Fuso Dentsu Co., Ltd. · TSE:7505
Fuso Dentsu — Investor Presentation (December 2024)
32 slides from Fuso Dentsu's investor presentation, Dec 21, 2024
Slide 1: 個人投資家向け会社説明会
扶桑電通株式会社 （証券コード：7505） 個人投資家向け会社説明会 2024年12月21日 Copyright 2024 FUSO DENTSU LIMITED
Slide 2: アジェンダ
１．身近なところに扶桑電通 ２．会社概要 ３．当社の強み ４．2024年９月期 決算概要 ５．第３期中期経営計画 ６．資本コスト・株価を意識した経営の実現 1 Copyright 2024 FUSO DENTSU LIMITED
Slide 3: アジェンダ
１．身近なところに扶桑電通 ２．会社概要 ３．当社の強み ４．2024年９月期 決算概要 ５．第３期中期経営計画 ６．資本コスト・株価を意識した経営の実現 2 Copyright 2024 FUSO DENTSU LIMITED
Slide 4: 身近なところに扶桑電通！
身近なところに扶桑電通！ 3 Copyright 2024 FUSO DENTSU LIMITED
Slide 5: アジェンダ
１．身近なところに扶桑電通 ２．会社概要 ３．当社の強み ４．2024年９月期 決算概要 ５．第３期中期経営計画 ６．資本コスト・株価を意識した経営の実現 4 Copyright 2024 FUSO DENTSU LIMITED
Slide 6: 会社概要
会社概要 会社名 扶桑電通株式会社 本社 東京都中央区築地五丁目４番18号 代表者 代表取締役社長 有冨 英治 設立年月日 1948年３月 資本金 10億8,350万円 上場取引市場 東京証券取引所 スタンダード市場（証券コード：7505） 決算月 ９月 従業員数 969名（2024年９月末現在） 5 Copyright 2024 FUSO DENTSU LIMITED
Slide 7: 沿革
沿革 2027年 ココロ躍る未来を創造するICTデザインパートナー 2023年 ● 創立75周年 2022年 ● 東京証券取引所市場第二部からスタンダード市場へ移行 2020年 ● 健康経営優良法人（大規模法人部門）認定を取得 2016年 ● 監査等委員会設置会社へ移行 2008年 ● 本社事務所を東京都中央区築地（現住所）に移転 2007年 ● プライバシーマーク認定を取得 1999年 ● 東京証券取引所市場第二部に上場 1997年 ● 研修センター（東京都大田区）を開設 1996年 ● 日本証券業協会に株式を登録 1989年 ● 扶桑通信工業㈱と扶桑電子㈱を合併し、商号を扶桑電通㈱に変更
Slide 8: 事業の内容
事業の内容 ⚫ 情報通信機器の設計構築、オフィス機器の販売、システムソフト開発およびこれらに関連するサポートサービス事業 仕入・外注先 当社 お客様 約3,600社 ネットワーク 約20,000社 ネットワークの設計・構築 ・官公庁・自治体・公共事業体 製 ・卸・小売・飲食業 富士通 品 グループ※ ・ ソリューション ・製造業 サ ・運輸・通信業 40% ー システムの設計・開発・構築 ビ ・医療・介護 ス の オフィス ・サービス業 調 ・金融・保険 富士通 達 情報通信機器等の販売 グループ以外 ・不動産業 60% サービス ・電力・ガス・水道業 運用・保守・クラウドサービス ・建設業
Slide 9: アジェンダ
１．身近なところに扶桑電通 ２．会社概要 ３．当社の強み ４．2024年９月期 決算概要 ５．第３期中期経営計画 ６．資本コスト・株価を意識した経営の実現 8 Copyright 2024 FUSO DENTSU LIMITED
Slide 10: 当社の強み① 顧客基盤
【当社の強み①】長年培った信頼と実績で構築された顧客基盤 【2024年９月期 顧客構成※】 ここが強み ●官公庁・自治体に強い！ 官公庁・自治体 その他 30.3% 38.6% ●上場会社の顧客が多い！ プライム ●長年培った信頼と実績！ （グループ会社含む） スタンダード 29.4% 1.7% ※2024年９月期納入先売上高上位500社に占める顧客構成 9 Copyright 2024 FUSO DENTSU LIMITED
Slide 11: 当社の強み② 資格保有者数
