Kyocera Corporation · TSE:6971
Kyocera — H1 FY2019 Earnings Presentation
22 slides from Kyocera's earnings presentation, Oct 31, 2018
Slide 1: 2019年3月期上期 決算説明会
2018年10月31日 2019年3月期上期 決算説明会 代表取締役社長 谷本 秀夫
Slide 2: 1．2019年3月期上期 決算概要
１．2019年3月期上期 決算概要 (注) 2019年3月期より国際財務報告基準（IFRS）を適用しています。この変更に伴い、当資料に記載の2018年3月期の経営成績についても 米国会計基準からIFRSに組み替えて表示しています。 1
Slide 3: 2019年3月期上期 決算概要 －前年同期比－
2019年3月期上期 決算概要 －前年同期比－ （単位：百万円） 2018年3月期 上期 2019年3月期 上期 増減 金額 売上高比 金額 売上高比 金額 率 売 上 高 738,345 100.0% 800,638 100.0% 62,293 8.4% 営 業 利 益 69,272 9.4% 82,601 10.3% 13,329 19.2% 税 引 前 利 益 90,788 12.3% 105,689 13.2% 14,901 16.4% 親会社の所有者に帰属する四半期利益 63,441 8.6% 78,394 9.8% 14,953 23.6% 設 備 投 資 額 34,824 4.7
Slide 4: 2019年3月期上期 事業セグメント別売上高
2019年3月期上期 事業セグメント別売上高 －前年同期比－ （単位：百万円） 2018年3月期 上期 2019年3月期 上期 増減 金額 構成比 金額 構成比 金額 率 産業・自動車用部品 131,010 17.7% 160,807 20.1% 29,797 22.7% 半導体関連部品 126,881 17.2% 127,469 15.9% 588 0.5% 電子デバイス 137,253 18.6% 183,803 22.9% 46,550 33.9% 部品事業 計 395,144 53.5% 472,079 58.9% 76,935 19.5% コミュニケーション 123,937 16.8
Slide 5: 2019年3月期上期 事業セグメント別事業利益
2019年3月期上期 事業セグメント別事業利益 －前年同期比－ （単位：百万円） 2018年3月期 上期 2019年3月期 上期 増減 金額 売上高比 金額 売上高比 金額 率 産業・自動車用部品 14,188 10.8% 21,250 13.2% 7,062 49.8% 半導体関連部品 17,228 13.6% 13,157 10.3% -4,071 -23.6% 電子デバイス 21,485 15.7% 33,817 18.4% 12,332 57.4% 部品事業 計 52,901 13.4% 68,224 14.5% 15,323 29.0% コミュニケーション 1,918 1.5% 65
Slide 6: 2019年3月期上期 事業セグメント別業績（１）
2019年3月期上期 事業セグメント別業績（１） 売上高 事業利益 利益率 （ ）前年同期比増減 産業・自動車用部品 2,000 (億円) (+22.7%) 1,608 ＜増減要因＞ 13.2% 1,500 1,310 10.8% 213 (+49.8%) 需要増及びM&Aの貢献による機械工具の売上増 1,000 142 半導体製造装置向けを含む産業機械用部品や 500 車載用カメラモジュールの売上増 0 0 増収及び原価低減により増益 FY18上期 FY19上期 半導体関連部品 2,000 (億円) ＜増減要因＞ (+0.5%) 有機多層パッケージ・ボードの売上はADAS等、
Slide 7: 2019年3月期上期 事業セグメント別業績（２）
2019年3月期上期 事業セグメント別業績（２） 売上高 事業利益 利益率 （ ）前年同期比増減 1,838 (+33.9%) ＜増減要因＞ 2,000 電子デバイス (億円) 18.4% 1,500 1,373 M&Aの貢献及びコンデンサの需要増によるAVX 15.7% 338 (+57.4%) Corporationの売上増 1,000 215 スマートフォン向けMLCC、産業機器向け 500 プリンティングデバイスの売上増 0 0 増収及び原価低減により増益 FY18上期 FY19上期 コミュニケーション (億円) 1,239 ＜増減要因＞ 1,300 1,149 (－7.3
Slide 8: 2019年3月期上期 事業セグメント別業績（３）
2019年3月期上期 事業セグメント別業績（３） 売上高 事業利益 利益率 （ ）前年同期比増減 ドキュメントソリューション (億円) ＜増減要因＞ 2,000 1,720 1,788 (+3.9%) 11.5% 11.2% 主に複合機の販売台数が国内外で増加したことに 1,500 加え、M&Aの貢献もあり増収増益 198 200 (＋0.7%) 1,000 500 0 0 FY18上期 FY19上期 生活・環境 (億円) ＜増減要因＞ 528 408 (－22.7%) ソーラーエネルギー事業における国内住宅用の 400 販売減及び産業用の受注延伸等により減収 減収及び研究開発費の
