Slide 1: 決算説明会資料 2019年度第2四半期（累計）
【証券コード：6728】 決算説明会資料 2019年度（FY2019） 第2四半期（累計）（2019年7月~2019年12月） 2020年2月14日 株式会社 アルバック 1 FY192QPSN20200214J © 2020 ULVAC, Inc. | Confidential and Proprietary Information
Slide 2: 将来見通しに関する記述についての注意事項
将来見通しに関する記述についての注意事項 このプレゼンテーション資料で述べられている将来の当社に関する見通しは、現時点で知りうる情報をもとに作成されたものです。 当社グループのお客様であるFPD（フラット・パネル・ディスプレイ）・半導体・電子部品などの業界は技術革新のスピードが大変速く、 競争の激しい業界です。 また、世界経済、為替レートの変動、FPD・半導体・電子部品・原材料などの市況、設備投資の動向など、当社グループの業績に直接的・ 間接的に影響を与える様々な外部要因があります。したがいまして、実際の売上高および利益は、このプレゼンテーション資料に記載されて いる予想数値とは大きく異なる可
Slide 3: 2019年度2Q（累計）連結業績 まとめ
2019年度2Q（累計）連結業績 まとめ 受注高 720億円（前年同期比▲40% 当初予想比▲27％） - 大型TV用LCD投資商談が一巡し、スマートフォン用OLED投資も一時的調整局面 にあることから、前年同期比大幅減少 売上高 967億円（前年同期比▲17％ 当初予想比▲1％） - 前年同期比減少もほぼ当初予想通り 営業利益 84億円（前年同期比▲46% 当初予想比▲1％） - 売上高同様、前年同期比減少もほぼ当初予想通り 3 FY192QPSN20200214J © 2020 ULVAC, Inc. | Confidential and Proprietary Information
Slide 4: 2019年度2Q（累計）連結業績概要
2019年度2Q（累計）連結業績概要 • 受注高：大型TV用LCD商談一巡、スマートフォン用OLED投資延期等により、前年同期比大幅減少、当初予想も下回る • 売上高：FPD関連に加え、コンポーネントなどが前年同期比減少するも、ほぼ当初予想通り • 営業利益：ほぼ当初予想通り 売上高と営業利益の推移（半期毎） 【単位：億円】 1,500 （参考） 2019年度2Q（累計） 売上高 2018年度 対前年同期 当初予想比 上期実績 当初予想 実績 増減率 増減率 1,253 1,240 1,198 1,168 1,120 400 受注高 1,195 986 720 -39.7% -27.0% 1,
Slide 5: 連結業績概要（品目別受注高）
2019年度2Q（累計）連結業績概要（品目別受注高） • FPD・PV製造装置：大型TV用LCD商談の一段落、スマートフォン用OLED投資延期等により、前年同期比大幅減少 • 半導体・電子部品製造装置：パワーデバイスや通信デバイス、ロジック等が好調で前年同期比増加 • コンポーネント：前年同期の大口スポット案件（1Q）の反動減に加え、自動車・FPD関連の投資減速等により減少 前年同期比 【単位：億円】 四半期推移 【単位：億円】 1,500 1,000 1,195 810 777 37 93 40 43 38 79 85 654 55 1,000 115 80 50 50 105 542 48
Slide 6: 連結業績概要（品目別売上高）
2019年度2Q（累計）連結業績概要（品目別売上高） • FPD・PV製造装置：期初受注残高が相当水準あったことから、受注減少の上期影響は限定的で当初予想を若干下回る 前年同期比 【単位：億円】 四半期推移 【単位：億円】 1,500 1,000 1,168 85 77 967 643 649 1,000 609 617 118 84 32 52 41 31 591 35 551 521 518 72 40 43 63 49 38 500 183 99 500 53 56 38 60 50 39 51 50 468 82 65 49 86 78 94 35 32 35 145 その他 83 5
Slide 7: 連結業績概要（利益率）
2019年度2Q（累計）連結業績概要（利益率） • 売上総利益率、営業利益率は売上減少の影響等により低下（契約解除を除くと売上総利益率は28.4%） 売上総利益率 【単位：％】 営業利益率 【単位：％】 35 20 29.8 14.9 29.6 29.0 29.0 27.9 12.9 12.6 13.413.3 26.9 27.2 26.5 26.3 10.5 24.6 25 23.9 10 7.9 8.0 8.7 6.5 5.8 15 0 1H 2H 1H 2H 1H 2H 1H 2H 1H 2H 1H 1H 2H 1H 2H 1H 2H 1H 2H 1H 2H 1H （FY） 2014 2
