Kobayashi Pharmaceutical Co., Ltd. · TSE:4967
Kobayashi Pharmaceutical — Q1 2022 Earnings Presentation
30 slides from Kobayashi Pharmaceutical's earnings presentation, Apr 27, 2022
Slide 1: 2022年12月期第1四半期 決算説明資料
0 2022年12月期第1四半期 決算説明資料 2022年4月27日 グループ統括本社 広報・IR部長 中村 仁弥
Slide 2: 2022年第1四半期 トピック①
2022年第1四半期 トピック① 1／17ページ 11 新棟 DX 富山小林製薬で 「健康見える化PJ」 「新漢方棟」稼働開始 スタート ・㈱ファーストスクリーニングと ㈱NTTデータMSEとの共同プロジェクト。 ・尿から健康状態を見える化し、 健康意識を高めて行動変容を促す 実証実験を4月より開始。 ・尿中の成分を測定するセンサー ESG 「ハカレルシリーズ」の一般販売を 副業制度導入・ 目指す。 服装自由化 イノベーション 創出を制度面 で支援
Slide 3: 2022年第1四半期 トピック②
2022年第1四半期 トピック② 2／17ページ 22 人道的支援 ウクライナ情勢をうけた支援を実施 ・国連難民高等弁務官事務所（UNHCR）へ、20万ユーロの寄付。 ・包括連携協定を締結している大阪府と協力し、 日本へ避難して来られた方々への就労支援を予定。 ・小林製薬グループの英国現地法人 （Kobayashi Healthcare Europe Ltd.） より、英国のボランティア団体を通じて、 カイロの提供を実施。
Slide 4: 2022年第1四半期 連結業績
2022年第1四半期 連結業績 3／17ページ 33 増収・営業増益となったが、前期は営業外収益（為替差益） が多く、その反動で経常利益・当期純利益は減益。 2021年 2022年 1-3月 1-3月 金額（百万円） 金額（百万円） 対前期（%） 利益率（%） 売 上 高 30,269 32,646 +7.9% - 売 上 総 利 益 17,791 18,640 +4.8% 57.1% 営 業 利 益 4,689 4,845 +3.3% 14.8% 経 常 利 益 5,192 5,100 ▲1.8% 15.6% 当 期 純 利 益 3,628 3,473 ▲4.3% 10.6% E B I T
Slide 5: 売上増減の主な要因
売上増減の主な要因 4／17ページ 44 国内事業 （カッコ内の数字は対前期：億円） ・新型コロナによる需要増：のどぬ～るスプレー好調で前期並（±0億） ・新型コロナによる需要減：熱さまシート好調でマイナス幅縮小（+2億） ・カイロ好調（+1億） ・新製品の貢献（+10億） ・その他既存品（▲8億） 国際事業 ・米国 ：カイロ・熱さまシート好調で増収（+2億） ・中国(本土)：暖冬によりカイロ苦戦するも、熱さまシート好調で増収（+3億） ・東南アジア ：各国で熱さまシートやアンメルツが好調で増収（+11億） 通販事業 ・スキンケア苦戦により減収。（▲1億）
Slide 6: 連結売上高と売上高総利益率の推移
連結売上高と売上高総利益率の推移 5／17ページ 55 350 売上高 （単位：億円） 90.0 売上高総利益率 （単位：％） 326 330 316 316 319 85.0 310 302 290 80.0 290 266 268 75.0 270 258 250 70.0 230 226 65.0 210 59.0 59.0 59.0 58.8 57.1 57.1 60.0 190 55.1 53.4 53.1 170 51.8 55.0 150 50.0 2013年 2014年 2015年 2016年 2017年 2018年 2019年 2020年 2021年 2022年 1-3月 1
Slide 7: 連結営業利益額と営業利益率の推移
連結営業利益額と営業利益率の推移 6／17ページ 66 60 営業利益 （単位：億円） 70.0 営業利益率 （単位：％） 54 65.0 51 48 48 60.0 50 48 46 55.0 50.0 40 45.0 40.0 35.0 25 30 30.0 19 19 25.0 20 16.6 17.1 16.3 15.3 15.5 13 14.8 20.0 11.1 15.0 7.3 7.5 5.0 10 10.0 5.0 0 0.0 2013年 2014年 2015年 2016年 2017年 2018年 2019年 2020年 2021年 2022年 1-3月 1-3月 1-3月 1