Slide 9: 2019年3月期第2四半期 決算概要 －前四半期比－
2019年3月期第2四半期 決算概要 －前四半期比－ （単位：百万円） 2019年3月期 増減 第1四半期 第2四半期 金額 売上高比 金額 売上高比 金額 率 売 上 高 387,484 100.0% 413,154 100.0% 25,670 6.6% 営 業 利 益 37,104 9.6% 45,497 11.0% 8,393 22.6% 税 引 前 利 益 55,488 14.3% 50,201 12.2% -5,287 -9.5% 親会社の所有者に帰属する四半期利益 42,284 10.9% 36,110 8.7% -6,174 -14.6% 設 備 投 資 額 29,850 7.7
Slide 10: 2019年3月期第2四半期 事業セグメント別売上高
2019年3月期第2四半期 事業セグメント別売上高 －前四半期比－ （単位：百万円） 2019年3月期 増減 第1四半期 第2四半期 金額 構成比 金額 構成比 金額 率 産業・自動車用部品 81,956 21.1% 78,851 19.1% -3,105 -3.8% 半導体関連部品 60,649 15.7% 66,820 16.2% 6,171 10.2% 電子デバイス 88,284 22.8% 95,519 23.1% 7,235 8.2% 部品事業 計 230,889 59.6% 241,190 58.4% 10,301 4.5% コミュニケーション 51,610 13.3% 63,26
Slide 11: 2019年3月期第2四半期 事業セグメント別事業利益
2019年3月期第2四半期 事業セグメント別事業利益 －前四半期比－ （単位：百万円） 2019年3月期 増減 第1四半期 第2四半期 金額 売上高比 金額 売上高比 金額 率 産業・自動車用部品 10,416 12.7% 10,834 13.7% 418 4.0% 半導体関連部品 5,846 9.6% 7,311 10.9% 1,465 25.1% 電子デバイス 14,397 16.3% 19,420 20.3% 5,023 34.9% 部品事業 計 30,659 13.3% 37,565 15.6% 6,906 22.5% コミュニケーション -2,241 － 2,897 4.6% 5,1
Slide 12: 2．2019年3月期 業績予想
CX KYOCERA 2. 20194F3 A RiiBR Rin P7e 11
Slide 13: 2019年3月期 業績予想
2019年3月期 業績予想 （単位：百万円） 2018年3月期 実績 2019年3月期 予想 増減 金額 売上高比 金額 売上高比 金額 率 売 上 高 1,577,039 100.0% 1,650,000 100.0% 72,961 4.6% 営 業 利 益 90,699 5.8% 154,000 9.3% 63,301 69.8% 税 引 前 利 益 129,992 8.2% 190,000 11.5% 60,008 46.2% 親 会 社 の 所 有 者 に 帰 属 する 当期 利益 79,137 5.0% 134,000 8.1% 54,863 69.3% Ｅ Ｐ Ｓ （ 円 ） 21
Slide 14: 2019年3月期 事業セグメント別売上高予想
2019年3月期 事業セグメント別売上高予想 （単位：百万円） 2019年3月期 予想 2018年3月期 実績 増減金額 前回予想（4月公表） 今回予想 金額 構成比 金額 構成比 金額 構成比 前期比 前回予想比 産業・自動車用部品 287,620 18.2% 313,000 19.0% 320,000 19.4% 32,380 7,000 半導体関連部品 257,237 16.3% 259,000 15.7% 250,000 15.1% -7,237 -9,000 電子デバイス 305,145 19.4% 345,000 20.9% 376,000 22.8% 70,855 31,000
Slide 15: 2019年3月期 事業セグメント別利益予想
2019年3月期 事業セグメント別利益予想 （単位：百万円） 2019年3月期 予想 2018年3月期 実績 増減金額 前回予想（4月公表） 今回予想 金額 売上高比 金額 売上高比 金額 売上高比 前期比 前回予想比 産業・自動車用部品 31,400 10.9% 36,000 11.5% 39,000 12.2% 7,600 3,000 半導体関連部品 31,049 12.1% 35,800 13.8% 27,000 10.8% -4,049 -8,800 電子デバイス 46,632 15.3% 48,000 13.9% 62,500 16.6% 15,868 14,500 部品事業 計 1
Slide 16: 2019年3月期 事業セグメント別業績予想の概要