Slide 8: 2019年度2Q連結業績概要（連結貸借対照表）
2019年度2Q連結業績概要（連結貸借対照表） • 現金・預金188億円増加、有利子負債162億円増加、総資産145億円増加。 • 純資産31億円増加、自己資本比率51.9％。 資産 負債・純資産 【単位：億円】 【単位：億円】 2,823 2,968 2,823 2,968 3,000 3,000 現金・預金 393 774 407 586 支払手形・ 受取手形・ 518 買掛金 356 売掛金 2,000 2,000 有利子負債 772 388 342 741 棚卸資産 95 109 その他 流動負債 398 395 その他の 流動資産 その他 1,000 64 50 1,000 固定負債
Slide 9: FY192QPSN20200214J © 2020 ULVAC, Inc. | Confidential and Proprietary Information
9 FY192QPSN20200214J © 2020 ULVAC, Inc. | Confidential and Proprietary Information
Slide 10: 2019年度連結業績予想と事業環境
2019年度連結業績予想と事業環境 10 FY192QPSN20200214J © 2020 ULVAC, Inc. | Confidential and Proprietary Information
Slide 11: 2019年度通期業績予想の修正
2019年度通期業績予想の修正 • FPD関連の受注減少による売上高及び営業利益の減少が見込まれること、開発投資等による固定費が増加することから、 売上高及び各利益項目を下方修正 【単位：億円】 （参考） 2019年度 2018年度 2Q累計 通期 通期実績 当初予想 実績 当初予想 今回予想 前年同期比 当初予想比 受注高 2,185 986 720 2,060 1,680 -23.1% -18.4% 売上高 2,207 975 967 2,050 1,980 -10.3% -3.4% 営業利益 238 85 84 225 150 -37.0% -33.3% 率 10.8% 8.7% 8.7
Slide 12: 2019年度通期業績予想の修正（品目別 受注・売上）
2019年度通期業績予想の修正（品目別 受注・売上） 受注高 【単位：億円】 売上高 【単位：億円】 3,000 3,000 2,431 予想 2,493 予想 2,355 2,318 2,185 174 2,236 180 2,207 153 2,060 152 154 167 164 151 1,924 2,050 1,980 186 146 186 2,000 158 2,000 237 227 294 187 143 170 149 215 177 204 1,680 169 156 328 234 145 232 149 311 331 151 318 281 255 186 210
Slide 13: 2019年度通期業績予想の修正（FPD受注）
2019年度通期業績予想の修正（FPD受注） 受注高 【単位：億円】 【期初】18年度894億円⇒623億円の予想 2,185 要因 2,060 ①大型TV用LCD商談一段落 186 2,000 ②スマートフォン用OLEDの当社客先大型投資計画は 149 187 1,680 20年度の予定 156 232 255 186 【上期実績】上期77億円（社内計画比▲約220億円） 337 148 要因：上期に見込んでいた 338 209 その他 ①スマートフォン用OLED投資延期 388 材料 ②大型TV用LCDの追加投資延期 1,000 313 一般産業用装置 （中国のG10.5工場稼働開始でパネ
Slide 14: FPDの市場環境
FPDの市場環境 足下 期初より受注減を見込んでいたが、今期受注見込みだった①大型TV用LCDの追加投資延期、②顧客OLED投資 （バックプレーン用スパッタリング装置）延期などにより当社予想比、受注は大幅減少見込み 2018 2019 2020 2021 2022以降 パネル投資は用途拡張性の高いOLED中心に 大型TV用LCD投資（中国G10.5） 19～21年：順次稼働⇒パネル価格下落 ・フレキシブル:フォルダブル、車載用、ローラブル ⇒韓国：ライン閉鎖、中国：一部追加投資継続 ・薄く軽量:壁掛け大型ディスプレイ、ローラブル 差別化 中・大型基板OLED投資 （韓国・中国） 中・大型基板O
