Veolia Environnement Sa · EURONEXT:VIE
Veolia Environnement Sa — SUEZ Environnement — Investor Presentation (June 2008)
94 slides from Veolia Environnement Sa's investor presentation, Jun 16, 2008
Slide 1: Réunion d'information
RÉUNION D’INFORMATION 16 juin 2008
Slide 2: Avertissement
Avertissement Information importante Cette présentation est destinée aux actionnaires existants de Suez afin de leur fournir des informations concernant Suez Environnement et son activité, dans le cadre du programme de communication permanente avec ceux-ci. Cette présentation ne constitue pas une ve
Slide 3: Ordre du jour
Ordre du jour Durée Heure Section Thème Orateurs 15’ 11h00 – 11h15 Introduction Gérard Mestrallet Une croissance durable 30’ 11h15 - 11h45 1 et rentable sur des marchés Jean-Louis Chaussade de l’environnement porteurs Renforcer une base européenne 20’ 11h45 – 12h05 2 solide sur un marché de l’eau Be
Slide 4: Introduction
Introduction Gérard Mestrallet Président-Directeur Général de SUEZ
Slide 5: SUEZ Environnement : Réunion d'information
SUEZ Environnement : Réunion d'information Enregistrement AMF des prospectus GDF SUEZ et SUEZ Environnement Visa obtenu le 13 juin 2008 L’objectif aujourd’hui est de partager notre vision sur Les potentiels de croissance des marchés de l’eau et des déchets Les objectifs stratégiques, opérationnels e
Slide 6: Termes et modalités du projet de fusion GDF SUEZ et de la cotation
Termes et modalités du projet de fusion GDF SUEZ et de la cotation de SUEZ Environnement Parité Rapport d’échange de 21 actions Gaz de France contre 22 actions SUEZ Distribution concomitante de 65 % de SUEZ Environnement aux actionnaires de SUEZ 1 action SUEZ Environnement pour 4 actions SUEZ (via d
Slide 7: Energie & Environnement au cœur du développement durable
Energie & Environnement au cœur du développement durable Les grands enjeux de croissance durable du 21ème siècle Répondre aux besoins accrus d’une population en forte croissance Promouvoir un usage rationnel des ressources naturelles Réduire les émissions de gaz à effet de serre La réponse de GDF SU
Slide 8: Visibilité et synergies : des leviers de création de valeur
Visibilité et synergies : des leviers de création de valeur pour SUEZ Environnement Une visibilité accrue pour Continuité des synergies le spécialiste de l’environnement avec GDF SUEZ L’unique "pure player" sur les Offres industrielles combinées marchés en croissance de l’eau • Ex : Offres commercia
Slide 9: Une structure d'actionnariat stable
Une structure d’actionnariat stable Pacte d’actionnaires Environ 47% du capital • GDF SUEZ : 35% • GBL+ Caisse des Dépôts + Sofina + CNP Assurances + Areva : ~ 12% Durée du pacte d’actionnaires : 5 ans Droits de préemption ~ 2% du capital détenu par les salariés Agrément fiscal des pouvoirs publics
Slide 10: Une gouvernance d'entreprise transparente
Une gouvernance d’entreprise transparente Conseil d’administration 18 membres • 9 membres représentant GDF SUEZ • 5 membres représentant les anciens « grands actionnaires » de SUEZ • 4 administrateurs indépendants Gérard Mestrallet : Président du Conseil d’Administration (non exécutif) Jean-Louis Ch
Slide 11: 1. Une croissance rentable et durable sur des marchés porteurs
1. Une croissance rentable et durable sur des marchés de l’environnement porteurs Jean-Louis Chaussade Directeur Général
Slide 12: SUEZ Environnement : une proposition de valeur claire
SUEZ Environnement : une proposition de valeur claire Croissance rentable SUEZ Environnement : un leader mondial avec une croissance Modèle durable et rentable économique sur des marchés robuste de l’environnement Développement porteurs ciblé Une proposition attractive de croissance durable et de re
Slide 13: Un leader mondial avec un modèle économique robuste