2019年3月期 事業セグメント別業績予想の概要 上方修正：部品事業の好需要 下方修正：期初予想売上の未達 電子デバイス 半導体関連部品 コンデンサの需要は期初想定を上回って推移 光通信用セラミックパッケージの需要減等の 影響 産業・自動車用部品 生活・環境 機械工具、カメラモジュール等の自動車部品、 ソーラーエネルギー事業は価格競争の影響 各種産業機械向けファインセラミック部品等、 により期初想定を下回る見通し 主要製品の需要は概ね堅調に推移 好需要製品のさらなる増産と構造改革の推進 最終ページに記載の「将来の見通しに関する記述等について」にご留意ください。 15
Slide 17: 積極的な設備投資の継続
積極的な設備投資の継続 2018年8月量産開始 FY2019第4四半期 稼働予定 設備投資額の推移（億円） 過去最高 1,100 OPC感光体ドラム 半導体製造装置用部品等 ドキュメントソリューション 中国第10工場 鹿児島国分工場新棟 FY2020稼働予定 FY2020稼働予定 865 678 複合機・プリンター等 各種セラミックパッケージ ドキュメントソリューション ベトナム第3工場 鹿児島川内工場新棟 FY2021稼働予定 FY2021稼働予定 各種ペースト等ケミカル製品 車載カメラ用レンズ等光学部品 FY2017 FY2018 FY2019予想 川崎工場新棟 中国工場新棟（東莞） 最終
Slide 18: 新規事業の創出に向けた研究開発機能の強化
新規事業の創出に向けた研究開発機能の強化 横浜みなとみらい21地区にソフトウェア関連の研究所を新設 （2019年5月下旬以降 順次稼働予定） 横浜事業所 横浜中山事業所 東京事業所 （通信システム関連） （ADAS、ｴﾈﾙｷﾞｰ関連） （ｵｰﾌﾟﾝｲﾉﾍﾞｰｼｮﾝ推進等） みなとみらいリサーチセンター（仮称） ソフトウェア関連の開発体制の強化 オープンイノベーションのさらなる加速 研究開発部門の再編により 新事業創出のスピードアップを図る OCEAN GATE MINATO MIRAI （１F・3F・5F・6F) 最終ページに記載の「将来の見通しに関する記述等について」にご留意ください。 17
Slide 19: ご参考：2019年3月期通期 事業セグメント別業績予想（１）
ご参考：2019年3月期通期 事業セグメント別業績予想（１） 売上高 事業利益 利益率 産業・自動車用部品 〔前回予想比〕 4,000 (億円) ファインセラミック部品等が全般的に堅調 3,130 3,200 2,876 12.2% 原価低減の推進もあり、利益も増加 3,000 11.5% 10.9% 2,000 360 390 314 〔前期比〕 1,000 機械工具及び半導体製造装置向け部品等の売上増 車載向けディスプレイの売上は減少 0 0 FY18 前回予想 今回予想 FY19 増収により増益 半導体関連部品 (億円) 3,000 2,572 2,590 2,500
Slide 20: ご参考：2019年3月期通期 事業セグメント別業績予想（２）
ご参考：2019年3月期通期 事業セグメント別業績予想（２） 売上高 事業利益 利益率 (億円) 〔前回予想比〕 電子デバイス 3,760 4,000 3,450 コンデンサの需要が想定を上回って増加、良好な価格 3,051 16.6% 動向も継続し、売上、利益ともに増加 3,000 15.3% 13.9% 〔前期比〕 625 スマートフォン向けを中心とするコンデンサの好調な需要 2,000 466 480 及び増産による売上増 1,000 AVX CorporationにおけるM&Aの貢献 0 0 産業機器向けプリンティングデバイスの需要増 前回予想 今回予想 FY18 FY
Slide 21: ご参考：2019年3月期通期 事業セグメント別業績予想（３）
ご参考：2019年3月期通期 事業セグメント別業績予想（３） 売上高 事業利益 利益率 ドキュメントソリューション 〔前回予想比〕 変更なし 3,850 3,850 ,000 3,711 (億円) 11.0% 10.8% 10.8% ,000 〔前期比〕 409 415 415 ,000 販売台数の増加及びソリューション事業の拡大により 増収 ,000 研究開発費及び販売促進費の増加等により利益は 0 前回予想 今回予想 0 横ばい FY18 FY19 2,000 生活・環境 2,000 〔前回予想比〕 (億円) 1,500 1,122 1,110 ソーラーエネルギー事業におけ
Slide 22: 将来の見通しに関する記述等について
将来の見通しに関する記述等について この資料に含まれる将来の見通しに関する記述は、現時点で入手できる情報に鑑みて、当社が予想を行い、所信を表明したものであり、既知及び未知のリス ク、不確実な要因及びその他の要因を含んでいます。これらのリスク、不確実な要因及びその他の要因は下記を含みますが、これらに限られるものではありません。 (1) 日本及び世界経済の一般的な状況 (2) 当社が事業を行う国における経済、政治、法律面の諸条件の想定外の変化 (3) 当社の海外における売上に由来する収益の大半に影響を与える様々な輸出リスク (4) 為替レートの変動が当社の事業実績に及ぼす影響 (5) 当社製品が直