Slide 8: 連結営業利益増減要因
連結営業利益増減要因 7／17ページ 77 原材料値上げや人件費増などのマイナス要因がありつつも 増収に伴う粗利増の影響が大きく、増益。 （単位：億円） ・・・増加要因 ・・・減少要因 +2 +13 ▲2 46 ▲1 ▲1 ▲2 ▲1 48 ▲2 ▲1 ▲3 対前期 +3.3% 原価関係 販管費 2021 2022 増 コ 原 固 売 そ 広 人 研 そ 営 収 ス 材 定 上 の 告 件 究 の 営 の ト 料 費 構 他 宣 費 開 他 業年 ダ 業年 利 影 値 成 原 伝 発 経 利 ウ 1-3 1-3 益 響 上 価 費 費 費 益 ン 月 げ 月
Slide 9: セグメント売上高
セグメント売上高 8／17ページ 88 （売上高：億円） （営業利益：％） 国内事業 国際事業 通販事業 300 237 247 26. 0 224 230 250 24. 0 200 22. 0 19.1 20. 0 17.9 17.7 73 150 17.2 80 40 52 47 54 18. 0 70 35 100 60 30 24 21 22 21 50 25 16. 0 13.5 7.6 4.4 10.0 30 30 40 20 25 25 30 15 50 20 20 3.2 1.2 2.3 14. 0 20 10 15 15 10 10 10 5 5 5 0 0 0 12. 0
Slide 10: 国内事業（カテゴリー別売上）
国内事業（カテゴリー別売上） 9／17ページ 99 スキンケアは新型コロナによる需要増の一巡により減収。 カイロは厳冬の影響により増収。 2021年 2022年 1-3月 1-3月 金額 金額 対前期 （百万円） （百万円） （%） ヘルスケア 11,799 12,143 +2.9% 日 用 品 8,436 8,716 +3.3% スキンケア 1,719 1,514 ▲11.9% カ イ ロ 512 654 +27.7% 合 計 22,468 23,028 +2.5%
Slide 11: 国内事業（好調なブランド）
国内事業（好調なブランド） 10／17ページ1010 ※（）の数字は1-3月の増収額 のどぬ～るスプレー（+3億円） 熱さまシート（+2億円） オミクロン株拡大により需要増。 オミクロン株拡大により需要増。 一部、ワクチン接種の発熱対策も。 ハナノア（+1億円） カイロ（+1億円） テレビ等での露出により伸長。 厳冬の影響で出荷増。
Slide 12: 国内事業（好調な新製品）
国内事業（好調な新製品） 11／17ページ1111 2021年 春発売品 2021年 秋発売品
Slide 13: 国際事業（地域別業績）
国際事業（地域別業績） 12／17ページ1212 各国で増収となり、利益も大きく伸長。 為替変動によって売上高+6億円、営業利益+１億円の影響が あったが、それらを除いても増収増益を達成。 2021年 2022年 1-3月 1-3月 金額 金額 対前期 （百万円） （百万円） （%） 米 国 2,235 2,510 +12.3% 中国（本土） 1,747 2,075 +18.7% 売 （香港） 327 442 +35.4% 上 高東 南 ア ジ ア 600 1,753 +192.0% 為替影響除く そ の 他 554 607 +9.7% 国 際 計 5,464 7,389 +35.2% +24
Slide 14: 米国（品目別）
米国（品目別） 13／17ページ1313 厳冬でカイロ増収。インフルエンザ罹患者増で熱さまシート増収。 一方、コロナ影響によりAlva製品の一部で原料供給が滞り、 一時的に欠品が発生したため医薬品は減収。 対前期 ＜売上高（単位：億円）＞ +24% 対前期 15.5 ▲12% 12.5 対前期 7.5 8.6 7.5 +62% 3.9 1.2 1.3 2.1 カイロ 2022年 2020年 2021年 医薬品 2022年 2020年 2021年 その他 2022年 2020年 2021年 1-3月 1-3月 1-3月 1-3月 1-3月 1-3月 1-3月 1-3月 1-3月 カイロ 医薬品