Un leader mondial avec un modèle économique robuste Priorités claires, activités équilibrées, solidité financière Europe : marché domestique doté de visibilité à long terme sur la croissance Des International : positions sélectives sur des marchés priorités en croissance claires Développement à l'in
Slide 14: Des marchés de l'environnement porteurs de croissance
Des marchés de l’environnement porteurs de croissance Des opportunités liées à la gestion des ressources et à la valorisation des déchets Forte augmentation Prise de conscience des prix de l’énergie environnementale et des matières premières Croissance de la Besoins importants population mondiale /
Slide 15: Des marchés de l'environnement porteurs de croissance
Des marchés de l’environnement porteurs de croissance Des opportunités en Europe et dans le reste du monde Potentiel de croissance Potentiel de croissance en Europe dans le reste du monde Croissance annuelle estimée des marchés Marchés de l’environnement dynamiques européens de l’eau : PIB + 2 %(1)
Slide 16: Renforcer la base européenne
Renforcer la base européenne Eau et déchets : • Poursuivre l’intégration de la plate-forme européenne Eau Europe • Renforcer les partenariats locaux sources de croissance future Chiffre d’affaires • Maintenir le leadership technologique et l'excellence industrielle 2007 : 3,6 Mds€(1) • Développer de
Slide 17: Sélectionner les opportunités de croissance rentable à l'international
Sélectionner les opportunités de croissance rentable sur les marchés internationaux de l’eau et des déchets CA 2007 : 2,6 Mds€(1) Critères de sélection des marchés • Taille, croissance et rentabilité Services d’ingénierie • Structure et maturité des marchés mondiaux : Degrémont Chiffre d’affaires 20
Slide 18: Développer la stratégie internationale adaptée aux enjeux locaux
Développer la stratégie internationale adaptée aux enjeux locaux • Renforcer le portefeuille • Opportunités liées à l’alignement • Stratégie de croissance d’activités régulées eau progressif sur la règlementation sélective à partir de nos européenne positions actuelles • Nouveaux contrats et service
Slide 19: Un programme d'investissement 2008–2010 pour une croissance rentable
Un programme d’investissement 2008–2010 pour une croissance rentable Programme d’investissements industriels d’environ 4,5Mds€ Investissements sur la période 2008-2010 industriels Maintien des grands équilibres en termes de portefeuille d'activités et de positionnement Opérations stratégiques de cro
Slide 20: Un engagement permanent pour le développement durable
Un engagement permanent pour le développement durable Préserver les ressources et favoriser l'économie circulaire • Recyclage et taux de valorisation des déchets, rendement des réseaux d’eau Innover pour répondre aux défis environnementaux Développement • Emissions de gaz à effet de serre, efficacit
Slide 21: Un engagement permanent pour l'amélioration de la performance
Un engagement permanent pour l’amélioration de la performance Promouvoir l'excellence industrielle et la performance opérationnelle • Amélioration des process • Innovation, partenariats R&D Productivité Plateforme de synergies et contrôle des coûts • Synergies entre les métiers de l’eau et des déche
Slide 22: Objectifs financiers 2008-2010
Objectifs financiers 2008-2010 Croissance organique ≥ 5% et acquisitions de complément ≥ 2% Croissance du Le groupe pourrait aussi envisager des acquisitions stratégiques créatrices de valeur, chiffre d’affaires en conformité avec ses critères d’investissement et en fonction des conditions de marché
Slide 23: 2. Renforcer une base européenne solide sur un marché de l'eau
2. Renforcer une base européenne solide sur un marché de l’eau en croissance Bernard Guirkinger Directeur Délégué Eau Europe
Slide 24: Forces et avantages concurrentiels sur les marchés de l'eau en Europe
SUEZ Environnement : forces et avantages concurrentiels sur les marchés de l’eau en Europe Connaissance Modèle économique approfondie des caractérisé par une exigences du marché intégration totale du de l’eau et de ses cycle de l’eau opportunités Eau Europe en 2007 : - Chiffre d’affaires : 3,6 Mds€(