【当社の強み②】当社ビジネスにおける重要な資格保有者数 【技術関連資格の保有者】 ここが強み ネットワーク関連 ソリューション関連 ●DX検定、企業優秀賞受賞！ 資格保有者 資格保有者 DXプロフェッショナルレベル 65名 643名 466名 DXエキスパートレベル 104名 DXスタンダードレベル 110名 DX検定 認定者 ●資格保有者多数！ 279名 各種情報処理技術者 340名 上記数字は、関連主要資格の延べ取得者数 情報セキュリティマネジメント 40名 情報通信エンジニア 162名 他 ≪社内スキル認定制度≫ 扶桑スキルマイスター※ 認定者数 217名 ●生成AIスキル研修も強化！
Slide 12: 当社の強み③ 全国拠点体制
【当社の強み③】全国拠点体制でお客様サポート 【全国拠点体制とサポートデスク】 ここが強み ●54カ店の拠点体制！ 扶桑電通 サポートデスク 24時間365日の ●全国の営業、システムエンジニア、 有人受付対応 営業 ネットワークエンジニア、カストマエン （472人） ジニアが連携しお客様をサポート！ システム 連携 ネットワーク エンジニア エンジニア ●24時間365日の有人受付対応 情報・ノウハウ （182人） の共有 （144人） カストマ のサポートデスク！ エンジニア （71人） 11 Copyright 2024 FUSO DENTSU LIMITED
Slide 13: 当社の強み④ オリジナルパッケージ
【当社の強み④】業種に特化したオリジナルパッケージを提供 【オリジナルパッケージ】 <テレフォニー＆セキュリティ統合型DXソリューション＞ ここが強み ●得意分野に特化したパッケージで <電話業務のDX化推進パッケージ＞ お客様の課題を解決！ <地域防災情報共有化システム＞ ●業務に特化したパッケージでお客様 のDXを推進！ <米穀卸販売管理支援サービス＞ 12 Copyright 2024 FUSO DENTSU LIMITED
Slide 14: 当社の強み⑤ 社員満足度向上
【当社の強み⑤】社員満足度向上に向けた環境整備 ここが強み ●フリーアドレス、テレワーク勤務、 フレックス勤務制度などを導入！ ●「健康経営優良法人2024 （大規模法人部門）」において、 ５年連続で認定！ ●「子育てサポート企業」として、 厚生労働大臣より「くるみん認定」 （令和４年４月１日以降の基準） を取得！ 本社リフレッシュエリア 13 Copyright 2024 FUSO DENTSU LIMITED
Slide 15: アジェンダ
１．身近なところに扶桑電通 ２．会社概要 ３．当社の強み ４．2024年９月期 決算概要 ５．第３期中期経営計画 ６．資本コスト・株価を意識した経営の実現 14 Copyright 2024 FUSO DENTSU LIMITED
Slide 16: 2024年9月期 業績ハイライト
2024年９月期 業績ハイライト ⚫ ネットワーク・オフィス・サービス部門などが好調に推移したことにより前期比大幅増収増益 ⚫ 受注高は前期比121.7％の513億円、受注残高は同132%の200億円 単位：百万円 2023年９月期 2024年９月期 増減額 前期比 売上高 41,137 46,778 5,641 113.7% 売上原価 33,642 38,327 4,684 113.9% 原価率 81.8% 81.9% 0.2% - 売上総利益 7,494 8,451 956 112.8% 販管費 6,234 6,585 351 105.6% 営業利益 1,260 1,865 604 148
Slide 17: 過去3年の売上高・営業利益
過去３年の売上高・営業利益 ⚫ 売上高・営業利益とも３期連続で増収増益 売上高 営業利益・利益率 4.0% 3.1% 1.1% 16 Copyright 2024 FUSO DENTSU LIMITED
Slide 18: 2025年9月期 業績予想
2025年９月期 業績予想 ⚫ 売上高は、2024年９月期下期における受注高の伸長による受注残高の拡大があるものの、大型特需案件の 減少を想定 ⚫ 利益は、人的資本を高める取り組みとしての教育や人材関連投資、販売関連投資などの影響に伴う販売管理 費の増加などにより減益を見込む 単位：百万円 2024年９月期 2025年９月期 前期比 売上高 46,778 44,000 94.1% 営業利益 1,865 1,200 64.3% 営業利益率 4.0% 2.7% - 経常利益 2,059 1,400 68.0% 当期純利益 1,428 900 63.0% １株当たり当期純利益 247円04銭 155
Slide 19: アジェンダ