Slide 15: 中国本土（品目別）
中国本土（品目別） 14／17ページ1414 熱さまシートはO2O（Online to Offline）などの施策が奏功し 好調。その他も堅調に推移。 ＜売上高（単位：億円）＞ 対前期 対前期 +8% 対前期 +67% ▲5% 7.1 7.9 8.5 6.6 5.2 5.0 4.1 4.2 3.1 カイロ 2022年 2020年 2021年 2020年熱さまシート 2021年 2022年 2020年その他日用品 2021年 2022年 1-3月 1-3月 1-3月 1-3月 1-3月 1-3月 1-3月 1-3月 1-3月 カイロ 熱さまシート その他
Slide 16: 東南アジア（品目別）
東南アジア（品目別） 15／17ページ1515 医薬品はアンメルツの新製品投入や広告投下で好調。 熱さまシートはワクチンによる発熱対策の需要増で大幅増収。 その他品目はメガネクリーナやカイロ等が好調に推移。 ＜売上高（単位：億円）＞ 対前期 対前期 8.9 +158% +82% 対前期 6.2 4.5 4.0 +344% 2.3 2.2 2.0 2.2 1.7 医薬品 2022年 2020年 2021年 2020年熱さまシート 2021年 2022年 その他 2022年 2020年 2021年 1-3月 1-3月 1-3月 1-3月 1-3月 1-3月 1-3月 1-3月 1-3月 医薬品 熱
Slide 17: 原材料値上げの状況・対策
原材料値上げの状況・対策 16／17ページ1616 ナフサ価格の高騰に伴い、原材料値上げの影響は期初想定の 年間10億円よりも大きくなる見通し（約1.5～2倍）。高価格帯 製品へのシフトに加え、海外を中心に製品値上げも検討中。 ＜影響の大きい製品＞ （単位：千円/kl） ナフサ価格推移 70 期初想定 60 ライン 50 40 30 20 10 0 2020年 2021年 2022年 出典：財務省貿易統計
Slide 18: 2022年12月期連結業績予想
2022年12月期連結業績予想 17／17ページ1717 中国ロックダウンや原材料値上げ、為替変動等のリスクもあるが、 通期予想は据え置く。 2021年 2022年12月期 12月期実績 業績予想 金額（億円） 金額（億円） 対前期（%） 対売上（%） 売 上 高 1,552 1,620 +4.3 - 営 業 利 益 260 270 +3.6 16.7 経 常 利 益 280 282 +0.7 17.4 当 期 純 利 益 197 202 +2.5 12.5 E B I T D A ※ 308 321 +4.0 19.8 E P S 252.36円 259.85円 - - R O E 10.4
Slide 19: 注意事項
18 ＜注意事項＞ この資料に記載されている当社の現在の業績、計画、戦略などのうち、歴史的事実で ないものは、将来の業績に関する見通しであり、これらは現在入手可能な情報から 得られた当社の経営者の判断に基づいております。 従って、実際の業績は様々な要因の変化により記述している将来見通しとは大きく 異なる結果となる可能性があることをご承知おきください。
Slide 20: 参考情報
19 参考情報
Slide 21: 連結損益計算書①
連結損益計算書① 1 20 20 2021年 2022年 （単位：億円） 1-3月 対前期 1-3月 売上高 302 326 +7.9% 売上総利益 177 186 +4.8% 率 58.8% 57.1% 営業利益 46 48 +3.3% 率 15.5% 14.8% 経常利益 51 51 ▲1.8% 率 17.2% 15.6% 当期純利益 36 34 ▲4.3% 率 12.0% 10.6%
Slide 22: 連結損益計算書②
連結損益計算書② 2 21 21 2021年 2022年 （単位：億円） 1-3月 対前期 1-3月 広告宣伝費 33 35 +4.7% 率 11.1% 10.8% 販売促進費 6 6 ▲5.0% 率 2.2% 2.0%
Slide 23: 連結貸借対照表①
連結貸借対照表① 3 22 22 2021年 2021年 202１年 202１年 2022年 連結貸借対照表① （単位：億円） 3月末 6月末 9月末 12月末 3月末 流動資産 1,611 1,678 1,717 1,818 1,701 現金及び預金 823 852 848 950 975 受取手形及び売掛金 394 418 473 551 417 有価証券 194 195 172 140 101 たな卸資産 173 186 196 151 185 固定資産 728 714 706 706 722 有形固定資産 209 212 215 225 251 無形固定資産 132 128 126 1