Slide 25: Un développement construit à partir d'une base historique solide
Un développement construit à partir d’une base historique solide Présence sur le marché européen de l’eau CA 2007 Eau Europe : 3,6 Mds€(1) Présence globale Safege OIS Eurawasser 2% 4% 1% AGBAR Autres 19% Lyonnaise des Eaux AGBAR France Eau autres 53% 5% AGBAR Eau UK 2% AGBAR N°1 ou N°2 Eau Espagne 1
Slide 26: Le marché européen de l'eau bénéficie de tendances très favorables
Le marché européen de l’eau bénéficie de tendances très favorables Tendances générales en Europe Opportunités de création de valeur Projets réalisés / Exemples Gestion des ressources (dessalement, Usine dessalement à Barcelone Préservation réutilisation, recharge des nappes...) Recharge de nappes (M
Slide 27: Un marché dynamique avec de fortes différences nationales
Un marché dynamique de 70 Mds€ avec de fortes différences nationales Taille totale du marché (en Mds€) (1) (1) 19,0 13,4 11,4 11,3(2) 4,5 4,2 3,0 1,8 Allemagne R-U France Espagne Italie Pologne Autriche Autres (18 pays) Facture moyenne par habitant (en €/hab.) 231 190 188 105 72 78 220 (1) Chiffre d
Slide 28: Lyonnaise des Eaux France
Un développement construit à partir d’une base historique solide : Lyonnaise des Eaux France Stratégie Lyonnaise des Eaux Gérer le portefeuille de contrats existants France (renouvellement, nouveaux services, …) • Un des 2 leaders en France Gagner des parts de marché essentiellement • 19% de part de
Slide 29: AGBAR, UK
Un développement construit à partir d’une base historique solide : AGBAR, UK Stratégie Centrage sur le «core business» : Eau et Santé Gérer le portefeuille de contrats existants AGBAR (renouvellement, nouveaux services…) Leader en Espagne Saisir les opportunités de croissance dans l’eau Présence int
Slide 30: Allemagne, Italie
Un développement construit à partir d’une base historique solide : Allemagne, Italie Stratégie Maintenir une plateforme stratégique sur le marché Allemagne - Eurawasser de l'eau le plus important d'Europe Contrats d’eau dans le nord Saisir les opportunités de croissance et l’est de l’Allemagne • Dév
Slide 31: Ondeo Industrial Solutions et Safege
Un développement construit à partir d’une base historique solide : Ondeo Industrial Solutions et Safege Stratégie S'appuyer sur l'expertise acquise et des technologies de Ondeo Industrial Solutions pointe (offre complète de solutions en ingénierie et gestion des opérations) Principal fournisseur de
Slide 32: Des efforts continus en R&D au bénéfice d'offres innovantes
Des efforts continus en R&D au bénéfice d'offres innovantes Développement Optimisation Anticipation des de nouvelles offres des process marchés de demain et de nouveaux services Dessalement Traitement et qualité Assainissement Techniques analytiques Technologies Gestion dynamique membranaires compét
Slide 33: Stratégie Eau Europe : moteurs de croissance
Stratégie Eau Europe : 4 moteurs de croissance Développement de Augmentation des parts nouveaux services : de marché grâce aux assainissement, dessalement, performances commerciales qualité de l’eau, réutilisation. et aux opportunités Synergies avec les activités de croissance externe déchets et éne
Slide 34: Développement dans l'assainissement : exemple de Vallauris
Développement dans l’assainissement Exemple : Vallauris (France) Mission Trois objectifs environnementaux Contrat de concession pour la construction d’une Assurer la conformité avec la réglementation station d’épuration (64 000 Equivalent Habitant) européenne Renforcer notre présence locale dans une
Slide 35: 3. Renforcer la plate-forme européenne sur un marché des déchets
3. Renforcer la plate-forme européenne sur un marché des déchets de plus en plus sophistiqué Christophe Cros Directeur Délégué Propreté Europe