１．身近なところに扶桑電通 ２．会社概要 ３．当社の強み ４．2024年９月期 決算概要 ５．第３期中期経営計画 ６．資本コスト・株価を意識した経営の実現 18 Copyright 2024 FUSO DENTSU LIMITED
Slide 20: 第3期中期経営計画 FuSodentsu Vision 2027 の全体像
第３期中期経営計画 FuSodentsu Vision 2027 の全体像 ココロ躍る未来に向かって Challenge DX Movement デジタル変革（DX）の時代において、新しい技術やアイデアに挑戦し、 お客様のICTデザインパートナーとして伴走し、ココロがワクワクするような未来を目指します ⚫事業成長戦略１ マーケット基軸への転換 ⚫人財を活かす経営 業種別戦略 【事業成長戦略】 【経営基盤強化】 ⚫チャレンジ意欲の向上 ⚫事業成長戦略２ 業種区分を基軸にした 事業成長を支える ⚫先端技術研究の推進 DX戦略 価値提供 組織・仕組みの高度化 ⚫新業務・システム高度化 ⚫事業成長戦略
Slide 21: 事業成長戦略 業種区分を基軸にした価値提供
事業成長戦略 業種区分を基軸にした価値提供 事業成長戦略１ 業種区分を基軸にした顧客ニーズへの深い理解と的確な対応 ⚫ 業種固有の環境変化を捉え、顧客のビジネスニーズを深く理解し、顧客価値の高いICTサービスを提供するために、 “６つの業種軸”を新たに設定し、業種ごとのビジネス環境に対する情報感度と分析力を強化します。 事業成長戦略２ お客様のDXを推進する伴走型企画・コンサルティングの強化 ⚫ AI、クラウド、次世代通信、 IoTなど先端デジタル技術を組み込み、お客様の経営課題解決のためのDXを推進します。 ⚫ 顧客のビジネスゴールを共に達成していくために、伴走型企画・コンサルティングを強化
Slide 22: 事業成長戦略1 業種区分を基軸にした顧客ニーズへの対応
事業成長戦略１ 業種区分を基軸にした顧客ニーズへの深い理解と的確な対応 業種 官公庁 流 通 政府の国土強靭化の取り組みに貢献 顧客の具体的な課題の解決と持続 し、社会の安全・安心を支援 可能なビジネス成長を支援 自治体 金融・生損保 地域の持続可能性向上や行政サービス 地方銀行の事業拡大と競争力強化を の効率化を支援し、地域活性化を促進 支援 製 造 ヘルスケア 顧客の「生産性向上」や「持続可能な 施設の業務改善と患者サービスの向上 経営」への貢献 による人生100年時代への貢献 21 Copyright 2024 FUSO DENTSU LIMITED
Slide 23: 事業成長戦略2 伴走型企画・コンサルティングの強化
事業成長戦略２ お客様のDXを推進する伴走型企画・コンサルティングの強化 先端デジタル技術を活用したビジネスモデル変革や、モダナイゼーションによる システム刷新などにより、お客様のDXをともに推進し、企業価値向上に貢献 『主治医』としての伴走型支援 ビジネス課題起点のシステム企画に「イシュードリブン」、「データドリブン」で踏み出し、 お客様の半歩先を先導し、 “ともに歩みながら”お客様に必要なDXを、一緒に考える お客様それぞれの DX 方針 １ 提案型アプローチの積極推進 方針 ２ お客様の企業価値向上に向けた マルチベンダー製品を含む “課題解決”を訴求する提案型アプローチ ソリューション
Slide 24: 事業成長戦略3 アライアンスやM&A①
事業成長戦略３ ビジネスアライアンスやM&Aによる注力領域の技術拡充・協業の推進① セキュリティ技術高度化 オペレーション改善 ゼロトラスト（侵入前提）の防御対策 サイバー攻撃に対抗する組織づくり ⚫ ウイルス感染後の隔離・復旧対策 ⚫ CSIRT ※１ ・SOC構築 ※２ ⚫ インターネットアクセス検知、制御 ⚫ 認証（ISMS/Pマーク）取得支援 ⚫ クラウド活用・多要素認証 ⚫ インシデント対応（フォレンジック調査※３） 技術的安全管理措置 組織的安全管理措置 セキュリティ ソリューション 物理的安全管理措置 人的安全管理措置 AI活用の次世代フィジカルセキュリティ サイバーセキュリティ
Slide 25: 事業成長戦略3 アライアンスやM&A②
事業成長戦略３ ビジネスアライアンスやM&Aによる注力領域の技術拡充・協業の推進② テレフォニーやセキュリティの分野に特化した企業とのアライアンスにより、 自社開発ソリューション「ArmZ X」をリリース CallKeeperDXの文字おこし・感情分析などの機能強化を予定 次世代コミュニケーションサービス テレフォニー＆セキュリティ統合型DXソリューション 電話業務のDX化推進 「ArmZ Ｘ」 CallKeeperDX 未来志向型クラウドＰＢＸサービス 2024年10月リリース オンプレミス型ソフトウェアＰＢＸ 2025年春リリース予定 エンドポイントセキュリティサービス 2025年春リリー