Slide 24: 連結貸借対照表②
連結貸借対照表② 4 23 23 2021年 2021年 202１年 202１年 2022年 連結貸借対照表② （単位：億円） 3月末 6月末 9月末 12月末 3月末 流動負債 419 419 414 507 447 支払手形及び買掛金 77 80 89 92 86 短期借入金 0 0 0 0 0 未払金 159 173 169 211 165 固定負債 59 68 66 62 53 純資産合計 1,860 1,905 1,943 1,956 1,923 資本剰余金 41 41 41 41 41 利益剰余金 1,873 1,915 1,957 2,005 2,002 自己株式 ▲197 ▲1
Slide 25: 為替
為替 5 24 24 （単位：円） 2021年 2022年 2022年 1-12月 1-3月 1-12月期初予測 米ドル 109.8 116.2 108.0 中国元 17.0 18.3 16.8
Slide 26: セグメント別業績（国内事業）
セグメント別業績（国内事業） 6 25 25 2021年 2022年 （単位：億円） 対前期 1-3月 1-3月 売上高 224 230 +2.5% 売上総利益 132 131 ▲0.7% 率 58.9% 57.1% 営業利益 42 39 ▲7.6% 率 19.1% 17.2% 広告宣伝費 24 24 ▲0.6% 率 11.1% 10.7% 販売促進費 3.0 2.3 ▲23.0% 率 1.3% 1.0%
Slide 27: セグメント別業績（国内事業）
セグメント別業績（国内事業） 7 26 26 売上高 2021年 2022年 対前期 （単位：億円） 1-3月 1-3月 ヘルスケア 117 121 +2.9% 医薬品 70 71 +1.8% 食品 15 17 +8.1% オーラルケア 31 32 +2.7% 日用品 84 87 +3.3% 衛生雑貨品 17 24 +33.8% 芳香消臭剤 56 53 ▲4.5% 家庭用品 10 9 ▲7.4% スキンケア 17 15 ▲11.9% カイロ 5.1 6.5 +27.7%
Slide 28: セグメント別業績（国際事業）
セグメント別業績（国際事業） 8 27 27 2021年 2022年 （単位：億円） 対前期 1-3月 1-3月 売上高 54 73 +35.2% 売上総利益 28 38 +37.1% 率 51.3% 52.0% 営業利益 2.4 7.3 +207.8% 率 4.4% 10.0% 広告宣伝費 2.6 4.6 +73.0% 率 4.9% 6.3% 販売促進費 2.3 2.9 +22.7% 率 4.4% 4.0%
Slide 29: セグメント別業績（国際事業）
セグメント別業績（国際事業） 9 28 28 売上高 2021年 2022年 対前期 （単位：億円） 1-3月 1-3月 米国 22.3 25.1 +12.3% 中国・香港 20.7 25.1 +21.4% 中国 17.4 20.7 +18.7% （店頭） 8.3 11.4 +37.7% （本土EC） 7.5 6.9 ▲7.7% （越境EC） 1.6 2.3 +44.6% （EC比率） 52.4% 44.8% 香港 3.2 4.4 +35.4% 東南アジア 6.0 17.5 +192.0% シンガポール 0.3 0.5 +61.7% マレーシア 1.8 4.8 +167.1% タイ 1.0 2
Slide 30: セグメント別業績（通販事業）
セグメント別業績（通販事業） 10 29 29 2021年 2021年 （単位：億円） 対前期 1-3月 1-3月 売上高 22 21 ▲5.0% 売上総利益 15 15 ▲3.5% 率 70.4% 71.5% 営業利益 0.2 0.4 +85.9% 率 1.2% 2.3% 広告宣伝費 6 5 ▲3.6% 率 27.3% 27.7% 販売促進費 1 1 ▲7.3% 率 7.4 7.2
Kobayashi Pharmaceutical — Q1 2022 Earnings Presentation on 6ix