Slide 36: Le bon positionnement sur le marché européen du déchet
SUEZ Environnement : le bon positionnement en termes de marchés et de timing sur le marché européen du déchet Les marchés européens des déchets sont importants et sophistiqués Propreté Europe en 2007: - Chiffre d’affaires : 5,6 Mds€ - Croissance organique du chiffre d’affaires : +5,4 % - RBE : 0,9 M
Slide 37: Une présence pan-européenne sur la totalité de la chaîne de valeur
Une présence pan-européenne sur la totalité de la chaîne de valeur CA Propreté Europe 2007 : 5,6 Mds€(1) Présence pan-européenne 37 millions de personnes desservies Pays-Bas par la collecte 431 M€ 368 000 clients industriels et commerciaux Belgique 18,5 millions de tonnes collectées 481 M€ 36 millio
Slide 38: Stratégie Propreté Europe : moteurs de croissance
Stratégie Propreté Europe : 4 moteurs de croissance Les schémas nationaux Evolutions structurelles créent des perspectives en Europe vers des de développement services de gestion spécifiques des déchets de plus en plus sophistiqués Développement ambitieux sur l’ensemble de la chaîne SUEZ Environneme
Slide 39: Evolutions structurelles en Europe : des services plus sophistiqués
Evolutions structurelles en Europe : des services plus sophistiqués et à plus forte valeur ajoutée Tendances structurelles Opportunités en Europe de création de valeur Réalisation / Exemples Le développement économique accroît la sophistication de la chaîne de valeur Emergence de nouveaux segments d
Slide 40: La convergence des modèles nationaux crée des perspectives
La convergence des modèles nationaux crée des perspectives de développement supplémentaires Royaume- Pays Autres pays France Uni nordiques Benelux Allemagne européens Atteinte des objectifs réglementaires : Rattrapage des normes européennes Ê Ê Italie, Pologne, Roumanie Sophistication des solutions
Slide 41: L'organisation en réseau global / local améliore l'efficacité
L'organisation en réseau global / local améliore l’efficacité de nos activités Positions de leader sur tous les segments Partage efficace de : France de la chaîne de valeur Capacités et savoir–faire étendus (Top 2) pour toutes les solutions de traitement, priorité à la valorisation et au recyclage S
Slide 42: Une plate-forme européenne unique donnant accès aux opportunités
Une plate-forme européenne unique donnant un accès privilégié aux opportunités de développement Usine EVI(1) (Allemagne et Pays-Bas) Gestion globale • Unité de valorisation des flux de énergétique déchets transfrontalière Cornouailles (RU) Partenariats • Contrat PFI(2), 28 ans Public / Privé Regène
Slide 43: La convergence déchet et recyclage génère de nouveaux business models
La convergence entre les métiers du déchet et du recyclage génère de nouveaux business models Valorisation matière (recyclage) Déplacement des frontières Métaux ferreux et non ferreux économiques Papiers et cartons et réglementaires entre Plastiques déchets et produits Savoir-faire Pneus Bois techni
Slide 44: Stratégie Propreté Europe : moteurs de croissance
Stratégie Propreté Europe : 4 moteurs de croissance Les schémas nationaux Evolutions structurelles créent des perspectives en Europe vers des de développement services de gestion spécifiques des déchets de plus en plus sophistiqués Développement ambitieux sur l’ensemble de la chaîne SUEZ Environneme
Slide 45: Développement de nouveaux segments : exemple de SITA Agora
Développement de nouveaux segments de la chaîne de valeur : exemple de SITA Agora AVANT 2003 SUEZ Environnement : la maîtrise d'expertises multiples Traitement des sols Autorisation et gestion de grands projets Dépollution Nettoyage industriel Un levier pour le développement de nouveaux Eco-parcs AP
Slide 46: 4. Un modèle durable conçu pour une croissance rentable
4. Un modèle durable conçu pour une croissance rentable Jean-Marc Boursier Directeur financier
Slide 47: Un modèle durable conçu pour une croissance rentable