Slide 26: 経営基盤強化
経営基盤強化 事業成長を支える組織・仕組みの高度化 人財 人財を活かす経営の推進 ⚫ 人財育成の強化、DX人財の育成 ⚫ 目標達成へのチャレンジ意欲を促進するための、新たな人事制度の構想 組織 チャレンジ意欲向上に向けた組織文化の変革 風土 ⚫ 「５つのスタイル」を浸透させ、第３期中期経営計画を通じ、意識変容・行動変容を実践 ⚫ D&Iの推進と働き方改革の一体的な取り組み 研究 先端技術研究の推進 開発 ⚫ 先端技術の研究開発を推進し、新たなソリューション開発や自社開発パッケージの高度化を加速 ⚫ 体制拡充にむけて、専門人財の採用を強化、外部パートナーとの連携を強化 業務 新業務システム移行・
Slide 27: アジェンダ
１．身近なところに扶桑電通 ２．会社概要 ３．当社の強み ４．2024年９月期 決算概要 ５．第３期中期経営計画 ６．資本コスト・株価を意識した経営の実現 26 Copyright 2024 FUSO DENTSU LIMITED
Slide 28: FuSodentsu Vision 2027 経営目標・ROE目標
FuSodentsu Vision 2027 経営目標・資本コストを意識したROE目標 ◼ PBRの構成要素である「PER」、「ROE」について、特に事業計画と連動しやすいROEを中心に、株主資本コストを上回る ROE目標を設定。資本コストについては、複数の推計モデルから得られる値と当社株価を踏まえ設定し、７％～８％程度 と認識 FuSodentsu Vision 2027 最終年度 2027年９月期 数値目標 売上高 営業利益 営業利益率 ROE 460億円 18.4億円 4.0％ 9.0％ 27 Copyright 2024 FUSO DENTSU LIMITED
Slide 29: 財務・資本政策 キャピタル・アロケーション
財務・資本政策 キャピタル・アロケーション ◼ 事業成長や経営基盤の強化を支える「成長投資」と、「株主還元」の拡充を両立するための、適正な経営資源配分を図る Cash-in Cash-out ●事業成長投資 ・研究開発推進（新製品/サービスの企画開発、基礎技術研究） ・アライアンスやM&Aの推進 成長投資 ●経営基盤強化投資 ・新人事制度の構築 ・人的資本投資 営業CF等 ●配当政策 ・配当性向40%に引き上げ 株主還元 ・DOE2.0%を下限とした安定的な配当 ●内部留保 内部留保 ・事業リスクへの備え、機動性の確保 28 Copyright 2024 FUSO DENTSU LIMITED
Slide 30: 株主還元①
株主還元① ◼ 配当性向の引き上げと、株主資本配当率(DOE)の導入 2025年９月期より、配当性向を35％から40％に引き上げ、株主資本配当率(DOE)2.0％を下限に設定し、 業績に応じた利益配分と安定的、継続的な株主還元を実施 配当性向(%) 創立75周年記念配当（10円）を含む １株当たり配当金(円) (注) １株当たり配当金は、 株式分割・併合を反 映した配当金（記念 配当を含む） 株主資本配当率 1.4% 4.5% 5.1% 29 Copyright 2024 FUSO DENTSU LIMITED
Slide 31: 株主還元②
株主還元② 配当利回り 株主優待 毎年９月30日現在 株主名簿に記載または記録された100株 （１単元）以上保有の株主様 (注) 配当利回りは年間配当金（記念配当含む）実績を期末（権利付き最終日の株価）で 贈呈の時期：毎年１回、12月下旬に株主様宛に発送 除したもの 30 Copyright 2024 FUSO DENTSU LIMITED
Slide 32: Thank you／免責事項
Thank you ■免責事項■ 本資料に記載されている業績予想等の将来に関する記述は、当社が現在入手している情報や判断に基づくものであり、不確実な要素を含んでおります。実際の業績は、様々な要因により異なる 可能性がありますことをご了承ください。本資料の掲載内容は、細心の注意を払っておりますが、その内容の正確性・確実性を保証するものではないことをあらかじめご了承ください。 Copyright 2024 FUSO DENTSU LIMITED