Slide 15: 半導体の市場環境① メモリ
半導体の市場環境① メモリ メモリ メモリ投資の下期回復を見込んでいたが回復が遅れ、20年度からの本格回復を見込む NAND : トップメーカー投資再開、他社慎重姿勢（20年年央再開見込み） DRAM : メモリ価格が下げ止まり、各社投資再開に期待 半導体装置市場の見通し（SEMI） DRAM需要（出荷容量）予測 NAND需要（出荷容量）予測 2016年＝100 （単位：％） （単位：B/GB） （単位：B/GB） 200 36 1,200 30 1,000 150 24 800 100 18 600 12 400 50 6 200 0 0 0 2016 2017 2018 2019 2020
Slide 16: 半導体の市場環境② ロジック
半導体の市場環境② ロジック ロジック EUV採用で微細化が求められるロジック用スパッタリングプロセス（メタル・ハード・マスク）で大手2社に 参入（両社とも今後の優先投資分野） 今期は計画通りの受注を見込み、今後は、①顧客のビジネス拡大、②更なる微細化プロセスでの採用工 程増、③参入企業増加により、成長を狙う 半導体設備投資額（2019年） ロジック設備投資 （単位：億円） （兆円） 55,000 （＄1＝110円換算） 次期メモリ etc. 44,000 0.3 1.5 33,000 ロジック 22,000 NAND 5.1 2.2 11,000 DRAM 1.5 0 2018 2019 2
Slide 17: 半導体の市場環境③ 新型不揮発性メモリ (PCRAM)
半導体の市場環境③ 新型不揮発性メモリ (PCRAM) 新型不揮発性メモリ ①NAND比処理スピード速く、②DRAM比不揮発性（電源が切れても記憶保持）を兼ね備 え「PCRAM」の重要なスパッタリング工程で唯一量産実績を持つ 既に量産実績があり、開発機納入先も増加し、すそ野拡大 大容量情報のスピード処理と低消費電力化を実現 ⇒ 中長期的な成長を見込む ⇒5G・IoT・AIによるデータの大容量化・低遅延化に対応、サーバー、エッジコンピュータ、PCへと用途拡大 Emerging Memory 市場規模 （単位：億円） 3,000 2,500 2,000 1,500 1,000 500 0 2018
Slide 18: 電子部品の市場環境
電子部品の市場環境 ５G・IoT（通信デバイス・光デバイス・センサ等）の本格普及に向け、設備投資は堅調に進む 電子 デバイスの微細化・高性能化の課題解決に対応 低消費電力ニーズ（自動車・電動化・家電等）に対応する、パワーデバイス投資継続 通信デバイス センサ etc パワーデバイス 基地局用アンテナ向け部品、 Si-IGBT（日本） 指紋・イメージ・光センサ 等 SAW・BAWフィルタ SiC向け（中国） Communication Device市場規模 Sensor市場規模 EV/HEV Power Device市場規模 （単位：Billion Unit） （単位：billion US$）
Slide 19: 次期中期経営計画
次期中期経営計画 既に着手している経営基盤強化のための経営改革と成長戦略を取り込んだ 次期中期経営計画について８月に開示予定 3,000 (単位：億円） 2,207 1,980 次期中期経営計画は 8月開示予定 その他 材料 一般産業用装置 コンポーネント 半導体及び 電子部品製造装置 FPD及び PV製造装置 （年度） 2018 2019 2022 19 FY192QPSN20200214J © 2020 ULVAC, Inc. | Confidential and Proprietary Information 修正予想
Slide 20: FY192QPSN20200214J © 2020 ULVAC, Inc. | Confidential and Proprietary Information
20 FY192QPSN20200214J © 2020 ULVAC, Inc. | Confidential and Proprietary Information
Slide 21: さまざまな業界・用途で貢献するアルバックの真空技術
さまざまな業界・用途で貢献するアルバックの真空技術 21 FY192QPSN20200214J © 2020 ULVAC, Inc. | Confidential and Proprietary Information
Slide 22: 真空テクノロジーで「つくる」をつくる
真空テクノロジーで 「つくる」をつくる 22 FY192QPSN20200214J © 2020 ULVAC, Inc. | Confidential and Proprietary Information