Un modèle durable conçu pour une croissance rentable Performances 2008 Solides performances et impacts financières en 2007 de l’introduction en Bourse Une stratégie de croissance solide et rentable Dynamique Objectifs financiers de rentabilité 2008-2010 et de croissance 16 Juin 2008 I RÉUNION D’INFO
Slide 48: Solidité des performances et de la situation financière en 2007
Solidité des performances et de la situation financière en 2007 Un business model source de croissance rentable et de solidité financière Investir pour une Croissance solide croissance rentable du chiffre d’affaires Croissance 2006-2007 : 1,8 Md€ d’investissements en 2007 + 6,9%(1) Marge RBE cohéren
Slide 49: Principales données financières 2007
Solidité des performances et de la situation financière en 2007 Principales données financières En M€ 2007 Chiffre d’affaires 12 034 RBE 2 104 RBE – nouvelle définition 2 061(1) Résultat opérationnel courant 1 061 Résultat net 676 Résultat net, part du groupe 492 Résultat net récurrent, part du grou
Slide 50: Croissance solide du chiffre d'affaires et du RBE de tous les segments
Solidité des performances et de la situation financière en 2007 Croissance solide du chiffre d’affaires et du RBE de tous les segments En M€ 2007 (1) 07/06 ∆ (1) Marge RBE Chiffre d’affaires 12 034 +6,9% - RBE – Définition historique 2 103 +7,9% 17,5% dont Eau Europe 840 +7,1% 21,4% dont Propreté Eu
Slide 51: 553 M€ de Cash Flows libres générés en 2007 avant cessions
Solidité des performances et de la situation financière en 2007 553 M€ de Cash Flows libres générés en 2007 avant cessions En M€ (743) (11) (304) 1 824 Investissements Variation de maintenance du BFR (212) Impôts (47) payés(1) Intérêts Charge d’impôt financiers versés(2) 553 décaissée liée à la 506
Slide 52: Un modèle durable conçu pour une croissance rentable
Un modèle durable conçu pour une croissance rentable Performances 2008 Solides performances et impacts financières en 2007 de l’introduction en Bourse Une stratégie de croissance solide et rentable Dynamique Objectifs financiers de rentabilité 2008-2010 et de croissance 16 Juin 2008 I RÉUNION D’INFO
Slide 53: Résultats du premier trimestre 2008
Performances 2008 et impacts de l’introduction en Bourse Les résultats du premier trimestre 2008 confirment la croissance du chiffre d’affaires et du RBE En M€ En M€ Solide progression du chiffre d’affaires Poursuite de l’amélioration du RBE(3) +6,5% +5,3% 171 2 912 23 482 2 771 (51) 462 (8) 97 (10)
Slide 54: Impacts de l'introduction en Bourse et dette nette au 31 mars 2008
Performances 2008 et impacts de l’introduction en Bourse Impacts de l’introduction en Bourse et dette nette au 31 mars 2008 Nouveau groupe fiscal en France La société SUEZ Environnement pourra mettre en place un nouveau groupe fiscal en France • Economies additionnelles estimées à environ : 40 M€ pa
Slide 55: Perspective de ROCE
Performances 2008 et impacts de l’introduction en Bourse Perspective de ROCE En M€ 9,7% 0,5% (0,5%) Impact de la mise Impact de l’OPA en place sur AGBAR du groupe fiscal(1) ROCE 2007 Des optimisations financière et fiscale supplémentaires auront un impact favorable (1) Basé sur une économie estimée
Slide 56: Un modèle durable conçu pour une croissance rentable
Un modèle durable conçu pour une croissance rentable Performances 2008 Solides performances et impacts financières en 2007 de l’introduction en Bourse Une stratégie de croissance solide et rentable Dynamique Objectifs financiers de rentabilité 2008-2010 et de croissance 16 Juin 2008 I RÉUNION D’INFO
Slide 57: Dynamique de rentabilité et de croissance
Dynamique de rentabilité et de croissance Marge RBE cohérente avec l’intensité capitalistique Intensité Moteurs de la croissance Marge RBE(1) capitalistique(1) Investissements Augmente pendant Portefeuille actuel de contrats de maintenance ∼ 6% la durée du contrat du chiffre d’affaires Investissemen
