert progressif des abonnés M6 mobile by Orange vers des offres Orange équivalentes Hors indemnité contractuelle, Indemnité de 50 M€ baisse de –2,4M€ de la perçue au titre de la fin de la commercialisation contribu
Slide 29: M6 Web hors M6 Mobile : progression des recettes publicitaires vidéos
DIVERSIFICATIONS M6 WEB HORS M6 MOBILE : PROGRESSION DES RECETTES PUBLICITAIRES VIDEOS SUR INTERNET 6play Le Groupe poursuit le développement de sa plateforme digitale Succès du Cap des 10 M d’inscrits atteint en nouveau juin 110 M de vidéos vues en moyenne S1 2015 S1 2016 par mois (+50% sur 1 an) 5
Slide 30: Baisse de la contribution de Ventadis
DIVERSIFICATIONS BAISSE DE LA CONTRIBUTION DE VENTADIS S1 2015 S1 2016 -8,6% 83,2 76,0 Marché sous Gamme en cours pression de Baisse des volumes vendus renouvellement Chiffre d’Affaires (en M€) Baisse de la marge -53,4% 8,3 3,9 Elargissement de l’offre EBITA (en M€) Hausse du chiffre d’affaires (dév
Slide 31: Le F.C.G.B à l'équilibre
DIVERSIFICATIONS LE F.C.G.B À L’ÉQUILIBRE S1 2015 S1 2016 Des résultats sportifs en baisse compensés par les 32,3 31,0 ventes de joueurs du marché hivernal Des plus values sur transferts Chiffre d’Affaires Participation aux (en M€) 2013/2014 7ème phases de poules Non qualifié EBITA (en M€) 2014/2015
Slide 32: Comptes
COMPTES
Slide 33: Etat du résultat global consolidé économique simplifié
COMPTES ETAT DU RÉSULTAT GLOBAL CONSOLIDÉ ÉCONOMIQUE SIMPLIFIÉ 33
Slide 34: Bilan simplifié
COMPTES BILAN SIMPLIFIE 34 Variation $1 Groupe M6 31 décembre 2015 30 juin 2016 2016 / 2015 (me) Goodwill 89,7 89,7 - Actif non courant 287,2 298,0 10,3 Actif courant 637,3 719,1 81,8 Trésorerie 175,38 90,3 (85,5) TOTAL ACTIF 1190,2 1197,2 7,0 Capitaux propres part du groupe 583,9 561,9 (22,0) Intér
Slide 35: Tableau de flux de trésorerie
COMPTES TABLEAU DE FLUX DE TRÉSORERIE 35
Slide 36: Annexes
ANNEXES
Slide 37: Compte de résultat analytique consolidé
ANNEXES COMPTE DE RÉSULTAT ANALYTIQUE CONSOLIDÉ Variation 2016/2015 En M€ 30/06/2016 30/06/2015 En M€ En % TV Chiffre d'affaires - Publicité TV gratuite 398,8 381,0 17,8 4,7% Chiffre d'affaires - autres activités 30,7 30,8 (0,1) -0,3% Résultat opérationnel courant (EBITA) 69,6 79,7 (10,2) -12,7% Pro
Slide 38: Détail des contributions des segments
ANNEXES DÉTAIL DES CONTRIBUTIONS DES SEGMENTS TÉLÉVISION 30/06/2016 30/06/2015 Variation 2016/2015 Résultat Résultat Résultat Chiffre Chiffre Chiffre Chiffre d'affaires opérationnel Chiffre d'affaires opérationnel Chiffre opérationnel En M€ d'affaires hors d'affaires hors d'affaires hors total coura
Slide 39: Présentation analytique des contributions du segment télévision gratuite
ANNEXES PRÉSENTATION ANALYTIQUE DES CONTRIBUTIONS DU SEGMENT TÉLÉVISION GRATUITE Variation 2016/2015 En M€ 30/06/2016 30/06/2015 En M€ En % Chiffre d'affaires - Publicité hors-Groupe 398,8 381,0 17,8 4,7% Chiffre d'affaires - Publicité Groupe 4,6 5,7 (1,1) -19,8% Coût de la régie, taxes d'activité e
Slide 40: Questions & réponses
QUESTIONS & RÉPONSES