Slide 58: Programme Compass : amélioration de la performance opérationnelle
Dynamique de rentabilité et de croissance Programme Compass : efforts continus d’amélioration de la performance opérationnelle En M€ objectifs 2008-2010 RBE(1) : séquencement des gains RBE(1) : nature des gains cumulés attendus vs. 2007 cumulés attendus 125 8% 14% 80 50% 40 28% Economies sur les ach
Slide 59: Programme Compass : achats et excellence opérationnelle
Dynamique de rentabilité et de croissance Programme Compass : achats et excellence opérationnelle Economie d'achats Excellence industrielle Base des achats concernés : 3,7 Mds€ Economies opérationnelles 62 M€ d’impact cumulé en 2010 • Renégociation des contrats commerciaux 135 • Diminution des volum
Slide 60: Un portefeuille de projets d'investissement pour une création de valeur accélérée
Dynamique de rentabilité et de croissance Un portefeuille de projets d’investissement pour une création de valeur accélérée Programme d’investissements industriels 2008-2010 Rénovation des infrastructures existantes, valorisation Maintenance : ~2,2 Md€ énergétique, contrôle des émissions, modernisat
Slide 61: Une discipline financière stricte et des critères d'investissement rigoureux
Dynamique de rentabilité et de croissance Une discipline financière stricte s’appuyant sur un processus et des critères d’investissement rigoureux Décision d'investissement spécifique par projet en fonction d’une approche multi-critères • Priorité au critère de création de valeur : TRI projet > seui
Slide 62: Un modèle durable conçu pour une croissance rentable
Un modèle durable conçu pour une croissance rentable Performances 2008 Solides performances et impacts financières en 2007 de l’introduction en Bourse Une stratégie de croissance solide et rentable Dynamique Objectifs financiers de rentabilité 2008-2010 et de croissance 16 Juin 2008 I RÉUNION D’INFO
Slide 63: Objectifs financiers 2008-2010
Objectifs financiers 2008-2010 Croissance organique ≥ 5% et acquisitions de complément ≥ 2% Croissance du Le groupe pourrait aussi envisager des acquisitions stratégiques créatrices de valeur, chiffre d’affaires en conformité avec ses critères d’investissement et en fonction des conditions de marché
Slide 64: Conclusion
Conclusion Jean-Louis Chaussade Directeur Général
Slide 65: Une croissance durable et rentable sur des marchés porteurs
SUEZ Environnement : une croissance durable et rentable sur des marchés de l'environnement porteurs Croissance rentable SUEZ Environnement : Modèle une position de économique leader pour robuste atteindre des objectifs financiers clairs Développement ciblé Une proposition attractive de croissance du
Slide 66: Annexes
Annexes Structure de l’actionnariat Gouvernance d’entreprise Développement durable Etats financiers Périmètre de consolidation Information financière
Slide 67: Nombre d'actions et principaux actionnaires
Nombre d'actions et principaux actionnaires A date d'introduction en bourse Nombre d'actions / % droits de vote GDF SUEZ 173 406 974 35,41% Groupe Bruxelles Lambert 30 733 274 6,28% Caisse des Dépôts et Consignations 9 599 345 1,96% Areva 6 906 750 1,41% CNP Assurances 6 192 238 1,26% Sofina 4 125 0
Slide 68: Modalités d'attribution des actions
Modalités d'attribution des actions SUEZ Environnement Company est le nom légal de la société Marchés dont il est prévu l’introduction en bourse boursiers Cotation sur les marchés Euronext Paris et Euronext Bruxelles 1 droit d'attribution d'action SUEZ Environnement pour 1 action SUEZ 4 droits d'att
Slide 69: Annexes
Annexes Structure de l’actionnariat Gouvernance d’entreprise Développement durable Etats financiers Périmètre de consolidation Information financière
Slide 70: Gouvernance d'entreprise : Conseil d'Administration et Comités
Gouvernance d'entreprise Conseil d'Administration et Comités Le Pacte, les statuts et le règlement intérieur organisent le fonctionnement du Conseil d’Administration Le conseil d’administration sera composé de 18 membres: CONSEIL D’ADMINISTRATION : 18 membres 9 représentants de GDF SUEZ, dont le pré
Slide 71: Conseil d'Administration de SUEZ Environnement
Conseil d'Administration de SUEZ Environnement Lorenz Gérard Jean-Louis Jean-François Gérard d’Este Mestrallet Chaussade Cirelli Lamarche Nicolas Bazire (présidence) Valérie Bernis Ezra Suleiman Dirk Beeuwsaert Guillaume Pepy Jérôme Tolot Harold Boël Alain Chaigneau Gilles Gérald Olivier Armaury Ang
Slide 72: Annexes
Annexes Structure de l’actionnariat Gouvernance d’entreprise Développement durable Etats financiers Périmètre de consolidation Information financière
Slide 73: Développement durable : priorités déclinées en engagements
Développement durable : 4 priorités déclinées en 12 engagements Engagements Préserver les Optimiser le taux de recyclage et de valorisation des déchets ressources et favoriser l’économie circulaire Augmenter les rendements techniques des réseaux d’eau potable Réduire les émissions de gaz à effets de
Slide 74: Annexes
Annexes Structure de l’actionnariat Gouvernance d’entreprise Développement durable Etats financiers Périmètre de consolidation Information financière
Slide 75: Bilan simplifié au 31/12/07
Bilan simplifié au 31/12/07 Comptes historiques En M€ ACTIF 31/12/06 31/12/07 PASSIF 31/12/06 31/12/07 ACTIFS NON COURANTS 11 894 12 733 Capitaux propres, 3 547 3 644 dont immos incorp. nettes 1 722 1 713 part du groupe dont écart d’acquisition 2 244 2 720 dont immos corp. nettes 5 690 5 919 dont ac
Slide 76: Compte de résultat simplifié
Compte de résultat simplifié Comptes historiques En M€ 2006 2007 Chiffre d'affaires 11,447 12,034 Amortissements et provisions (680) (755) Résultat opérationnel courant 1,060 1,061 Résultat des activités opérationnelles 1,155 1,189 Résultat financier (charge) (164)(1) (263) Impôts (276) (273) Part d
Slide 77: Génération de flux de trésorerie
Génération de flux de trésorerie Comptes historiques En M€ 31/12/06 31/12/07 MBA avant charge financière et impôts 1 786 1 824 Impôts payés (hors impôts payés sur cessions) (261) (351) Variation du BFR 40 (11) Flux de trésorerie issus de l’activité courante 1 565 1 462 Investissements corporels et i
Slide 78: Annexes
Annexes Structure de l’actionnariat Gouvernance d’entreprise Développement durable Etats financiers Périmètre de consolidation Information financière
Slide 79: Principales évolutions du périmètre de consolidation
Principales évolutions du périmètre de consolidation Acquisitions Acquisitions (suite) AGBAR Ista (Lyonnaise des Eaux) Intégration proportionnelle à 51% (pas de Intégration globale depuis le 30/06/2007 changement) Taux d’intérêt : 45,9% à partir du 16/01/08 Stericycle (SITA UK) BellandVision (SITA A
Slide 80: Méthodes de consolidation des principales filiales
Méthodes de consolidation des principales filiales de SUEZ Environnement Méthode de % intérêt % de contrôle Société consolidation 31 Dec. 2007 31 Dec. 2007 31 Dec. 2007 Lyonnaise des Eaux France 100 100 IG Degrémont 100 100 IG Hisusa 51 51 IP % d'interêt dans AGBAR 51(1) 51 IP AGBAR : 45,9% post OPA
Slide 81: Périmètre stabilisé
Périmètre stabilisé Défini comme le périmètre de SUEZ Environnement au 01/01/07 après principales cessions suivantes en M€ CA historique 2004 2005 2006 2007 Brésil 180 270 87 0 Argentine 228 251 53 0 Bolivie 0 0 0 0 Teris LLC 79 76 47 0 Northumbrian Water Group 0 0 0 0 SITA Canada Inc. 79 12 0 0 Tot
Slide 82: Annexes
Annexes Structure de l’actionnariat Gouvernance d’entreprise Développement durable Etats financiers Périmètre de consolidation Information financière
Slide 83: Présentation de certains actifs et passifs au 31/12/07
Présentation de certains actifs et passifs au 31/12/07 Comptes historiques Actifs et passifs Provisions(2) : 1 685 M€ En M€ Dette financière nette(1) 5 387 Autres provisions 468 389 Renouvellement Intérêts minoritaires 613 Provisions 325 Retraites 1 685 Décharges 503 (y compris passifs de renouvelle
Slide 84: RBE 2007
RBE 2007 Des « chiffres historiques » à la nouvelle définition En M€ Eau Propreté Interna- Autres Total Europe Europe tional RBE – chiffres historiques 840 905 395 -36 2 104 (ancienne définition) Retraites et autres régularisations/ inversions 5 5 3 -1 12 Dont 10m€ impact positif non récurrent pour
Slide 85: Du RBE au résultat opérationnel courant
Du RBE au résultat opérationnel courant Comptes historiques En M€ 2006 2007 2007-2006 RBE – Nouvelle définition 1 944 2 061 117 Amortissements et provisions d’exploitation (686) (755) (69) Charges nettes décaissées des concessions (193) (208) (15) Paiement en actions (IFRS 2) (5) (37) (32) Résultat
Slide 86: Du RBE à la MBA avant charges financières et impôts
Du RBE à la MBA avant charges financières et impôts Eau Propreté Internationa 2007 Europe Europe l Autre Total SE RBE 809 903 392 (42) 2 061 Charges nettes décaissées des concessions (208) Dépréciation actifs courants (3) Coûts de restructuration (30) Dividendes 16 Provisions pour retraites (12) MBA
Slide 87: Contribution Applus dans les comptes SUEZ Environnement en 2007
Contribution Applus dans les comptes SUEZ Environnement en 2007 En M€ Impacts résultats (intégration proportionnelle 51%) 2007 Chiffre d'affaires 307 RBE 41 Résultat net Part du groupe 59 dont plus value (après impôt) 57 Impact cash Prix de cession (51% du prix de cession de 542M€(1)) 276 (1) Prix d
Slide 88: Résultat net part du Groupe
Résultat net part du Groupe Comptes historiques 2007 En M€ ROC 1 061 MtM (matières premières) (6) Dépréciation d'actifs (35) Coûts de restructuration (12) Cessions d'actifs 181 Résultat des activités opérationnelles 1 189 Résultat Financier (263) dont coût de l'endettement net (254) dont désactualis
Slide 89: Détail des intérêts minoritaires
Détail des intérêts minoritaires en M€ 2007 Eau Europe 146 dont AGBAR 145 Propreté Europe 14 dont SITA UK 5 International 24 Autres - Total SUEZ Environnement 184 16 Juin 2008 I RÉUNION D’INFORMATION I 89
Slide 90: Taxes décharges
Taxes décharges En M€ 2006 2007 Chiffre d’affaires 11 447 12 034 Dont taxe générale 174 187 sur les activités polluantes Nouvelle législation à mettre/mise en place dans les pays suivants : • France : réflexion en cours dans le cadre du "Grenelle de l’Environnement" pour une taxe de mise en décharge
Slide 91: Impact de l'évolution du dollar US et de la livre Sterling
Impact de l'évolution du dollar US et de la livre Sterling Impact de l’évolution du dollar US Impact de l’évolution de la livre Sterling USD GBP Taux moyen 2007 1,37 Taux moyen 2007 0,68 Taux de clôture au 31/12/2007 1,47 Taux de clôture au 31/12/2007 0,73 Taux de clôture au 16/05/2008 1,55 Taux de
Slide 92: Sensibilité du RBE à l'évolution du prix du carburant
Sensibilité du RBE à l’évolution du prix du carburant Situation en 2007 Sensibilité du RBE 2007 Δ Augmentation théorique du prix du Volumes (en millions de litres) 229 +10 % carburant Coût total(1) (M€) 219 Impact sur le RBE(2) (M€) (12) Prix moyen (€/l) 0,96 (2) Après prise en compte de mécanismes
Slide 93: Impact de l'OPA sur AGBAR
Impact de l'OPA sur AGBAR Impacts 2007 Impacts 2008 Intégration proportionnelle : 51% Intégration proportionnelle : 51% Au bilan (au 31 déc. 2007) en M€ Au bilan en M€ Goodwill 554 Goodwill reduction (113) Intérêts minoritaires (469) Intérêts minoritaires 98 Dette nette 1 023(1) Réduction de la dett
Slide 94: ROCE 2007 de 9,7 %
ROCE 2007 de 9,7 % En M€ 2007 Résultat opérationnel courant 1 061 + Part dans le résultat des entreprises associées 23 + Dividendes 32 + Intérêts et produits des créances rattachées 4 et actifs circulants - Autres produits et charges financiers (45) - Charge d'impôt exigible (259) = NOPAT 816 + Ecar
SUEZ Environnement — Investor Presentation (June 2008) on 6ix